Günlük Bülten - VİOP Bülteni (Noor Capital)

USDTRY
TCMB'nin 75 baz puanlık faiz artırım hamlesinden sonra 4,03 seviyesine doğru gevşese de ABD 10 yıllık tahvil faizinde görülen yükselişin Doları uluslararası döviz piyasalarında güçlendirmesi sebebiyle gelişmekte olan ülke para birimlerinin Dolar karşısında zayıflaması, kurdaki gevşemenin kısıtlı kalmasına ve yeniden kısa vadeli ortalamalar üzerinde tutunmasına neden oldu. Uluslararası yatırımcıların şu an ABD tahvil faizlerindeki yükselişi finansal koşullarda sıkılaşma olarak yorumladığını ve Türkiye gibi yüksek cari açık veren ve yüksek enflasyonu olan ülke varlıklarında risk iştahının son derecede kısıtlı olduğunu görüyoruz. Bu bağlamda ABD 10 yıllık faizinin 3% üzerinde tutunmaya devam etmesi kurda temel açıdan yükseliş potansiyelinin korunmasına neden olacaktır.
Teknik olarak kısa vadeli hareketli ortalamalar üzerinde devam eden fiyatlamalar ile yükseliş eğilimi korunuyor ve ABD 10 yıllık faizi 3% üzerinde kaldığı sürece uzun pozisyonların korunmasının daha avantajlı olduğunu düşünüyoruz. Kısa vadeli uzun pozisyonlar için 4,07 ve 5 günlük ortalama gerçek değer aralığının(ATR) işaret ettiği 4,05 seviyelerini stop noktaları olarak takip ediyoruz. 4,05-4,07 bölgesi üzerinde tutunmanın devam etmesi durumunda 4,15-1,1938 seviyelerine bir atak oluşma olasılığı devam ediyor.
   Destek: 4,0810/4,0720/4,0470/4,0000/3,9830
Direnç: 4,1380/4,1525/4,1830/4,1934/4,2256

BIST100
Endeks dün günü 107.401 puan seviyesinden -2,41% değişimle negatif tamamladı. İşlem hacmi artarak beş günlük ortalaması üzerinde gerçekleşti. MSCI Türkiye ETF'i ise dün akşam 1,74% düştü.
Endeksin dün 200 günlük ortalaması 109.400 altında gerçekleştirdiği hacimli negatif kapanışı olumsuz değerlendiriyoruz. Gelişmekte olan ülke varlıklarında ABD tahvil faizlerinde yükselişin yol açtığı baskının devam etmesi ile risk iştahının düşük seyredeceği düşüncesindeyiz. Bugün 106.600 seviyesine kadar satışlar etkili olabilir. 106.600 ara destek kademesinin kırılması halinde satışların ilk olarak 106.0000 devamında da 105.000 seviyesine doğru derinleşmesi beklenmelidir. Bu bağlamda beta katsayısı 1'in üzerinde ve F/K oranı tarihsel ortalamaların üzerinde olan hisselerde görülebilecek güçlü kar satışlarına karşı dikkatli olmakta fayda bulunmaktadır. Tepkisel alımlarda ise dün kırılma 200 günlük ortalama 109.400 seviyesini en önemli direnç olarak takip ediyor olacağız.
     
Destek: 106.600/106.000/105.000/104.200
Direnç: 108.400/109.400/110.000/110.600

EURTRY
TCMB'nin 75 baz puanlık faiz artırım hamlesinden sonra 4,9236 seviyesine doğru gevşese de kritik 4,9670 desteğini kıramadı. Uluslararası yatırımcıların şu an ABD tahvil faizlerindeki yükselişi finansal koşullarda sıkılaşma olarak yorumladığını ve Türkiye gibi yüksek cari açık veren ve yüksek enflasyonu olan ülke varlıklarında risk iştahının son derecede kısıtlı olduğunu görüyoruz. Diğer yandan Euro'nun gelişen ülke para birimlerine karşı zayıf seyri ise yükselişlerin kısıtlı kalmasına neden oluyor. Bugün Draghi'nin açıklamaları ççerçevesinde EURUSD paritesinin seyri yakından takip edilmelidir.
Teknik olarak 4,9670 seviyesi altına kalıcı gevşeme görülmediği sürece TL'de bir güçlenme düşük olasılık dahilinde görünüyor. 4,9670 kısa vadeli uzun pozisyonlar için stop noktası olarak değerlendirilebilir. Bir süre 4,9670- 5,1180 bant aralığında yoğunlaşan konsolidasyon süreci ile çift yönlü fiyatlamalar görülebileceğini düşünüyoruz. Yükselişler açısından 5,0270, düşüşler açısından ise 4,9670 kritik seviyeler olarak takip edilmelidir.
  Destek: 4,9670/4,9580/4,9300/4,9000/4,8700
Direnç: 5,0270/5,0870/1180/5,1570/5,1940

EURUSD
ABD 10 yıllık tahvil faizinin 3% seviyesini dün aşması ve faiz farkları ile parite arasındaki korelasyonun artmaya devam etmesi sonrası Euro dün satışlarla karşılaşmaya devam etti ve kritik 1,2155 desteği test edildi.
Euro Bölgesi ekonomik verilerinde yavaşlama olması sonrası ekonomik aktivite sürpriz endeksinin negatif bölgeye geçmesi ve yükselen ABD tahvil faizleri ile Dolar korelasyonunun yeeniden artması kısa vadede Dolar pozitif fiyatlamaları destekliyor. Bu bağlamda temel açıdan kısa vadede piyasada aşağı yönde eğilim etkili olmaya devam edeceğini düşünüyoruz. Bugün ECB'den para politikasında normalleştirmeye yönelik önümüzdeki döneme ilişkin gelecek sözlü yönlendirmeler ve Draghi'nin açıklamaları paritenin 1,2155-1,2555 bandında yatay seyrine devam mi edeceği yoksa 1,2155 desteğini kırarak Dolar lehine güçlü bir düşüş trendine mi başlayacağı sorusu açısından belirleyici olacaktır.
Teknik olarak orta vadeli yatay kanal 1,2150-1,2550 bandında korunmakla birlikte kısa vadede trend aşağı yönlü gelişiyor ve şu anda var olan kısa pozisyonların korunması, yeni pozisyon almak açısından ise Draghi'nin açıklamalarının beklenmesi gerektiğini düşünüyoruz. Draghi şahin tonda açıklamalarda bulunmazsa ABD tahvillerindeki fiyatlamalar 1,2150 desteğinin kırılabileceğine işaret ediyor ki bu durumda Dolar lehine güçlü bir trend piyasada etkili olarak 1,20 seviyesi ilk etapta hedefleneecektir. Aksi durumda Draghi para politikasında normalleşme ve enflasyon konusunda şahin mesajlar verirse parite bir süre daha 1,2155-1,2555 bandında yatay seyredecektir ki bu senaryoda Euro'da 1,2250-1,23 seviyelerine doğru bir toparlanma görülebileceği için kısa pozisyonlarda azaltıma gidilebilir.
  Destek: 1,2155/1,2070/1,2000/1,1977/1,1930
Direnç: 1,2200/1,2250/1,2280/1,2315/1,2400

GBPUSD
İngiltere Merkez Bankası mayıs ayında bir faiz artırımının kesin olmadığı yönündeki beklentiler ve ABD 10 yıllık tahvil faizinin dün 3% seviyesini aşması sonrası faiz farkları ile parite arasındaki korelasyonun artmaya devam etmesi ile Sterlin Dolar karşısında dün de değer kaybetti. Temel açıdan kısa vadede Sterlin tarafında satışların devam edebileceğini düşünüyoruz. Bugün parite açısından Eurusd'ın da seyri yakından takip edilmelidir.
Kısa vadede trend aşağı yönlü gelişmektedir ve son bir kaç işlem gününde negatif momentum azalsa da konsolidasyon tamamlandıktan sonra temel açıdan da destekleneen düşüş hareketi 1,3830 seviyesine kadar devam etme potansiyeli bulunmaktadır. 1,39 seviyesi ara destek olarak görünüyor. 1,39 kırılırsa 1,3830-1,38 seviyeleri hedeflenecektir. 1,38 seviyesi ve yakınlarında Sterlin talebi yeniden güçlenebilir. 1,4060 kırılmadığı sürece şu anda kısa pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
  Destek: 1,3940/1,3900/1,3830/1,3800/1,3750
Direnç: 1,3980/1,4060/1,4100/1,4160/1,4230

USDJPY
ABD 10 yıllık tahvil faizinin 3% seviyesini aşması ve Dolar pozitif seyri destekleyen faiz farkları ile parite arasındaki korelasyonun yeniden artarak traderların dikkatini ABD tahvil getirilerine çevirmesi dün hedef olarak verdiğimiz 200 günlük ortalamanın test edilmesini sağladı. Diğer yandan gündemdeki yerini kaybeden dış ticaret endişeleri ve K.Kore'nin nükleer füze denemelerini durdurması da paritede yükselişi destekliyor. ABD 10 yıllık tahvil faizinin 3% seviyesi üzerinde seyretmesi halinde paritede yükseliş trendinin temel açıdan korunacağını düşünüyoruz.
TTeknik açıdan 200 günlük hareketli ortalama 109,56 seviyesi güncelliğini koruyor. Bir süre 109,56 civarında konsolidasyon görülebilir. Ancak kırılma olasılığı yüksek görünmektedir ki bu durumda 110,00 seviyesi hedeflenecektir. Şu aşamada 108,40 desteği kırılmadığı sürece uzun pozisyonların tasfiye edilmesi yerine tutulmasının gerektiğini düşünüyoruz.
  Destek: 109,12/108,50/108,00/107,30/107,00
Direnç: 109,56/110,00/110,50/111,00/111,40

ALTIN
ABD 10 yıllık tahvil faizinin enflasyon beklentilerinde artış ile 3,0% seviyesini aşması ve Dolar ile ABD faizleri arasında artmaya başlayan korelasyonla Dolar Endeksinin 91,00 seviyesine doğru yükselişi Altın ons tarafında satış baskısının devam etmesine neden olduyor. Şimdilik gündemdeki yerini kaybeden dış ticaret endişeleri ve K.Kore'nin nükleer füze denemelerini durdurması da güvenli liman talebini olumsuz etkiliyor. Temel açıdan şu anda yükselen ABD tahvil faizleri ve güçlenen Dolar Endeksi piyasanın takip ettiği rehber göstergeler olarak ggörünmektedir ki bu göstergelerde yukarı hareketin devamı Altın ons tarafında satışların güçlenmesine neden olabilir.
Uzun dönem trend desteği 1320 seviyesine yakın tutunma çabasına rağmen teknik olarak trend göstergeleri satış sinyali vermeye devam ediyor. ABD 10 yıllık faizi 3% üzerinde tutunmaya devam ederse 1320 altına bir sarkma görülebilir ki 1320 altına geçildiği takdirde pek çok trader'ın bunu satış fırsatı olarak görerek güçlü satışlar yapacaklarını tahmin ediyoruz. Bu durumda ilk olarak 1311 devamında ise 1303 seviyesine kadar düşüş derinleşebilir. Ancak 1320 üzerinde tutunma devam eder ve Draghi'nin açıklamaları sonrası EURUSD paritesi de 1,22 üzerine toparlanırsa Altın ons tarafında da 1330 seviyesine yakın bir dengelenme çabası görülebilir.
  Destek: 1320,00/1311,00/1303,00/1300,00/1396,00
Direnç 1327,00/1331,00/1336,00/1341,00/1345,00

WTI PETROL
Ham petrol fiyatı dün 66,66 desteği yakınlarında gelen alımlarla kısa vadeli ortalamaları üzerinde tutunmaya devam etti. ABD ham petrol stokları dün açıklanan verilere göre azalış beklentisinin aksine 20 nisan haftasında 2.1 milyon varil artış kaydetti. Fransa Cumhurbaşkanı Emanuel Macron'un Trump ile yaptığı görüşme ve İran'la nükleer anlaşma konusunda yeni bir müzakere teklifinde bulunması ile bunun İran'da arzın artabileceği düşünceleri yükselişin 69,38 ile kısıtlı kalmasına neden olmuştu. Piyasadaki arz fazlasının OPEC'in önlemleri azaldığı yönündeki haberler piyasada boğa dinamiklerinin devam etmesini sağlıyor. Ancak Dolar Endeksinde güçlenmenin emtia cephesinde genel bir satışı tetikleyebilecek olmasına karşı da dikkatli olmak gerekiyor.
Asya seansında güne pozitif bir başlangıç yapıldı ve teknik açıdan çift tepe oluşumunun görüldüğü 69,50 seviyesine doğru yeni bir yükseliş denemesi görülebilir. Ancak şimdilik 70,00 Dolar seviyesinin güncel bir direnç olmasını bekliyoruz. Düşüşlerde ise 66,66 kırılmadığı sürece uzun pozisyonların korunması daha avantajlı bir yaklaşım olabilir.
  Destek: 67,70/67,20//66,66/66,00/65,40
Direnç: 68,50/69,40/70,00/71,00/71,40




NoorCM Profil™ ViOP Bülteni
Nisan Vade USDTRY Analizi (F_USDTRY0418)
Vadeli kur dün günü 4,1026 uzlaşma fiyatından pozitif tamamladı. En yüksek 4,1170 en düşük 4,0370 seviyesi test edildi.
ABD tahvil faizlerinde yükselişin gelişen ülke varlıklarını baskı altına alması vadeli kurda yükseliş eğiliminin korunmasını sağlıyor. Uzun pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz. 4,1109 direnci bugün de test edilebilir. Kırılması halinde piyasa TL satışlarının artacağını düşünüyoruz. Ki bu durumda 4,1450 seviyesine doğru bir hareket görülebilir. TL'de rahatlama açısından ise 4,0550 desteğinin kırılması gerekmektedir. Tutulan ya da yeni alınacak uzun pozisyonlarda 4,0550 seviyesi stop loss olarak izlenebilir.
  Destek: 4,0900/4,0790/4,0550/4,0375
Direnç: 4,1109/4,1450/4,1728/4,2000

VİOP 30 ANALİZİ (F_XU0400218)
Vadeli endeks dün günü 131.750 puan seviyesinden negatif tamamladı. En yüksek 135.275 en düşük 130.725 seviyesi test eddildi.
Piyasada trend aşağı yönde gelişmeye devam etmektedir ve kısa pozisyonlar korunması gerektiğini düşünüyoruz. ABD 10 yıllık tahvil faizinin 3% üzerine yükselişi ile gelişen ülke varlıkları üzerindeki baskı devam etmektedir. Olası yükselişlerle test edilebilecek 135.000-136.600 direnç bölgesi yeni alınabilecek kısa pozisyonlarda değerlendirilebilir. Endeksin geçtiğimiz haftalarda da dip yaptığı 130.700 seviyesi bugün yeniden test edilebilir. Kırılması ile 129.500 ara destek olarak izlenecek iken 128.000 seviyesine kadar satışların devam etme olasılığı bulunmaktadır.
  Destek: 130.700/129.500/128.400/128.000
Direnç: 133.000/134.000/135.500/136.600




 Noor Capital Market Menkul Değerler A.Ş.
 noorcm.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul ettmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.