Forex Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

İngiltere Çekirdek Perakende Satışlar (Haziran): Orta önem düzeyine sahip çekirdek perakende satışlar, 2016 yılı Mart ayında %3.0 artan yıllık veri ekim ayında %7.5’e kadar yükselmesinin ardından kademeli olarak düşmeye başladı. 2017 yılı Ocak ayında yıllık olarak %3.0 artan veri Şubat ayında %3.6 yıllık artış sağladı. Mart ayında %3.0 seviyesine gerilemesinin ardından nisan ayında %4.1 seviyesine yükselen İngiltere Çekirdek Perakende Satışlar mayıs ayının yıllık verisinde ivme kaybetti ve %0.7 açıklandı. En son 2018 yılı Mayıs ayında %4.4 seviyesinde gelen veri için 2018 yılı haziran ayına yönelik piyasa beklentisi %3.7 seviyesinde bulunuyor. (11:30)

İngiltere Perakende Satışlar (Haziran): 2016 yılı içinde en düşük %3.0, en yüksek %7.3 olarak açıklanan yıllık veri 2016 yılında yaklaşık ortalama %5.0’lık artış gösterdi. 2017 yılı Ocak ayında %2.2’lik yıllık artış sağlayan veri şubat ayında %3.3’lük yılık artış sağladı. Karışık bir veri seti olan İngiltere perakende satışlar mart ayında tekrar %2.2 seviyesine gerilemesinin ardından en son 2018 yılı Şubat ayında %1.6 ve mart ayında %1.2 oranında yıllık artış açıkladı. 2018 yılı mayıs ayında %3.9 seviyesinde gelen verinin haziran ayını yansıtacak yıllık olarak %3.5 oranında açıklanması bekleniyor. (11:30)

TCMB Beklenti Anketi (Temmuz): Finansal ve reel sektörde karar alıcı ve uzman kişilerin çeşitli makroekonomik değişkenlere ilişkin beklentilerinin izlendiği anket kısa vadede TL üzerinde etkili olmasa da orta ve uzun vadeli beklentileri şekillendiriyor olması ve TCMB’nin faiz kararlarında takip ettiği bir veri olmasından dolayı önemli. (14:30)

ABD İlk İşsizlik Başvuruları (14 Temmuz haftası): Orta önem düzeyine sahip ve devlete ait iş bulma kurumuna ilk kez yapılan başvuruların sayısını izleyen, ilk işsizlik başvuruları verisinde yükseliş yaşanması, ülkede işsiz sayısının artmakta olduğunu gösterir. Haftalık olarak açıklanan veri için beklentiler geçtiğimiz haftanın üzerinde 220 bin seviyesinde bulunnuyor. (15:30)

ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (07 Temmuz haftası): Orta önem düzeyine sahip ve iş bulma kurumuna işsizlik ödeneği almak için yapılan başvuru sayısını izleyen ekonomik verinin, geçen dönemlere göre artış kaydetmesi ekonomide yaşanan yavaşlamayı göstermesinden dolayı, ülke para birimi üzerinde olumsuz etki yaratması beklenir. Geçtiğimiz hafta 1 milyon 739 bin kişi düzeyinde açıklanan devam eden işsizlik başvuruları 07 Temmuz haftasında 1 milyon 729 bin kişilik beklentiye sahip. (15:30)

ABD Öncü Gösterge (Haziran): ABD'de Conference Board'un açıkladığı ve 3 ila 6 aylık süreci ölçen öncü göstergeler endeksi en son mayıs ayında %0.2 olarak gerçekleşti. Haziran ayı beklentileri %0.4 seviyesinde bulunuyor. (17:00)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye

Uluslararası Para Fonu (IMF) Araştırma Departmanı Direktörü Gian Maria Milesi-Ferretti açıklamasında, IMF’nin Türkiye ekonomisinin bu yıl %4.2 ve 2019 yılı içinse %3.9 büyümesini beklediğini belirtti. %4 civarında büyümenin, yüksselen piyasa ekonomilerine yönelik algının negatife döndüğü piyasa ortamı göz önüne alındığında iyi bir performans olduğunu vurguladı.

ABD uyruklu papaz Andrew Craig Brunson'un yargılandığı davanın 18 Temmuz’a ertelenen üçüncü duruşması dün görüldü. Mahkeme ABD'li rahip Andrew Brunson'un tutukluluğunun devamına karar verdi.

ABD

Fed'in 12 şubesinden gelen analizlerle hazırlanan rapora göre, ABD'deki 12 eyaletin 10 tanesinin ekonomisinde az da olsa büyüme gözlemlenmesiyle, ülke genelinin büyümesinin devam etmesinin beklendiği belirtildi. Ayrıca ABD'nin tüm bölgelerindeki üreticilerin ek gümrük vergilerine ilişkin endişeli oldukları aktarıldı.

Fed Başkanı Powell, Temsilciler Meclisi Finansal Hizmetler Komitesi oturumunda dün Seneto'da yaptığı sunumu tekrarladı.

ABD inşaat izinleri haziran ayında beklentilerin altında 1 milyon 273 bin adet olurken, aynı dönemde konut başlangıçları ise 1 milyon 173 bin adet olarak açıklandı.

ABD mortgage başvuruları 13 Temmuz bitimli haftada -%2.5 oolarak gerçekleşti.

Avrupa

Euro Bölgesi çekirdek TÜFE haziran ayında yıllık bazda %0.9 olurken, aynı dönemde TÜFE aylık bazda %0.1 ve yıllık bazda %2.0 olarak açıklandı.

İngiltere’de enflasyon haziran ayında aylık bazda %0 ile bir önceki aya göre düşerken, yıllık bazda %2.4 ile beklentilerin altında kaldı. Aynı dönemde, çekirdek TÜFE ise yıllık bazda %1.9 olarak gerçekleşti.

Konuya ilişkin bilgi sahibi iki yetkiliden edinilen bilgiye göre, Avrupa Komisyonu Başkanı Jean Clause Juncker, önemli ticaret ortaklarına otomobil ürünlerinde uygulanan gümrük tarifelerinin azaltılması adına müzakerelerin başlama ihtimalini görüşmek üzere ABD Başkanı Donald Trump ile gelecek hafta Washington'da bir araya gelecek. (Bloomberght)

Forex Yorumları

Ons altın 1221$ desteği üzerinde tutunuyor

Ons altın, Fed Başkanı Powell’ın açıklamalarının ardından zayıf görünümünü sürdürüyor. Salı günü Senatonun bankacılık komitesinde, dün ise Temsilciler Meclisinin finansal hizmetler komitesinde sunum yapan Poowell’ın açıklamaları piyasalarda pozitif dolar etkisi yarattı. Dünkü sunumu ilk konuşması ile aynıydı ve iki sunumda da birbirinden farklı söylemlere denk gelinmedi. Powell’ın verdiği mesajlarda ile kademeli ve özellikle de istikrarlı faiz artırımının altını çizerken, bu durum gelecek dönem toplantılarına ait faiz artırım beklentilerini yükseltmiş durumda. Bugünkü veri takviminde ise ikincil düzey ABD göstergelerin yer aldığı bir tablo takip edilecek. Bunun yanı sıra olası haber akışlarını yakından takip edilmesinde fayda var.

Teknik Analiz: Haftalık periyotta yükselen trend altına gevşeyen ons altın bu bölgede 1221$ desteğini test etmeye devam ediyor. Bu destek seviyesinin altına uzamalar kalıcı bir şekilde devam etmediği müddetçe ons altının bu noktadan kuvvet alarak yukarı yönde hamle yapması beklenebilir. Fakat yukarı yönde gitmek için çok fazla gücü olmayan ons altın için kısa vadeli en yakın direnç noktası olarak 1227$ seviyesi hedeflenebilir.

Altın

Direnç: 1227 / 1232 / 12240 - 1242
Destek: 1221 / 1217 / 1206

Gümüş

Direnç: 18.00 / 18.50 / 20.10
Destek: 15.50 / 14. 90 / 14.40

Ham petrol stokları ile ABD petrol üretimi arttı

Petrol fiyatları yükselen trend içerisinde yaşanan düzeltme hareketinin yarattığı tepkilerle şekilleniyor. Geçtiğimiz haftalarda şiddetinin arttığına tanık olduğumuz ticaret savaşlarının global büyüme endişelerini gün yüzüne çıkarması petrol fiyatlarında satışlara neden olmuştu. Yükselen trendi aşağı yönde kırma çalışmaları sonrası petrol fiyatlarında teknik alımların oluştuğunu izliyoruz. Dün ham petrol stokları 13 Temmuz haftasında 5 milyon üzerinde artış sağlayarak piyasa beklentisinin dışında hareket etti. Bununla birlikte ABD petrol üretimi birkaç hafta aradan sonra ilk defa artış gösterdi. Ancak petrol fiyatlarını etkileyen ana hikayenin global büyümeye yönelik endişeler olduğunu ve ülkeler arası oluşabilecek yaptırımların derinleşmesinin petrol fiyatlarında aşağı yönlü eğilim yaratacağını belirtelim.

Teknik Analiz: Amerikaan tipi ham petrol (WTI) teknik olarak yükselen trendin alt bandına denk gelen 68$ seviyesinden yukarı yönlü tepki çalışmaları yapıyor. Şimdilik yükselen trend içerisine giren WTI kendine 66.60$’ı destek ve 69.50$’ı direnç olarak belirlemiş durumda. Bir süre bu bant içerisinde yatay hareketler izlenebilir.

WTI
Dirençler: 69.50 / 71.40 / 72.80
Destekler: 67.50 / 66.60

Brent
Dirençler: 73.00 / 75.30 / 76.20
Destekler: 72.48 / 71.15

Euro/Dolar sıkıştı

Euro/Dolar paritesinde 1.16 seviyesine doğru gerilediğinde toparlanma iştahı ile karşılanıyor. Dün Euro Bölgesinde açıklanan TÜFE rakamları enflasyon patikasına güvenin arttığına işaret etti. Buna karşın TÜFE rakamlarının yansıttığı iyimserlik pariteye yansımadı. Buna karşın paritede yukarı yönlü gitme isteğinin olduğunu belirtelim. Satıcıların 1.1650 seviyesinin altında azalmaya başladığını ve 50 günlük ortalamasına doğru alım isteğinin devam ettiğini izliyoruz. Bu durum parite sıkışık bir hal alıyor. İlerleyen günlerde 50 günlük ortaalamasının üzerinde kalıcı bir seyir oluşamaması halinde momentum gittikçe zayıflayabilir. Bugün takip edilecek veri akışı paritede sınırlı değişim yaratabilir.

Teknik Analiz: EURUSD kuru 50 günlük ortalaması üzerinde kalmakta zorlanıyor. Paritede net sinyaller şimdilik yok. Net olarak yukarı yönlü güçlenmeden bahsedebilmek için paritenin 50 günlük ortalaması üzerinde yerleşmesi gerekmekte. Ancak ABD Dolarının küresel piyasalarda stabil hareket etmesine karşın Euro Dolar karşısında güçlenmekte zorlanıyor. Günlük grafiği temsil eden teknik göstergeler halen paritede yukarı yönlü hareketi destekliyor. Buna karşın şimdilik aceleci olmamakta ve 50 günlük ortalamasına denk gelen 1.1700 seviyesi üzerinde yerleşik seyirlerin oluşmasını izlemekte fayda var.

Dirençler: 1.1670 / 1.1700 (50 günlük ort.) / 1.1860
Destekler: 1.1540 / 1.1500

GBP/USD İngiltere'de Brexit sancıları sürüyor

İngiltere’de Brexite yönelik tartışmaların ses tonu yükselmeye başladı. Bu hafta Fed Başkanı Powell’ın Bankaacılık Kongresinde yaptığı sunum ile soru cevap sonrası ABD Dolarına yönelik ilginin bir nebze artması Sterlin’i zayıflatırken, İngiltere ile AB arasında Brexit sürecine yönelik anlaşmazlıklar da Sterlin üzerinde baskı yaratıyor. İngiltere Başbakanı Theresa May, İngiltere'nin Avrupa Birliği'nden (AB) ayrılmasına ilişkin, "Brexit'i gerçekleştirmek için yeterli vaktimiz var" ifadelerini kullansa da Brexit anlaşması olmaması durumuna karşı planlarımız olduğunu garanti etmemiz gerektiğini düşündüklerini dile getiriyor. İngiltere'nin eski Dışişleri Bakanı Boris Johnson da konuya ilişkin, "Brexit'i kurtarmak için henüz çok geç değil" diye konuştu. Dün açıklanan zayıf TÜFE rakamlarının da paritede aşağı yönlü seyirde etkili olduğunu söylemekte fayda var. Bugün ise İngiltere’de perakende satışlar ön plana gelecek.

Teknik Analiz: GBPUSD paritesi 50 günlük ortalamasının hâkimiyetinde hareket etmeye devam ediyor. 1.3040 seviyesindeki destek noktasının üzerinde kalmayı sürdürdüğü sürece yukarı yönnlü tepki hareketini 1.32 direnç noktasına doğru genişletme şansı olabilir. Buna karşı paritede 1.3040 destek seviyesinin aşağı yönde kırılması halinde satışlar hız kazanabilir.

Direnç: 1.3160 / 1.3220 / 1.3304 (50 Birimlik HO)
Destek: 1.3040 / 1.3094 / 1.30470

Dolar/TL karışık sinyaller veriyor

Dolar/TL gerilediği 4.77 seviyesi altına geçmekte zorlanıyor ve bu seviyeden yukarı yönlü tepkiler gösteriyor. Bu sabah Gelişmekte olan ülke para birimlerinin hemen hemen hepsi dolar karşısında yataya yakın değer kaybı ,içerisinde. Dolar endeksi ise 95 seviyesi üzerinde konumlanmakta. Türkiye 5 yıllık CDS’in 300 puan üzerinde risk iştahının canlı kaldığına işaret etmesi TL’nin rahatlamasına set çekiyor. Böyle bir ortamda haftanın dördüncü işlem gününde Dolar/TL 4.80 seviyesinde dengelenmekte. Genel olarak Türkiye’ye yönelik risk algısını yumuşatacak gelişmelerin yaşanmaması halinde 4.77 seviyesi altında kalıcı seyirlerin zor olduğu düşüncemizi koruyoruz. Bugün içeride açıklanacak veri bulunnmuyor. ABD kanadında ise takip edilecek verilerin paritedeki değişimi sınırlı kalabilir.

Teknik Analiz: Dolar/TL aşağı yönlü eğiliminde 4.77 - 4.78 seviyesinden güç alarak tepki alımlarının sürdürüyor. Satıcıların şimdilik 4.77 sınırında çekilmeye başladığını izliyoruz. Güçlü destek olarak işaretlediğimiz 4.77 seviyesinin aşağı yönde kırılması ve bu seviye altında yerleşik seyirlerin oluşması paritenin ilk etapta 22 günlük ortalamasına denk gelen 4.70 ve daha sonra 50 günlük ortalamasına isabet eden 4.62 seviyesine doğru gevşemesini destekleyecektir. Buna karşın Dolar/TL’de tepki hareketlerinin yukarı yönde güç kazanması halinde 4.80 - 4.87 bandında oluşan dengelenme sürebilir.

USD/TRY
Destekler: 4.77 / 4.7580 / 4.70
Dirençler: 4.85 / 4.8760 / 4.9282

EUR/TRY
Destekler: 5.5750 / 5.52
Dirençler: 5.63 / 5.76 / 5.81

USDJPY paritesi 113.30 direnci aşmakta başarılı olamadı

Fed Başkanı J.Powell’ın açıklamalarının ardından güçlenen doların etkisi ile yukarı yönde tepki veren USDJPY paaritesinin 113.30 direncini aşamadığını görüyoruz. Salı günü Senatonun bankacılık komitesinde sunum yapan Powell, dün ise Temsilciler Meclisinin finansal hizmetler komitesinde aynı sunumu tekrarladı. İki sunumda ve konuşmasında zıt söylemlerin yer almadığı görülürken, gelen açıklamaların gelecek dönemi yansıtan faiz artırım beklentilerini güçlendirdiği gözleniyor. Yaşanan bu durum veri bazlı hareketlerin sakin kaldığı bugünlerde iyimser bir dolar fiyatlamasının oluşmasını sağladı. Bugünkü veri takvimi ise oldukça sakin olacak. Fakat olası haber akışlarına karşı dikkatli olmakta fayda var. Özellikle de Powell etkisi ile izlediğimiz bu pozitif havanın dağılmaması adına izlenecek ikincil düzey ABD verilerinin seyrini de takip etmek gerekebilir. Aksi halde piyasa var olan fiyatlama isteğini sürdürebilmek adına yeni bir neden arayışına girmek isteyebilir.

Teknik Analiz: USDJPY paritesi uzun vadeli düşüş trendini aşmasının ardından 113.30 ana direnç noktasına doğru tepki veriyor. Bu direnci aşmakta zorlanan paritenin yukarı yönlü seyrinde yorulma yaşanırken, direnç noktasında yaşanan baskı ile aşağı yönlü gevşeyen hareketlerin oluştuğu gözleniyor. 112.80 seviyesini anlık olarak direnç haline getirmeye çalışan paritenin bu seviye altında kalması halinde geri çekilmelerin 112.30 desteğine doğru gitmesi beklenebilir.

Direnç: 113.30 / 114.25 / 115.60
Destek: 112.80 / 112.30 / 111.00

DAX son 1 ayın en yüksek seviyesine ulaştı

Haftanın dördüncü işlem gününde Asya piyasalarında negatif bir tablo takip ediliyor. Dün Avrupa borsaları günü artıda tamamlarken, ABD endekslerinin ise günü karışık bir seyirle tamamladığı gözleniyor. Almanya DAX endeksi ise günü %0.82 primli bir şekilde kapattığı görüldü. Bugün forex piyasalarında endeksler üzerinde sert hareketler yaratabilecek majör bir veri akışı beklenmiyor. ABD endekslerinin açılışının ardından izlenecek piyasa tablosu, global endekslerin görünümü açısından önemli olabilir.

Teknik Analiz: Düşüş kanalının üzerine çıkan DAX CFFD kontratı 12773 direnci altında bir kapanış yaptı. CFD’nin son dört gündür primli seyri şayet bugünde devam ederse 12773 direnci üzerinde 12854 direnç noktasına doğru tepki alımlarının sürmesi beklenebilir. RSI yukarı yöndeki trendini korurken, MACD 0 eşik seviyesine yaklaşmış durumda. Alınan bu pozitif eğilim doğrultusunda şunu söylemekte fayda var. Şayet geri çekilmelerde destek seviyelerinde net bir kırılma görmedikçe bu noktadan tepki alımlarının gelebileceğine karşı dikkatli olmak gerek. Aşağıda ise kısa vadeli olarak takip edilecek destek noktası ise 12715 / 12652 seviyesi olarak takip edilebilir.

Direnç: 12773 / 12854 / 12917
Destek: 12715 / 12652 / 12235

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
11:30 GBP Yüksek İngiltere Çekirdek Perakende Satışlar Aylık (Haziran) 0.1% 1.3%
11:30 GBP Yüksek İngiltere Çekirdek Perakende Satışlar Yıllık (Haziran) 3.7% 4.4%
11:30 GBP Yüksek İngiltere Perakende Satışlar Aylık (Haziran) 0.2% 1.3%
11:30 GBP Yüksek İngilteere Perakende Satışlar Yıllık (Haziran) 3.5% 3.9%
14:30 TRY Orta TCMB Beklenti Anketi (Temmuz)
15:30 USD Orta ABD İlk İşsizlik Başvuruları (14 Temmuz) 220K 214K
15:30 USD Orta ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (07 Temmuz) 1729K 1739K
15:30 USD Orta ABD Philadelphia FED İş Ortamı Görünümü (Temmuz) 21.5 19.9
16:00 USD Yüksek Fed Quarles Konuşması (Oy Hakkı Var)
17:00 USD Orta ABD Öncü Gösterge Endeksi (Haziran) 0.4% 0.2%

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler malli durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.