Günlük Bülten (A1 Capital)

Piyasa Eski Riskleri Yeni Dinamiklerle Yeniden Fiyatlıyor
Küresel piyasalarda takip ettiğimiz gündem başlıklarında risklerin yükselmesi borsaları tedirgin ederken gündem başlığımız Avrupa üzerinden gelen aşağı yöndeki hareketler. Alt gündemde ise yine İtalya ve Brexit açmazı var. Tabii bununla da sınırlı olmamak üzere ABD’de gerileyen petrol fiyatları ve yükselen Dolar endeksinin yarattığı endişe mevcut. Gerileyen petrol fiyatları geçtiğimiz yıl da enerji şirketleri üzerinde etkili olmuştu. Piyasa eski risklerini yeniden fiyatlarken bunu yeni dinamiklerle pekiştiriyor. Asya’daki satışlar biraz daha temkinli. Çin - ABD arasındaki olası bir görüşme, Asya piyasalarında zaman zaman tepki alımını sağlasa da bu sabah Asya piyasası da satıcılı seyrediyor. Bu hafta Fed Başkanlarından gelen açıklamaları takip edeceğiz.
Yurtiçi piyasalarda ise küresel havayla uyumlu aşağı yönlü hareket devam ediyor. Geçtiğimiz hafta hisse bazlı bilanço kaynaklı düşüşten sonra bu hafta dışarıdan esen soğuk rüzgarın da endeksi aşağı çektiğini izliyoruz. Bu nedenle de aslında sektör bazında bankacılıktaki düşüş endeksteki düşüşün üzerinde gerçekleşti. Yandaki tabloda şirket özelinde endekse yapılan etkiler yer alıyor. Orada da görüleceği üzere endeksi aşağı çeken ilk beş şirketten ikisi banka. Tabii 91.500 lere doğru geldiğimiz şu seviyeler teknik anlamda bir destek bölgesine de karşılık geliyor. Yani piyasa bu seviyeleri uygun bir haber akışıyla da desteklerse tepki alımında değerlendirmek isteyebilir. Dün açıklanan cari denge rakamı için de söylenebilecek iki önemli nokta var. İlki yükselen dövizin yarattığı bir etki elbette söz konusu. Yani ithal mallara olan talebin azalması cari dengeyi iyileştiriyor fakat bunu aynı zamanda büyümedeki düşüşün de etkisi olarak görmekteyiz. İkincisi şirketler tarafındaki alımların azalmasının yine ticaret kanalıyla cari açığı azalttığını söyleyebiliriz. İki aydır cari fazla veren ekonomide yıllık cari açık da düşüyor. Etkisi şimdilik kur ve faizler üzerinde aşağı yönlü görülebilir fakat ekonomik büyüme tarafında yorumlanırsa sinyal pozitif değil.
Dolar/TL
Dolar/TL'de 5,4160 direnci üzerine yerleşmemizle birlikte gelen alımlarda dün kısmi rahatlama görsek de hala referans olarak gördüğümüz bu seviyenin üzerindeyiz. Küresel piyasalarda güçlenen Dolar, paritenin geri çekilmesini engelleyecek bir husus. 5,56'yı ise yükselişte ana direnç olarak izleyebiliriz.
Manşette Neler Var?
• Çin ile ABD Devlet Başkanları'nın görüşmesi öncesinde ikinci düzeyde iki ülke arasında ticaret görüşmelerinin devam ettiği haberleri geliyor.
• Düşen petrol fiyatlarına ilişkin olarak Trump, OPEC'in üretim kesintisine gitmemesi gerektiğini belirtti.
• Cumhurbaşkanı Erdoğan, Trump ile yaptığı görüşmeye ilişkin olarak Halkbank konusunda Trump'ın talimat vereceğini belirtti.
• San Francisco Fed Başkanı Daly, 2019'da en az iki faiz artırımı beklediğini belirtti.
• Dün ekside kapatan ABD piyasalarından sonra bu sabah Asya piyasaları da satıcılı.
TEKNİK YORUM VE SSEVİYELER
BİST100 endeksi 91.500 destek bölgesine kadar gerilerken, ana resimde de bir süredir altını çizdiğimiz 50 günlük ortalamanın altında kalmaya devam ediyoruz. 95.000 ile 89.300 arasındaki bölgede yer alan önemli destek seviyelerinden birindeyiz. Haber akışında da bir iyileşme olursa piyasa bu bölgeleri tepki alımında değerlendirmek isteyebilir fakat daha önce yukarıya döndüğümüz seviyenin 89.300 olduğunu belirtelim.
 
ŞİRKET HABERLERİ
• Otomotiv Sektörü Haberleri
o Otomotiv Sanayi Derneği verilerine göre Türkiye’nin Ekim ayında toplam otomobil üretimi geçen yılın aynı dönemine göre %16,0 düşüşle 131.231’e gerilerken, 10 aylık dönemde ise otomobil üretimi %5,9 düşüşle 1,3 milyon adete geriledi.
o Otomotiv Sanayi Derneği verilerine göre Türkiye’nin Ekim ayı toplam ihracatı %6,9 artışla 127.062 adete yükselirken, 10 aylık dönemde ise ihracat %0,4 düşüşle 1,1 milyon adete geriledi.
• ADESE & DURDO - VBTS kapsamında şirketlerin paylarında 27 Kasım’a kadar açığa satış ve kredilii işlem yasağı getirildi.
• AKGRT -
o Ekim ayında prim üretimi %17 artışla 262,6 milyon TL’ye, Ocak - Ekim döneminde de %37 artışla 2,7 milyar TL’ye yükseldi.
o Ocak - Ekim döneminde ödenen brüt hasar %36 artışla 1,13 milyar TL’ye, ödenecek brüt dosya muallak hasar karşılığı ise %101 artışla 1,79 milyar TL’ye yükseldi.
• AKSEN - ABD doları cinsinden yükümlülüklerinin tümü 2018 yılında hedge edilirken, 76,1 milyon TL kar edildiği, şirketin FAVÖK’ünün %86’sının dolar bazlı satışlardan, %14’ünün TL bazlı satışlardan elde edildiği, net borç / FAVÖK oranının 4,4 seviyesine gerilediği açıklandı.
• ASELS - Şirket %51’i ASELS’e, %49’u Konya Savunma Sanayi A.Ş.’ye ait olmak üzere, silah ve silah sistemleri başta olmak üzere, Ar-Ge ve mühendislik faaliyetleri gerçekleştirmek üzere 87,2 milyon TL sermayeli Aselsan Konya Silah Sistemleri A.Ş.’nin kuruluş tescilinin yapıldığını bildirdi.
• DOAS - %96,20 oranında bağlı ortaklığı Doğuş Oto Pazarlama ile %100 bağlı ortaklığı Doğuş Damper Sanayi’nnin birleşme işleminin tamamlandığı açıklandı.
• EKGYO - Emlak Planlama’nın %51’inin 73,0 milyon TL’ye satın alınmasında 25,6 milyon TL’lik kısmının 26 Kasım’da, kalan 47,5 milyon TL’lik kısmının Şubat 2019’da ödeneceği açıklandı.
• GARFA - 70 gün vadeli 100 milyon TL ve 171 gün vadeli 60 milyon TL tutarında bono ihraç edildi.
• INFO - Şirket bünyesinde olan Borsa İstanbul paylarının devrinin tamamlandığı açıklandı.
• ISMEN - 39 gün vadeli 5,56 milyon TL tutarında bono ihraç edildi.
• KLMSN - Şirket paylarının geri alınmasına ve alınacak miktarın 20 milyon TL karşılığı 3.960.000 adet olarak belirlenmesine karar verildi.
• KRSTL - Şirket sermayesinin %100 bedelli olarak 48 milyon TL nakden artırılmasında elde edilecek kaynağın, artan işletme sermayesinin finanse edilmesinde, banka kredilerinin kapatılmasında, Balıkesir, Edremit ve Sapanca tesislerinde yapılacak kapasite artırım yatırımlarında kullanılacağı açıklandı.
• MCTAS - Şirket unvanı İdealist Danışmanlık A.Ş. olarak tescil edildi.
• ORGE - Şirket, devam işleri arasında yer alan Kocaeli Entegre Sağlık Kampüsü Projesinde, 1,85 milyon Euro ve 6,42 milyon TL tutarında Teknik Servis Binası Elektrik Tesisatı İşlerine ilişkin sözleşme için görüşmelere başlanırken, projenin Aralık 2019’da tamamlanması bekleniyor.
• PEKGY - Şirketin %100 bağlı ortaklığı olan Peker Proje Geliştirme ve Danışmanlık Hizmetleri A.Ş. ile birleşme işleminin iptal edildiği bildirildi.
• SAYAS - Almanya'da iştiraki Borsi ile devam eden tahkim sürecinde şirket aleyhine kesilen 154.432 Euro anapara ile 23.932 Euro tahkim masraflarının şirket tarafından ödenmesine karar verilmesini takiben, şirket tarafından mevcut süreç nedeniyle ödemenin yapılmadığı açıklandı.
• USAK - Şirket varlıklarının yeniden değerlendirilmesi kapsamında 30.09.2018 finansallarına 66,5 milyon TL’lik değer artışının yansıtıldığı açıklandı.
• YKBNK - Şirket sermaye artırımından elde edilen 4,11 milyar TL’lik fonun sermaye yeterlilik rasyolarının ve bilançonun güçlenndirilmesinde, bankanın müşteri portföyünün genişletilmesinde ve artan taleple birlikte dijital bankacılığın geliştirilmesinde kullanıldığı açıklandı.
PAY ALIM SATIM HABERLERİ
• AGHOL - First Eagle Portföy tarafından 10,30 TL fiyattan 5.223.777 adet pay alımı yapılırken, şirket sermayesindeki payı %5,02’ye yükseldi.
• ARSAN - Şirket paylarının geri alımı kapsamında 1,53 TL fiyattan 122.400 adet pay alımı yapılırken, bugüne kadar şirket sermayesinin %5,06’sına karşılık gelen 4.288.589 adet pay geri alındı.
• ATAGY - Ata Yatırım tarafından 3,89 - 4,10 TL fiyat aralığından 31.857 adet pay alım ve 3.435 adet pay satışı yapılırken, şirket sermayesindeki payı %22,39’a yükseldi.
• BOYP - İstanbul Portföy tarafından yönetilen fonlar kapsamında 4,70 - 4,73 TL fiyat aralığından 7.111.750 adet pay alınırken, şirket sermayesindeki payı %11,27’ye yükseldi.
• BRYAT - Şirket paylarının geri alımı kapsamında 37,51 TL fiyattan 894 adet pay alımı yapılırken, bugüne kadar şirket sermayesinin %1,67’ssine karşılık gelen 468.529 adet pay geri alındı.
• ECZYT - Eczacıbaşı Yatırım Holding tarafından 6,84 - 6,90 TL fiyat aralığından 47.451 adet pay alımı yapılırken, şirket sermayesindeki payı %81,11’e yükseldi.
• ENKAI - Şirket paylarının geri alımı kapsamında 4,65 - 4,69 TL fiyat aralığından 200.000 adet pay alımı yapıldı.
• ERSU - Akman Holding tarafından 0,86 - 0,88 TL fiyat aralığından 91.302 adet pay alımı yapılırken, şirket sermayesindeki payı %12,75’e yükseldi.
• GLYHO - Şirket paylarının geri alımı kapsamında 2,60 TL fiyatla 250.000 adet pay alınırken, bugüne kadar şirket sermayesinin %13,42’sine karşılık gelen 43.723.380 adet pay geri alındı.
• GSDDE - Şirket paylarının geri alımı kapsamında 1,05 TL fiyatla 128.225 adet pay alınırken, bugüne kadar şirket sermayesinin %6,42’sine karşılık gelen 3.349.638 adet pay geri alındı.
• ISCTR - Şirket paylarının geri alımı kapsamında 3,98 - 4,00 TL fiyat aralığından 900.000 adet pay alımı yapıldı.
• MTRYO - Barış Kaya tarafından 1,,29 - 1,30 TL fiyat aralığından 241.000 adet pay alım ve 1,28 - 1,29 TL fiyat aralığından 8.421 adet pay satışı yapılırken, şirket sermayesindeki payı %10,16’ya yükseldi.
• NTHOL - Şirket paylarının geri alımı kapsamında 2,09 - 2,13 TL fiyat aralığından 65.000 adet pay alınırken, bugüne kadar şirket sermayesinin %33,06’sına karşılık gelen 186.394.508 adet pay geri alındı.
• TAVHL - Yönetim Kurulu Üyesi Franck Mereyde tarafından 22,80 TL fiyattan 5.000 adet pay alımı yapılırken, şirket sermayesindeki payı %0,0014’e yükseldi.
• TSKB & ISCTR - ISCTR tarafından 0,74 TL fiyattan 1.000.000 adet pay alımı yapılırken, şirket sermayesindeki payı %41,40’a yükseldi.
• VANGD - Avrasya Terminal İşletmeleri tarafından 3,43 - 3,75 TL fiyat aralığından 58.612 adet pay alımı yapılırken, şirket sermayesindeki payı %2,80’e yükseldi.
SERMAYE ARTIRIM HABERLERİ
• FORMT - Şirket sermayesi 16 Kasım’da 17,28 milyon TL’den %250 oranında bedelsiz olarak 43,2 milyon TL artışla 60,48 milyon TL’ye yükseltileceek.


 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.