Forex Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye Ekonomik Güven Endeksi (Ekim): 2016 yıl ortalaması 93.2 seviyesinde hesaplanan endeks 2017 yılı ocak ayında 85.9’a gerilemesinin ardından eylül ayında 102.8 seviyesine dek yükseldi.2017 yılını 95.3 seviyesinden kapatan Türkiye Ekonomik Güven Endeksi 2018 yılına 104.9 seviyesinden başladı. Veri en son 2018 yılı Eylül ayında 71.0 seviyesine geriledi. 2018 yılı Ekim ayını yansıtacak verinin en son açıklanan 71.0 veya 100 seviyesi üzerinde gelmesi pozitif algılanabilir. (10:00)

Türkiye Dış Ticaret Dengesi (Eylül): 2017 yılı Ocak ayında -4.33 milyar dolar olarak açıklanan Türkiye Dış Ticaret Dengesi 2016 yılında en yüksek -5.62 milyar dolar en düşük -3.19 milyar dolar olarak açıklandı. En son aralık ayında -9.21 milyar dolar seviyesinde açıklanan veri 2018 yılı Ocak ayında -9.07 milyar dolar ve nisan ayında -6.69 milyar dolar seviyesinde geldi. Eylül ayına yönelik piyasa beklentisi Türkiye Dış Ticaret Dengesinin -1.90 milyar dolar gelmesi yönünde şekillenmiş durumda. (10:00)

Euro Bölgesi İşsizlik Oranı (Eylül): 2015 yılına %11.3 seviyesinde başlayan Euro Bölgesi İşsizlik oranı en son 2016 yılı aralık ayında %9.6 olarak açıklanmıştı. 2013 yılı nisan ayında bu yana düşüş eğiliminin devam ettiği Euro Bölgesi işsizlik oranı için ocak ayında %9.6, şubat ve mart aylarında %9.4 seviyesinde açıklandı. En son 2018 yılı Ocak ayında %8.6 seviyesine gerileyen Euro Bölgesi işsizlik verisi şubat ve mart aylarında %8.5 seviyesinde geldi. Ağustos ayında %8.1 seviyesine gerileyen işsizlik oranı için Eylül ayına yönelik piyasa beklentisi %8.1 seviyesinde geleceği yönünde şekil kazanmış durumda. (13:00)

Euro Bölgesi TÜFE (Ekim): 2016 yılı ocak ayına %0.4 ile başlayan Euro bölgesi TÜFE tahmini, yılı %1.1 seviyesinde kapattı. 2016 yılı şubat ile mayıs ayları arasında negatif açıklanan veri haziran ayıyla birlikte pozitife geçti ve 2017 yılı ocak ayında %1.8 olarak açıklandı. 2018 yılı Mart ve nisan aylarında sırasıyla %1.4 ve %1.2 oranlarında açıklanan tahmini TÜFFE’nin 2018 yılı Ekim ayı verisine ilişkin piyasada oluşan beklentisi %2.2 seviyesinde bulunuyor. Çekirdek TÜFE 2018 yılı ilk üç ayında %1.0 seviyesinde açıklanması sonrası Eylül ayında da %0.9 seviyesinde geldi. 2018 Ekim ayına ilişkin beklenti %1.1 seviyesinde şekillenmiş durumda. (13:00)

TCMB PPK Toplantı Özeti: Ekim ayında yapılan TMCB toplantısına dair açıklanacak olan TCMB PPK Toplantı Özeti, Türk Lirası paritelerinde hareketliliği artmasına neden olabilir. Toplantı özetinde faiz, büyüme ve enflasyon oranına dair açıklamalar olması durumunda, piyasalar güncel durumu fiyatlara yansıtabilir. (14:00)

ABD ADP Özel Sektör İstihdam Değişimi (Ekim): Özel sektörde yaratılan tarım dışı istihdam miktarını gösteren veri, her ayın ilk haftasında devletin yayınladığı tarım dışı istihdam verisinden önce açıklanmaktadır. Genel olarak devletin açıkladığı verinin öncüsü olarak kabul edilen ADP istihdam değişim 2017 yılına 268 bin seviyesinden başladı ve nisan ayında 148 bin seviyesine geriledi. 2018 yılı Ocak ayında 241 bin ve şubat ayında 240 bin kişilik istihdam yönünde açıklanan veri en son eylül ayında 230 bin kişi olarak açıklanmıştı. Ekim ayını yansıtacak verinin piyasada oluşan beklentisi 187 bin kişilik istihdam olacağı yönünde. (15:15)

ABD Chicago PMI (Ekim): 2017 yılı Mayıs ayında 59.4 ve haziran ayında 65.7 olarak açıklanan Chicago PMI temmuz ve ağustos aylarında gerilemesi sonrası aralık ayında 67.8 ve 2018 yılı Ocak ayında 65.7 seviyesinde açıklandı. 2018 yılı Ekim ayı beklentisi 60.0 seviyesinde bulunuyor. (16:45)

ABD DOE Ham Petrol Stokları (26 Ekim): Haftalık olarak Birleşik Devletlerde oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. Stoklarda yaşanan artışın, ABD ham petrol fiyatı üzerinde olumsuz etki yaratması beklense de her zaman aynı etkinin görülmediğini belirtmek yararlı olacaktır. Geçtiğimiz hafta 6.3 Milyon varil artış gösteren stokların 26 Ekim bitimli hafta içerisinde azaldığı gözlemlenirse ABD Ham Petrol fiyatında yukarı yönlü hareket devam eddebilir. Piyasa beklentisi ham petrol stokların 3.2 milyon varil artacağı yönünde. (17:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak, Plan ve Bütçe Komisyonu'nda görüşülen 2019 yılı Merkezi Yönetim Bütçe Kanun ve 2017 Kesin Hesap Kanun Teklifi görüşmelerine katıldı. Albayrak açıklamalarında, yeni sistemin ilk bütçesi olmasının yanında, 2018 yılında yaşananları ortaya koyduğu gerçeklikler hasebiyle çok farklı adımların öngörülerek, hesap edilerek hazırlandığı bir bütçe olduğu ifade etti.

ABD

ABD Başkanı D. Trump açıklamasında, insanların ara seçimlerde ne olacağını görmek istediğini, eğer hisselerin düşmesini istiyorlarsa kesinlikle Demokratlara oy verilmesini önerdi. Ayrıca, ABD seçimlerinin ardından hisse senetlerinin çok yükseldiğini, şimdi ise yükselişe ufak bir ara verildiğinin altını çizdi.

ABD Case Shiller konut fiyatları endeksi ağustos ayında yıllık olarak beklentilerin altında %5.49 olarak gerçekleşti.

Avrupa

Avrupa Birliği Komisyonu'ndan İtaalya’ya, bütçe taslak planına ilişkin ikinci bir mektup yollandı. Mektupta, "İtalya’nın 2019 yılı bütçesi hala kritik hassasiyet düzeyinde bulunan gayri safi yurtiçi hasılanın yüzde 130’unun üzerindeki borcun azaltılmasıyla bağdaşmamaktadır" ifadelerine yer verildi.

Almanya’da enflasyon ekim ayında aylık bazda %0.1 ve yıllık bazda %2.4 olarak açıklandı.

Euro Bölgesi GSYIH rakamı 3Ç dönemde çeyreklik olarak %0.2 ve yıllık olarak %1.7 olarak gerçekleşti.

Euro Bölgesi tüketici güveni ekim ayında beklentiler çerçevesinde -2.7 olarak duyuruldu.

Almanya işsizlik oranı ekim ayında bir önceki aya göre değişim göstermeyerek %5.1 olarak açıklandı.

Japonya

Japonya Merkez Bankası (BOJ), ekim ayı politika toplantısında politika faizinde değişikliğe gitmeyerek -%0.10 seviyesinde sabit bıraktı.

Forex Yorumları

Ons altında realizasyonlar devam ediyor
Ons altın geçtiğimiz hafta izlediği güçlü görünüme ara vererek realizasyonlarını sürdürüyor. Sabah saatlerinde 1215$ seviyesine kadar gerileyenn ons altında güçlü doların önemli bir etki yarattığı gözleniyor. Dolar, gelen ABD verilerinin ardından son 16 ayın en yüksek seviyelerinde seyrediyor. Finans piyasalarında risk algısı halen daha korunmasına karşın ons altın şu anda güvenli liman talebinden çok fazla nemalanamadığı söylenebilir. Bugünkü veri takviminde ABD kanadındaki datalar ons altın açısından izlenecek olup olası gelişmelere karşı dikkatli olmakta fayda var.

Teknik Analiz: Ons altın izlediği bayrak formasyonunun gerçekleşmesi adına direncini aşamayıp aşağı yönlü gevşerken, formasyonun geçersizleştiği görülüyor. 1221$ altına gevşeyen ons altının aşağıda 50 günlük HO yakınsadığı gözlenmekte. Teknik göstergelerin aşırı alım bölgesinden yönünü aşağıya çevirdiği görülürken, bu durumun fiyatlarda yaşanan satışları da desteklediği yorumunu yapmak mümkün. Bu nedenle ons altında düşüş eğilimi bir süre daha korunursa 1212$ seviyesi ilk destek noktası olarak izlenebileceği gibi yukarıda 1221$ direnci ilk ana direnç noktası ollarak hedeflenebilir.

Direnç: 1221 / 1227 / 1234
Destek: 1212 / 1207 / 1200

Kritik tarih yaklaşıyor, petrol piyasası tedirgin
Petrol fiyatlarında zayıf görünüm devam ediyor. Dün akşam piyasa kapanışı öncesinde Amerikan Petrol Enstitüsü (API) tarafından açıklanan özel petrol stok verilerine göre haftalık ham petrol stokları 5.7 milyon varil artış kaydetti. Bugün ise DOE tarafından TSİ ile 17.30’da resmi stok verilerinin açıklanması bekleniyor. 4 Kasım tarihinde başlayacak olan İran yaptırımlarından ötürü yaşanacak arz boşluğu ortamını henüz kimin dolduracağı belli değilken, ABD kanadında stok fazlalarının üst üste devam ediyor olması yeniden arz endişelerini gündeme getirebilir. Kritik bir hafta içerisinde olan petrol piyasasında olası gelişmelere karşı dikkatli olmakta fayda var.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol (WTI), yükselen kanal içerisinde aşağı yönlü düzeltme hareketine devam ediyor. 66.60$ seviyesini direnç noktası haline getiren ham petrolün bu seviyenin altındaki seeyrine koruması durumunda satışların 66.3$ ara destek noktasına doğru sürmesi beklenebilir. Bu noktalardan oluşabilecek tepki alımlarında 69.6$ direncine doğru tepkilerin gelmesi beklense dahi teknik olarak zayıf bir görüntüye sahip olan ham petrolün direnç bölgesindeki fiyat hareketlerine karşı dikkatli olmakta fayda var.

Direnç: 69.6 - 70.0 - 71.40
Destek: 66.3 - 65.0 - 62.2

Brent

Direnç: 77.90 / 79.91 / 81.80
Destek: 75.42 / 74.60 / 73.80

EURUSD 'da İtalya bütçe krizi etkileri sürüyor
Avrupa’da İtalya ile ilgili bütçe gelişmelerinin sürüyor olması Euro üzerinde olumsuz algının sürmesini tetikliyor. Gelen bir habere göre, Avrupa Birliği Komisyonu'ndan İtalya’ya, bütçe taslak planına ilişkin ikinci bir mektup yollandı. Mektupta, "İtalya’nın 2019 yılı bütçesi hala kritik hassasiyet düzeyinde bulunan gayri safi yurtiçi hasılanın yüzde 130’unun üzerindeki borcun azaltılmasıyla bağdaşmamaktadır" ifadelerine yer verildi. Bu süreçte bütçe ile ilgili açıklamalar yakından izlenecek. Bu ddurum bir süre daha Euro ‘nun seyrini etkileyecek gibi duruyor. Aynı zamanda, dış piyasada Dolardaki pozitif seyrin etkisi de EURUSD’nin yükselişini zorlaştıran bir diğer unsur olarak yorumlanabilir. Bugün için ABD ve Euro Bölgesinden açıklanacak verilerin EURUSD üzerinde etkisi sınırlı kalabilir. Olağanüstü bir durum olmadıkça EURUSD’da genel görünüm zayıf gibi duruyor.

Teknik analiz: EURUSD paritesinde aşağı yönlü eğim sürüyor ancak satış baskısını konuşmak için erken olabilir. Paritede ilk olarak 1.1335 seviyesi izlenebilir. Bu seviyenin altında ısrarcı olması durumunda geri çekilmeler biraz daha sürebilir. Ancak belli desteklerden oluşabilecek tepki alımlarını unutmamak gerek. Güçlenmesi için ortalamalarının üzerine yerleşmesinin daha doğru olabileceğini düşünüyoruz.

Destekler: 1.1335 / 1.1300 / 1.1260
Dirençler: 1.1580 (50 Günlük HO) / 1.1600 (100 Günlük HO) / 1.1720

GBPUSD'de genel görünüm hala zayıf
GBPUSD paritesindeki zayıf seyir korunuyor. İngiltere’de Brexit ile ilgilii gelişmeler Sterlin üzerinde baskı kurmaya devam ettiği için aynı zamanda Dolarında güçlenme eğilimi içerisinde olması GBPUSD’nin yükselişini zorlaştırıyor. Parite için bugün ABD’den açıklanacak veriler takip edilecek. Verilerin parite üzerinde etkisi sınırlı kalabilir.

Teknik Analiz: GBP/USD paritesi ortalamalarının altında zayıf seyrini sürdürüyor. Parite için 1.2690 destek olurken, 1.2845 üzeri kapanışlar güçlenmesi açısından önemli olabilir.

Direnç: 1.2845 / 1.2915 / 1.3015
Destek: 1.2690 / 1.2660 / 1.2500

TCMB yılın son enflasyon raporunu yayınlayacak
USDTL kurunda kademeli düşüş eğilimi sürüyor. Kur 5.46 seviyesine kadar bu sabah geri çekilmesine karşın bu seviyeden aldığı destekle yukarı yönde tepki vermeye çalışıyor. Ancak çok güçlü olmadığını söylemek mümkün. Dolar endeksinin 97 puanda olması gelişmekte olan ülke piyasalarını rahatsız ettiği için bu durumdan Dolar kurunun da olumsuz etkilendiğini söyleyebiliriz. Bugün TCMB yılın son enflasyon raporunu yayınlayacak ve raaporda enflasyonla ilgili yapılacak revizelerin önemli olduğunu düşünüyoruz. Fiyatlamalar üzerinde etkisi sınırlı kalabilir. Veri olarak Türkiye dış ticaret dengesi ve ABD’den ADP özel sektör istihdam rakamı takip edilecek. Verilerin USDTL kuru üzerinde yeni bir hareket yaratmasını beklemeyebiliriz.

USD/TRY

Teknik Analiz: USDTL kurunda 22 haftalık ortalama 5.4685 seviyesinden geçiyor. Genel görünümde kurda hala kademeli bir düşüş eğilimi içerisinde olduğu dikkat çekiyor. Kurun geri çekilmesinde hız kazanabilmesi adına 5.4685 seviyesinin altındaki seyri önemli olabilir. Bu durumda, 5.45 ve altına doğru düşüş beklenebilir. Buna karşın yukarı yönde tepkilerde 5.58 seviyesi kritik direnç konumunda takip edilebilir.

Dirençler: 5.58 / 5.68 / 5.73
Destekler: 5.4685 (22 Haftalık HO) / 5.45

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURTRY kuru için 6.21 seviyesi destek olurken, 6.33 seviyesi direnç olarak takip edilebilir.

Destekler: 6.21 / 6.13
Dirençler: 6.33 / 6.50 / 6.65

Güçlü dolar, USDJPY pariteesinin 113.30 direncini zorlamasına neden oluyor
Japonya merkez bankası (BoJ) sabah saatlerinde PPK kararını açıkladı. Karar piyasa tahminlerine paralel bir şekilde herhangi bir değişiklik olmaması yönünde oldu. Diğer büyük ekonomilere sahip ülkelerin sıkı para politikasına doğru adım atarken, Japonya’nın genişlemeci politikalarına devam ediyor olması Japon yeni üzerinde negatif etkilere neden oluyor. Dolar kanadında ise güçlü bir tablonun olduğu söylenebilir. ABD verilerinin desteklediği dolar son 16 ayın en yüksek seviyesine ulaştı. Dolar endeksi sabah saatlerinde 97.06 seviyesine yükseldi. An itibariyle bu seviyeye yakın noktalarda şekilleniyor.

Teknik Analiz: USDJPY paritesi 113.30 seviyesi çevresinde işlem görüyor. Günün geri kalanında bu seviyenin üzerine yerleşebilirse yukarı yönlü fiyat hareketlerinin 114.50 direncine doğru sürmesi beklenebilir. Fakat bu seviyenin üzerindeki seyrinde başarılı olamaz ise satışların yeniden 112.30 desteğine doğru yaşanması beklenebilir.

Direnç:: 113.30 - 114.50 - 115.60
Destek: 112.30 - 111.50 - 111.00

DAX toparlanmak için uğraşıyor
Global endekslerde risk iştahı zayıf kalmaya devam ediyor. Dün, ABD endeksleri artıda kapatırken, bu sabah Asya endekslerinde de aynı seyrin korunduğunu söylemek mümkün. Veri takvimi açısından Almanya DAX CFD’sini hareketlendirebilecek bir gündem bulunmuyor. Ancak olası haber akışlarına karşı dikkatli olmakta fayda var.

Teknik Analiz: DAX CFD’sinde 11380 direncini izlemeye devam ediyoruz. CFD için 11140 seviyesini destek noktası olarak takip etmeye devam ediyoruz.

Direnç: 11380 / 11475 / 11600
Destek: 11140 / 11035

Ekonomik Takvim
Saat Önem Ülke Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Orta Türkiye Ekonomik Güven Endeksi (Ekim) 71.0
10:00 TRY Orta Türkiye Dış Ticaret Dengesi (Eylül) -1.90B -2.42B
10:30 TRY Yüksek TCMB Yılık Dördüncü Enflasyon Raporunu Yayınlayacak
13:00 EUR Orta Euro Bölgesi İşsizlik Oranı (Eylül) 8.1% 8.1%
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Çekirdek TÜFE Yıllık (Ekim)) 1.1% 0.9%
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi TÜFE Tahmini Yıllık (Ekim) 2.2% 2.1%
14:00 TRY Yüksek TCMB PPK Toplantı Özeti (25 Ekim)
14:00 USD Orta ABD Mortgage Başvuruları (26 Ekim) 4.9%
15:15 USD Yüksek ABD ADP Özel Sektör İstihdam Değişimi (Ekim) 187K 230K
15:30 CAD Yüksek Kanada GSYİH Aylık (Ağustos) 0.0% 0.2%
15:30 CAD Yüksek Kanada GSYİH Yıllık (Ağustos) 2.4% 2.4%
16:45 USD Yüksek ABD Chicago PMI (Ekim) 60.0 60.4
17:30 USD Yüksek ABD DOE Haftalık Ham Petrol Stokları (26 Ekim) 3211K 6346K
17:30 USD Yüksek ABD DOE Cushing Petrol Stokları (26 Ekim) 1371K




 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevvesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.