Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye Cari İşlemler Dengesi (Mart): 2018 yılı Nisan ayında -5.4 Milyar $ ve temmuz ayında -1.7 Milyar $ olarak açıklanan veri 2018 yılı Eylül ayında +1.8 Milyar $ olarak açıklandı. 2018 Aralık ayına yönelik açıklanan veri -1,4 Milyar $ olarak geldi. Veri en son 2019 Şubat ayında 720 milyon $ olarak açıklandı. Mart ayına yönelik piyasa beklentisi 850 milyon $ cari işlemler dengesi gelmesi yönünde. (10:00)

Fed Başkan Yardımcısı Clarida Konuşması: Amerika Merkez Bankası Başkanı Richard H. Clarida, Fed’in Para Politikası stratejisi, araçları ve ,iletişim uygulaması hakkında konuşma yapması bekleniyor. Açıklamaları önemli olabilir. (16:10)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak yapmış olduğu açıklamasında, önümüzdeki birkaç ayda enflasyonda keskin bir düşüş yaşanacağını söyledi.

Kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings raporunda, Türkiye'nin Nisan 2019'daki kamu bankalarına sermaye desteği verme kararının, kurumun Türk hükümetinin kamu bankalarını desteklemek için güçlü bir eğiliminin bulunduğu yönündeki görüşünü desteklediğini belirtti.

Goldman Sachs, Türkiye ekonomisinin 2019 yılı için büyüme görünümünü -%1.5'ten -%2.5'e düşürdüğünü duyurdu.

ABD

ABD Başkanı Donald Trump'ın ekonomi danışmanı Larry Kudlow, Trump ile Çin Devlet Başkanı Xi Jinping'in haziran sonunda Japonya'da yapılacak G20 Zirvesi'nde görüşebileceğini açıkladı.

ABD Hazine Bakanı Mnuchin açıklamasında, Cuma günü Çin ile ticaret görüşmelerinin bittiğini, yapıcı geçtiğini ifade etti.

ABD enflasyonu nisan ayın aylık %0.3 ve yıllık %2.0 olarak açıklandı. Çekirdek enflasyon ise aylık %0.1 ve yıllık %2.1 olarak gerçekleşti.

Avrupa

İngiltere sanayi üretimi mart ayında aylık %0.7 ve yıllık %1.3 olarak açıklandı. Aynı dönemde, imalat üretimi aylık %0.9 ve yıllık %2.6 olarak gerçekleşti.

İngiltere GSYIH çeyreklik bazda 1Ç döneminde %0.5 ve yıllık bazda %1.8 büyüdü.

Forex Yorumları

Ons altın 1280$ seviyesinin üzerinde temkinli
Ons altın 1280$ seviyesinin üzerindeki seyrini koruyor. ABD ve Çin görüşmeleri cuma günü yapıcı bir şekilde sona erdi ancak hala nihai bir karar açıklanmadı. Görüşmeler başlamadan Trump Çin 'e yönelik vergi oranlarını arttırmasının ardından piyasalar hala Çin'in misilleme yapmasından endişeli. Bu durum küresel piyasalarda risk iştahının zayıf kalmasına neden oluyor ve ons altının 1280$ üzeri hareketini destekliyor. Bugün için takvim sakin ancak olası haber akışlarına karşı dikkatli olunmasında fayda var.

Teknik Analiz: Ons altın ortalamalarının arasında seyrediyor. 14 günlük ortalama 1280$ olarak görülürken, 50 günlük ortalama ise 1290$ seviyesinden geçiyor. Altın 1280$ seviyesinin üzerinde güçlenirse bu durumda yükselişini 1290$ seviyesine doğru taşıyabilir. Buna karşın, olası geri çekilmelerde, 1280$ seviyesinin altında 1275$ seviyesi karşımıza çıkabilir. Altında 1287$ seviyesinin üzerinde ise 1290$ ve 1292$ dirençleri izlenebilir.

Dirençler: 1287 / 1292 / 1295
Destekler: 1283 / 1277 / 1270

Petrolde sıkışık seyirler izleniyor
Amerikan tipi ham petrol 63.50$ - 61.20$ aralığında yatay seyrediyor Geçtiğimiz hafta Cuma günü Baker Hughes'un yayımladığı haftalık verilere göre, ABD'deki petrol sondaj kulesi sayısı 4-10 Mayıs haftasında bir önceki haftaya göre 2 azalarak 805'e düştü. Sondaj kule sayıları normal şartlarda petrol fiyatlarını harekete geçiren bir veri akışı niteliğinde değil. Buna karşın ABD’de petrol üretimine sinyale vermesi açısından takip edilebilir. Veri, ABD’de yavaşlayan petrol üretim hızına paralel olarak geldi. Buna ek olarak petrol fiyatlarında ana hikaye aynı. ABD - Çin ticaret görüşmelerini izlemeye devam ederken diğer bir yandan ABD’nin yaptırım uyguladığı İran’ın açıklamalarını takip etmeyi sürdürüyoruz. Hafta sonu İran Devrim Muhafızları Hava Kuvvetleri Komutanı ABD'yi Basra Körfezi'ndeki savaş gemisini vurmakla tehdit etti. Dış taraftaki gelişmelerin petrol fiyatları üzerinde etkili olabileceğini belirtmekte fayda var.

Teknik Analiz: WTI, 63.50$ seviyesine denk gelen 50 günlük ortalama teknik olarak izlemeye devam ediyoruz. Petrol fiyatı 61.20$ - 61.90$ seviyeleri üzerinde yerleşik seyrinde inatçı olması halinde 63.50$ direnç seviyene doğru yükseliş potansiyeli oluşabilir. Aksi durumda 60.20$ seviyesine doğru gevşeme eğilimi oluşabilir.

Destekler: 61.20 / 60.20 / 59.20
Dirençler: 61.90 / 63.00 /64.80

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 70.00 / 68.70 / 67.40
Dirençler: 71.80 / 73.00 / 74.50

Euro/Dolar direnç alanı yakınlarında hareket ediyor

EURUSD paritesi 50 günlük ortalamasına yükseldi ancak şimdilik bu seviye üzerinde yerleşik bir seyir izlemekte zorlanıyor. Euro Bölgesinde zayıflayan ekonomik göstergelerde değişen önemli bir hikaye yok. Diğer taraftan ABD cephesinde Cuma günü beklenenin altında açıklanan TÜFE rakamları ile Çin’e yönelik ticaret gelişmeleri gündem maddesi olarak bulunuyor. Bu hafta Euro Bölgesinde sanayi üretim, TÜFE ve büyüme rakamları izlenecek. Paritede veri bazlı hareketler izlenebilir.

Teknik Analiz: Euro/Dolar paritesinde zayıf teknik görünüm devam ediyor. Parite, 50 gülük ortalamasına denk gelen 1.1250 seviyesi üzerine yükselse dahi paritedeki yükselişlerin satış baskısıyla karşılanabileceği düşüncemizi koruyoruz. Geri çekilmelerde 1.1175 seviyesi ana destek olarak izlenebilir.

Destekler: 1.1175 / 1.1120 / 1.1060
Dirençler: 1.1250 / 1.1340 / 1.1380

USDTL sakinleşiyor
USDTL kuru tedirgin seyrediyor. Geçtiğimiz haftaya göre sakinleşen kur için hala net bir yönden bahsetmek zor. Akşam saatlerinde bankaların döviz sattığına yönelik haberler var. Bununla ilgili net bir açıklama bulunmuyor. Bu haberin şimdilik kurun geri çekilmesinde etkili olduğunu düşünüyoruz. Merkez Bankasının piyasayla iletişim içerisinde olması ve agresifliğin önüne geçmesi TL varlıklar açısından olumlu olsa bile yine de risk algısı hala yüksek. Aynı zamanda Türkiye ile ilgili belirsizliklerinde sürüyor olması bir süre daha kurun rahatlamasını zorlaştırabilir. Bugün için Türkiye cari işlemler dengesi açıklanacak. Verinin fiyatlamalar üzerinde etkisi sınırlı kalabilir.

Teknik Analiz: USDTL kurunda genel görünüm yukarı yönlü eğilimini koruduğu yönünde. 22 günlük ortalama 5.92 seviyesinden geçiyor. En yakın bir diğer destek noktası ise 5.95 olarak izlenebilir. Bu destek noktaları kurun rahatlaması açısından önemli olabilir. Yukarıda ise 6.00 seviyesi direnç noktası olarak takip edilebilir.

Dirençler: 6.00 / 6.05 / 6.15
Destekler: 5.95 / 5.92 / 5.90

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURTRY kuru ortalamalarının üzerinde seyrediyor. Kur için 6.72 bölgesi direnç olurken, 6.65 ve ardından 6.62 seviyeleri destek noktaları olarak takip edilebilir.

Dirençler: 6.72 / 6.74 / 6.85
Destekler: 6.65 / 6.62 / 6.60

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

BIST30 VIOP kontratında mevcut kısa pozisyonlar için spot fiyattaki 90750 seviyesinde temkinli olmakta fayda var. Spota piyasada endeks 90750 seviyesi üzerine yerleşmekte kararlı olması halinde izlemede kalmakta yarar olabilir. Yukarı yönlü tepkilerin oluşması halinde 90750 endeks seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyon denenebilir. Buna karşın 90750 seviyesi altındaki zayıf seyirlerde kısa pozisyon sürdürülmesi uygun olacaktır.

Dolar Kontratı

Spot piyasada kurun hareketine bağlı olarak mevcut uzun pozisyonlar bir süre daha korunabilir. Spot piyasada kur 5.90 seviyesinin üzerinde kaldığı sürece ilave ek uzun pozisyon denemesi yapılabilir. Riski sevmeyen yatırımcılar mevcut kısa pozisyonlarını temkinli olmak amacıyla kapatabilirler.

Ons Altın Kontratı

Ons altın haftanın ilk işlem gününe 1284$ seviyesinden başladı. Ons altın VIOP kontratında spottaki 1290$ - 1280$ aralığındaki sıkışık seyir devam ediyor. Paritede 1290$ seviyesine doğru oluşan yükseliş eğilimi satış baskısı ile karşılanıyor. Buna karşın spottaki 1280$ seviyesinden yukarı yönlü eğilim 1290$ seviyesine denk gerçekleşiyor. Sıkışık alan kırılmadığı sürece bu seviyeler arasındaki alan değerlendirilebilir.
Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Yüksek Türkiye Cari İşlemler Dengesi(Mart) -0,98B -0,72B
16:10 USD Yüksek Fed Rosengren Konuşması
16:10 USD Yüksek Fed Başkan Yardımcısı Clarida Konuşması

**Türkiye 12 Ay ve 5 Yıllık Tahvil İhalesi Düzenleyecek

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.