Günlük Bülten (A1 Capital)

Kurt Kışı Geçirir Ama Yediği Ayazı Unutmazmış. Peki, Zorlu Süreçleri Geçen Borsa İstanbul 100.000 Hedefini Unuttu mu?
Dolar kurunun sakinleşmesi Borsa İstanbul da 100.000 hedefini geçme fırsatı vermedi ve geçtiğimiz hafta endekste genel anlamda satıcılı ve son işlem gününde ise oldukça isteksiz işlemlerle 96.400 çekilme yaşandı. Küresel hisse senetleri piyasaların da bu kez ticaret savaşı kaygılarının yerini risk iştahından kaçma ve gerçeklerle yüzleşme satış baskısını daha da artırırken gelişmekte olan ülke paralarının dolar karşısında değer kazanımı satış baskısını daha da artırdı. Çin’in yaptırımlar sonrasında birbiri ardına aldığı parasal önlemler ve son olarak büyümesinin %6,5 seviyesine gerilemesinin ardından Asya borsaları kaygılarla satışa dönerken DJI ve S&P’de kritik destek seviyelerine geri çekilme yaşandı. Özellikle S&P500 endeksinin 2.750 seviyesine doğru çekilmesi ise bu baskıyı daha da artırdı. BİST100 endeksinde ise 100.600 direncini 3 kez ve 100.000 direncini 2 kez denemesinin ve geçememesinin ardından ABD/Türkiye arasındaki Rahip davası sonrası yaptırımların kaldırılması konusunda somut adımların gelmemesi ve Kaşıkçı Olayı gibi piyasaların yakın takibindeki belirsizlik yaratan gelişmelerde bu satış baskısında etkili oldu diyebiliriz. Dolar kurunda Ağustostaki %33’lük artış sonrasında eylülde %8 varan geri çekilme ve Ekim ayında da %6 gerilemesi her ne kadar en kötü geride kaldı yorumlarını beraberinde getirse de Cuma günü yaşanan yükselişler önceki aylardaki gibi korkutucu olmasa da piyasalardaki belirsizlik ve olumsuz haber akışının kur üzerinde hala etkili olduğunu gösterdi. Dolar/TL 5,55 seviyesine kadar gerilemesinin ardından yeniden 5,60 seviyesinin üzerine çıkarak 5,64 seviyesine yükselirken kısa süreli bu geri çekilme ardından yükselişte Avrupa’da Brexit ve İtalya endişelerinin parite üzerinde yarattığı etki kadar Çin ve yaklaşan İran yatırımları gibi majör başlıklarda etkiliydi aslında. Borsa da satı kurda ise tepki alışlarının yaşandığı haaftanın son gününde endekste değer kaybı %1,03 ve kapanış 96.455 puandan gerçekleşirken Dolar/TL’de 5,62 ve Euro/Dolar’da ise 1,1530 seviyesine yükseliş vardı. Dolar kurunun 7,00 seviyesinden 5,55 seviyesine kadar geri çekilmesinde yükseliş eğilimde olan enflasyon ve 25 Ekim TCMB PPK toplantısında merkezin yol haritası gibi belirsizliklerin yarattığı baskı öne çıkarken yeniden 5,64 seviyesine yükselişinde ise 6,50/6,30 seviyelerinden dolar satan yatırımcıların 5,55/5,60 seviyesinde yeniden alıma geçmelerinin yarattığı etki ve küresel korkularının yaratığı güvenli liman arayışları da etkiliydi.
Dolar/TL’de Mayıs/Ekim Döneminde Yaşananlara Kısaca Göz Atarsak;
24 Haziran için Erken Seçim kararı ardından Mayıs 2018’de %11 yükselen Dolar kuru, Temmuz 2018 Rahip Davası ve ABD Türkiye arasındaki gerilimin artması not indirimleri ve yatırım kuruluşlarından gelen olumsuz analizler ile %7, Ağustos 2018’de ABD yaptırımları ve siyasi gerilimin artması ardından ile %33 e varan değer artışlarıylaa 7,20 TL seviyesine kadar sert yükselişler yaşanmıştı. BDDK SPK ve TBB aldığı seri kararlar ve TCMB’nin VİOP’ta işlemlerine başlaması ardından siyasi tansiyonun da düşmesiyle Eylül ayında %8 gerileyen Dolar/TL kuru ekim ayında %6 geriledi. Ancak bu süreçte faizlerde aynı hızda gerilemenin yaşanmaması ve 2 yıllık gösterge tahvil faizinin %25-28 bandında yaklaşık 3 puanlık gerileme ardından yüksek seyrinde enflasyon beklentilerinin hala yüksek seviyesini korumasının etkisi olduğunu da notlarımıza ekleyelim.
Yeni Haftada
Suudi Arabistan makamlarınca, Suudi gazeteci Cemal Kaşıkçı'nın İstanbul'daki Suudi Arabistan Başkonsolosluğu'nda "arbede" sonucunda öldüğünün açıklanmasının ardından yaşanabilecek gelişmeler ve 25 Ekim TCMB PPK toplantısı (Faizlerde bir değişim beklenmese de) öne çıkan önemli konu başlıkları olurken bunun yanı sıra AB PMI ile İFO verisi ve ABD Büyüme Verisi diğer önemli veriler olarak öne çıkmakta. Endekste 96.400 desteğinde tutunamama durumunda 95.500/94.600 öne çıkann destekler konumunu korurken yaptırımlar konusunda gelebilecek pozitif haber akışı endeksin yeniden 97.300/98.500 dirençlerine doğru hareketini sağlayabilir.2018 Mart ayı sonunda gerçekleşecek olan yerel seçimler öncesi parti adayları ve ittifak çalışmalarının yanı sıra Kaşıkçı olayı ile S. Arabistan’ın yaptığı açıklamalarının yansımaları ve Telekom ile ilgili haber akışı ve 04 Kasım İran Yaptırımları öncesi İran’dan aldığımız petrol ve doğal gaz konusunda ABD/Türkiye arasındaki konuya dair olası görüşme ve açıklamalar da etkili olmaya devam edecektir.
Manşette Neler Var?
• Küresel piyasalar da Çin hisseleri yükseldi. Asya Borsaları Alıcılı, Dolar yatay seyrediyor.
• Altın güvenli liman özelliğine geri dönerken yükselişini sürdürüyor. Yeni haftaya 1227 dolar onstan başladı.
• Hafta sonunu 5.62 seviyesinde geçiren dolar yeni güne 5.64 seviyesinden alıcılı başlıyor.

TEKNİK YORUM VE SEVİYELER
BİST100'de geri çekilme yeniden 50 günlük ortalamaya kadar gelmiş durumda. 95.000 bölgesiinden yükselen ortalama kısa vadede destek olarak takip edilebilir fakat olası bir esnetme durumunda biz yine de 94.200 - 95.000 bölgesini ana destek olarak izlemeye devam ediyoruz. Yükselişte ise 97.200 direnç olarak öne çıkmakta.
 
ŞİRKET HABERLERİ
" ACSEL & VERTU & VERUS - VERTU'nun ACSEL'deki %47,30 oranındaki payı pay başına 2,71 TL fiyatla olmak üzere toplam 13,7 milyon TL'ye VERUS'a satılırken, satış sonucunda 0,7 milyon TL kar edildi.
" ADESE - Ankara, Konya ve Bolu'da birer tane olmak üzere toplamda 3 şubenin kapatılmasına karar verildi.
" ARCLK - Fitch, şirketin "BB+" olan yabancı para ve TL cinsinden uzun vadeli notunu ve "AA+" olan uzun vadeli ulusal notunu teyit ederken, görünümü "negatif" olarak revize etti.
" BNTAS - Sermaye artırımından elde edilecek 32,25 milyon TL'lik kaynağın 15,5 milyon TL'sinin işletme sermayesinin güçlendirilmesinde, 13,5 milyon TL'sinin kapasite artırımı yatırımında, 1,5 milyon TL'sinin lojistik altyapının geliştirilmesinde, 1,8 milyon TL'siinin iş güvenliği, endüstri 4.0 yatırımı ve pazarlama eğitimi çalışmalarında kullanılmasına karar verildi.
" DENIZ -
o 66,74 milyon TL'lik takipteki krediler portföyünün satıldığı açıklandı.
o 63 gün vadeli 293 milyon TL tutarında bono ihraç edildi.
" DGZTE - Satma hakkı için yaptırılan değerleme raporunda şirketin pay başına değeri 5,20 TL olarak belirlenirken, 13 Aralık'a kadar 8,8277 TL'den satma hakkının kullandırılacağı açıklandı.
" FENER - Forma göğüs reklamında AVIS markasının 1 sezon kullanılması için Otokoç ile 35,5 milyon TL tutarında sözleşme imzalandı.
" ISCTR - 605 milyon Euro ve 276 milyon Dolar tutarında 367 gün vadeli sendikasyon kredisi alınırken, kredinin maliyeti ABD Doları için Libor+%2,75, Euro için ise Euribor+%2,65 olarak gerçekleşti.
" ISGYO -
o İstanbul Kartal'daki 5.804 m²'lik 18 adet bağımsız bölüm 25,8 milyon TL bedelle İş Portföy Yönetimi A.Ş. Birinci Gayrimenkul Yatırım Fonu'na satıldı.
o ISCTR'den 31.12.2018 vadeli 10 milyon TL tutarında kredi kulllanıldı.
" QNBFB - 63 gün vadeli 119,8 milyon TL tutarında bono ihraç edildi.
" SKTAS - Şirketin bağlı ortaklığı Söktaş Dokuma İşletmeleri'ni devralma yoluyla birleşmesi için SPK'ya başvuru yapılmasına karar verildi.
" VAKBN -
o 84 gün vadeli 448 milyon TL ve 42 gün vadeli 25 milyon TL tutarında bono ihraç edildi.
o 119 gün vadeli 200 milyon TL ve 210 gün vadeli 100 milyon TL tutarında bono ihracı için 22 - 24 Ekim'de talep toplanacak.
" VERUS - %100 bağlı ortaklığı Standard Enerji Üretim Adana Tufanbeyli Boksit madeni sahasına ilişkin olarak EPDK'dan işletme ruhsatı alırken, madeni sahasında en kısa sürede üretime başlanmasının hedeflendiği açıklandı.
" VKGYO - İzmir Konak'ta gerçekleştirilmesi planlanan karma projenin, hasılat paylaşımı gelir modeli usulüyle proje yönetim hizmeti için imzalanan sözleşmenin feshedilerek, projenin şirket tarafından yürütülmesine karar verildi.
PAY ALIM SATIM HABERLERİ
" ALGYO - Şirket paylarının geri alımı kapsamında 53,50 - 54,75 TL fiyat araalığından 24.000 adet pay alındı.
" ATAGY - Ata Yatırım tarafından 3,97 - 4,08 TL fiyat aralığından 2.015 adet alış ve 2.311 adet satış yapılırken, şirket sermayesindeki payı %24,75'e geriledi.
" BRYAT - Şirket paylarının geri alımı kapsamında 39,21 TL fiyattan 1.600 ve 38,71 TL fiyattan 150 adet pay alımı yapılırken, bugüne kadar şirket sermayesinin %1,56'sına karşılık gelen 439.495 adet pay geri alındı.
" CLEBI - Çelebi Havacılık Holding tarafından 56,00 TL fiyattan 92.328 adet pay alımı yapılırken, şirket sermayesindeki payı %82,54'e geriledi.
" DAGHL & DAGI - DAGI tarafından 1,01 - 1,05 TL fiyat aralığından 88.750 adet DAGHL payı alınırken, şirket sermayesindeki payı %19,34'e yükseldi.
" DIRIT - Hüseyin Ateş tarafından 0,79 TL fiyattan 30.000 adet pay alımı yapılırken, şirket sermayesindeki payı %6,1'e yükseldi.
" ERSU - Akman Holding tarafından 0,93 TL fiyattan 20.000 adet pay alımı yapılırken, şirket sermayesindeki payı %10,85'e yükseldi.
" KRDMD - Arrowstreet Capital taraafından 4,04 TL fiyattan 2.697.190 adet pay satışı yapılırken, şirket sermayesindeki payı %5'in altına geriledi.
" METRO - Galip Öztürk tarafından 0,89 TL fiyattan 467.985 adet pay alımı yapılırken, şirket sermayesindeki payı %0,89'a yükseldi.
" NTHOL - Şirket paylarının geri alımı kapsamında 2,14 - 2,23 TL fiyat aralığından 203.306 adet alış yapılırken, bugüne kadar şirket sermayesinin %32,38'ine karşılık gelen 182.558.683 adet pay geri alındı.
" OYLUM - Bracknor Investment tarafından 0,9778 TL ortalama fiyattan 115.225 adet pay satışı yapılırken, şirket sermayesindeki payı %4,62'ye geriledi.
" PAGYO - Salih Bezci tarafından 3,40 - 4,03 TL fiyat aralığından 51.500 adet pay satışı yapılırken, şirket sermayesindeki payı %13,88'e yükseldi.
" SAMAT - Metin Kuru tarafından 0,97 TL fiyattan 151.163 adet pay alımı yapılırken, şirket sermayesindeki payı %5,76'ya yükseldi.
" TKFEN - Ali Nihat Gökyiğit tarafından 23,30 - 23,74 TL fiyat aralığından 220.000 adet pay satışı yapılırken, şirkett sermayesindeki payı %7,92'ye geriledi.
" VANGD - Avrasya Terminal İşletmeleri tarafından 2,96 - 3,10 TL fiyat aralığından 139.002 adet pay alımı yapılırken, şirket sermayesindeki payı %0,56'ya yükseldi.
" VERUS - Investco Holding tarafından 26,04 TL fiyattan 25.000 adet pay satışı yapılırken, şirket sermayesindeki payı %63,70'e geriledi.
SERMAYE ARTIRIM HABERLERİ
" BNTAS - Şirket sermayesinin 32,25 milyon TL'den %100 oranında bedelli olarak 32,25 milyon TL artışla 64,5 milyon TL'ye çıkarılmasına karar verildi.
" LIDFA - Şirket sermayesinin 30 milyon TL'den %50 oranında bedelsiz olarak 15 milyon TL artışla 45 milyon TL'ye çıkarılmasına karar verilirken, SPK'ya başvuru yapıldı.


 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şiirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.