Günlük Bülten (Noor Capital)

Uluslararası Piyasalardan Notlar
ABD ve Çin liderleri arasında ticaret savaşını bitirmesi beklenen ve mart ayı sonunda yapılması planlanan zirve en erken nisan olmak züere ertelendi. Çin Başkanı Xi'nin mart sonunda ABD ye gelmesi planlanıyordu. Gelişme ticaret anlaşmasında pürüzler olduğu biçiminde yorumlanabilir. Dün gelen verilere göre Çin ekonomisinde sanayi üretimi 2009 yılından beri en zayıf başlangıcını yaptı, yükselen işsizlikle birlikte değerlendirildiğinde Çin tarafında yeni teşvik adımları gelebilir.

 İç Piyasalardan Notlar
Sanayi üretimi ocak ayında yıllık -7,3% daraldı. Yıllık bazda düşüş 2019 ilk çeyreğinde de ekonomik daralmanın devam edeceğinin işaretlerini verirken, aylık bazda kaydedilen 1% lik artış reel ekonomik ativitede dipten çıkışın başladığı biçiminde yorumlanabilir ki ocak şubat döneminde gelen reel sektör güveni ve imalat PMI verileri de aynı görünümü teyit ediyor. Ekonomik aktivitede dipten çıkış orta-uzun vadeli olarak Borsa İstanbul için olumlu.
TCMB verilerine göre 8 mart haftasında yurt içi yerleşikler 834 milyon Dolar alarak DTH hesaplarını tüm zamanların rekoru olan 171.8 milyar Dolara yükseltti. Yurt içi yerleşiklerin döviz talebi kurda düşüşü kısıtlayan etmenlerden biri.
TCMB beklenti anketine göre 12 ay sonraki TÜFE beklentisi mart ayında 15,24% seviyesine geriledi. Bir önceki anket döneminde yani şubat ayında 15,47% düzeyindeydi.
TCMB menkul kıymet istatistiklerine göre yabancı yatırımcıların hisse senedi alımları yıl başı itiabriyle 1.4 milyar Dolara yükseldi. DİBS stokundaki düşüş ise 820 milyon Dolar oldu. Yıl başı itibariyle yabancı yatırımcılar hisse tarafındaki pozisyonlarını arttırıken DİBS tarafında satış yapmaya devam ediyor.

Gündemde Bulunanlar
" ABD Çin ticaret anlaşmasının gerçekleşmesi planlanan Trump-Xi görüşmesi nisan ayına ertelendi, bu gelişme endekslerde ve güvenli limanlarda etkili olmaya devam edebilir.
" May'in Brexit'i 30 haziran'a erteleme teklifi beklendiği gibi İngiltere parlamentosunda onaylandıı.
 
 
Yeni Güne Başlarken
Japonya Merkez Bankası politika faizi, 10 yıllık faiz hedefi ve varlık alım programında değişime gitmedi ve ihracat ile sanayi üretimi tahminlerini aşağı yönlü revize etti. Küresel çapta büyük merkez bankalarının güvercin uygulamalarına devam etmesi ile BOJ da kolay para politikasını devam ettiriyor. Yen'de ani bir yükseliş olmadığı sürece BOJ'un mevcut para politikası duruşunu değiştirmesini beklemiyoruz. Bu sabah Asya Pasifikteki gelişen ülke borsaları alıılı seyrediyor. Çin bileşik endeksi 0.69% yukarıda. ABD ve Avrupa vadeli endeksleri alıcılı seyrediyor.(mart vade Dow Jones +69 puan, Mart vade Dax +22 puan)

MAJOR VE GELİŞEN ÜLKE PARA BİRİMLERİNİN DOLARA KARŞI PERFORMANSI (hafta başı itibariyle)
    GETİRİ EĞRİSİ (yeşil mevcut getiri eğrisi, sarı bir ay önceki getiri eğrisi)
   

GÖSTERGE FAİZLER
    5 YILLIK KREDİ TEMERRÜT SWAP PRİMİ(CDS)
   

EKONOMİK VERİ TAKVİMİ
10:00 Türkiye Aralık İşsizlik Oranı (beklenti: , önceki: 12,3%)
11:00 Türkiye Şubat BBütçe Dengesi (beklenti: , önceki: 5,10b)
13:00 Euro Bölgesi Şubat Manşet Enflasyon/Çekirdek Enflasyon (beklenti: 1,5%/1,0% , önceki: 1,4%/1,0%)
16:15 ABD Şubat Sanayi Üretimi (ay%) (beklenti: 0,6% , önceki:-0,6%)
17:00 ABD Mart Michigan Tüketici Güven Endeksi (beklenti : 95,8 , önceki: 93,8)
 İÇ PİYASA GÖSTERGELERİ
  
 
DÖVİZ KURLARI Son Fiyat 1 Günlük Değişim 1 Haftalık Değişim 1 Aylık Değişim Yıl Başından Bugüne 52 Hafta Zirve 52 Hafta Dip
USDTRY 5,4714 -0,09 -0,58 -3,43 -3,33 7,24 3,89
EURTRY 6,1967 -0,10 -1,31 -3,71 -2,07 8,12 4,79
GBPTRY 7,2484 -0,04 -2,26 -6,06 -6,85 9,24 5,42
SEPET KUR(0.50usd+0.50euro) 5,8339 -0,09 -1,25 -4,06 -2,96 7,62 4,34
PİYASA FAİZLERİ
12 AYLIK GÖSTERGE FAİZ 20,49 0,09 0,28 0,19 -0,66 28,03 13,77
2 YILLIK GÖSTERGE FAİZ 18,94 0,15 0,14 0,41 -0,79 28,29 13,76
5 YILLIK GÖSTERGE FAİZ 16,68 0,65 0,65 0,95 -0,58 27,68 13,08
10 YILLIK GÖSTERGE FAİZ 16,26 0,40 0,83 1,22 -0,16 22,69 12,34
AOFM 24 0,00 0,00 0,00 -0,06 24,08 12,75
3 AYA KADAR VADEELİ AĞIRLIKLI ORTALAMA MEVDUAT FAİZİ 20,48 #N/A N/A -0,20 -0,68 -3,11 27,20 13,45
USDTRY 1 YILLIK SWAP FAİZ ORANI 22,205 0,00 0,37 0,98 0,81 35,15 14,06
3 AYLIK ZIMNI FAİZ ORANI 23,349 -0,03 0,12 0,69 0,97 74,60 -12,09
RİSK VE OYNAKLIK GÖSTERGELERİ
5 YILLIK CDS PRİMİ(USD) 321,305 -0,40 -10,00 8,04 -40,26 586,63 173,91
USDTRY 3 AYLIK BEKLENEN OYNAKLIK 15,8875 -0,09 -0,01 -1,29 -4,05 49,40 11,13
USDTRY RR(CALL-PUT FARKI) 4,905 -0,06 0,02 0,51 0,81 12,34 2,28
HİSSE SENEDİ PİYASASI GÖSTERGELERİ
BIST100 102432 0,23 0,88 -0,28 12,23 118589,70 84654,50
BIST30 128627 0,17 1,19 -0,76 12,49 145415,09 104259,80
BIST BANKACILIK ENDEKSİ 137213 -0,31 3,04 1,48 16,54 178749,41 92025,28
BIST SANAYİ ENDEKSİ 121815 0,74 1,17 2,74 16,15 137594,59 101513,80
BIST HİZMET ENDEKSİ 73456 0,06 -1,46 -4,93 2,67 87110,75 60078,16
MSCI TÜRKİYE ETF 27 0,07 0,53 -4,33 8,91 43,45 18,88
Not: Döviz Kurları ve Hisse Senedi Piyasası göstergelerindeki değişim yüzdesel olarak, Piyasa Faizleri ille Risk ve Oynaklık Göstergelerindeki değişim ise baz puan olarak ifade edilmiştir.
ULUSLARARASI PİYASA GÖSTERGELERİ
  
 
DÖVİZ KURLARI Son Fiyat 1 Günlük Değişim 1 Haftalık Değişim 1 Aylık Değişim Yıl Başından Bugüne 52 Hafta Zirve 52 Hafta Dip
EURUSD 1,1320 0,1415 0,7566 0,2125 -1,2819 1,2476 1,1177
GBPUSD 1,3244 0,0151 1,7595 2,7543 3,8419 1,4377 1,2441
USDJPY 111,6500 0,0448 -0,4299 -1,0569 -1,7555 114,5500 104,5600
DXY 96,6520 -0,1374 -0,6721 -0,2601 0,4981 97,7110 88,9420
Bloomberg Dolar Endeksi 1194,4700 -0,0703 -0,5603 -0,0477 -0,1204 1216,0600 1115,7900
MSCI EM Kur Endeksi 1640,7800 -0,1096 0,3435 0,3157 1,6081 1731,5300 1575,1000
HİSSE SENEDİ PİYASALARI
Gelişmiş Piyasalar
DOW JONES 25709,9400 0,0274 0,9292 -0,6696 10,2132 26951,8100 21712,5300
S&P 500 2808,4800 -0,0868 2,1663 1,1846 12,0322 2940,9100 2346,5800
NASDAQ 7630,9100 -0,1635 2,8222 2,1211 15,0052 8133,2980 6190,1660
DAX 11587,4700 0,1301 0,6049 2,5458 9,7406 13204,3100 10279,2000
FTTSE 100 7185,4300 0,3665 0,3895 -0,7082 6,7968 7903,5000 6536,5300
NIKKEI 225 21450,8500 0,7696 2,0227 2,6325 7,1751 24448,0703 18948,5800
MSCI Dünya Endeksi 2096,3250 0,0314 2,2038 1,4391 11,2758 2203,9600 1794,0000
Gelişmekte Olan Piyasalar
BIST100 102432,3000 0,2306 0,8805 -0,2752 12,2294 118589,7031 84654,5000
HİNDİSTAN SENSEX 37971,2400 0,5730 3,5445 6,0384 5,2758 38989,6484 32483,8398
ENDONEZYA JCR 6451,8620 0,6018 1,0778 0,9826 4,1547 6581,7320 5557,5580
BREZİLYA IBOVESPA 98604,6700 -0,3025 4,5203 1,1061 12,1945 99267,2188 69068,7734
G.AFRİKA 55789,4500 -0,0710 0,5418 2,1253 5,7883 60298,8398 50032,7383
ÇİN CSI 300 3743,2860 1,2113 2,3433 12,1179 24,3346 4110,1160 2935,8300
MEKSİKA 41777,8100 -0,3690 0,3265 -2,8168 0,3303 50603,3906 39271,5586
RUSYA 2457,7900 -0,5189 -0,7611 -1,2999 3,7335 2551,9700 2065,3200
MSCI EM ENDEKSİ 1048,1980 -0,2154 1,7543 1,7039 8,5343 1220,8400 929,9000
TAHVİL PİYASALARI
Gelişmiş Ülkeler
ABD 10 YILLIK 2,61955 -0,0108 -0,0090 -0,0431 -0,0647 3,2594 2,5412
İNGİLTERE 10 YILLIK 1,2240 0,0260 0,0520 0,0740 -0,0530 1,7490 1,1030
ALMANYA 10 YILLIK 0,0860 0,0210 0,0190 -0,0170 -0,1560 0,6560 0,0490
JAPONYA 10 YILLIK -0,0390 0,0020 -0,0060 -0,0180 -0,0420 0,1650 -0,0500
 
RİSK VE OYNAKLIK GÖSTERGELERİ
VIX (Hisse Piyasası Oynaklık) 13,5000 0,0900 -3,0900 -1,4100 -11,9200 36,2000 10,1700
MOVE (Tahvil Piyasası Oynaklık) 45,2381 0,6693 -0,5872 -0,4942 -21,3447 68,3371 44,2847
EM-VXY (EM Oynaklık Endeksi) 8,0200 0,0000 -0,2100 -0,7800 -1,7500 13,0300 7,7800
Kırılgan Beşli CDS (5YR USD)
TURKİYE 321,3050 -0,4028 -10,0010 8,0392 -40,2610 586,6259 173,9132
BREZİLYA 155,9312 0,1092 -8,2048 -7,0852 -51,5839 311,8500 145,7332
HİNDİSTAN #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A
ENDONEZYA 87,7938 4,0426 -16,0306 -25,5302 -49,6584 161,0179 83,7512
GÜNEY AFRİKA 178,3202 -0,0438 -6,9914 -11,3599 -44,6189 268,7279 143,1072
EMTİA
ALTIN Doolar/Ons 1301,4400 0,4066 0,2419 -1,5917 1,4776 1365,2200 1160,3900
GÜMÜŞ Dolar/Ons 15,3485 1,0468 0,0848 -2,7807 -0,9455 17,3574 13,8970
WTI Dolar/Varil 58,7400 0,2218 4,7619 5,6665 29,3548 76,9000 42,3600
BRENT Dolar/Varil 67,3900 0,2380 2,5099 1,7208 25,2602 86,7400 49,9300
Not: Döviz Kurları, Emtia ve Hisse Senedi Piyasası göstergelerindeki değişim yüzdesel olarak, Piyasa Faizleri ile Risk ve Oynaklık Göstergelerindeki değişim ise baz puan olarak ifade edilmiştir.
TEKNİK ANALİZ TABLOSU
  
 
DÖVİZ KURLARI EĞİLİM ANALİZİ MOMENTUM OYNAKLIK TREND/KONSOLİDASYON BEKLENTİ
EURTRY GÜÇLÜ YÜKSELİŞ GÜÇLÜ POZİTİF YÜKSEK TREND Piyasada güçlü yükseliş eğilimi bulunmaktadır. Yukarı hareketin devam etmesini bekliyoruz. Uzun pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
GBPUSD GÜÇLÜ YÜKSELİŞ POZİTİF YÜKSEK TREND Piyasada güçlü yükseliş eğilimi bulunmaktadır. Yukarı hareketin devam etmesini bekliyoruz. Uzun pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
USDJPY GÜÇLÜ YÜKSELİŞ NÖTR YÜKSEK KONSOLLİDASYON Piyasada yükseliş eğilimi oluşturma çabası görünüyor. Bu çerçevede dengeli biçimde yukarı yönlü hareketler görüleceğini düşünüyoruz. Uzun pozisyonlar artırılabilir.
EMTİA
GÜMÜŞ Dolar/Ons DÜŞÜŞ NEGATİF DENGELİ TREND Piyasada güçlü düşüş eğilimi bulunmaktadır. Aşağı yönlü hareketin devam etmesini bekliyoruz. Kısa pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
WTI Dolar/Varil GÜÇLÜ YÜKSELİŞ GÜÇLÜ POZİTİF YÜKSEK KONSOLİDASYON Piyasada güçlü yükseliş eğilimi bulunmaktadır. Yukarı hareketin devam etmesini bekliyoruz. Uzun pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
Doğaz Gaz Dolar/bcf YÜKSELİŞ POZİTİF DENGELİ KONSOLİDASYON Piyasada yükseliş eğilimi oluşturma çabası görünüyor. Bu çerçevede dengeli biçimde yukarı yönlü hareketler görüleceğini düşünüyoruz. Uzun pozisyonlar artırılabilir.
Şeker DÜŞÜŞ NEGATİF YÜKSEK TREND Piyasada güçlü düşüş eğilimi bulunmaktadır. Aşağı yönlü hareketin devam etmesini bekliyoruz. Kısa pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
Kaahve GÜÇLÜ DÜŞÜŞ NÖTR YÜKSEK TREND Piyasada güçlü düşüş eğilimi bulunmaktadır. Aşağı yönlü hareketin devam etmesini bekliyoruz. Kısa pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
ENDEKS
Dow Jones Vadeli DÜŞÜŞ NÖTR DENGELİ KONSOLİDASYON Piyasada düşüş eğilimi oluşturma çabası görünüyor. Bu çerçevede dengeli biçimde aşağı yönlü hareketler görüleceğini düşünüyoruz. Kısa pozisyonlar artırılabilir.
S P 500 Vadeli YÜKSELİŞ NÖTR YÜKSEK KONSOLİDASYON Kısmi alıcılı yatay eğilimin etkili olmasını beklemekteyiz. Yükselişler kısıtlı kalabilir. Daha önceden alınan uzun pozisyonlarda parçalı azaltıma ya da tasifeyeye gidilebilir.
NASDAQ Vadeli GÜÇLÜ YÜKSELİŞ POZİTİF YÜKSEK TREND Piyasada güçlü yükseliş eğilimi bulunmaktadır. Yukarı hareketin devam etmesini bekliyoruz. Uzun pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
 
DÖVİZ KURLARI Destek3 Destek2 Destek1 Pivot Direnç1 Direnç2 Direnç3
USDTRY 5,4414 5,4559 5,4635 5,4704 5,4780 5,4849 5,4994
EURTRY 6,1509 6,1718 6,1838 6,1927 6,20477 6,2136 6,2345
EURUSD 1,1266 1,1291 1,1304 1,1316 1,1329 1,1341 1,1366
GBPUSD 1,3152 1,3198 1,3222 1,3244 1,3268 1,3290 1,3336
USDJPY 110,8700 111,2800 111,4800 111,6900 111,8900 112,1000 112,5100
EMTİA
Altın Dolar/Ons 1282,9567 1291,0667 1296,1733 1299,1767 1304,2833 1307,2867 1315,3967
GÜMÜŞ Dolar/Ons 14,9251 15,1083 15,2279 15,2915 15,4111 15,4747 15,6579
WTI Dolar/Varil 58,0933 58,3833 58,5667 58,6733 58,8567 58,9633 59,2533
Doğaz Gaz Dolar/bcf 2,8070 2,8240 2,8330 2,8410 2,8500 2,8580 2,8750
Şeker 11,6400 12,0500 12,2300 12,4600 12,6400 12,8700 13,2800
Kahve 93,2833 95,3833 96,2667 97,4833 98,3667 99,5833 101,6833
ENDEKS
Dow Jones Vadeli 25576,3333 25692,3333 25759,6667 25808,3333 25875,6667 25924,3333 26040,3333
S P 500 Vadeli 2798,8333 2808,3333 2813,6667 2817,8333 2823,1667 2827,3333 2836,8333
NASDAQ Vadeli 7219,9167 7254,6667 7274,3333 7289,4167 7309,0833 7324,1667 7358,9167
 
DOLAR TL YORUMU
 
Hafta başı itibariyle EM para birimleri geneline göre TTL DOlara akrşı daha zayıf görünüyor. S-400 ve ABD ile ilişkiler TL fiyatlamalarında hala etkili görünüyor. Diğer yandan içeride yükselen tahvil faizleri de TL'de bir baskı unsuru ki 10 yıllık gösterge faizin önemli seviyeleri yukarı yönlü kırdığını görüyoruz.Bu bağlamda gevşemeler kısıtlı kalabilir. Yukarı yönlü eğilimin korunmaısnı bekliyoruz.
Teknik açıdan 5.4573 seviyesi kıs avadede önemli, bu kademe üzerinde yeni bir atak oluşmaıs ihtimali bulunmaktadır. 5,5365 seviyesi bu bağlamda hedef olmaya devam edecektir. 5,4394 önemli ara destek iken daha aşağıda parabolic stop noktası 5,4048 kırılmadığı sürece geri çekilmele ryeniden pozisyon alma fırsatı sağlayabilir.
Destek: 5.4573 / 5.4048 / 5.3720
Direnç : 5.4885 / 5.5198 / 5.5365

BORSA YORUMU
 
 
MSCI Türkiye ETF'i dün 0,07% değişim kaydetti. Bu sabah Asya Pasifikteki gelişen ülke borsaları alıılı seyrediyor. Çin bileşik endeksi 0.69% yukarıda. ABD ve Avrupa vadeli endeksleri alıcılı seyrediyor.(mart vade Dow Jones +69 puan, Marrt vade Dax +22 puan)
Endeksin bugün 103.000 seviyesine doğru yükselişle başlamasını bekliyoruz. 20 günlük üssel ortalaması 102.500 seviyesi üzerinde tutunma sağlanırsa yükseliş hacim kazanabilir. Satışlarda ise 101.600 ve 100.700 destekleri kuvvetli tutunma noktaları olacaktır.
Yükseliş beklediğimiz hisse senetleri: Enerjisa, Alarko, Pınar Et ve Un Sanayi, Verusa Holding, Soda, Aselsan, Goodyear, Şişe Cam, Tekfen.
Destek: 102.500 / 101.600 / 100.700
Direnç : 103.000 / 103.400 / 103.850

EURUSD YORUMU
 
Parite hafta başı itibariyle alıcılı bir yön izliyor. Ancak Alman ve ABD tahvil faizleri arasındaki fark düşerek Dolar pozitif fiyatlamaları desteklemeye devam ediyor. Bu bağlamda yükselişlerin önemli direnç kademeleri ile sınrılı kalabileceği kanaatindeyiz.
1,13-1,1350 bandını kuvvetli direnç bölgesi olarak takip etmeye devam ediyoruz. Özellikle 50 günlük üssel ortalama 1,1346 seviyesi yakınlarında Euro satışları artabilir.
Destek: 1.1311 / 1.1268 / 1.1238
Direnç : 1.1348 / 1.13397 /1.1420

ALTIN YORUMU
 
Brexit'e ve ticaret görüşmelerine ilişkin gelişmeler ve Doların seyri Altın piyasasında etkili olmaya devam ediyor. ABD reel faiz haddindeki gerileme sebebiyle yukarı yönlü hareket alanınn daha geniş olduğunu düşünüyoruz.
Ancak teknik olarak trend henüz kuvvetli biçimde yukarı yönlü dönüş gerçekleştirmedi. Kısa vadede yatay fiyatlamalar etkili oluyor. 50 günlük üssel ortalama 1297 seviyesi üzerinde yükseliş beklentimizi koruyoruz. Parabolic stop noktası 1311 kırılırsa kısa vadede pozitif momentumun artmasını ve yükselişin kuvvetlenmesini bekleriz. 50 günlük üssel ortalama 1297 desteğine dikkat edilmelidir.
 
Destek: 1297 / 1284 / 1278
Direnç : 1315 / 1327 / 1341


 Noor Capital Market Menkul Değerler A.Ş.
 noorcm.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, porttföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.