Günlük Bülten (Noor Capital)

USDTRY
Dolar kuru geçen hafta TL'ye yönelik risk, faiz ve oynaklık göstergelerinde gevşeme ile geçen hafta 4,53 desteğine kadar gevşedikten sonra haftayı 4,59 seviyesinde tamamladı. Haftalık bazda TL diğer gelişen ülke paraları içinde Dolara karşı en iyi performansı gösterdi.
Cuma gün ki son kapanış itibariyle geçen hafta tahvil faizlerinde yatay seyir görüldü. 2 yıllık haftayı 19,25% 10 yıllık 16,77% seviyesinde tamamladı. 5 yıllık CDS primi haftalık bazda -0,18% gerileyerek haftayı 299 baz puanda tamamladı. Başa baş USDTRY opsiyonundan elde edilen 3 aylık zımni yani beklenen oynaklık haftayı 16,19% seviyesine sert gerileyerek tamamladı. USDTRY alım-satım opsiyon fiyat farkı da 3,08 seviyesine geçen hafta sert geriledi. Göstergeler temel açıdan piyasada TL'ye yönelik algıda kısmi de olsa bir iyileşme olduğunu gösteriyor. Bu çerçevede Dolar Endeksi kaynaklı sert bir baskı oluşmazsa bir süre kurda sakin ve kısmi satıcılı çift yönlü yatay eğilim bekliyoruz.
Dolar TL teknik olarak kısa vadeli ortalamalar altında haftayı tamamladı. Kur için bir süre konsolidasyon aralığı 4,4482-4,7758 işlem bandında görünüyor. Temel göstergelerin izin verdiği ölçüde bu yatay işlem aralığının alt bandına doğru düşüş devam edebilir. Bu bağlamda 4,53 önemli bir ara destek iken kırılması halinde 50 günlük ortalamanın geçtiği 4,4770 seviyesi uzun vadeli yatırımcılar için cazip bir seviye olabilir. Yatay işlem aralığının üst bandına doğru bir hareket için öncelikle 4,6250 seviyesinin geçilmesi gerekli görünüyor.
 Destek: 4,5800/4,5380/4,5100/4,4770/4,4550

Direnç: 4,6250/4,6350/4,6800/4,7108/4,7460

BIST100
Endeks geçen haftanın son işlem gününü 96.520 puan seviyesinden 0,30% değişimle pozitif tamamladı. İşlem hacmi cuma günü bir miktar düşse de geçtiğimiz hafta boyunca hacim ortalamalarının yükseldiğini gözlemledik. MSCI Türkiye ETF'i ise son işlem gününde 0,30% değer kazandı.
Bu sabah ABD vadeli endeksleri negatif bir yön izlerken(eylül vade mini Dow Jones -142 puan), Avrupa vadeli enndeksleri pozitif (eylül vade Dax +165 puan). Asya pasifikteki gelişen ülke borsaları ise yeni haftaya satıcılı başladı. Endeks açısından bugün gösterge tahvil faizlerinin ve risk primi CDS'in hareketi ayrıca önemli olacaktır. Endeks 96.600 üzerinde tutunabilirse 98.000 direnci test edilebilir. Ancak endekste 99.400 kırılmadığı sürece bir trend dönüşü teknik açıdan gerçekleşmeyecektir. Gün içi düşüşlerde 95.400 ara destek olarak izlenecektir. Sert satışlarda ise 93.300 takip edilmelidir.
Bu hafta için Çemtaş, Tekfen, Soda Sanayi ve Aselsan hisselerinde yükseliş görülebileceğini düşünüyor ve takip ediyoruz.
   
Destek: 95.400/93.400/92.200/91.500

Direnç: 98.000/99.400/100.000/100.860

EURTRY
Euro kuru geçen hafta yaklaşık 9 kuruşluk bir gerileme ile haftayı 5,36 seviyesinde tamamladı. Haftalık bazda 2.11%'lik prim ile TL Euro'ya karşı en güçlü gelişen ülke para birimi olarak performans gösterdi.
Cuma günkü son kapanış itibariyle TL'ye yönelik risk, faiz ve oynaklık göstergelerinde kkısmi de olsa iyileşme olduğunu görüyoruz. Bu çerçevede Euro TL de sakin ve kısmi satıcılı çift yönlü yatay eğilim bekliyoruz.
Teknik olarak kısa vadeli ortalamaların altında seyrin devam etmesi 50 günlük ortalamanın geçtiği 5,2770 seviyesine gerilemenin görülmesine neden olabilir. 5,27 seviyesinin kısa vadede önemli destek sağlamasın bekliyoruz. 5,39 kırılmadığı sürece yukarı yönde hareket yeniden güçlenmeyecektir. Ancak 5,39 kırılırsa kısa vadede geçerli olan konsolidasyon bölgesinin üst bandı 5,5341 seviyesine yukarı yönlü bir hareket başlayabilir.
 Destek: 5,3600/5,3250/5,3120/5,2770/5,2073

Direnç: 5,3900/5,4316/5,4826/5,5341/5,6220

EURUSD
Parite geçen hafta 1,1527 seviyesine kadar düşüş gösterse de son işlem gününde Avrupalı liderlerin göçmen meselesi konusunda anlaşmaya varmasını piyasanın Euro açısından olumlu algılaması ile yükselişe geçti ve haftayı 1,1680 seviyesinde tamamladı.
CFTC nin 26 haziran tarihli son raporuna göre fonlar Euro'daki uzun pozisyonlarını 2214 kontratt azalttı ve son bir yılın dip seviyesi olan 33904 seviyesine gerilemesine neden oldu. Temel açıdan Alman-ABD 10 yıllık tahvil faizi arasındaki fark geçen haftayı -256 baz puana bir miktar toparlanarak tamamladı. Faiz makasındaki bu gelişme Euro'daki baskıyı hafifletmeye destek olabilir. Diğer yandan fonların net uzun pozisyonlarının son bir yılın dip seviyesine ulaşması da paritede konsolidasyon sürecine neden olabilir. Ancak trend değişikliği beklemiyoruz. Fonların hala uzun pozisyonlarını azaltarak Dolar'ın değer kazanması beklentisi ile işlem yapmaya devam etmesi ve Alman-ABD faizleri arasındaki makasın azalan eğilim izlemesi düşüş trendinin devamını sağlayacaktır. Bu bağlamda yükselişler şu aşamada tepkisel olarak değerlendirilebilir.
Teknik olarak 1,1720 ve devamında 1,18 önemli dirençler olarak görünüyor ve pariteye bu seviyelerde satışlar gelebilir. 1,1665 altına yeni bir sarkmada 1,16 seviyesine doğru dengelenme çabası görülebilir. 1,1430 haftalık bazda önemli bir destek olarakk takip edilmelidir. Kısa vadeli yatırımcılar satış pozisyonlarında riski sınırlı tutmak ve karı kilitlemek için 1,17 parabolic dönüş seviyesini stop noktası olarak değerlendirebilir.
  Destek: 1,1665/1,1600/1,1560/1,1530/1,1500/1,1460

Direnç: 1,1720/1,1750/1,1800/1,1830/1,1890

GBPUSD
Sterlin geçen hafta 1,3050 seviyesine kadar geriledikten sonra haftanın son işlem gününde Euro'daki güçlenmenin Dolar Endeksini yavaşlatması ile 1,32 seviyesine yükselerek haftayı tamamladı.
CFTC‘nin 26 haziran tarihli son raporuna göre fonlar Sterlin‘deki kısa pozisyonlarını 2375 kontrat arttırdı. ABD-İngiltere 10 yıllık tahvil faizi arasındaki fark geçen hafta bir miktar kapandı ve bu gelişme Sterlin'deki düşüşün bir miktar yavaşlaması açısından destekleyici bir gelişme. Ancak faiz makasının hala azalan bir eğilim izlemesinden dolayı mevcut düşüş trendinin değişimi şu aşamada söz konusu görünmüyor.
Teknik açıdan negatif momentumda yavaşlama ile 1,3250 seviyesine doğru tepkisel yükseliş görülebilir.. Aynı zamanda kısa vadede alçalan trendin parabolic stop noktası olan 1,3250 seviyesinin kırılması durumunda kısa vadeli yatırımcılar satış pozisyonlarında stop noktası olarak kullanabilir. 1,3250 seviyesi altında fiyatlamaların devam etmesi halinde ise trend aşağı yönde gelişmeye devam edecek ve 1,2960 seviyesine gerileme potansiyeli sürecektir.
  Destek: 1,3050/1,3000/1,2960/1,2930/1,2900

Direnç: 1,3227/1,3258/1,3320/1,3400/1,3435

USDJPY
Geçen hafta ABD'nin Çin ve AB ile ticaret ilişkilerine yönelik gelişmeler gündemdeki yerini korumasına karşılık, Yen talebi kısıtlı kaldı ve parite 110,0 0seviyesi üzerinde tutunarak haftayı tamamladı.
CFTC nin 26 haziran tarihli son raporuna göre fonlar JPY'deki kısa pozisyonlarını 1341 kontrat azalttı. ABD-Japon 10 yıllık tahvil faizi arasındaki fark ise geçen hafta bir miktar azaldı. Hem fonların son işlemlerinde JPY satışlarını azaltmaları hem de faiz makasının Dolar talebini bir miktar azaltabilecek olmasından dolayı paritede yukarı harekettin ivme kaybedebileceğini düşünüyoruz. Ancak tepki satışı ve konsolidasyon süreci sonrasında trend yeniden güçlü biçimde yukarı yönlü gelişebilecektir.
Teknik olarak 200 günlük ortalama 109,67 üzerinde tutunma devam ettiği sürece uzun pozisyonları avantajını koruyacaktır. Çünkü teknik açıdan trend hala yukarı yönlü gelişiyor. 110,90 ara direnç olarak görünürken, kırılması halinde 111,60 direnci hedeflenecektir. Aşağıda ise 110,10-109,67 seviyeleri önemli destekler olarak görünüyor.
 Destek: 110,00/109,67/109,28/109,00/108,60

Direnç: 110,90/111,40/111,64/112,00/112,40

ALTIN
Altın ons geçen hafta beklentimiz paralelinde düşüşüne devam ederek 1246 Dolar/Ons seviyesini test ederken son işlem gününde Euro'nun sıçraması ile Dolar Endeksinin gerilemesinin desteği ile 1250 üzerinde tutunarak haftayı tamamladı.
CFTC’nin 26 haziran tarihli son raporuna göre fonlar Altın'daki uzun pozisyonlarını 19840 kontrat azalttı. Fonların vadeli piyasalarda Doların değer kazanmasına yönelik beklentilerlee Altın ons uzun pozisyonlarını sert biçimde azalttığını görüyoruz. Dolar Endeksi 94,00 altına sarkmadığı sürece Dolar yönlü baskı Altın ons piyasasında devam edecektir. Bu bağlamda net bir dönüş sinyali alana kadar kısa pozisyonların daha avantajlı olduğunu düşünüyoruz.
Teknik açıdan tepkisel alımlarla 1262 seviyesine kadar yükseliş görülebilir. Ancak 1270 kırılmadığı sürece trend aşağı yönlü gelişmeye devam edecektir. Bu bağlamda 1270 kırılmadığı sürece, 2018 ocak ayında test edilen 1366 zirve seviyesi ile 2017 yılı dip seviyesi arasındaki yükselen trendin fibo(50,0%) lik düzeltme seviyesi 1240 desteğine gerileme görülme olasılığı devam ediyor. 1270 stop noktası olmak üzere kısa pozisyonların daha avantajlı olduğu kanaatindeyiz.
  Destek: 1240,00/1235,00/1229,00/1223,00/1215,00

Direnç 1256,00/1261,00/1270,00/1278,00/1285,00

WTI PETROL
Ham petrol geçen hafta ABD'nin müttefik ülke ve şirketlerden İran'dan petrol ithalatını durdurma talebinde bulunması ve ABD'de de petrol stoklarınnın sert biçimde düşmesine bağlı olarak güçlü biçimde yükseldi. Haftaya 68,00 Dolar civarında başlayan WTI beklentimiz paralelinde 74,00 Dolar civarında haftayı tamamladı.
CFTC nin 26 haziran tarihli son raporuna göre fonlar WTI vadeli işlemlerinde net uzun pozisyonlarını 44.144 kontrat ile sert biçimde artırdı. Bu gelişme fonların ham petrolde yükseliş beklentilerini koruduğunu gösteriyor. Cuma günü Baker Huges tarafında açıklanan petrol sondaj kuyu sayısı ise 29 haziran haftasında 4 adet gerileyerek 858 seviyesine düştü. Beklenti 862 olarak aktif sondaj kuyu sayısının sabit kalması yönündeydi. Dolayısıyla şu anda tüm gelişmelerin petrol piyasasını yukarı yönde desteklediğini söyleyebiliriz.
Teknik olarak 74,50 ara direnç konumunda bulunuyor. 72,80 ise ara destek olarak takip edilmelidir. 71,00 Dolar stop noktası olmak üzere uzun pozisyonların avantajlı olduğu düşüncemizi koruyoruz.
  Destek: 72,80/71,20/70,00/69,50/68,10

Direnç: 74,50/75,00/75,50/76,10/77,00




 Noor Capital Markket Menkul Değerler A.Ş.
 noorcm.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.