Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Euro Bölgesi Hizmetler PMI (Şubat): Euro Bölgesi Hizmetler PMI en son 2018 yılı Ocak ayında son üç senenin en yüksek seviyesi olan 58.0 düzeyinde açıklanması sonrası şubat ayında gelen veri 56.2 seviyesine doğru ivme kaybetti ve yıl genelinde aşağı yönlü seyir devam etti. 2019 yılı Ocak ayında 51.2 seviyesinde açıklanan veri 50 eşik seviyesinin üzerinde açıklandı. Şubat ayına yönelik açıklanacak verinin ilk revizesi 52.3 yönünde geldi. Şubat ayına ait nihai verinin de 52.3 seviyesinde gelmesi beleniyor. (12:00)

İngiltere Hizmetler PMI (Şubat): İngiltere Hizmetler PMI verisi 2018 yılına 53 seviyesinde başlaması sonrası hizmet sektörüne yönelik genişlemenin yavaşladığı ve PMI rakamlarında aşağı yönlü seyrin oluştuğu izlendi. En son 2019 yılı Ocak ayında 50.1 seviyesinde açıklanan verinin Şubat ayında eşik seviye olan 50'nin altında gelmesi bekleniyor. Piyasa beklentisi 49.9 olan verinin 50 seviyesi altında gelmesi sektörde daralma yaşandığına işaret edebilir. (12:30)

ABD Hizmetler PMI (Şubat): 2018 yılı haziran ayında 56.5 ve temmuz ayında 56.0 seviyesinde açıklanan ABD hizmetler PMI verisi en son 2019 yılı Ocak ayında 54.2 seviyesinde açıklandı. 2019 yılı Şubat ayının ilk okuması 56.2 seviyesinde geldi. Şubat ayını yansıtan nihai verinin de 56.2 seviyesinde gelmesi bekleniyor. (17:45)

ABD ISM İmalat Dışı PMI (Şubat): Dört farklı göstergenin eşit ağırlıkta bileşimiyle oluşturulan ISM İmalat Dışı Endeksi, iş aktivitesi, istihdam, yeni siparişler ve tedarikçi teslimatlarının genel durumunu ölçmek için kullanılmaktadır. 50 değerinin altındaki değerler ekonomide yaşanan düşüşü gösterirken 50 üzeri değerleme ise ekonomideki genişlemenin işareti olarak kabul edilir. 2018 yılı Ocak ayına 59.9 seviyesinden başlayan veri en son aralık ayında 57,6 ve 2019 yılı Ocak ayında 56.7 seviyesinde açıklandı. 2019 yılı Şubat ayını yansıtacak verinin piyasada oluşan beklentisi 57,2 seviyesinde şekillenmiş durumda. (18:00)
Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Hazine ve Maliye Baakanı Berat Albayrak, şubat ayı enflasyon rakamlarının ardından değerlendirmelerde bulundu. Albayrak, 2019 Yeni Ekonomi Planı hedeflerinden daha iyi bir performans ile kapatacaklarını ve tek haneli enflasyon hedefine beklenenden daha kısa sürede ulaşacakları inançlarının tam olduğunu belirtti. Mevsimsel olumsuzlukların geride kalması ve 2Ç itibaren özellikle gıda tarafında atacakları yapısal adımlarla, yaz aylarından itibaren tüm kalemlerde güçlü düşüşlerin görüleceğini ifade etti. Önümüzdeki süreç için enflasyon açısından çok daha iyimser olduklarını söyledi. Özellikle %19.02'den %18.12'ye gerileyen çekirdek enflasyonun, düşüş eğiliminin giderek belirginleştiğini ortaya koyduğunu belirtti. Enflasyonun gerilemeye devam edeceğini de konuşmasında yer verdi. Şubat ayı enflasyon rakamında alınan tedbirlerin etkisini gördüklerini, yıllık TÜFE ise uzun bir süre sonrasında %19,67 seviyesinde gerçekleşerek %20 seviyesinin altında gerçekleştiğini belirtti.

Türkiye'de enflasyon şubat ayında aylıık %0.16 ve yıllık %19.67 olarak açıklandı. Aynı dönemde, çekirdek enflasyon %18.12 ile bir önceki aya göre düşüş kaydetti.

Şubat ayında ÜFE aylık %0.9 ve yıllık %29.59 olarak gerçekleşti.

Ticaret Bakanı Ruhsar Pekcan, Genel Ticaret Sistemi (GTS) verilerine göre şubat ayında ihracatın yüzde 3,7 artışla 14 milyar 312 milyon dolara ulaştığını, bunun Türkiye tarihinin en yüksek şubat ayı ihracatı olduğunu bildirdi.

ABD

ABD Başkanı Donald Trump, Türkiye'nin gelişmiş ekonomisini gerekçe göstererek, Türkiye'yi gelişmekte olan ülkelere tanınan Genelleştirilmiş Tercihler Sistemi Programı'ndan çıkarmak istediğini duyurdu. Trump ayrıca, Hindistan'ın da söz konusu programdan çıkarılacağını ifade etti.

Beyaz Saray Danışmanı Hassett açıklamasında, ABD - Çin ticaret anlaşmasının yakında bitiş çizgisine geleceğinden herkesin ümitli olduğunu belirtti. Olumlu bir anlaşmanın Çin ekonomisi içinde çok iyi olabileceğini ifade etti.

Avrupa

İngiltere'de inşaat PMI şubat ayında 49.5 ile bir önceki aaya göre düşüş kaydetti.

Euro Bölgesi sentix yatırımcı güveni mart ayında -2.2 olarak açıklandı.

Asya

Çin Başbakanı Li Keqiang, Çin Ulusal Halk Kongresi yıllık toplantısında yaptığı açıklamada, 2019 büyümesinin yüzde 6-6.5 bandında hedeflendiğini ve 298 milyar dolarlık vergi indirimine gittiklerini belirtti.

Forex Yorumları
Ons altın 1282$ seviyesinden destek bulmaya çalışıyor
Ons altın, 1282$ seviyesinden aldığı destekle yukarı yönde tepki vermeye çalışıyor. Bugün için ABD'de PMI verileri açıklanacak. Verilerin ons altın üzerinde etkisi sınırlı kalabilir. Ons altın için olası haber akışlarına karşı dikkatli olmakta fayda var. Küresel piyasalarda risk iştahı çok güçlü değil, dün ABD ekside günü kapattı. Bu sabah Asya karışık ve ABD vadelilerinde yatay seyirler izleniyor. Borsalarda satışlar artarsa bu durum ons altını pozitif etkileyebilir. Dolayısıyla dikkatli olmakta fayda var.

Teknik analiz: Ons altın için 1282$ seviyesi destek noktası olarak takip edilebilir. Bu desteğinn altına doğru hareketi ons altın için 1280-1275$ aralığını gündeme getirebilir. Buna karşın, ons altının 1282$ seviyesinin üzerinde kalması durumunda 1290$ ve üzerine doğru tepki yapmasını destekleyebilir.

Dirençler: 1290 / 1292 / 1300
Destekler: 1285 / 1282 / 1280

Petrol fiyatları yükselmekte zorlanıyor
Çin'de yıllık Parlamento toplantısında 2019 büyümesinin yüzde 6-6.5 bandında hedeflendiğini belirtti. Çin ekonomik görünüm beklentisini aşağı yöne çekmesi petrol fiyatlarının yükselmesini törpülerken OPEC'ten gelen destek petrol fiyatlarının daha da düşmesini şimdilik engelliyor. Dün OPEC tarafından yapılan açıklamada petrol üretimi daha fazla düşerse üretici ülkeler üretim kesintilerini gevşetmeyi görüşebilir açıklaması yapıldı. Bu açıklamalarla birlikte OPEC'in petrol piyasasını desteklemeye devam ettiği açık bir şekilde görülüyor. Yaşanan gelişmelerle birlikte bu sabah Amerikan tipi ham petrol 56.28$ seviyesinde ve Brent petrol 65.30$ seviyesinde hareket etmekte.

Teknik Analiiz: Amerikan tipi ham petrolde teknik olarak zayıf seyirler bulunmakta. Teknik göstergeler petrol fiyatındaki karasızlığı net bir şekilde yansıtmakta. Net bir yönün olmadığını belirtmek faydalı olacak. Buna karşın petrolde yukarı yönlü seyirlerin güçlenmesi için 200 haftalık ortalamasına denk gelen 58.40$ seviyesinin geçilmesi şart. Şimdilik aşağıda 55.70$ seviyesindeki destek noktasını izlemek faydalı olabilir.

Destekler: 55.70 / 54.50 / 50.40
Dirençler: 58.40 / 59.10 / 60.00

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 63.60 / 63.10 / 61.00
Dirençler: 67.40 / 68.20

Euro/Dolar'da sakin seyir sürüyor
Euro/Dolar 1.15 - 1.13 genel aralıkta yatay seyrini sürdürüyor. Euro'nun Dolar karşısında güçlü durmakta zorlandığını belirtelim. Buna karşın 1.1300 - 1.1260 kritik destek alanı üzerinde kalmakta inatçı. Bu açıdan baktığımızda bu hafta açıklanacak verilerin paritede genel trend alanı içerisinde yön bulma çabaları devam edebilir. Bugün Euro Bölgesinden açıklanacak Şubat ayı nihai Hizmet PMI rakammlarını izlemekte fayda olabilir. Son revize veri olması nedeniyle piyasa beklentisinden farklı bir sapma gerçekleşmeyebilir ancak takip etmekte fayda var. ABD veri takviminde de hizmet PMI, ISM İmalat Dışı PMI ve yeni konut satışlarının açıklanması bekleniyor.

Teknik Analiz: Euro/Dolar 50 günlük ortalamasının altında ısrarcı seyrini sürdürüyor. 1.1385 seviyesine denk gelen 50 günlük ortalaması yukarı yönde aşılmadığı sürece paritede zayıf seyir sürebilir. Bu durumda 1.1300 - 1.1260 seviyesine doğru geri çekilme izlenebilir. Paritede 1.1300 - 1.1260 destek alanı aşağı yönde kırılmadığı sürece ise tekrar 1.1385 direnç seviyesine doğru yükseliş potansiyeli izlenebilir. Paritedeki genel seyir yatay.

Destekler: 1.1300 / 1.1260 / 1.1210
Dirençler: 1.1385 / 1.1400 / 1.1460

USDTL TCMB öncesi huzursuz
USDTL kurunda huzursuz seyir sürüyor. Kur, 5.35-5.40 aralığındaki seyrini koruyor. Bugün için ABD'de PMI günü, Türkiye'de ise gündem sakin. Dolayısıyla ABD takvimini izlemekte fayda var. Ancakk verilerin USDTL kuru üzerinde etkisi sınırlı kalabilir. Yarınki TCMB faiz kararı öncesinde, USDTL kuru temkinli seyredebilir.

USD/TRY

Teknik Analiz: USDTL kuru ortalamalarının üzerinde seyrediyor. Kur, 5.35 seviyesinin üzerinde kaldığı sürece düşüşünde zorlanabilir. Bu durum, kurun 5.40 seviyesine doğru tepki vermesini tetikleyebilir. Buna karşın, olası geri çekilmelerde, 5.35 seviyesinin altında 5.3185/5.3225 seviyeleri takip edilebilir.

Dirençler: 5.40 / 5.45 / 5.50
Destekler: 5.35 / 5.3185 (50 Günlük HO) / 5.3225 (14 Günlük HO)

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURTRY kuru için en yakın direnç 6.15, en yakın destek ise 6.05 bölgesinden geçiyor. Kur, 6.00 seviyesinin altına gerileyemediği sürece düşüşünde zayıf kalabilir.

Dirençler: 6.10 / 6.15 / 6.20
Destekler: 6.05 / 6.00 / 5.98

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VIOP Endeks kontratında spot endekste 129600 seviyesi artık geçerliliğini yitirmiş görünüyor. Bu nedende VIOP kontratında uzun pozisyonlar 127300 endeks seviyesini, kıısa pozisyonlar için ise 132000 endeks seviyesini stop loss almakta fayda var. Yeni pozisyon için endeksin bu aralığın dışına çıkmasını görmekte fayda var.


Dolar Kontratı

Spot piyasada, USDTL kuru 5.35 seviyesinin üzerinde ısrarcı kalmaya devam ederse yeni kısa pozisyon denemelerinden uzak durmak sağlıklı olabilir. Dolar VIOP kontratında, mevcut uzun pozisyonlar için 5.16 Dolar kuru seviyesi stop loss olarak bir süre daha sürdürülebilir. Mevcut kısa pozisyonlarda ise 5.45 seviyesinin stop loss olarak belirlenmesi daha uygun olabilir.

Ons Altın Kontratı

Ons altın bu sabah 1288$ seviyesinde seyretmekte. Aşağı yönlü hareketlerin şimdilik 1285$ seviyesinde sınırlı kaldığını izliyoruz. Ons altın VIOP kontratı için 1285$ spot seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar sürdürülebilir. Buna karşın 1285$ seviyesi altındaki seyirlerde bu seviye stop loss alınarak kısa pozisyon denemesi yapılabilir.



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.