Günlük Bülten - VİOP Bülteni (Noor Capital)

USDTRY
Dolar kuru geçen haftanın ortasından itibaren yeni kabineye ilişkin beklentiler ve Dolar Endeksindeki gerilemenin desteği ile 4,58 altına gevşeyerek haftayı tamamladı. Gelişmekte olan ülke para birimlerinin geneli de geçen hafta Dolara karşı değer kazandı.
TL'ye ilişkin piyasa göstergelerine baktığımızda enflasyonun beklentileri bir hayli aşmasının da etkisi ile 2 yıllık faiz geçen haftayı 19,87% 10 yıllık faiz ise 17,43% seviyesinde tamamladı ve tahvil faizlerindeki eğilim hala yükseliş yönünde. TCMB'nin faiz kararlarına ilişkin piyasa beklentisini de izlediğimiz 1 yıllık USDTRY swap faizi 19,89% seviyesinde haftayı tamamlarken yükseliş eğilimini korudu. Bu bağlamda TCMB AOFM'si ile swap faizi arasındaki farka bakarsak piyasanın en az 200 baz puanlık bir beklenti içinde olduğunu söyleyebiliriz. 5 yıllık CDS primi 289 baz puana geriledi ve yönünü geçen hafta aşağı çevirdi. Risk primine benzer şekilde, opsiyonlardan elde edilen zımni oynaklık ve cal-put prim farkı gibi göstergelerinde de TL tarafında beklentilerin bir miktar iyileştiğini gösterdiğini söyleyebiliriz. Bu nedenle temel açıdan TL'ye ilişkin göstergeler çift yönlü yatay konsolidasyon sürecinin devam edeceğini gösteriyor. Dolar Endeksinin seyri de diğer gelişen ülke paralarında olduğu gibi TL'de de bu süreçte etkili olacaktır.
Bugün açıklanması beklenen yeni kabine ve ekonomi yönetimine piyasanın ilk reaksiyonu önemli olacaktır. OHAL'in kalkacak olması yabancı algısı açısından iyi bir gelişme.
Teknik olarak 4,6230 altında kaldığı sürece kısa vadede piyasa eğilimi TL lehine görünüyor. 5,5380 desteği test edilmek istenebilir. 4,5380 altında bir sarkmada ise 50 günlük ortalama 4,5030 seviyesi uzun vadeli yatırımcılar için cazip bir kademe olabilir. Genel olarak mayıs ayının sonunda başlayan yatay konsolidasyon hareketinin 4,4480-4,7758 işlem bandında bir süre daha devam edeceğini düşünüyoruz.
 
  Destek: 4,5560/4,5380/4,5030/4,4900/4,4480
Direnç: 4,6230/4,6800/4,7230/4,7460/4,7758

BIST100
Endekss geçen haftayı 98.734 seviyesinden -0,34% gerileme ile negatif tamamladı. Son işlem gününde perşembe gününde olduğu gibi işlem hacmi son beş günlük ortalamasının üzerinde seyretti. MSCI Türkiye ETF'i ise geçen haftayı 1,27% yükselişle tamamladı.
Asya pasifikteki gelişen ülke borsaları haftaya primli başladı. ABD ve Avrupa vadeli endeksleri de Asya seansında pozitif bir yön izledi. Bugün yeni kabineye ve ekonomi yönetimine ilişkin gelişmeler hisse senedi piyasasında etkili olacaktır. Gösterge faizlerin ve risk primi CDS'in seyri yakından takip edilmelidir.
Teknik olarak 99.400 direnci güncelliğini korurken daha yukarıda 50 günlük ortalama 100.150 seviyesi direnç olarak görünmektedir. Bununla birlikte 20 günlük ortalama 97.000 seviyesi üzerinde tutunma devam ettiği sürece kısa vadede eğilim yukarı yönlü gelişmeye devam edecektir. Bugün 98.000-97.000 seviyeleri ara destek 95.780 seviyesi ise ana destek olarak izlenmelidir. 99.400-100.150 seviyelerinin hacimli kırılması halinde ise alımlların hızlanmasını bekleriz.
     
Destek: 98.000/97.000/95.780/95.100
Direnç: 99.400/100.150/100.700/101.300

EURTRY
 Euro kuru geçen hafta yatay bir seyir izlemeye devam etti. En yüksek 5,5071 en düşük 5,3588 seviyesi test edilirken, hafta5,37 civarında yatay tamamlandı.
TL'ye yönelik risk ve oynaklık göstergelerinde iyileşme görülürken, tahvil faizleri geçen hafta beklentileri bir hayli aşan enflasyon rakamlarının da etkisi ile yükseliş eğilimini korudu. Bu çerçevede temel açıdan çift yönlü yatay konsolidasyon eğiliminin devam edeceğini düşünüyoruz.
Bugün açıklanması beklenen yeni kabine ve ekonomi yönetimine piyasanın ilk reaksiyonu önemli olacaktır. OHAL'in kalkacak olması yabancı algısı açısından iyi bir gelişme.
Teknik olarak 5,3970 seviyesi altında kısa vadede piyasa eğilimi TL pozitif görünüyor. 5,36 altına bir sarkmada 50 günlük ortalama 5,30 seviyesine kadar TL'de güçlenme görülebilir. 5,30 seviyesi test edilmesi halinde uzun vadeli yatırımcı açısından cazip olabilir. Genell olarak ise yatay konsolidasyon sürecinin 5,1940-5,5341 işlem bandında bir süre devam edeceğini düşünüyoruz.
 
   Destek: 5,3630/5,3250/5,3120/5,3010/5,2700
Direnç: 5,3970/5,4280/5,4826/5,5070/5,5341

EURUSD
Geçen hafta ECB'den ismini vermeyen bir yetkilinin faiz artırımının 2019 2.yarısından daha önce olabileceği yönündeki açıklamalarda bulunması ve haftanın son işlem gününde ABD'de ortalama saatlik kazançlar ve işsizlik verilerinin beklentilere göre kötü açıklanması ile parite 1,1665 üzerinde tutundu ve kısa pozisyonlar için stop noktası olarak verdiğimiz 1,1720 seviyesini kırarak haftayı 1,1750 seviyesine yakın tamamladı.
Alman-ABD 10 yıllık tahvil faizi makası geçen hafta 3 baz puan kapanarak -2,53% ile haftayı tamamladı. Faiz farklarında Dolar aleyhine fiyatlamanın güçlenmesine neden olacak belirgin bir değişim görmüyoruz. CFTC'nin 26 haziran tarihli son raporuna göre fonlar EURUSD vadeli işlemlerindeki net uzun pozisyonlarında 2214 kontratlık bir short covering yaparak Dolarda değer kazanımı beklentisini fiyatlamış görünüyor. Haziran ayı başlarına kadar beklentileri karşılamayan Euro Bölgesi verilerinin de son 1 aylık süreçte genel olarak beklentileri aştığını ve ekonomik sürpriz endeksinin toparlanmaya başladığını görüyoruz. Bu veriler çerçevesinde temel açıdan Euro'da güçlenme olabilir ancak bunun paritede ancak yatay bir seyre yol açabileceğini ve yükselişlerin hala kırılgan olabileceğini düşünüyoruz.
Teknik olarak 1,1720 destek konumuna geçmiş görünüyor. 50 günlük ortalama 1776 önemli direnç iken daha yukarıda uzun vadeli trend dönüşü açısından 200 günlük ortalama 1,1880 bulunmaktadır. 1,1665 kırılmadığı sürece kısa vadede Euroda bir parça daha güçlenme görülebilir ancak 1,1820-1,1850 seviyeleri satışların güçlenebileceği dirençler olarak takip edilmelidir.
   Destek: 1,1700/1,1665/1,1600/1,1570/1,1530
Direnç: 1,1776/1,1800/1,1820/1,1850/1,1880

GBPUSD
Parite geçen hafta 1,31 seviyesinden önemli destek aldı ve hafta genelinde Euro'nun liderliğinde majjor paraların Dolara karşı güçlenmesi ve son işlem gününde ABD verilerinin beklentileri karşılamaması sonucu 1,3280 seviyesinde dengelenerek haftayı tamamladı.
İngiltere 10 yıllık tahvil faizi ile ABD 10 yıllık tahvil faizi arasındaki fark geçen hafta 6 baz puan artarak -1,55% ile haftayı tamamladı ve kısa vadede artan bir eğilim gösterdi. CFTC'nin 26 haziran tarihli son raporuna göre fonlar GBPUSD vadeli işlemlerindeki kısa pozisyonlarını 2375 kontrat arttırmış görünüyor. Haziran ayının ikinci haftasından beri de İngiltere'de iktisadi faaliyete ilişkin açıklanan verilerin beklentileri aştığını ve bu nedenle de ekonomik sürpriz endeksinin yükseldiğini görüyoruz ki bu Sterlin pozitif bir gelişme. Bu çerçevede kısa vadede Sterlin'deki güçlenmenin bir miktar daha devam edebileceğini ancak fonların Dolar'da değerlenme beklentisini koruduklarını gösteren işlemlerinden dolayı yükselişlerin kırılgan olabileceğini dikkate alınması gerektiğini düşünüyoruz.
Teknik olarak 1,3227 üzerinde kalındıığı sürece kısa vadede Sterlin'de güçlenme devam edebilir. 1,3320 önemli bir ara direnç, bu seviye de kırılırsa 50 günlük ortalama 1,3394 ana direnç seviyesi hedeflenmelidir. Yeniden 1,3227 altına bir sarkma halinde ise Dolarda pozitif fiyatlamalar güçlenebilir.
   Destek: 1,3227/1,3150/1,3100/1,3050/1,3000
Direnç: 1,3320/1,3394/1,3440/1,3470/1,3500

USDJPY
Parite geçen hafta ABD-Çin ticaret geriliminin tırmanması ve ABD tarafında açıklanan önemli verilerin beklenti altında kalması ile 110,40 seviyesine doğru gerilemekle birlikte yatay seviyelerden tamamladı.
ABD-Japon 10 yıllık tahvil faizi arasındaki fark geçen hafta 6 baz puan geriledi ve 2,78% seviyesinde haftayı tamamladı ve aşağı yönlü bir eğilim izledi. CFTC'nin 26 haziran tarihli son raporuna göre fonlar JPY vadeli işlemlerindeki kısa pozisyonlarında 1341 kontratlık short covering yapmış ve Yen'in daha fazla değer kaybetmeyeceği beklentisini fiyatlamış görünüyor. Haziran ayının başından beri Japonya ekonomik verilerinin olumllu açıklanması ve ABD-Çin ticaret geriliminin de karşılıklı hamlelerle tırmanması da kısa vadede güvenli liman Yen'i destekleyen gelişmeler. Bu bağlamda yükselişler kısa vadede kısıtlı kalabilir. Geçen hafta boyunca ifade ettiğimiz düşüncemizi koruyor ve çift yönlü yatay seyir bekliyoruz.
Teknik açıdan 110,00-111,60 aralığında yatay konsolidasyon süreci hala etkili görünüyor. Kısa vadede 110,00 desteğine doğru bir gerileme gösterebileceğini düşünüyoruz. 110,00 kırılırsa 200 günlük ortalama 109,70 seviyesine kadar gerileme devam edebilir. Yükseliş hareketinin güçlenmesi için 111,00-111,60 dirençlerinin kademeli olarak aşılması gerekli görünüyor.
   Destek: 110,00/109,70/109,28/109,00/108,60
Direnç: 111,00/111,40/111,64/112,00/112,40

ALTIN
Altın ons geçen hafta 1239 Dolar seviyesine kadar düştükten sonra Dolar Endeksi ve ABD tahvil faizlerindeki gerilemenin desteği ile 1255 seviyesine yakın dengelenme ile haftayı tamamladı.
Dolar Endeksinde gerileme ve ABD tahvillerindeki değer kazançlaarı kısa vadede Altın ons'daki satış baskısının yerini sakin bir seyre bırakmasına neden olmuş görünüyor. CFTC'nin 26 haziran tarihli son raporuna göre fonlar JPY vadeli işlemlerindeki uzun pozisyonlarını 19840 kontrat azalttı. Haftalık bazda sentiment göstergeleri Altın ons piyasasında kısmi bir toparlanma beklentisi olduğunu gösteriyor. Temel açıdan ABD-Çin ticaret gerilimine ilişkin gelişmelere diğer güvenli limanlar Altın ve ABD bonolarının nasıl tepki vereceğini yakından takip etmek gerekecektir.
Teknik olarak parabolic stop noktası 1261 seviyesini kısa pozisyonların stop noktası olarak değerlendirmek riski sınırlamak açısından gerekli olabilir. 1261 üzerinde pozitif bir kapanış yapılırsa piyasada 1270 seviyesine doğru yükseliş görülebilir. Ancak 1270 kırılmadığı sürece Altın ons'un eğilimi yukarı yönlü gelişmeyecektir. Şimdilik 1240-1270 arasında çift yönlü kısmi toparlanma çabası etkili olacak gibi görünüyor.
   Destek: 1254,00/1250,00/1246,00/1240,00/1231,00
Direnç 1257,00/12661,00/1270,00/1278,00/1285,00

WTI PETROL
 Ham petrol geçen hafta 72,00 Dolar desteği üzerinde tutunmaya devam etti ve 75,00 üzerinin test ettikten sonra haftayı 73,00 seviyesine yakın tamamladı.
CFTC'nin 26 haziran tarihli son raporuna göre fonlar Ham Petrol vadeli işlemlerindeki uzun pozisyonlarını 44144 kontrat ile sert biçimde arttırdı. Cuma günü açıklanan verilere göre ABD'de petrol sondaj kuyu sayısı 6 nisan haftasında 11 artarak 808 seviyesine yükseldi.
Teknik olarak 72,52 seviyesi üzerinde tutunma devam ettiği sürece piyasada eğilim yukarı yönlü gelişmeye devam etmektedir. Bu bağlamda 75,00 Dolar direnci yeniden test edilebilir. Momentumun artması ve yeni tepe arayışının oluşması açısından 75,00 Dolar direncinin kırılması gerekiyor. 72,52 altında bir negatif kapanış durumunda ise uzun pozisyonlar likide edilmek istenebilir.
   Destek: 74,00/72,50/71,20/70,41/70,00
Direnç: 75,00/75,50/76,10/77,00/80,00




NoorCM Profil™ ViOP Bülteni
Ağustos Vade USDTRY Analizi (F_USDTRY0818)
Vaadeli kur cuma gününü 4,6824 uzlaşma fiyatından negatif tamamlarken, en düşük 4,6800 en yüksek 4,7257 seviyesi test edildi.
TL'ye ilişkin faiz, risk ve oynaklık göstergeleri çift yönlü yatay seyrin devam edeceğine işaret ediyor. Kısa vadede Dolar Endeksinde gerilemenin desteği ile TL'de değer kazanımı devam edebilir.
Teknik olarak 4,7510 seviyesi altında kalındığı sürece kısa vadede görünüm TL pozitif olacaktır. Ancak aşağıda 50 günlük ortalama 4,6751 seviyesi önemli bir destek. Bu kademe yakınlarında Dolar talebi artabilir. 4,6750-4,67 desteklerinin de kırılması halinde 4,6525-4,63 destekleri hedeflenecektir. 4,7510 üzerine bir yükseliş durumunda yukarı yönlü hareket güçlenebilir.
  Destek: 4,6750/4,6700/4,6500/4,6300
Direnç: 4,7510/4,8000/4,8500/4,9231

VİOP 30 ANALİZİ (F_XU0800218)
Vadeli endeks cuma gününü 124.700 puan seviyesinden yatay tamamlarken, en yüksek 125.450 en düşük 123.500 seviyesi test edildi.
Asya pasifikteki gelişen ülke borsaları haftaya primli başladı. ABD ve AAvrupa vadeli endeksleri de Asya seansında pozitif bir yön izledi. Bugün yeni kabineye ve ekonomi yönetimine ilişkin gelişmeler endekste etkili olacaktır. Gösterge faizlerin ve risk primi CDS'in seyri yakından takip edilmelidir.
Teknik olarak eğilim kısa vadede yukarı yönlü gelişiyor. 124.100 direncinin de kırılması ile yeni hedef olarak 50 günlük ortalama 126.950 seviyesi olacaktır. 126.000 seviyesi ise ara direnç olarak takip edilmelidir. Gün içi düşüşlerde ise 124.100 ara destek iken, 122.625 seviyesi üzerinde kalındığı sürece uzun pozisyonlar açısından bir sorun görünmüyor. Ancak 122.625 kırılırsa uzun pozisyonlar için stop loss kullanmak gerekebilir.
   Destek: 124.100/122.625/122.000/121.000
Direnç: 126.000/126.950/127.500/128.200



 Noor Capital Market Menkul Değerler A.Ş.
 noorcm.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırrım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.