Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye İmalat PMI (Şubat): Türkiye’de imalat sektörünü yansıtan PMI rakamı ocak ayında 44.20 ile bir önceki aya göre değişim göstermedi. Verinin, 2018 kasım ayından bu yana da düşüş kaydettiği dikkat çekiyor. Türkiye imalat PMI şubat ayı verisinin açıklanması bekleniyor. (10:00)

Euro Bölgesi İmalat PMI (Şubat): Euro Bölgesi imalat PMI rakamı şubat ayı son okuma verisinin açıklanması bekleniyor. Şubat ayı ilk okuma verisi 49.2 seviyesinde gerçekleşmişti. Ocak ayı ise 50.5 seviyesinde kapattı. Açıklanacak şubat ayı verisinin 50 eşik değerin altında veya üzerinde gelmesi önemli olabilir. (12:00)

İngiltere İmalat PMI (Şubat): İngiltere imalat PMI ocak ayında 52.8 seviyesinde gerçekleşmişti. 2018 kasım ve aralık aylarında sırasıyla 53,1 ve 54,2 seviyelerinde açıklandı. Verinin her geçen ay bir önceki aya göre düşüş kaydettiği dikkat çekiyor. İmalat sektörüne ait şubat ayı verisinin açıklanması bekleniyor. Piyasaların beklentisi 52 seviyesinde açıklanması yönünde. (12:30)

Euro Bölgesi TÜFE (Şubat): Euro Bölgesi TÜFE ocak ayında %1.4 seviyesinde açıklanmıştı. Şubat ayının ilk okumasının açıklanması bekleniyor. Veriye yönelik beklentiler %1.5 düzeyinde açıklanması yönünde. Aynı dönem için çekirdek TÜFE’de açıklanacak. Çekirdek TÜFE için beklentiler %1.1 düzeyinde gerçekleşmesi yönünde. (13:00)

ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları Endeksi (Yıllık) (Aralık): ABD’de çekirdek kişisel tüketim harcamaları endeksi 2018 kasım ayında yıllık bazda %1.9 olarak açıklandı. Aralık ayındaki beklentiler bir önceki aya göre değişim göstermemesi yönünde. (16:30)

ABD İmalat PMI (Şubat): ABD’de imalat sektörünü yansıtan PMI verisi şubat ayının ilk okumasında 53.7 seviyesinde gerçekleşmişti. Açıklanacak veri şubat ayının ikinci okuması olacak. Veriye yönelik beklentiler bir önceki okumaya göre değişim göstermemesi yönünde. (17:45)

ABD ISM İmalat PMI (Şubat): ABD ISM imalat PMI verisi ocak ayında 56.6 seviyesinde gerçekleşirken, aralık ayı verisi ise 54.3 seviyesindeyddi. Şubat ayına yönelik ise beklentiler 55.7 seviyesinde açıklanması yönünde. (18:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak AB - Türkiye Yüksek Düzeyi Ekonomik Diyalog toplantısı sonrasında yapmış olduğu konuşmasında, enflasyonun hedefledikleri yönde gittiğine dair net sinyaller aldıklarını belirtti. Türkiye - AB ticaret hacminin 2018 sonu itibariyle 165 milyar dolara yaklaştığını ifade etti. Bütçe disiplini, cari açık ve fiyat istikrarında 6 ayda ciddi yol katettiklerini söyledi.

Türkiye İstatistik Kurumu ile Ticaret Bakanlığı işbirliğiyle oluşturulan geçici dış ticaret verilerine göre ihracat 2019 yılı Ocak ayında, 2018 yılının aynı ayına göre %5,9 artarak 13 milyar 170 milyon dolar, ithalat %27,2 azalarak 15 milyar 673 milyon dolar olarak gerçekleşti. Dış ticaret açığı Ocak ayında %72,5 azalarak 2 milyar 503 milyon dolara geriledi.

Moody’s yayınladığı raporda, Türkiye hakkında yapmış olduğu açıklamalarında, cari açık tarafında kaydedilen gelişmenin ağırlıklı olarak ithalattaki azalışın ve düşük petrol fiyatlarının yansıması olduğu belirtildi. Türkiye’de geçen yılın ekim ayından bu yana enflasyonun gerileme eğiliminde olmasının pozitif bir gelişme olduğu belirtilen raporda, toplam talebin azalmasıyla enflasyonda da gerileme beklendiği kaydedildi. Türkiye’de enflasyonun yakın vadede politika gevşemesine izin verecek derece hızlı bir şekilde azalmasının beklenmediği tahminine yer verilirken, Türkiye ekonomisinin bu yılın sonunda yüzde 2,0 seviyesinde daralmasının, 2020 yılı sonunda ise yüzde 3 büyümesinin öngörüldüğü kaydedildi.

ABD

ABD Başkanı Donald Trump, Kuzey Kore lideri Kim Jong Un ile yaptığı görüşmeden sonra açıklamalar yaptı. Trump açıklamalarında, görüşmelerin anlaşmasız sona ermesininin nedeninin Kim'in yaptırımların kalkması talebi olduğunu söyledi. Verimli bir görüşme gerçekleştirdiklerini ancak anlaşma imzalanmadığını ifade etti. Ancak istedikleri noktaya gelineceğini düşündüğünü de belirtti.

Fed üyesi Clarida konuuşmasında, Fed’in özellikle gelecek verilere bağlı bir döneme girdiğini, enflasyon beklentilerinin Fed’in %2 enflasyon hedefiyle uyumlu aralığın alt noktasında olduğunu belirtti. Fed’in daha fazla faiz değişikliği konusunda karar vermede sabırlı olması gerektiğinin altını çizdi.

ABD 4Ç GSYIH beklentiler paralelinde %2.6 büyüme kaydetti. Aynı dönemde, GSYIH fiyat endeksi %2.0 olarak açıklandı.

ABD çekirdek kişisel tüketim harcamaları endeksi 4Ç dönemde çeyreklik bazda %1.7, aynı dönemde kişisel tüketim ise %2.8 olarak gerçekleşti.

ABD ilk işsizlik başvuruları 23 Şubat bitimli haftada 225 bin kişi olurken, devam eden işsizlik başvuruları 16 Şubat bitimli haftada 1 milyon 805 bin kişi olarak açıklandı.

Avrupa

Moody’s açıklamalarında, global ekonominin 2019 ve 2020 yılları başlarında zayıflamaya devam edeceğini belirtti. Büyük merkez bankalarının, ekonomik genişlemenin ılımlaşmasının hızıyla daha ihtiyatlı yaklaşıma uyum sağlayabileceğini belirtti. 2020 yılında Çin dışındaki gelişmeekte olan ülkelerde hafif bir yukarı yönlü dönüşün mümkün olabileceğini söyledi.

AB Brexit Başmüzakerecisi Michel Barnier açıklamalarında, İrlanda sınır konusunun değiştirilmeyeceğini ya da ayrılma anlaşmasının yeniden açılmayacağını belirtti. Brexit konusunda geriye çok az zamanın kaldığını, zamanın dolmaya başladığını vurguladı.

Forex Yorumları
Ons altın ivme kaybını sürdürüyor
Ons altın, 1315$ seviyesinin altına doğru gevşemeye başladı. Dışarıda, ABD-Çin, ABD- Kuzey Kore ve İngiltere ile ilgili kıymetli metali rahatsız edecek yeni bir gelişmenin bulunmaması, altının kazançlarını genişletmesini zorlaştırıyor. Bugün için ABD’den açıklanacak veriler takip edilebilir. Verilerin ons altın üzerinde etkisi sınırlı kalabilir.

Teknik analiz: Ons altın ortalamalarının altına doğru hareket ediyor. İvme kaybı olduğu dikkat çekiyor. Ancak ons altında satışların 1300$ seviyesine doğru karşılanıp karşılanmayacağı önemli olacaktır. Başarılı olursa bu durumda kademeli bir şekilde yukarı yönde tepki verebilir. Ancak, 1300$ seviyesinin altına doğru başlarsa bu durum satışları tetikleyebilir. Altında, en yakın direnç 1315$ seviyesinden geçiyor.

Dirençler: 1315 / 1325 / 1330
Destekler: 1310 / 1305 / 1300

Petrol fiyatları toparlanmaya devam ediyor
Amerikan tipi ham petrol WTI, 57.30$ bölgesinin üzerine doğru hareket etmeye başladı. Bu hareketi yükselişini tetikleyebilir. Bu hafta açıklanan ulusal stoklarda beklenmedik 8 milyon varillik düşüş olumlu yansırken, verinin üretim tarafında 12 milyon varillik rekor artış piyasaların kafasını karıştırdı. Ancak, verinin ardından son iki gündür petrolde yukarı yönde tepkiler görülüyor. Dışarıda da, Hindistan ve Pakistan ile ilgili çok olumsuz bir durumun şimdilik oluşmaması ve ABD Başkanı D. Trump’ın yeni bir söylemde bulunmaması da, bu olumlu havaya destekleyici oluyor. Bugünde ABD Baker Hughes sondaj kule sayıları açıklanacak ancak verinin petrol üzerinde etkisi çok fazla hissedilmeyebilir.

Teknik Analiz: WTI ortalamalarının üzerrinde seyrediyor. WTI, 57$ seviyesinin üzerinde ısrarcı olması durumunda kazançlarını 58$ seviyesine doğru taşımasını bekleyebiliriz. Buna karşın, olası geri çekilmelerde ise 55.85 $ (14 Günlük HO) geçtiği bir bölge ve en yakın destek noktası olarak izlenebilir. Bunun altında ise 55$ (22 Günlük HO) takip edilebilir.

Destekler: 55 / 53.50 / 53
Dirençler: 58.00 / 60.00 / 61.80

Brent Teknik Seviyeler

Destekler: 63.90 / 63.50 / 60.70
Dirençler: 66.60 / 67.80 / 68.30

EURUSD 1.14 üzeri zorlanıyor
EURUSD paritesi 1.13-1.14 aralığındaki seyrini korumaya devam ediyor. Parite, dün 1.1420 seviyesine kadar yükselmesine karşın bu seviyenin üzerine yükselemeyerek yeniden 1.13-1.14 aralığına geri dönüşünü yaptı. Genel resimde yatay seyrini koruduğunu söyleyebiliriz. Bugün için Avrupa ve ABD’den açıklanacak veriler bulunuyor. Ancak verilerin EURUSD paritesinde yeni bir trend oluşturmasını beklemeyebiliriz.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi dün 1.1420 seviyesine doğru hareket etmesine karşın bu sseviyeyi aşamadığı dikkat çekti. Yeniden, 1.13-1.14 aralığına geri dönüş gerçekleştirdi. Parite için yatay seyir sürüyor. Güçlenmeye başlaması için kademeli olarak 1.14 seviyesinin üzerinde yerleşik alanlar oluşturmasında fayda var. Bunu başarırsa güçlenmesini bekleyebiliriz. Buna karşın, paritede olası geri çekilmelerde, 1.13 ve 1.1260 bölgeleri karşımıza çıkıyor. Paritede 1.1260 seviyesi ana destek noktası olarak takip ediliyor.

Destekler: 1.1300 / 1.1260 / 1.1210
Dirençler: 1.1395 / 1.1460 / 1.15

USDTL 5.30 üzeri ısrarcı
USDTL kuru 5.30 seviyesinin üzerindeki ısrarcı seyrini koruyor olması, düşüşünde zayıf kalmasına neden oluyor. Bugün dış piyasada gündem yoğun olacak. ABD’den açıklanacak veriler izlenecek ancak verilerin USDTL kuru üzerinde etkisi sınırlı kalabilir. Kur için olası haber akışlarına karşı dikkatli olmakta fayda var.

USD/TRY

Teknik Analiz: USDTL kuru ortalamalarının üzerinde seyrediyor. Kur için bir süre daha 5.25-5.35 aralığını izlemeye devam edebiliriz. Bu arralığın altında veya üzerinde bir alan oluşturmadığı sürece yatay bandını korumak isteyebilir. En yakın destek, 5.3135 seviyesi olurken, en yakın direnç noktası ise 5.35 olarak izlenebilir.

Dirençler: 5.35 / 5.40 / 5.45
Destekler: 5.3135 (50 Günlük HO) / 5.3030 (14 Günlük HO) / 5.15

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURTRY kuru için en yakın direnç 6.10, en yakın destek ise 6.05 bölgesinden geçiyor. Kur, 6.00 seviyesinin altına gerileyemediği sürece düşüşünde zayıf kalabilir.

Dirençler: 6.10 / 6.15 / 6.20
Destekler: 6.05 / 6.00 / 5.92

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VIOP Endeks kontratında spot piyasada endeksin 132000 direncini geçmesi durumunda yeni uzun pozisyon denemeleri yapılabilir. Mevcut kısa pozisyonlar ise 132000 endeks stop loss alınarak korunabilir ya da yeni denenebilir. İlave kısa pozisyon açmak için ise 129600 endeks seviyesinin altına gerilemeler takip edilmeli.

Dolar Kontratı

Dolar VIOP kontratında, mevcut uzun pozisyonlar için 5.16 Dolar kuru seviyesi stop looss olarak bir süre daha sürdürülebilir. Mevcut kısa pozisyonlarda ise 5.45 seviyesinin stop loss olarak belirlenmesi daha uygun olabilir. Kurda, 5.25-5.35 aralığındaki seyir korunduğu sürece yeni uzun ve yeni kısa pozisyon denemeleri için beklemek daha sağlıklı olabilir.

Ons Altın Kontratı

Ons altın VIOP kontratında, spot piyasadaki harekete bağlı olarak, yeni uzun ve yeni kısa pozisyon denemeleri için bir süre daha beklemek daha sağlıklı olabilir. Eğer, ons altın ivme kaybını sürdürürse bu durumda mevcut uzun pozisyonlar temkinli olmak amacıyla kapatılabilir ve yeni uzun pozisyon denemesinden bir süre uzak durulabilir. Mevcut uzun pozisyonlarda 1300$ seviyesi stop loss olarak belirlenebilir. Mevcut kısa pozisyonlar içinse 1325$ seviyesinin stop loss olarak belirlenmesinin uygun olabileceğini düşünüyoruz.
Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Orta Türkiye İmalat PMI (Şubat) 44,2
11:55 EUR Orta Almanya İşsizlik Oranı (Şubat) 5,00% 5,00%
11:555 EUR Orta Almanya İmalat PMI(Şubat) 47,60 47,60
12:00 EUR Orta Euro Bölgesi İmalat PMI (Şubat) 49,2 49,2
12:30 GBP Yüksek İngiltere İmalat PMI (Şubat) 52 52,8
13:00 EUR Orta Euro Bölgesi İşsizlik Oranı (Ocak) 7,90% 7,90%
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi TÜFE (Yıllık)(Şubat) 1,50% 1,40%
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Çekirdek TÜFE (Yıllık)(Şubat) 1,10% 1,10%
16:30 USD Yüksek ABD Kişisel Gelirler (Ocak) 0,30% 0,20%
16:30 USD Yüksek ABD Kişisel Harcamalar (Aralık) -0,20% 0,40%
16:30 USD Yüksek ABD Reel Kişisel Tüketim Harcamaları (Aralık) -0,30% 0,30%
16:30 USD Yüksek ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları Endeksi (Aylık) (Aralık) 0,20% 0,10%
16:30 USD Yüksek ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları Endeksi (Yıllık) (Aralık) 1,90% 1,90%
17:45 USD Yüksek ABD İmalat PMI (Şubat) 53,7 53,7
18:00 USD Yüksek ABD ISM İmalat PMI (Şubat) 55,7 56,6
18:00 USD Yüksek ABD Michigan Tüketici Güveni (Şubat) 95,7 95,5



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.