Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Gündeminde Bugün
 
ABD, İşsizlik Başvuruları (Haf), New York Fed İmalat Endeksi, Philadelphia Fed İmalat Endeksi (Haz), Perakende Satışlar, Kapasite Kullanım Oranı, Sanayi Üretimi (May),
Euro Bölgesi, Ticaret Dengesi (Nis), ECB Faiz Kararı (Haz), ECB Başkanı Lagarde’ın Konuşması,
Türkiye, Konut Satış İstatistikleri, Bütçe Dengesi (May), Menkul Kıymet İstatistikleri, Para ve Banka İstatistikleri (Haf),

Küresel piyasalarda Fed sonrası karışık seyir
Küresel piyasalar Fed’in faiz kararının ardından bu sabah karışık yönde fiyatlanıyor. Amerikan Merkez Bankası (Fed) dün faizi %5,00-5,25 seviyesinde sabit bıraktı. Böylelikle Mart 2022’de başlayan faiz artırımlarına 15 ay sonra ara verildi. Toplantı sonrası açıklamalarda bulunan Fed Başkanı Powell ek faiz artışlarının uygun olabileceğini söyledi. Dot Plot’ta 2023 yılı medyan faiz beklentisi %5,6 seviyesine yükseltilirken, Temmuzda 25 baz puan faiz artırım olasılığı %65 olarak fiyatlanıyor. Fed faiz oranı tahminlerini, 2024 yılında %4,3'ten %4,6'ya, 2025 yılında %3,1'den %3,4'e yükseltti. Öte yandan enflasyon göstergesi olan çekirdek PCE için 2023 beklentisi %3,6'dan %3,9'a çıktı. Bu sabah ABD vadeli endeksleri ve Asya borsaları çoğunlukla artı yönde bulunuyor. Bu sabah Çin Merkez Bankası’nın, orta vadeli borç verme faiz oranını %2,65'e düşürmesi pozitif etki yarattı. Morgan Stanley tarafından yayımlanan raporda yüksek faiz oranlarının etkisiyle küresel ekonomik büyümenin 2023’te %3,5’ten %2,9’a gerilemesi beklendiği açıklandı. Son dört haftanın en düşük seviyelerine gerileyen ONS altın bu sabah 1936 dolardan işlem görüyor. Fed kararı ardından güçlenen dolar endeksi 103,238 ile 50 günlük AO üzerine yükseldi. Türkiye’nin 5 yıllık kredi risk primi (CDS) yeniden 500 seviyesinin altında hareket ederken, Dolar/TL kuru 23,58 TL’den işlem görmektedir. Küresel piyasalarda bugün ABD’de perakende satışlar, haftalık işsizlik başvuruları ve sanayi üretimi, Euro Bölgesi’nde ECB’nin faiz kararı ve Başkan Lagarde’ın konuşması takip edilecek. ECB'nin %3,75 olan politika faiz oranında 25 baz puanlık faiz artışı ile %4’e yükseltmesi bekleniyor. Yurt içinde ise konut satışları ve bütçe dengesi izlenecek. Son üç günlük düzeltmenin etkisi ile dün 5322 puana gerileyen BİST 100 endeksinde güne tepki alımları ile başlanabilir. Endekste gün içinde 5322-5314 bandı üzerinde kalınması, satış baskısının devam etmemesi için önemli. Yukarı yönde 5400-5450 direnç önemli bölgesi olarak takip edilebilir

Veri Gündemi
Küresel piyasalarda bugün yoğun veri akışı takip edilecek. ABD’de ekonomik aktiviteye ilişkin veriler öne çıkıyor. Ülkede New York Fed imalat endeksinin -31,8’den -16,0’a yükselmesi, Philadelphia Fed imalat endeksinin -10,4’ten -13,5’e gerilemesi bekleniyor. Tüketici davranışlarına ilişkin sinyal vermesi açısından takip edilen perakende satışların mayısta %0,10 düşmesi, yıllık bazda ise %2,20 artması bekleniyor. Perakende satışlar nisanda %0,40 yıllık bazda ise %1,60 artış kaydetmişti. Kapasite kullanım oranının %79,7’de sabit kalması, sanayi üretiminin mayısta %0,10 artması bekleniyor. Ülkede ayrıca haftalık olarak yayımlanan işsizlik başvuruları takip edilecek. 9 Mayıs-02 Haziran haftasına ait işsizlik başvuruları 261bin kişi ile 1,5 yılın zirvesine ulaşmıştı. Geçen haftaya dair beklenti 250bin kişi artış olması yönünde. Euro Bölgesi’nde gözler Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) faiz kararında olacak. Bölge ekonomisinin teknik resesyona girmesinin ardından gerçekleşecek ilk toplantıda faizin 25 baz puan artışla %4,00 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Kararın ardından ECB Başkanı Lagarde’ın enflasyon ve para politikasına ilişkin açıklamaları takip edilecek. Bölgede faiz kararının yanı sıra ticaret dengesi açıklanacak. Ticaret dengesinin nisanda 21,5mlr euro fazla vermesi bekleniyor.

Yurt içinde konut satış istatistikleri ve bütçe dengesi öne çıkan verileri oluşturmaktadır. Türkiye genelinde konut satışları nisan ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %35,6 azalarak 85 bin 652 oldu. Konut satışları Ocak-Nisan döneminde bir önceki yılın aynı dönemine göre %18,6 azalışla 368 bin 867 olarak gerçekleşti. Bütçe nisanda 132,5mlr TL açık verdi. Böylelikle Ocak-Nisan döneminde toplam bütçe açığı 382,5mlr TL oldu. Bütçe gelirleri nisanda geçen yılın aynı ayına göre %63,3 artışla 267,9mlr, bütçe giderleri %86,9 artışla 400,4mlr TL oldu. Faiz dışı denge ise nisanda 98mlr TL açık verdi. Yurt içinde ayrıca TCMB tarafından haftalık olarak yayımlanan menkul kıymet istatistikleri ile para ve banka istatistikleri takip edilecek. TCMB verilerine göre 02 Haziran haftasında yurt dışı yerleşikler hisse senetlerinde 52mn USD ile net satış gerçekleştirdi. Böylelikle yılbaşından bu yana yabancıların satışı 1,6mlr dolara ulaştı. Yurt içi yerleşiklerin döviz mevduatı ise 541mn dolar azalışla 175,5mlr dolar oldu. 26 Mayıs haftasında 98,5mlr dolar seviyesinde bulunan TCMB rezervleri 02 Haziran ile sona eren haftada %2,03 artış ile 100,5mlr dolar oldu.

Piyasalarda dün neler oldu?
ABD’de dün Fed’in faiz kararı takip edildi. Amerikan Merkez Bankası (Fed) haziranda faizi %5,00-5,25 seviyesinde sabit tuttu. Faiz kararının ardından yayımlanan “Ekonomik Projeksiyon Raporu”nda 2023 yılı büyüme tahmini %0,4’ten %1,0’a revize edilirken, işsizlik oranı %4,5’ten %4,1’e ve PCE enflasyon %3,6’dan %3,9’a revize edildi. Dot Plot’ta 2023 yılı medyan faiz beklentisi ise %5,1’den %5,6 seviyesine yükseltildi. Toplantı sonrası açıklamalarda bulunan Fed Başkanı Powell, enflasyonu düşürme konusunda kararlı olduklarını belirtti. Önümüzdeki dönemde daha fazla faiz artışının uygun olabileceğini belirten Powell, büyümedeki yavaşlamanın devam etmesini beklediklerini söyledi. Ülkede dün ayrıca üretici fiyat endeksi açıklandı. ÜFE mayısta %0,3 düştü. Yıllık ÜFE %2,3’ten %1,1’e geriledi. Beklenti %1,5 seviyesinde bulunuyordu. Çekirdek ÜFE aylık %0,2 artışla, yıllık bazda %2,8 seviyesinde gerçekleşti. Euro Bölgesi’nde sanayi üretimi nisanda %1,0 ile beklentilere paralel artış kaydetti. Üretim yıllık bazda ise %0,2 arttı. İngiltere’de nisan ayına ilişkin büyüme rakamları açıklandı. Ülke ekonomisi perakende sektöründeki canlanmanın etkisiyle nisanda %0,2 büyüdü. GSYH martta %0,3 düşmüştü. Diğer yandan sanayi üretimi aylık %0,3, yıllık bazda ise %1,9 düşüş kaydetti.


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.