Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Gündeminde Bugün

• ABD, New York Fed Tüketici Enflasyon Beklentisi,
• Türkiye, Sanayi Üretimi (Eki),
• Türkiye, Cari Hesap (Eki),
• Türkiye, İşsizlik Oranı (Eki)

Yeni haftada küresel risk iştahı karışık yönde...Küresel majör merkez bankalarının faiz kararlarını açıklayacağı yeni haftaya küresel piyasalar karışık risk iştahı ile başlıyor. Açıklanan ABD tarım dışı istihdam verileri beklentilerin altında açıklanarak, iş gücü piyasasındaki gevşemeye işaret etti. İstihdamda beklenti üzeri açıklanan veri ile işsizlik oranındaki düşüş, iş gücü piyasasının güçlü seyretmeye devam ettiğine işaret etti. Piyasalarda 250 baz puanlık faiz indiriminin mart ayında gerçekleşme ihtimali %52’den %43,2’ye gerilerken, mayıs ayında %49,3 olarak fiyatlanmaktadır. ABD borsalarında geçtiğimiz hafta ABD ekonomisinin “yumuşak iniş” beklentilerinin artışı ile alıcılı bir seyir izlendi. Haftalık bazda Nasdaq %0,69, Dow Jones %0,01, S&P 500 ise %0,20 değer kazandı. Piyasalarda faiz indirimlerinde artan iyimserliğin etkisi ile ABD 10 yıllık tahvilleri %4,10 ile son üç ayın en düşük seviyelerine geriledi. Açıklanan verilerle birlikte tahvil faizleri yükselişe geçerek haftayı %4,23 seviyesinde tamamladı. Bugün gerçekleştirilecek ABD 10 yıllık tahvil ihalesi tahvil piyasalarındaki seyre etki edebilir. Bu sabah ABD vadelileri hafif artı yönde, Asya borsaları satıcılı yönde seyrediyor. Dolar endeksi bu sabah 104,03 ile yatay yönde hareket ederken, ABD 10 yıllık tahvil faizleri %4,2530 ile artı yönde bulunmaktadır. Geçtiğimiz hafta rekor seviyesini (2145) test eden ONS altın bu sabah 1999 dolarda, düşüş eğilimi devam eden brent petrol ise varil başına 76,54 dolardan işlem görüyor. Türkiye 5 yıllık CDS primi haftaya 329 dan başlarken, Dolar /TL 28,97 TL’de bulunuyor. Küresel piyasalarda bu hafta ABD’de Fed faiz oranı kararı ile Ekonomik Projeksiyon Raporu, Euro Bölgesi’nde ve İngiltere’de faiz oranı kararı, Almanya’da imalat PMI, Çin’de sanayi üretimi, Japonya’da ÜFE, yurt içinde ödemeler dengesi istatistikleri takip edilecek. Bugün ise ABD’de New York Fed Tüketici Enflasyon beklentisi yurt içinde ise cari denge takip edilecek. Bugün yurt içinde ayrıca Asgari Ücret Tespit Komisyonu ilk toplantısını gerçekleştirecek. Öte yandan Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek ve Merkez Bankası Başkanı Hafize Gaye Erkan, 14-15 Aralık’ta düzenlenecek yatırımcı toplantıları ve konferansına katılacak. Şimşek, toplam cirosu 600 milyar euroyu aşan 80'in üzerinde İspanya merkezli küresel şirketin üst düzey yöneticisiyle buluşacak. Moody's'in Türkiye'ye yönelik kredi not ve görünümüne ilişkin değerlenmesi de Cuma günü açıklanacak. Geçtiğimiz haftayı %1,40 kayıp ile 7913,76 puan ile tamamlayan endekste yeni haftaya yukarı yönde başlanmasını beklemekteyiz. Endekste kısa vadeli negatif görüntünün artmaması için 7950-8000 direnç bölgesi ve ardından da 8100’ün aşılması önem arz etmektedir. Haftalık bazda önemli destekler olarak ise 7800-7700 ve 7500’de bulunuyor.

Veri Gündemi

ABD’de bugün New York Fed tüketici enflasyon beklentisi anketi yayımlanacak. Tüketici enflasyon beklentisinin %3,80 olması öngörülmektedir. Geçtiğimiz ay tüketici enflasyon beklentisi %3,60 yönünde bulunuyordu. Yurt içinde bugün sanayi üretimi, cari hesap ve işsizlik oranı takip edilecek. Sanayi üretiminin Foreks anketine göre aylık %0,20 düşüşle yıllık bazda %4,0’ten %2,0’ye gerilemesi bekleniyor. TCMB verilerinde cari işlemler hesabı 1.876 milyon ABD doları fazla vermişti. Ekim ayında ödemeler dengesinin 800 milyon ABD doları fazla vermesi bekleniyor. İşsizlik oranı eylül ayında %9,1 açıklandı. Böylelikle işsizlik oranında üst üste beş ay tek hanede kalındı.
                                                             
Piyasalarda Cuma günü neler oldu? ABD’de işgücüne ilişkin veriler ile Michigan tüketici hissiyatı takip edildi. ABD’de Tarım Dışı İstihdam (TDI) kasım ayında 199 bin kişi arttı. Beklentinin 180 binde bulunduğu istihdamda ekim verisi 150 binde gerçekleşmişti. İşsizlik oranı ise %3,7 olarak açıklandı. Beklentiler ise %3,9’da sabit kalması yönündeydi. Kasımda ortalama saatlik kazançlar aylık %0,4 artarak yıllık bazda %4,1’den %4,0 ‘a geriledi. Beklentilerin üzerinde gerçekleşen istihdam verisi küresel piyasalarda risk iştahını azaltabilir. Michigan tüketici hissiyatı aralık ayı öncü verilerinde 61,3 puandan 69,4 puana yükseldi. Almanya’da enflasyon verileri takip edildi. Avrupa’nın en büyük ekonomisinde manşet TÜFE beklentiler doğrultusunda aylık %0,4 düşüş ile yıllık bazda %3,8’den %3,2’ye geriledi. Yurt içinde finansal yatırım araçlarının reel getiri oranları takip edildi. TÜİK verilerine göre aylık en yüksek reel getiri, yurt içi üretici fiyat endeksi (Yİ-ÜFE) ile indirgendiğinde %2,47, tüketici fiyat endeksi (TÜFE) ile indirgendiğinde ise %2,00 oranlarıyla külçe altında gerçekleşti. Finansal yatırım araçları yıllık olarak değerlendirildiğinde külçe altın; Yİ-ÜFE ile indirgendiğinde %25,48, TÜFE ile indirgendiğinde ise %10,19 oranlarında yatırımcısına en yüksek reel getiri sağlayan yatırım aracı oldu.



 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.