Günlük Bülten (Noor Capital)

Uluslararası Piyasalardan Notlar
FED FOMC federal fonlama oranını 2.5% ile sabit bırakırken, 2019 yılı faiz artırım tahminleri 2'den sıfıra düştü. Yani yılın kalan bölümünde faiz artırımı beklenmiyor. Bilanço küçülmesinin ise mayıs itibariyle yavaşlayıp eylül ayında sonlanacağı açıklandı. FED bilançosunun 3.5 trilyon USD düzeyinde istikrar kazanmasını bekliyor. Tüketici harcamaları ve işletme yatırımlarının yavaşlamasını bekleyen Fed'in basın açıklamasında işgücü piyasasının ve istihdam artışının hala güçlü olduğu ifade edildi. Ekonomik büyümenin yavaşladığı belirtilen açıklamada, Fed fonlama oranına ilişkin medyan beklentisinin 2019 için yüzde 2.4, 2020 ile 2021 için yüzde 2.6 olduğu ifade edildi. 2019 GSYİH artışı tahminini yüzde 2.3'ten yüzde 2.1'e indirdi. Fed yetkililerinin nötr fonlama faizi tahmini yüzde 2.8'de değişmedi.

 İç Piyasalardan Notlar
 Döviz tevdiat hesaplarındaki stopaj oranı 13% den 18% e yükseldi. ÖTV indirimi ise dayanıklı ütüketim mallarında 30 hazirana kadar uzatıldı.

Gündemde Bulunanlar
" Bugün BOE'nin faiz oranlarını sabit tutması beklenirken aynı zamanda Brexit belirsizliği sebebiyle piyasaya güvercin tonda mesajlar verilebilir.
" Brexit'in ertelenme olasılığı arttı. Gözler Brükseldeki AB zirvesinde.
 
 
Yeni Güne Başlarken
 Bu sabah Asya Pasifikteki gelişen ülke borsaları FED'in güvercin yaklaşımı sonrasında alıcılı seyrediyor. Çin bileşik endeksi 0,90% poziti. ABD vadeli endeksleri alıcılı, Avrupa vadeli endeksleri kısmi pozitif seyrediyor.(haziran vade Dow Jones +31puan, haziran vade Dax +0,50 puan)

MAJOR VE GELİŞEN ÜLKE PARA BİRİMLERİNİN DOLARA KARŞI PERFORMANSI (hafta başı itibariyle)
    GETİRİ EĞRİSİ (yeşil mevcut getiri eğrisi, sarı bir ay önceki getiri eğrisi)
   

GÖSTERGE FAİZLER
    5 YILLIK KREDİ TEMERRÜT SWAP PRİMİ(CDS)
   

EKONOMİK VERİ TAKVİMİ
12:30 İngiltere Şubat Perakende Satışlar (ay%) (Beklenti: -0,4% , Önceki: 1.0%)
15:00 BOE Faiz Kararı (beklenti: 0,75% , önceki: 0,75%)
15:30 ABD Haftalık İşsizlik Maaşşı Başvuruları (beklenti: 225k , önceki: 229k)
17:00 ABD Şubat Öncü Endeks (ay%) (beklenti: 0,1%, önceki: -0,1%)
17:30 ABD EIA Doğal Gaz Stokları Değişimi (önceki:-204bcf)
18:00 Euro Bölgesi Mart Tüketici Güven Endeksi (beklenti: -7,1 , önceki: -7,4)
 İÇ PİYASA GÖSTERGELERİ
  
 
DÖVİZ KURLARI Son Fiyat 1 Günlük Değişim 1 Haftalık Değişim 1 Aylık Değişim Yıl Başından Bugüne 52 Hafta Zirve 52 Hafta Dip
USDTRY 5,441 -0,32 0,47 -2,22 -2,79 7,24 3,90
EURTRY 6,2244 -0,54 -0,54 -2,96 -2,50 8,12 4,82
GBPTRY 7,199 -0,57 0,65 -3,52 -6,21 9,24 5,52
SEPET KUR(0.50usd+0.50euro) 5,8326 -0,39 -0,07 -2,59 -2,94 7,62 4,36
PİYASA FAİZLERİ
12 AYLIK GÖSTERGE FAİZ 20,15 0,13 -0,25 -0,28 -1,00 28,03 13,81
2 YILLIK GÖSTERGE FAİZ 18,36 -0,28 -0,43 -0,35 -1,37 28,29 13,76
5 YILLIK GÖSTERGE FAİZ 16,86 -0,23 0,83 1,19 -0,40 27,68 13,08
10 YILLIK GÖSTERGE FAİZ 16,08 -0,13 0,22 0,72 -0,34 22,69 12,34
AOFM 24 0,00 0,00 0,00 -0,06 24,08 12,75
3 AYA KADAR VADELİ AĞIRLIKLI ORTALAMA MEVDUAT FAİZİ 20,622 #N/A N/A 0,14 -0,51 -2,97 27,20 13,45
USDTRY 1 YILLIK SWAP FAİZ ORANI 21,96 0,00 -0,25 1,06 0,56 35,15 14,06
3 AYLIK ZIMNI FAİZ ORANI 23,257 -0,12 -0,12 0,51 0,88 74,60 -12,09
RİSK VE OYNAKLIK GÖSTERGELERİ
5 YILLIK CDS PRİMİ(USD) 334,8584 0,03 13,15 12,13 -26,71 586,63 191,85
USDTRY 3 AYLIK BEKLENEN OYNAKLIK 15,855 0,06 -0,13 -0,99 -4,08 49,40 11,20
USDTRY RR(CALL-PUT FARKI) 5,0975 0,01 0,14 0,66 1,00 12,34 2,28
HİSSE SENEDİ PİYASASI GÖSTERGELERİ
BIST100 103310 -1,48 1,09 0,80 13,19 118589,70 84654,50
BIST30 129621 -1,68 0,95 0,73 13,36 145415,09 104259,80
BIST BANKACILIK ENDEKSİ 142428 -0,25 3,48 6,23 20,97 177171,70 92025,28
BIST SANAYİ ENDEKSİ 122951 -1,55 1,68 2,19 17,24 137594,59 101513,80
BIST HİZMET ENDEKSİ 72037 -1,77 -1,87 -4,58 0,68 87110,75 60078,16
MSCI TÜRKİYE ETF 27 -0,22 2,17 -1,19 11,19 43,41 18,88
Not: Döviz Kurları ve Hisse Senedi Piyasası göstergelerindeki değişim yüzdesel olarak, Piyasa Faizleri ile Risk ve Oynaklık Göstergelerindeki değğişim ise baz puan olarak ifade edilmiştir.
ULUSLARARASI PİYASA GÖSTERGELERİ
  
 
DÖVİZ KURLARI Son Fiyat 1 Günlük Değişim 1 Haftalık Değişim 1 Aylık Değişim Yıl Başından Bugüne 52 Hafta Zirve 52 Hafta Dip
EURUSD 1,1419 0,0526 1,0173 0,7322 -0,4186 1,2476 1,1177
GBPUSD 1,3213 0,1137 -0,2190 1,3034 3,5989 1,4377 1,2441
USDJPY 110,5100 0,1719 1,0768 0,1719 -0,7420 114,5500 104,5600
DXY 95,9250 0,1713 -0,8886 -0,7039 -0,2579 97,7110 88,9420
Bloomberg Dolar Endeksi 1184,0000 0,0406 -0,9462 -0,7303 -0,9959 1216,0600 1115,7900
MSCI EM Kur Endeksi 1651,1370 0,1207 0,6312 0,3798 2,2495 1731,5300 1575,1000
HİSSE SENEDİ PİYASALARI
Gelişmiş Piyasalar
DOW JONES 25745,6700 -0,5474 0,1664 -0,4060 10,3664 26951,8100 21712,5300
S&P 500 2824,2300 -0,2944 0,4735 1,7785 12,6605 2940,9100 2346,5800
NASDAQ 7728,9680 0,0650 1,1194 3,6095 16,4830 8133,2980 6190,1660
DAX 11603,8900 -1,5653 0,2720 1,5811 9,8961 13204,3100 10279,2000
FTSE 100 7291,0100 -0,4504 1,8413 1,7248 8,33661 7903,5000 6536,5300
NIKKEI 225 21608,9200 0,1951 1,4968 0,6741 7,9649 24448,0703 18948,5800
MSCI Dünya Endeksi 2112,0460 -0,3956 0,7499 1,6660 12,1102 2203,9600 1794,0000
Gelişmekte Olan Piyasalar
BIST100 103310,2000 -1,4795 1,0897 0,7963 13,1913 118589,7031 84654,5000
HİNDİSTAN SENSEX 38386,7500 0,0607 1,6809 6,9318 6,4279 38989,6484 32483,8398
ENDONEZYA JCR 6494,0700 0,1752 1,2599 -0,6684 4,8361 6581,7320 5557,5580
BREZİLYA IBOVESPA 98041,3700 -1,5534 -0,8721 1,1442 11,5536 100438,8984 69068,7734
G.AFRİKA 56145,6700 -1,2384 0,5670 1,1929 6,4638 60298,8398 50032,7383
ÇİN CSI 300 3848,1010 0,3301 4,0453 11,7755 27,8161 4110,1160 2935,8300
MEKSİKA 43156,2100 1,8349 3,3914 -0,9671 3,6406 50603,3906 39271,5586
RUSYA 2504,2300 0,4392 1,8895 1,3764 5,6936 2551,9700 2065,3200
MSCI EM ENDEKSİ 1068,4690 -0,2313 1,9339 1,6628 10,6332 1218,3500 929,9000
TAHVİL PİYASALARI
Gelişmiş Ülkeler
ABD 10 YILLIK 2,5263 -0,0860 -0,0950 -0,1184 -0,1579 3,2594 22,5227
İNGİLTERE 10 YILLIK 1,1570 -0,0290 -0,0410 -0,0240 -0,1200 1,7490 1,1030
ALMANYA 10 YILLIK 0,0840 -0,0130 0,0190 -0,0160 -0,1580 0,6560 0,0490
JAPONYA 10 YILLIK -0,0360 0,0040 0,0060 -0,0030 -0,0390 0,1650 -0,0500
 
RİSK VE OYNAKLIK GÖSTERGELERİ
VIX (Hisse Piyasası Oynaklık) 13,9100 0,3500 0,5000 -0,5500 -11,5100 36,2000 10,1700
MOVE (Tahvil Piyasası Oynaklık) 42,5322 -1,1456 -2,7059 -4,0165 -24,0506 68,3371 43,6778
EM-VXY (EM Oynaklık Endeksi) 7,7600 0,0000 -0,2600 -1,1000 -2,0100 13,0300 7,6800
Kırılgan Beşli CDS (5YR USD)
TURKİYE 334,8584 0,0278 13,1506 12,1323 -26,7076 586,6259 191,8524
BREZİLYA 160,3862 0,1922 4,5642 -4,9076 -47,1289 311,8500 149,4313
HİNDİSTAN #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A
ENDONEZYA 90,7637 -0,6414 7,0124 -17,9738 -46,6885 161,0179 81,6342
GÜNEY AFRİKA 196,1697 0,0576 17,8057 8,6691 -26,7694 268,7279 146,7150
EMTİA
ALTIN Dolar/Ons 1318,7000 0,4701 1,7382 -0,3725 2,82234 1365,2200 1160,3900
GÜMÜŞ Dolar/Ons 15,5842 0,7057 2,5985 -1,4544 0,5757 17,3574 13,8970
WTI Dolar/Varil 60,2200 -0,0166 2,7470 5,7233 32,6140 76,9000 42,3600
BRENT Dolar/Varil 68,6500 0,2190 2,1122 2,3557 27,6022 86,7400 49,9300
Not: Döviz Kurları, Emtia ve Hisse Senedi Piyasası göstergelerindeki değişim yüzdesel olarak, Piyasa Faizleri ile Risk ve Oynaklık Göstergelerindeki değişim ise baz puan olarak ifade edilmiştir.
TEKNİK ANALİZ TABLOSU
  
 
DÖVİZ KURLARI EĞİLİM ANALİZİ MOMENTUM OYNAKLIK TREND/KONSOLİDASYON BEKLENTİ
EURTRY GÜÇLÜ YÜKSELİŞ GÜÇLÜ POZİTİF YÜKSEK TREND Piyasada güçlü yükseliş eğilimi bulunmaktadır. Yukarı hareketin devam etmesini bekliyoruz. Uzun pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
GBPUSD YÜKSELİŞ NÖTR YÜKSEK KONSOLİDASYON Piyasada yükseliş eğilimi oluşturma çabası görünüyor. Bu çerçevede dengeli biçimde yukarı yönlü hareketler görüleceğini düşünüyoruz. Uzun pozisyonlar artırılabilir.
USDJPY GÜÇLÜ DÜŞÜŞ NEGATİF DENGELİ KONSOLİDASYON Piyasada güçlü ddüşüş eğilimi bulunmaktadır. Aşağı yönlü hareketin devam etmesini bekliyoruz. Kısa pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
EMTİA
GÜMÜŞ Dolar/Ons DÜŞÜŞ POZİTİF DENGELİ KONSOLİDASYON Piyasada düşüş eğilimi oluşturma çabası görünüyor. Bu çerçevede dengeli biçimde aşağı yönlü hareketler görüleceğini düşünüyoruz. Kısa pozisyonlar artırılabilir.
WTI Dolar/Varil GÜÇLÜ YÜKSELİŞ GÜÇLÜ POZİTİF ÇOK YÜKSEK KONSOLİDASYON Piyasada güçlü yükseliş eğilimi bulunmaktadır. Yukarı hareketin devam etmesini bekliyoruz. Uzun pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
Doğaz Gaz Dolar/bcf NÖTR POZİTİF YÜKSEK KONSOLİDASYON Piyasada yükseliş eğilimi oluşturma çabası görünüyor. Bu çerçevede dengeli biçimde yukarı yönlü hareketler görüleceğini düşünüyoruz. Uzun pozisyonlar artırılabilir.
Şeker YÜKSELİŞ POZİTİF DENGELİ TREND Kısmi alıcılı yatay eğilimin etkili olmasını beklemekteyiz. Yükselişler kısıtlı kalabilir. Daha önceden alınan uzun pozisyonlarda parçalı azaltıma ya da tasifeyeye giidilebilir.
Kahve DÜŞÜŞ NÖTR DENGELİ TREND Piyasada düşüş eğilimi oluşturma çabası görünüyor. Bu çerçevede dengeli biçimde aşağı yönlü hareketler görüleceğini düşünüyoruz. Kısa pozisyonlar artırılabilir.
ENDEKS
Dow Jones Vadeli NÖTR NEGATİF DENGELİ KONSOLİDASYON Kısmi satıcılı yatay eğilimin etkili olmasını beklemekteyiz. Düşüşler kısıtlı kalabilir. Daha önceden alınan kısa pozisyonlarda parçalı azaltıma ya da tasifeyeye gidilebilir.
S P 500 Vadeli YÜKSELİŞ NÖTR YÜKSEK KONSOLİDASYON Piyasada yükseliş eğilimi oluşturma çabası görünüyor. Bu çerçevede dengeli biçimde yukarı yönlü hareketler görüleceğini düşünüyoruz. Uzun pozisyonlar artırılabilir.
NASDAQ Vadeli GÜÇLÜ YÜKSELİŞ GÜÇLÜ POZİTİF YÜKSEK TREND Piyasada güçlü yükseliş eğilimi bulunmaktadır. Yukarı hareketin devam etmesini bekliyoruz. Uzun pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
 
DÖVİZ KURLARI Destek3 Destek2 Destek1 Pivot Direnç1 Direnç2 Direnç3
USDTRY 5,3874 5,4114 5,4270 5,4354 5,4510 5,4594 5,4834
EURTRY 66,1406 6,1778 6,2025 6,2150 6,2397 6,2522 6,2894
EURUSD 1,1374 1,1399 1,1409 1,1424 1,1434 1,1449 1,1474
GBPUSD 1,3123 1,3166 1,3190 1,3209 1,3233 1,3252 1,3295
USDJPY 109,8767 110,2167 110,3633 110,5567 110,7033 110,8967 111,2367
EMTİA
Altın Dolar/Ons 1303,5733 1310,1833 1314,4467 1316,7933 1321,0567 1323,4033 1330,0133
GÜMÜŞ Dolar/Ons 15,1078 15,3141 15,4482 15,5204 15,6545 15,7267 15,9330
WTI Dolar/Varil 59,4000 59,7800 59,9900 60,1600 60,3700 60,5400 60,9200
Doğaz Gaz Dolar/bcf 2,7787 2,8027 2,8143 2,8267 2,8383 2,8507 2,8747
Şeker 12,5000 12,6200 12,6800 12,7400 12,8000 12,8600 12,9800
Kahve 93,1333 95,5833 96,5167 98,0333 98,9667 100,4833 102,9333
ENDEKS
Dow Jones Vadeli 25487,6667 25615,6667 25667,3333 25743,6667 25795,3333 25871,6667 25999,6667
S P 500 Vadeli 2802,0000 2815,2500 2821,0000 2828,5000 2834,2500 2841,7500 2855,0000
NASDAQ Vadeli 7340,8333 7380,3333 7399,6667 7419,8333 7439,1667 7459,3333 7498,8333
 
DOLAR TL YORUMU
 
FED'in dün verdiği güüvercin mesajlarla birlikte EM para birimleri güçlenmeye devam etti. Kurda 5,4076 test edildi. Ancak dün gün içinde 20 baz puan yükselen 5 yıllık CDS priminin etkilerini takip etmek gerekiyor.
Teknik açıdan 5.4885 direncine dikkat edilmelidir. Kırılırsa pozitif momentum artabilir. 5,5365 test edilme olasılığı devam ediyor. 5,4573 ara desteğine dikkat edilmelidir. 18 günlük üssel ortalama 5,4167 kırılmadığı sürece geri çekilmeler tepkisel kalacak ve yükseliş trendi korunacaktır.
Destek: 5.4167 / 5.4050 / 5.3720
Direnç : 5.4457/ 5.4885 / 5.5198

BORSA YORUMU
 
MSCI Türkiye ETF'i dün 0,15% değişim kaydetti. Bu sabah Asya Pasifikteki gelişen ülke borsaları dün ABD tarafındaki zayıf kapanış sonrasında satıcılı seyrediyor. Çin bileşik endeksi -0,84%. ABD vadeli endeksleri ve Avrupa vadeli endeksleri de satıcılı seyrediyor.(haziranvade Dow Jones -2 puan, haziran vade Dax -96 puan). MSCI EM endeksinin 7 ayın zirvesinden gerilemesi ile endeks tarafında dün kapanışa doğru başlayan satışlarlla gerileme görülebilir.
Endekste bugün 104.750 seviyesine doğru yükseliş bekliyoruz. Bankacılık endkesi yükselişe öncülük edebilir. 104.750 üzerinde 105.930 zirvesi hedeflenecektir.
Destek: 103.800 / 103.380 / 103.000
Direnç : 104.750 / 105.930 / 106.800

EURUSD YORUMU
 
Alman ve ABD tahvil faizleri arasındaki farkın genel eğilimine göre paritede kısmi alıcılı yatay seyir beklentimizi koruyoruz.
Teknik açıdan 100 günlük üssel ortalama 1,1394 üzerinde yapılan pozitif kapanışla kısa vadede alıcılı eğilim kuvvetlendi 1,1450 ara direnç iken 1.15 kuvvetli direnç konumunda. 1,15 seviyesine doğru güçlü tepki satışları gelebilir.
Destek: 1.1311 / 1.1268 / 1.1238
Direnç : 1.1346 / 1.1393 /1.1420

ALTIN YORUMU
 
FED'den beklentimiz paralelinde gelen güvercin mesajlarla Altın ons dün 1317 Dolar seviyesine yükseldi. Yukarı yönlü trendin devam edeceğini düşünüyoruz.
Teknik açıdan kısa vadeli ortalamalar üzerinde tutunma devam ederken dün itibariyle pozitif momentum artmaya başladı. 1327 Dolar seviyesine yükseliş bekliyoruz. Geri çekilmeler yeniden uzun pozisyon alma fırsatı sağlayabilir. 50 günlük üssel ortalama 1300 seviyesi kırılmadığı sürece düşüşler tepkisel değerlendirilmelidir.
 
Destek: 1311 / 1306 / 1299
Direnç : 1327 / 1341 / 1355


 Noor Capital Market Menkul Değerler A.Ş.
 noorcm.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun soonuçlar doğurmayabilir.