Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye İşsizlik Oranı (Aralık): Üç ay geriden gelen ve orta önem düzeyine sahip Türkiye İşsizlik Oranı 2018 yılı ocak ayında %10.8 seviyesinde ve haziran ayında 10,2% seviyesinde açıklandı. Kasım ayında %12.3 seviyesinde gelen işsizlik oranının Aralık ayında %12.3 seviyesi altında gelmesi Türk Lirasına olumlu yansıyabilir. (10:00)

Euro Bölgesi TÜFE (Şubat): 2017 yılı ocak ayında %1.8 olarak açıklanana Euro Bölgesi TÜFE 2018 yılı Mart ve nisan aylarında sırasıyla %1.4 ve %1.2 oranlarında geldi. TÜFE'nin 2019 yılı Şubat ayı verisine ilişkin piyasada oluşan beklentisi %1.5 seviyesinde bulunuyor. Çekirdek TÜFE 2018 yılı ilk üç ayında %1.0 seviyesinde açıklanması sonrası %0.9 seviyesinde geriledi. 2019 Şubat ayına ilişkin beklenti %1,0 seviyesinde şekillenmiş durumda. (13:00)

ABD Kapasite Kullanım Oranı (Şubat): 2017 ocak ayında %75.7 seviyesinde açıklanan ABD kapasite kullanım oranı 2018 yılı ağustos ayında %78.10 seviyesinde ve en son 2019 yılı Ocak ayında %78.20 seviyesinde açıklandı. 2019 yılı Şubat ayına ilişkin piyasa beklentisi %78.40 seviyesinde bulunuyor. (16:15)

ABD Sanayi Üretim (Şubat): Sanayi kuruluşlarının son dönemde gerçekleştirmiş olduğu üretim miktarını gösteren, sanayi üretimi verisinde yükseliş yaşanması durumunda ülke para birime olumlu etki etmesi beklenmektedir. 2018 yılına -%0.32 seviyesinde açıklanan veri en son 2019 yılı Ocak ayında -%0,6 seviyesinde geldi. 2019 yılı Şubat ayına dair beklentiler %0.4 seviyesinde ağırlık kazanmış durumda. (16:15)
Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

TCMB mart ayı beklenti anketini yayınladı. 2019 yılı Mart ayı için TÜFE beklentisi bir önceki anket döneminde %0,96 iken, bu anket döneminde %0,94 oldu. Cari yıl sonu TÜFE beklentisi bir önceki anket döneminde %15,91 iken, bu anket döneminde % 15,64 olduğu belirtildi. 2019 yıl sonu döviz kuru (ABD Doları/TL) beklentisi bir önceki anket döneminde 5,99 TL iken, bu anket döneminde 6,06 TL oldu. 12 ay sonrası döviz kuru beklentisi ise aynı anket dönemlerinde ssırasıyla 6,17 TL ve 6,30 TL olarak belirtildi. GSYH 2019 yılı büyüme beklentisi bir önceki anket dönemine göre değişmeyerek %1,2 olarak bırakıldı. 2020 yılı büyüme beklentisi ise bir önceki anket döneminde %3,1 iken, bu anket döneminde yüzde 3,2 olarak gerçekleşmiştir.

Türkiye sanayi üretimi ocak ayında aylık %1.0 ve yıllık -%7.3 olarak gerçekleşti.

TCMB Haftalık Para ve Banka İstatistikleri'ne göre, 8 Mart haftasında Merkez Bankası brüt Döviz rezervleri 2 milyar 133 milyon dolar azalışla 76 milyar 963 milyon dolar olarak gerçekleşti. Toplam rezervleri, geçen hafta 2 milyar 669 milyon dolar azalarak 97 milyar 396 milyon dolara geriledi.

Kredi derecelendirme kuruluşu Moody's yayınlamış olduğu raporunda, kamu bankalarına faiz sınırının kamu bankaları için pozitif olduğunu belirtti. Kuruluş, tahminine göre kamu bankalarının kamu kurumlarının mevduatına uyguladığı faizde %1'lik azalmanın, Türk Lirası cinsinden mevduat maliyetini 10 - 15 baz puan aşağı çekeceğini bildirdi. Raporda Ziraaat Bankası, Halkbank ve Vakıfbank'ın düşen faiz tavanından dolayı toplam 600 milyon TL (Bankaların 2018'deki vergi öncesi konsolide karının yüzde 2'si kadar) tasarruf etmesi beklendiği belirtildi.

ABD

Konuya yakın kaynaklara göre ABD Başkanı Donald Trump ile Çin Devlet Başkanı Xi Jinping'in ticaret savaşını sonlandıracak anlaşmayı imzalayacakları toplantının Mart ayında değil, en azından Nisan ayında gerçekleşeceği belirtildi.

ABD ilk işsizlik başvuruları 09 Mart bitimli haftada 229 bin kişi olurken, 02 Mart bitimli haftada devam eden işsizlik başvuruları ise 1 milyon 776 bin kişi olarak açıklandı.

Avrupa

İngiliz Parlamentosu, T. May'in Brexit'in ertelenmesi yönündeki teklifini onayladı.

Petrol

OPEC'in şubat ayı verilerine ilişkin petrol piyasası raporuna göre, geçen ay küresel petrol arzı bir önceki aya göre günlük 160 bin varil azalarak yaklaşık 99 milyon 150 bin varil oldu. OPEC'in ham petrol üretimi şubat ayında bir önceki aya göre günlük 221 bin varil azalışla 30 milyon 5550 bin varile geriledi.

Forex Yorumları
Ons altın 1300$ bölgesinde tutunmaya çalışıyor
Ons altın 1300$ bölgesinde tutunmaya çabalıyor. İngiltere'de dün yapılan 29 Mart tarihinin ötelenmesi Parlamentoda onaylandı. Şimdilik bu durum piyasalarda sert hareketlere neden olmadığı gibi İngiltere cephesinde de belirsizliğin bir nebze de olsa kalkmasını destekledi. Özellikle, anlaşmasız Brexit'in olmaması şimdilik piyasalara nefes aldırıyor. Bundan sonraki süreçte İngiltere'de Başbakan T. May'in izleyeceği yol önemli olacaktır. Bugün için ABD'den açıklanacak veriler bulunuyor ancak veri bazlı ons altın üzerinde hareket sınırlı kalabilir. Küresel borsalarda, bu sabah iyimser havanında olması şimdilik altının yatay hareketine neden oluyor. Gün içerisinde gelebilecek olası haber akışlarına karşı dikkatli olmakta fayda var.

Teknik analiz: Ons altın 1300$ çevresinde kaldığı sürece yukarı yönde hareketini koruması beklenebilir. Bunu başarması durumunda, 1310$ seviyesine doğru uzama hareketi ggörülebilir. Buna karşın, ons altında olası geri çekilmelerde, 1300$ seviyesinin altında 1290-1300$ aralığı gündeme gelebilir.

Dirençler: 1305 / 1310 / 1315
Destekler: 1295 / 1292 / 1290

Petrol kritik seviyelerin üzerinde hareket ediyor

Petrol fiyatları, Venezuela ve İran'ın petrol ihracatına yönelik yaptırımlar ve ABD stoklarındaki azalış ve Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü'nün (OPEC) üretim kısıntıları etkisiyle 4 ayın en yüksek düzeyine ulaştı. Petrol fiyatlarında kritik direnç seviyeleri yukarı yönde aşılmış durumda. Bununla birlikte ABD - Çin arasındaki ticaret görüşmelerine yönelik gelişmelerin yönü petrol fiyatlarında etkili olabilir. İzlemekte fayda var.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol 58.40$ seviyesindeki direnç noktasının üzerinde seyrediyor. Bu seviye 100 haftalık ortalamaya denk gelmesi hasebiyle önemli. WTI'ın bu seviye üzerini mesken edinmesi halinde 60$ seviyesine doğru yükseliş potansiyelini sağlayabilir. Aksi durumda gevşeme yönlü eğilimin 55.70 seviyesinne doğru sürmesi beklenebilir.

Destekler: 55.70 / 54.50 / 50.40
Dirençler: 60.00 / 61.40 / 62.20

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 65.70 / 63.60 / 63.10
Dirençler: 68.20 / 70.00

Euro/Dolar 1.13 üzerindeki inadını sürdürüyor

Euro/Dolar haftanın son işlem gününde 1.1300 seviyesi üzerine kalmayı sürdürüyor. Brexit'te yönelik gelişmeler Euro üzerinde etkili oluyor. Dün İngiltere Parlamentosu Brexit'i erteleme teklifini onayladı. Önergeye göre, anlaşmanın parlamentodan geçmesi durumunda Theresa May hükümeti, Avrupa Birliği'nden (AB) Brexit'in 30 Haziran'a kadar ertelenmesini talep edecek. Bu konuya yönelik gelişmeleri paritenin genel seyri açsından izlemeye devam ediyoruz. Bununla birlikte dolar endeksi bu sabah 96.60 seviyesinde bulunuyor. Bugün Euro Bölgesinde TÜFE rakamlarının izlenmesinde fayda olabilir.

Teknik Analiz: EURUSD paritesinde 22 günlük ortalamasına denk gelen 1.1320 seviyesinde yorulmalar başlıyor. Paritenin bu seviye üzerinde güç bulması halinde 50 günlük ortalama ollan 1.1350 seviyesi yukarı yönde denenebilir. Teknik göstergeler yukarı yönlü momentumu destekler nitelikte olmasına karşın temel olarak yaşanabilecek gelişmeler paritedeki genel seyri etkileyebilir. 1.1350 seviyesi üzerinde yerleşik seyirlerin oluşmakta zorlanması halinde 1.1300 destek seviyesine doğru gevşeme eğilimi oluşabilir.

Destekler: 1.1320 / 1.1260 / 1.1220
Dirençler: 1.1350 / 1.1400

USDTL 5.45-5.50 aralığında yatay
USDTL kuru 5.45-5.50 aralığındaki seyrini koruyor. Bugün için ABD 'den açıklanacak veriler ve Türkiye'den işsizlik oranı takip edilecek. Verilerin kur üzerinde yeni bir hareket yaratması beklenilmiyor. Olası haber akışlarına karşı dikkatli olmakta fayda var. Kurdaki tedirginlik sürüyor.

USD/TRY

Teknik Analiz: USDTL kuru ortalamalarının üzerinde seyrediyor. Kur, 5.40 seviyesinin üzerinde kaldığı sürece düşüşünde zorlanabilir. Buna karşın, olası geri çekilmelerde, 5.40 seviyesinin altında 5.35 / 5.37 seviyeleri takip edilebilir. Kur için yukarıda en yakın direenç 5.50 olarak izlenebilir.

Dirençler: 5.50 / 5.55 / 5.60
Destekler: 5.40 / 5.35 / 5.32

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURTRY kuru için en yakın direnç 6.20, en yakın destek ise 6.15 bölgesinden geçiyor. Kur, 6.00 seviyesinin altına gerileyemediği sürece düşüşünde zayıf kalabilir.

Dirençler: 6.20 / 6.25
Destekler: 6.15 / 6.10 / 6.05

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VIOP endeks kontratında mevcut uzun pozisyonlar bir süre daha korunabilir. Endeksin 129300 seviyesine yaklaşması durumunda uzun pozisyonlarda realizasyonlar yapılabilir. Bir süre daha yeni kısa pozisyon denemesi için beklemek daha sağlıklı olabilir.

Dolar Kontratı

Spot piyasada, USDTL kurunun 5.45 seviyesinin üzerinde kalması, VIOP kontratında yeni kısa pozisyon denemeleri için ortamın uygun olmadığını gösteriyor. Mevcut uzun pozisyonlar, 5.25 Dolar kuru seviyesi stop loss alınarak korunabilir. Riski sevmeyen yatırımcılar mevcut kısa pozisyonlarını temkinli olmak amacıyla kapatabilirler.

Ons Altın Kontratı

Ons altın haftanın son işlem gününde 1298$ seviyesinde seyrediyor. Ons altın VIOP kontratında spottaki 1295$ seviyesi üzerindeki seyirler korunduğu sürece kısa vadede uzun pozisyon sürdürülebilir. Buna karşın spot fiyattaki 1295$ seviyesi aşağı yönde kırılması halinde bu seviye stop loss alınarak kısa pozisyon denenebilir.



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgileree dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.