Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
TCMB Faiz Oranı Kararı: TCMB tarafından yapılacak PPK toplantısı sonucunda açıklanacak olan faiz oranında değişiklik yapılması, Türk Lirası paritelerinde hareketlilik yaşanmasına neden olabilir. Son dönemde üzerinde oldukça tartışılan politika faiz oranı hakkında ortak görüş, Merkez Bankasının faizlerde değişikliğe gidilmeyeceği yönünde. Bununla birlikte toplantıda para politikası duruşuna dair söylemler de önemli olacak. (14:00)

ABD ADP Özel Sektör İstihdam Değişimi (Şubat): Özel sektörde yaratılan tarım dışı istihdam miktarını gösteren veri, her ayın ilk haftasında devletin yayınladığı tarım dışı istihdam verisinden önce açıklanmaktadır. 2018 yılı Ocak ayında 241 bin ve şubat ayında 240 bin kişilik istihdam yönünde açıklanan veri en son 2019 yılı Ocak ayında 213 bin kişi olarak açıklanmıştı. 2019 yılı Şubat ayını yansıtacak verinin piyasada oluşan beklentisi 188 bin kişilik istihdam olacağı yönünde. (16:15)

ABD DOE Haftalık Ham Petrol Stokları (1 Mart haftası): Yüksek önem düzeyine sahip veri haftalık olarak Birleşik Devletlerde oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. Stoklarda yaşanan artışın, ABD ham petrol fiyatı üzerinde olumsuz etki yaratması beklense de her zaman aynı etkinin görülmediğini belirtmek yararlı olacaktır. Geçtiğimiz hafta 8.6 milyon varil azalma gösteren stokların 1 Mart bitimli hafta içerisinde azaldığı gözlemlenirse ABD Ham Petrol fiyatında yukarı yönlü hareket oluşabilir. Piyasada oluşan beklenti haftalık ham petrol stokların 2.8 milyon varil artması yönünde. (18:30)

Fed Bej Kitap Raporu: Fed'e bağlı 12 bölgeye dair açıklanacak ekonomik rapor, güncel ekonomik durumda hakkında bilgi vermektedir. ABD ekonomisinde canlanma olduğu görülmesi Dolar'da değer artışı yaratabilir (22:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

TÜFE bazlı reel efektif döviz kuru endeksi, şubat ayında 77.24 seviyesine yükseldi. Ocak ayı verisi 75.61'den 75.74'e revize edildi.

TCMB'nin aylık fiyat gelişmeleri raporunda gıda yıllık enflasyonunun gerilemeekle birlikte yüksek seyrini koruduğu belirtildi. Yıllık enflasyonun petrol fiyatlarındaki görünüme bağlı olarak enerji grubunda yükselirken, diğer alt gruplarda düşüş gösterdiğine değinildi.

Ticaret Bakanı Ruhsar Pekcan yaptığı açıklamasında, ABD Başkanı Donald Trump'ın Türkiye ekonomisindeki gelişmeleri gerekçe göstererek, Türkiye'yi gelişmekte olan ülkelere tanınan Genelleştirilmiş Tercihler Sistemi Programı'ndan çıkarma kararına tepki gösterdi. Bakan açıklamasında, söz konusu kararın iki ülke Hükümetleri tarafından beyan edilen 75 milyar dolarlık ticaret hacmi hedefi ile çelişmekte olduğunu belirtti. Bu kararın aynı zamanda ABD'li küçük ve orta ölçekli firmalar ile üreticileri de olumsuz etkileyebileceğine değindi. Stratejik ortak olan ABD ile aralarındaki ticaret hacmini artırmaya yönelik çalışmalara hız kesmeden devam edeceklerini belirtti.

ABD

Boston Fed Başkanı Rosengren konuşmasında, ABD ekonomisine yönelik risklerin 2019 yılında ortadan kalkacağını ya da büyümeyi daha cidddi bir şekilde olumsuz etkileyeceğini belirlemesinin birkaç toplantı sürebileceğini kaydetti.

Avrupa

İngiltere'de hizmetler PMI şubat ayında 51.3 olarak açıklandı.

Euro Bölgesi hizmetler PMI şubat ayında 52.8 ile bir önceki aya göre artış kaydetti.

Almanya hizmetler PMI şubat ayında 55.3 olarak gerçekleşti.

Forex Yorumları

Ons altın 1281$'den destek bulmaya çabalıyor
Ons altın, 1281$ seviyesinden aldığı destekle yukarı yönde tepki veriyor. Küresel piyasalarda risk iştahı çok güçlü değil bu durum ons altının düşüşünü sınırlı da olsa engelliyor. Bugün için ABD'de ADP özel sektör istihdam verisi ve Fed üyelerinin konuşmaları takip edilecek. Verilerin ve konuşmaların fiyatlamalar üzerinde etkisi sınırlı kalabilir.

Teknik analiz: Ons altın için 1281$ seviyesi destek noktası olarak takip edilebilir. Bu desteğin altına doğru hareketi ons altın için 1280-1275$ aralığını gündeme getirebilir. Buna karşın, ons altının 1281$ seviyesinin üzerinde kalması durumunda 1290$ ve üzerine doğğru tepki yapmasını destekleyebilir.

Dirençler: 1290 / 1292 / 1300
Destekler: 1285 / 1281 / 1280

Global büyüme hikayesi petrol fiyatlarında hakimiyetini sürdürüyor
ABD - Çin arasında somut bir anlaşma henüz yok. 27 Mart tarihi bu açıdan önemli. Bu nedenle bu tarih ve sonrasında yaşanacak gelişmeler global büyüme endişelerinin nereye doğru evrileceği açısından önemli olacaktır. Bununla birlikte OECD ve Avrupa Merkez Bankası ekonomik görünüm beklentilerini bu hafta yayımlayacak. Bu da global büyüme emareleri açısından petrol fiyatlarında etkili olabilecek bir gelişme olabilir. OPEC tarafında arz talep ilişkisinin dengede tutulması abaları sürüyor. Bir diğer yandan Çin'de yılda bir kez gerçekleştirilen Parlamento toplantısı sürüyor. Özellikle teknoloji kısıtlamaları ile ilgili alınacak bir karar ABD başkanı tarafından nasıl karşılanacağı konusunda önemli olabilir.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrolde 100 haftalık ortalamaya denk gelen 58.40$ seviyesi önemini koruyor. WTI bu seviiye üzerinde yerleşmediği sürece yükselişler tepki mahiyetinde kalabilir. Şimdilik aşağıda 55.70$ seviyesindeki destek noktasını izlemek faydalı olabilir.

Destekler: 55.70 / 54.50 / 50.40
Dirençler: 58.40 / 59.10 / 60.00

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 63.60 / 63.10 / 61.00
Dirençler: 67.40 / 68.20

EURUSD 1.1300 desteğini aşağı yönde gevşetti
EURUSD forex piyasalarında 1.1300 seviyesinin altında seyrediyor. Son üç gündür 50 günlük ortalamasından gelen satırların sürdüğünü belirtelim. Euro Bölgesinde dengeli ancak zayıf gelene verileri Euro'nun Dolar arsısında güçlenmesini desteklemiyor. Bununla birlikte küresel piyasalarda ABD - Çin arasındaki ticaret görüşmelerine ilişkin iyimserliğin daha da artması ABD Dolarının güçlenmesini destekliyor. Şimdilik EURUSD paritesinde baskının sürdüğünü belirtelim. Bugünün ajandasında ADP özel sektör değişimi takip edilecek. Verinin beklentilerden farklı bir sapma göstermesi paritede anlık tepkileri açık hale getirebilir.

Teknik Analiz: EURUSD 1.1300 destek seviyesinin aşağı yönde gevşetiyor. Buna karşın 1.1260 seviyesinin aşağıda kritik bir destek olduğunu hatırlatalım. 1.1260 seviyesi aşağı yönde kırılmadıkça bu bölgelerden yukarı yönlü tepkilerin gelme potansiyeli aratabilir. Diğer yandan 1.1260 seviyesinin kırılması halinde satış baskısının artmasını bekleriz.

Destekler: 1.1260 / 1.1210
Dirençler: 1.1300 / 1.1385 / 1.1400

USDTL için TCMB günü
USDTL kuru TCMB öncesi temkinli seyrediyor. Hafta başından bu yana, 5.35-5.40 aralığındaki seyrini koruyor. Bugün TSİ 14:00'da TCMB'nin faiz kararı var. Beklentiler politika faizinde bir değişikliğe gitmemesi yönünde ancak karar metnindeki söylemler TL varlıklar açısından önemli olabilir. ABD'de ise ADP özel sektör istihdam verisi açıklanacak. Verinin Dolar üzerinde etkisi sınırlı kalabilir.

USD/TRY

Teknik Analiz: USDTL kuru ortalamalarının üzerinde seyrediyor. Kur, 5.35 seviyesinin üzerinde kaldığı sürece düşüşünde zorlanabilir. Bu durum, kurun 5.40 seviyesine doğru tepki veermesini tetikleyebilir. Buna karşın, olası geri çekilmelerde, 5.35 seviyesinin altında 5.33/5.32 seviyeleri takip edilebilir.

Dirençler: 5.40 / 5.45 / 5.50
Destekler: 5.35 / 5.32 (50 Günlük HO) / 5.33 (14 Günlük HO)

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURTRY kuru için en yakın direnç 6.15, en yakın destek ise 6.05 bölgesinden geçiyor. Kur, 6.00 seviyesinin altına gerileyemediği sürece düşüşünde zayıf kalabilir.

Dirençler: 6.10 / 6.15 / 6.20
Destekler: 6.05 / 6.00 / 5.98

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VIOP Endeks kontratında spot endekste 129600 seviyesi seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar korunabilir. Spot piyasada 129600 seviyesi altındaki seyirlerde uzun pozisyonlar temkinli olmak amacıyla sonlandırılarak 127300 seviyesi hedef alınmak şartıyla kısa pozisyon denesi yapılabilir. Böyle bir senaryoda 129600 seviyesi stop loss alınabilir.

Dolar Kontratı

Spot piyasada, USDTL kuru 5.35 seviyesinin üzerinde ısrarcı seyrini sürdürüyor bu durum yeni kısa pozisyon denemeleri içinn bir süre daha beklemenin daha sağlıklı olabileceğini gösteriyor. Dolar VIOP kontratında, mevcut uzun pozisyonlar için 5.16 Dolar kuru seviyesi stop loss olarak bir süre daha sürdürülebilir. Mevcut kısa pozisyonlarda ise 5.45 seviyesinin stop loss olarak belirlenmesi daha uygun olabilir.

Ons Altın Kontratı

Ons altın bu sabah 1285$ seviyesi üzerinde hareket etmeyi sürdürüyor. Ons altın VIOP Kontratında 1285$ seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar sürdürülebilir ancak temkinli olmakta fayda var. Kısa pozisyonlar içim spottaki 1285$ seviyesi stop loss alınarak aşağı yönlü deneme yapılabilir.



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacaak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.