Günlük Bülten (A1 Capital)

Fed Mayısta Faiz Artırmıyorum Ama Bu Artırımlara Devam Etmeyeceğim Demek Değil Dedi. Dolar/TL 4,18 Üzerini Test Ederken TL Varlıklarda Değer Kaybı Devam Ediyor.
Erken seçim sürecine giren Türkiye'de piyasalar siyasi gündem gelişmeleri ve S&P Not indirimin yarattığı baskıyla satıcılı ve dalgalı bir dönemden geçiyor. Fed kararı öncesinde yükselişine başlayan dolarda 4.19 seviyeleri yeniden test edilirken yeni güne dolarda 4.16 seviyesinin üzerinde başlıyoruz. Türk varlıkları fiyatlamalarında yaşanan yükseliş ve beraberinde yaşanan öngörülebilme imkanının zayıflaması Türk Tahvillerinde de volatiliteyi artırmakta. Türkiye'nin Türk Lirası cinsinden tahvilleri, hükümetin yıl sonuna kadar bütçede en az 24 milyar liralık (5.9 milyar dolarlık) ek yük oluşturacak harcama açıklamasının ardından düştü..10 yıl vadeli hazine tahvillerinin faizi, Salı günkü tatilin ardından devam eden işlemlerde 32 baz puan artarak yüzde 12.93 ile iki haftanın zirvesine tırmandı. Euro dolar paritesinde ise dolar lehine gerileme devam ediyor.1.20 seviyesinin altına gerileyen paritede yeni güne 1,1984 seviyesinden başlıyoruz. Ve 2 Yıllık tahvil faizinde ise yükseliş devam ediyor.%14.53 seviyesinden %14.61 seviyesine yükselen 2 Yıllıklarda yükseliş eğilimi devam ederken bu fiyatlamalar BİST100 üzerinde satış baskısını giderek artırmakta. Hafta genelinde 108.000/103.599 bandında satıcılı seyreden endekste bu fiyatlamaların yanı sıra siyasi gündemde yaşanan ittifak oluşumları ve adaylıklar ile birlikte seçime sonuçlarına dair yapılan anketlerdeki belirsizlikte bir başka önemli gerekçe.. Fed Toplantısı öncesinde 104.726 puandan %0.42 yükselişle günü tamamlayan Bist 100 endeksinde 105.300/106.400 öne çıkan dirençler olurken geri çekilmelerde 103.500/102.600 destek konumunda. Mayıs'ta Artırmıyoruz ama Faiz Artırımına Devam durmak yok diyen Fed Kararının piyasalar üzerinde yarattığı satı baskısı klasik Mayıs Ayı Sendromuyla birleşmiş görünüyor. Bu karışık ortamda endeks performanslarından çok hisse performmanslarına odaklanmak ve VİOP tarafında hisse pozisyonların tersi hamlelerle portföyleri hedge etmek doğru bir strateji olacaktır.
Mayıs Toplantısında faiz Artırmayan Fed Kararında Dikkatimizi Çekenler.
" Faiz Kararı 8-0 Oyla Alındı
" İstihdam piyasası güçlenmeye devam ediyor.
" Ekonomik görünüm için riskler aşağı yukarı dengeli görünüyor.
" Enflasyon Mart toplantısından bu yana yüzde 2'ye yaklaştı.
" İşletme yatırımları son toplantıdan bu yana güçlü şekilde büyümeye devam etti.
Sonuç olarak Fed enflasyonda %2 seviyesini hedef seviye olarak görmüyor. Ancak bu 4 faiz artırımı yapmayacağı anlamına gelmiyor. Faiz artırımlarına giderken enflasyon ve istihdam kadar ve belki biraz daha fazla şirket karlılıklarını önemsediği vurgusu dikkat çekici. Büyüme odaklı adımları hızlanıyor ve Güvercin açıklamalar Şahinleşmenin ayak sesleri. Bu açıklamalar 200 günlük hareketlerde geçici rahatlama sağlasa da piyasalar temkinli olmalı.
Manşette Neler Var?
" Altın Fed'in dünkü toplantısında faizlleri değiştirmemesi ve kademeli faiz artışına devam edileceği görüşünün yinelenmesinin ardından yükselişine devam etti.
" Petrol fiyatları, ABD'de petrol stoklarındaki artışın İran endişelerine ağır basması sonrası varil başına 68 doların altında işlem gördü.
" Fed Mayıs toplantısında faiz oranlarını değiştirmeyerek 1,50-1,75 aralığında bıraktı ve enflasyonun yüzde 2 hedefine yakın olduğunu kaydetti.
" ABD Borsaları yatırımcılar "Fed" kararını değerlendirmeye alırken, işlem günün düşüşle kapattı. İşlem günü boyunca Dow Jones Sanayi Endeksi 170 puandan fazla kayıp verdi.
" Dow Jones Sanayi Endeksi %0.72 düşüşle 23,924 puan, S&P 500 Endeksi %0.72 düşüşle 2,635 puan ve Nasdaq Teknoloji Endeksi % 0.42 düşüşle 7,100 puan oldu.
" Facebook veri skandalının odak ismi Cambridge Analytica, tüm operasyonlarını kapacağını ve İngiltere'de ödeme güçlüğü yaşamaya başladığını açıkladı. Şirketin web sitesindeki açıklamaya göre, Analytica ABD'de iflas için dilekçe verdi.
" Ünlü "Yatırım gurusu" Marrk Mobius, uzun süredir hisse senedi piyasalarında devam eden yükseliş sonrası düzeltme olabileceği konusunda uyardı. Gelişmiş ve gelişen piyasalarda %30 ila %40'lık bir düzeltmenin "mantıksız" olmadığını söyledi.

TEKNİK YORUM VE SEVİYELER
Dünkü satışla birlikte 103.100 bölgesini test eden BİST100 endeksi için bu bölge hem eski destek olması hem de alçalan kanalın oluşturduğu destek çizgisi olduğu için önemli. Buna ek olarak bir süredir satış tarafında sert hareketlerde izlediğimiz 3 standart sapmanın da test edildiğini izliyoruz. Bu bögleden gelen tepki alımını aşırı satım bölgeisnden gelen teknik bir hareketle bağdaştırmak mümkün. Büyük resimde 101.800'ün üzerinde durmaya devam ediyoruz. Yükselişte ise 106.700 ve 108.000 ana dirençler olarak takip edilebilir.

ŞİRKET HABERLERİ
" AFYON - Şirketin eski çimento fabrikası arazisinin 88.124,09 m2'lik kısmının 79,9 milyon TL'ye satıldığı ve satış sonucunda 79,8 milyon TL kar elde edildiği açıklandı.
" AKBNK - 54 gün vadeli 70,5 milyonn TL tutarında bono ihraç edildi.
" AKPAZ - Borsa Yönetim Kurulu tarafından Şirket paylarının Borsa kotundan çıkarılmasına karar verildi.
" BEYMN - Şirket paylarının halka arzı kapsamında talepler 12,80 - 15,36 TL fiyat aralığından bugün ve yarın toplanacak.
" BOYP - Şirketin genel kurulunda BEYMN'in halka arz işlemi onaylandı.
" BSOKE - Şirketin yıllık 1,65 milyon ton kapasiteli yeni entegre klinker ve çimento tesisi yatırımlarının tamamlanarak üretime başlandığı bildirildi.
" CLEBI - Şirketin Hindistan'daki bağlı ortaklığı Begaluru Kempegowda Uluslararası Havalimanı'nda 10 yıl süreyle yer hizmetleri vermek üzere açılan ihaleyi kazandı.
" DFCTO - Şirket paylarının halka arzı kapsamında talepler 12,50 - 15,00 TL fiyat aralığından bugün ve yarın toplanacak.
" DMISH - Borsa Yönetim Kurulu tarafından Şirket paylarının Borsa kotundan çıkarılmasına karar verildi.
" ESCOM - Şirket finansal tablolarındaki hatalar nedeniyle güncelleme yapılırken, yapılan değişikliğin net dönem karına ettkisi 1,076 milyon TL olarak bildirildi.
" FLAP -
o Şirket, TCMB'nin Governers Club Meeting organizasyonunu yerine getirme görevini üstlendi.
o Nisan ayında 13 adet organizasyonun tamamlandığı açıklandı.
" FLAP & SEKUR - Volatilite Bazlı Tedbir Sistemi kapsamında, Şirketlerin paylarında 17 Mayıs'a kadar açığa satış ve kredili işlem yasağı getirildi.
" GLYHO - Şirketin %100 bağlı ortaklığı olan Ardus Gayrimenkul'ün ve yatırımlarının Cem Okullu ve Cengiz Okullu'ya satışına ilişkin devir işlemlerinin 31 Mayıs'ta gerçekleştirilmesi konusunda ek protokol imzalandığı bildirildi.
" KARSN -
o Şirketin Industria Italiana Autobus ile imzaladığı sipariş anlaşmasına istinaden toplam 52,3 milyon TL'lik kısmın 2017 yılında teslim edilen 31,6 milyon TL'lik kısmı haricinde 3,8 milyon TL'lik kısım teslim edilirken, şirket ayrıca 2018 yılı için farklı müşteriler için IIA'ya 23,3 milyon Euro tutarında otobüs ve otobüs parçası temin edecektir.
o Şirket hakim ortağı Kıraça Holding'in yerli otomobil projesi kapsamındaki yatırımlarına ilişkin teknoloji ve finansal analiz çalışmalarının devam ettiği bildirildi.
" KOZAL - Şirketin 2017 yılı sonu itibariyle muhtemel ve mümkün kaynaklar toplamının 12,2 milyon ons, rezervinin ise 4,2 milyon ons olarak hesaplandığı bildirildi. Aynı zamanda şirketin 2017 yılında 205 bin ons altın üretimi yaptığı, 2018 yılında ise 280 - 300 bin ons üretim hedeflendiği açıklandı.
" MARKA - Şirketin hakim ortağı Mine Tozlu tarafından 31,5 milyon TL karşılığında şirket paylarının Borsa'dan alınacağı ve işlemin 3 ayda tamamlanacağı açıklandı.
" PENGD - Şirkete ait arazilerin geliştirilebilmesi amacıyla üretim tesisinin taşınması hususunda uygun arsa arama çalışmalarının devam ettiği bildirildi.
" SAYAS -
o Şirket bağlı ortaklığı imm-network GmbH'nin faaliyetlerinin Almanya'daki artan maliyetler nedeniyle kademeli olarak sonlandırılmasına karar verilirken, bu karara paralel olarak Almanya'daki dağıtımın sürdürülmesi amacıyla SK Import ve Export şirketi ilee görüşmelere başlandı.
o Şirket, İBB Grand Plaza tarafından açılan 1,25 milyon TL tutarındaki otomatik şehir tuvaleti tedariki ihalesini kazandı.
" SODSN - Şirketin Konya Ereğli'de 2.000 hektarlık maden sahasındaki arama faaliyetlerinin devam ettiği bildirildi.
" TEKTU - Şirketin bedelli sermaye artırımı süreci kalan 44,09 milyon adetlik payın Borsa Birincil Piyasa'da satılması ile birlikte tamamlanırken, sermaye artırımından toplamda 137,2 milyon TL kaynak elde edildiği açıklandı.
" TRCAS - Şirketin Denizli'de petrol arama ruhsatı için yaptığı ve kabul edilen başvuruda 5 yıllık süre zarfında ağırlıklı olarak sondaj faaliyetlerinde harcanmak üzere 2,7 milyon Dolarlık yatırım yapılması öngörülmekte.
" TUCLK - Şirketin Magna Car Top System Almanya tarafından üretilen Porsche 992 Convertable modelinde tavan grubu ana taşıyıcı parçaya ilişkin tedarik sözleşmesi imzaladığı ve bu sözleşme gereğince 8 yıllık süre için kalıp ve hizmet bedeli 360.000 Euro ve seri üretimden ise 4,5 milyon EEuro ciro elde edileceği bildirildi.
" ULUSE -
o Şirket ile UNDP arasında KDV hariç 2,81 milyon Dolar tutarında trafo siparişi alınırken, siparişlerin 2 ay içerisinde teslim olması beklenmektedir.
o Şirket Başkent Elektrik Dağıtım ile toplamda 12 milyon Dolar tutarında orta gerilim hücre alım sözleşmesi imzaladı.
" VESTL -
o Şirket bağlı ortaklığı olan Vestel Ticaret'e kesilen idari para cezasının iptaline ilişkin olarak başlatılan yargı sürecinin devam ettiği bildirildi.
o Şirket hakim ortağı Zorlu Holding'in yerli otomobil projesi kapsamındaki yatırımlarına ilişkin teknoloji ve finansal analiz çalışmalarının devam ettiği bildirildi.
" YKBNK - 90 gün vadeli 92,3 milyon TL tutarında bono ihraç edildi.
" ZOREN - Şirketin İsrail Mahkemeleri nezdinde açılan tahkim davasında tarafların tahkim sürecine ara vererek uzlaşma görüşmeleri başlattığı bildirildi.
PAY ALIM SATIM HABERLERİ
" AKSGY - İnteks Sanayi tarafından 3,30 - 3,31 TL fiyat aralığından 220.000 adet pay satılırken, şirkeet sermayesindeki payı %0,61'e geriledi.
" ALYAG & KRSAN - KRSAN tarafından 0,80 - 0,93 TL fiyat aralığından 1.227.500 adet ALYAG payı alınıp, 0,83 TL fiyatla 2.500 adet satış yapılırken, şirket sermayesindeki payı %10'a yükseldi.
" BNTAS - Mustafa Murad Kalan tarafından 2,40 - 2,65 TL fiyat aralığından 3,2 milyon adet alış ve 1,08 milyon adet satış yapılırken, şirket sermayesindeki payı %7,38'e yükseldi.
" EGCYO & GLRYH -
o A1 Capital tarafından 0,54 TL fiyattan 120.681 adet pay satılırken, şirket sermayesindeki payı %1,40'a geriledi.
o ICG Finansal Danışmanlık tarafından 0,53 TL fiyattan 977.712 adet alım yapılırken şirket sermayesindeki payı %7,728'e yükseldi.
" ENKAI - Şirket paylarının geri alımı kapsamında 4,81 TL fiyatla 34.944 adet alış yapıldı.
" HALKS - Halk Yatırım tarafından 1,40 TL fiyattan 12.473 adet pay alımı yapılırken, şirket sermayesindeki payı %5,18'e yükseldi.
" IHLGM & IHEVA - IHEVA tarafından 1,40 - 1,45 TL fiyat aralığından 1.408.265 adet IHLGM payı satıllırken, şirket sermayesindeki payı %12,21'e geriledi.
" KERVT - Vehbi Merzeci tarafından 77,45 - 79,35 TL fiyat aralığından 7.000 adet pay alımı yapılırken, şirket sermayesindeki payı %0,61'e yükseldi.
" KLGYO -
o Nahit Kiler tarafından 3,32 - 3,33 TL fiyat aralığından 300.000 adet pay satılırken, şirket sermayesindeki payı %0,11'e geriledi.
o Ümit Kiler tarafından 3,25 - 3,26 TL fiyat aralığından 300.000 adet pay satılırken şirket sermayesindeki payı %0,11'e geriledi.
" KUYAS - Enver Çevik tarafından 4,07 - 4,10 TL fiyat aralığından 7.407 adet pay alımı yapılırken, şirket sermayesindeki payı %41,11'e yükseldi.
" LKMNH - Şirketin bağlı ortaklığı Lokman Hekim Van Sağlık Hizmetleri tarafından şirket paylarının geri alımı kapsamında 6,17 - 6,58 TL fiyat aralığından 42.307 adet alış yapılırken, bugüne kadar Şirket sermayesinin %2,66'sına karşılık gelen 637.551 adet pay geri alındı.
" MCTAS - Şemsihan Karaca tarafından 485.620 adet pay borsa dışında satın alınırken, şirket sermayesinddeki payı %9,45'e yükseldi.
" OYLUM -
o Yener Büyüknalbant tarafından Bracknor Fund'a 372.288 adet pay virman yoluyla satılırken, şirket sermayesindeki payı %6,14'e geriledi.
o Nesibe Büyüknalbant tarafından Bracknor Fund'a 167.970 adet pay virman yoluyla satılırken, şirket sermayesindeki payı %14,8'e geriledi.
" PRZMA - Nuran Kuru tarafından 1,65 - 1,68 TL fiyat aralığından 23.517 adet pay alımı yapılırken, şirket sermayesindeki payı %2,74'e yükseldi.
" SARKY -
o Sevgür Arslanpay tarafından 3,46 TL fiyattan 15.000 adet pay alımı yapılırken, şirket sermayesindeki payı %0,12'ye yükseldi.
o Hayrettin Çaycı tarafından 3,45 - 3,49 TL fiyat aralığından 20.000 adet pay alımı yapılırken, şirket sermayesindeki payı %8,79'a yükseldi.
" SNGYO - Şirket paylarının geri alımı kapsamında 0,69 TL fiyatla 200.000 adet alış yapılırken, bugüne kadar şirket sermayesinin %0,61'ine karşılık gelen 5.400.000 adet pay geri alındı.
" TEKTU -
o Şirket paylarının geri alımı kapsamında 0,81 - 0,86 TL fiyyat aralığından 2 milyon adet alış yapılırken, bugüne kadar şirket sermayesinin %0,67'sine karşılık gelen 3 milyon adet pay geri alındı.
o Mehmet Ali Yılmaz tarafından 0,89 TL fiyattan 44,09 milyon adet pay alımı yapılırken, şirket sermayesindeki payı %31,29'a yükseldi.
" VERUS - Investco Holding tarafından 25,50 - 25,72 TL fiyat aralığından 5.875 adet pay satılırken, şirket sermayesindeki payı %69,10'a geriledi.
SERMAYE ARTIRIM HABERLERİ
" EUHOL - Şirket sermayesinin 60 milyon TL'den %100 bedelli olarak 60 milyon TL artışla 120 milyon TL'ye çıkarılmasına ilişkin olarak sermaye artırım işleminden vazgeçildiği açıklandı.
" HALKS - Şirket sermayesinin 187 milyon TL'den kar payından %17,65 oranında bedelsiz olarak 33 milyon TL artışla 220 milyon TL'ye çıkarılması genel kurulda onaylandı.
" OZBAL - Şirket sermayesinin 20,54 milyon TL'den 3,04 milyon TL'ye azaltılması ve eş anlı olarak %575,66 oranında bedelli olarak 17,5 milyon TL artışla 20,54 milyon TL'ye çıkarılmasında rüçhan haklaarının 4 - 18 Mayıs tarihleri arasında kullandırılacağı açıklandı.
" ULUSE - Şirket sermayesi yarın 40 milyon TL'den %100 bedelsiz olarak 40 milyon TL artırılarak 80 milyon TL'ye çıkarılacak.
GENEL KURUL HABERLERİ
" Bugün Genel Kurulu Olan Şirketler - AKFGY, ECBYO, GUBRF, HDFGS, ITTFH, PENGD, RMA


 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı veriilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.