Haftalık Forex Bülteni (Ahlatcı Yatırım)

Yeni Haftada, Fed Başkanı Powell'ın Açıklamaları, ABD ile İngiltere GSYH Rakamları ve G-20 Zirvesi Piyasaların Odağında Olmaya Devam Ediyor…

ABD'de açıklanan New York Empire State İmalat Endeksi verisi Haziran ayında -8,6 düzeyinde gerçekleşti. Avrupa Merkez Bankası Mario Draghi Portekiz'in Sintra kentinde yaptığı değerlendirmede, risklerin aşağı yönlü kalmaya devam ettiğini eğer ekonomik görünüm iyileşmezse daha fazla ek parasal teşvik gerekebileceğini ifade etti. Başkan, faiz indirimleri ve daha fazla varlık alımının para politikası araçlarının bir parçası olduğunu ve varlık alım konusunda bankanın manevra alanının olduğunu ifade etti. Almanya'da açıklanan ZEW Ekonomik Güven Endeksi verisi Haziran ayında -21,1 düzeyinde gerçekleşti. Euro Bölgesi'nde açıklanan Tüketici Fiyat Endeksi verisi Mayıs ayında bir önceki aya göre yüzde 0,1 ve bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 1,2 düzeyinde artış gösterdi. Euro Bölgesi'nde açıklanan ZEW Ekonomik Güven Endeksi verisi Haziran ayında -20,2 düzeyinde gerçekleşti. ABD'de açıklanan İnşaat İzinleri verisi Mayıs ayında bir önceki aya göre yüzde 0,3 artış ile 1,294 milyon oldu. ABD'de açıklanan Konut Başlangıçları verisi Mayıs ayında bir önceki aya göre yüzde 0,9 düşüş ile 1,269 milyon oldu. Piyasaların merakla beklediği FED faiz kararı ve geleceğe yönelik beklentileri belli oldu. Piyasa fiyatlamasına paralel şekilde faizlerde bir değişiklik yapılmadı fakat toplantı metninde beklenen değişikliklerin yapıldığı gözlendi. İlk olarak faiz kararı sonrası güncellenen noktasal grafiğe baktığımızda 8 üyenin bu yıl sonuna kadar daha düşük faiz oranları beklediği ortaya çıktı. 8 üye sabırlı olma durumunu korurken 1 üyenin faiz artırımı beklediğini gösterdi. 9 üye 2020 sonunda daha düşük faiz beklerken 2019 için politika faizi medyan tahmini yüzde 2.4, 2020 için yüzde 2.1 (Önceki yüzde 2.6), 2021 için yüzde 2.4 (Önceki yüzde 2.6) oldu. Uzun vadeli medyan faiz beklentisi yüzde 2.8'den yüzde 2.5'e geriledi. Japonya Merkez Bankası (BoJ) gerçekleştirdiği para politikası toplantısı ardından piyasa beklentisine paralel politika faiz oranında değişikliğe gitmedi ve yüzde -0,1 olarak korudu. Banka, ileriye yönelik sözel yönlendirmesinde değişikliğe gitmedi. İngiltere'de açıklanan Perakenden Satışlar verisi Mayıs ayında bir önceki aya göre yüzde 0,5 düşüş gösterirken bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 2,3 ile beklentilerin altında artış gösterdi. İngiltere Merkez Bankası (BoE) gerçekleştirdiği Haziran ayı toplantısı ardından, bankanın beklentilere paralel faiz oranında ve varlık alım programında değişikliğe gitmedi. Banka faiz oranını yüzde 0,75 ve varlık alım tutarını 435 milyar Sterlin olarak korudu. Euro Bölgesi'nde açıklanan öncü İmalat PMI verisi Haziran ayında 47,8 düzeyinde gerçekleşti.

TÜİK tarafından yayımlanan İşgücü İstatistikleri Mart 2019 verilerine göre, Türkiye genelinde 15 ve daha yukarı yaştakilerde işsiz sayısı 2019 yılı Mart döneminde geçen yılın aynı dönemine göre 1 milyon 334 bin kişi artış ile 4 milyon 544 bin kişi olarak gerçekleşti. İşsizlik oranı ise bir önceki yılın aynı ayına göre 4 puanlık artış ile yüzde 14,1 seviyesinde gerçekleşti. TÜİK tarafından yayımlanan Konut Satış İstatistikleri Mayıs 2019 verilerine göre, Türkiye genelinde konut satışları 2019 Mayıs ayında bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 31,3 oranında azalarak 82.252 oldu. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) tarafından yayımlanan Türk Lirası Likidite Yönetimine İlişkin Basın Duyurusunda; Finansal piyasaların derinleşmesine ve para politikasının etkinliğinin artırılmasına sağladığı katkılar dikkate alınarak Piyasa Yapıcılığı Sisteminin desteklenmesi amacıyla Piyasa Yapıcı bankalara açık piyasa işlemleri çerçevesinde likidite imkânı kullandırılmasına karar verildiği açıklanırken, tanınacak limitlerle sınırlı olmak üzere gecelik vadeli repo işlemleri yoluyla kullandırılacak söz konusu likidite imkânına uygulanacak faiz oranı, Merkez Bankası politika faiz oranının 100 baz puan altında olacak şekilde belirleneceği ifade edilmiştir. Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından yayımlanan 2019 yılı Mayıs Ayı Bütçe Gerçekleşme Sonuçları verilerine göre, 2018 yılı Mayıs ayında 2,7 milyar TL fazla veren bütçe, 2019 yılı Mayıs ayında 12,1 milyar TL açık verdi. 2018 yılı Ocak-Mayıs döneminde 20,5 milyar TL açık veren bütçe, 2019 yılı Ocak-Mayıs döneminde 66,5 milyar TL açık verdiği açıklanmıştır. TÜİK tarafından yayımlanan Sanayi Üretim Endeksi verisi Nisan ayında bir önceki aya göre yüzde 1,0 ve bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 4,0 düzeyinde azalış gösterdi. TÜİK tarafından yayımlanan Perakende Satış Endeksleri Nisan 2019 verilerine göre, Perakende Satış hacminde Nisan ayında bir önceki aya göre yüzde 1,8 ve bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 6,9 düzeyinde azalış kaydedildi. Perakende Ciro bir önceki aya göre yüzde 0,2 ve bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 13,3 artış gösterdi. TÜİK tarafından yayımlanan Ciro Endeksleri verilerine göre, Sanayi, inşaat, ticaret ve hizmet sektörleri toplamında takvim etkilerinden arındırılmış ciro endeksi, 2019 yılı Nisan ayında bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 14,9 artış gösterdi. Mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış toplam ciro endeksi ise bir önceki aya göre yüzde 0,7 azaldı. Takvim etkilerinden arındırılmış sanayi ciro endeksi, 2019 yılı Nisan ayında bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 22,3 ve mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış sanayi ciro endeksi ise bir önceki aya göre yüzde 1,4 artış gösterdi. Takvim etkilerinden arındırılmış inşaat ciro endeksi, 2019 yılı Nisan ayında bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 14 ve mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış inşaat ciro endeksi ise bir önceki aya göre yüzde 11,6 düşüş kaydedildi. Takvim etkilerinden arındırılmış ticaret ciro endeksi, 2019 yılı Nisan ayında bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 12,2 artarken mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış ticaret ciro endeksi ise bir önceki aya göre yüzde 0,7 azaldı. Takvim etkilerinden arındırılmış hizmet ciro endeksi, 2019 yılı Nisan ayında bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 23,9 ve mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış hizmet ciro endeksi ise bir önceki aya göre yüzde 0,6 artış gösterdi. TÜİK tarafından yayımlanan Tüketici Güven Endeksi Haziran 2019 verilerine göre, Türkiye İstatistik Kurumu ve Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası işbirliği ile yürütülen tüketici eğilim anketi sonuçlarından hesaplanan mevsim etkilerinden arındırılmış tüketici güven endeksi, Haziran ayında bir önceki aya göre yüzde 4,3 oranında arttı; Mayıs ayında 55,3 olan endeks, Haziran ayında 57,6 düzeyine yükseldi.



USDTRY


17-21 Haziran haftasında, yurt içinde açıklanan "tüketici güven endeksi, bütçe dengesi, çeyreklik işsizlik" verilerinde açıklanan rakamların kısmi iyi gelmesi TL'nin hafta boyunca değer kazanmasına yardımcı olduğu görülüyor. Diğer taraftan yurt dışında gözler FED'in faiz oran kararı, sonrasında ise Başkan Powel'ın konuşması ve yayınlanan toplantı tutanaklarındaydı. Piyasa aktörlerinin düşüncesine paralel gerçekleşen söylemlerle FED'in güvercin tonunu biraz daha belirginleştirdiği ve bu yılın sonuna kadar en az 1 kez olmak üzere faiz indirimi yapabilecekleri sonucu FED toplantısının sonucu olarak ortaya çıktı. Bu gelişmeler ışığında haftayı 5.90 seviyesinden açan USDTRY kuru, 5.8X seviyelerinde işlem görmekte.
Fiyatların seyri açısından bu hafta İstanbul seçim sonuçları ile S-400 gelişmeleri ve ABD tarafında açıklanacak veriler yakinen takip edilecek.
Teknik açıdan incelediğimizde ters takoz formasyonun içinde hareket eden kur, fibo.78,2 ana destek seviyesi üzerinde hareket etmeyi sürdürdüğü gözleniyor. Bu ana destek seviyesinin aşağı yönlü geçilmesi halinde 5.72-5.76 bölgesi izlenebilirken, üzerinde tutunması durumunda 5.95-6,05 bölgesi gündeme gelebilir.

EURTRY

17-21 Haziran haftasında, yurt içinde açıklanan "tüketici güven endeksi, bütçe dengesi, çeyreklik işsizlik" verilerinde açıklanan rakamların kısmi iyi gelmesi TL'nin değer kazanmasına yardımcı olduğu görülüyor. Öte yandan ECB Başkanı Draghi'nin yapmış olduğu genişletici para politikasına yönelik söylemlerinde, önümüzdeki dönemlerde faiz indirimlerinde bulunabilecekleri mesajı alındı. Bu gelişmeler ışığında haftayı 6.62 seviyesinden açan çapraz, 6.5X seviyelerinde işlem görmekte.
Fiyatların seyri açısından bu hafta İstanbul seçim sonuçları ile S-400 gelişmeleri ve ABD tarafında açıklanacak veriler yakinen takip edilecek.
Teknik açıdan incelediğimizde ters takoz formasyonun içinde hareket eden kur, fibo.38,2 ana destek seviyesi üzerinde hareket etmeyi sürdürdüğü gözleniyor. Bu ana destek seviyesinin aşağı yönlü geçilmesi halinde 6.45-6.39 bölgesi izlenebilirken, üzerinde tutunması durumunda 6.64-6.69 bölgesi gündeme gelebilir.


EURUSD

17-21 Haziran haftasına ECB Başkanı Draghi'nin ve FED Başkanı Powell'ın söylemleri damga vurdu. İlk hamlenin "önümüzdeki günlerde ek parasal teşviklere gidilebilir" mesajı ile Draghiden geldiği sonrasında ise Powel'ın güvercin tondaki mesajları varlık fiyatları üzerinde hareketliliğin artmasına neden oldu. Güvenli varlıklara talep artarken Euro para biriminde de düşüş eğilimi FED kararlarına kadar etkili oldu. Küresel piyasalarda, yaşanmasından korkulan resesyon tehlikesinin, her iki büyük merkez bankası başkanlarının açıklamalarına girmesi dikkatleri çekti. FED'in kararları sonrası sonrası paritede 1.13 üzeri yeniden test edildi.
Bu hafta, ABD ve Euro bölgesinden gelecek veriler takip edilecek.
Teknik açıdan incelediğimizde, olası harmonik formasyonun (XABCD) paritede oluşmaya çalıştığı izleniyor. Bu minvalde 1.1345 ve 200 günlük ortalama 1.1360 seviyeleri ön plana çıkıyor. İşlem fiyatının bu bölgeye gelmesi sonrası, RSI indikatöründe aşırı alım seviyesine gelebileceği düşüncesiyle aşağı yönlü hareketine başlatabilir. Bu durumda 1.1250-1.1200 bölgesine kadar geri çekilmeler gündeme gelebilir.



XAUUSD


17-21 Haziran haftasında Ons Altın, Ticaret gerilimi ve küresel büyümede yavaşlama endişeleri nedeniyle BOJ, ECB, FED tarafından gelen gelen faiz indirim sinyalleriyle Ons Altın tarafına güçlü taleplerin geldiği görüldü. Diğer taraftan İran'ın ABD'ye ait bir İHA'yı düşürmesinden kaynaklı her iki taraftan gelen tansiyon artırıcı açıklamaların ki burada Trup'ın İran'a saldırı emri verdiği ve kısa süre sonra geri çektiği haberleri geldi, emtialar arasında güvenli liman olma özelliği ile ön plana çıkan Ons Altının yukarı yönlü hareketlerine destek oldu. Haftayı 1341 seviyesinden açan kıymetli metalin Eylül 2013 seviyesinden bu yana görmediği 1413 seviyesini test etmesi ons Altın'da dikkatleri üzerine çekti.
Fiyatların seyri açısından, ABD-Çin ile ABD- İran arasındakindeki gelişmeleri yekinen takip edilecek.
Teknik olarak incelediğimizde, boğa piyasasına giren Ons Altın tarafında yeni zirveleri görebiliriz. Bu minvalde ana destek noktası ön plana çıkmakta. Fiyatlamalarda olası Ana destek seviyesinin üzerinde tutunması halinde 1415, 1425 ve 1450 direnç seviyeleri takip edilebilir. Geri çekilmeler alım fırsatı verecekken bu bağlamda yaşanacak düşüşlerde 1372-1350 ve 1338 seviyeleri takip edilmeli.



GBPUSD

17-21 Haziran haftasında, Fed ve BoE merkez bankaları toplantıları yakından takip edildi. Fed piyasa beklentisine paralel faiz oranları aralığında değişikliğe gitmezken yayımlanan karar metni, ekonomik projeksiyonlar ve Fed Başkanı Powell'ın açıklamaları sonrasında global piyasalarda dolarda görece değer kayıplarının yaşandığı görüldü. İngiltere Merkez Bankası (BoE) gerçekleştirdiği Haziran ayı toplantısı ardından yayımlanan notta bankanın, faiz oranı ve varlık alım programında değişikliğe gitmediği açıklandı.
Teknik olarak incelediğimizde paritenin psikolojik seviyesi olan 1,2600 seviyesi fiyatlamaların seyri açısından belirleyici olmaya devam edebilir. Bu seviyenin aşağı yönlü geçilmesi durumunda 1,2550, 1,2470 ve 1.2300 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası 1,2600 seviyesinin yukarı yönlü geçilmesi durumunda ise 1,2790, 1,2870 ve 1,2950 direnç seviyeleri izlenebilir.


USDJPY

17-21 Haziran haftasında, Fed ve BoJ toplantıları yakından takip edildi. Fed faiz oranlarında beklentilere paralel değişikliğe gitmezken toplantı ardından yayımlanan karar metni, ekonomik projeksiyonlar ve Fed Başkanı Powell'ın açıklamaları sonrasında Dolar'da görece değer kayıplarının yaşandığı görüldü. Japonya Merkez Bankası (BOJ) toplantısı ardından yayımlanan notta banka, piyasa beklentilerine paralel faiz oranı ve varlık alım programında değişikliğe gitmedi.
Teknik olarak baktığımızda, paritenin psikolojik seviyesi olan 107,00 seviyesi fiyatlamaların seyri açısından belirleyici olmaya devam edebilir. Bu seviyenin üzerine tutunma sağlanabilirse 108,20, 108,50 ve 109,00 direnç seviyeleri takip edilebilir. 107,00 altına geçişlerde ise 106,20, 105,90 ve 105,50 destek seviyeleri izlenebilir.

HAM PETROL

17-21 Haziran haftasında, ABD'de API ve EIA tarafından açıklanan haftalık ham petrol stokları verilerinde yaşanan gerileme ve ABD'de azalan petrol üretimi ham petrol fiyatlamaları üzerinde olumlu yansımaları izleniyor. Hafta içerisinde, bazı gelişmiş ülke merkez bankalarından global büyümeyi desteklemek için bazı adımların atılabileceğine dair söylemleri, Orta Doğu'da yaşanan gelişmeler, OPEC ve OPEC dışı petrol üreticilerinin petrol arzı kısıntısı anlaşmasının uzatılmasına olumlu yaklaştığına dair resmi olmayan haber akışları ve ABD ile İran arasında tansiyonun yükselmesi ham petrol fiyatlamalarında değer kazanımlarını desteklediği izleniyor.
Teknik olarak, ham petrolün 200 günlük hareketli ortalaması olan 57,20 seviyesi fiyatlamaların seyri açısından belirleyici olmaya devam edebilir. Bu seviye üzeri geçişlerde 59,20, 59,50 ve 60,00 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, bu seviye altına geçişlerde 55,00, 54,40 ve 53,70 destek seviyeleri izlenebilir.

S&P500

17-21 Haziran haftasında, FED/FOMC toplantısı yakından takip edildi. Fed faiz aralığında beklentilere paralel değişikliğe gitmezken, yayımlanan karar metni, ekonomik projeksiyonlar ve Fed Başkanı Powell'ın açıklamalarının global piyasalarda güvercin tonda algılanması sonrasında artan risk iştahı ile birlikte S&P 500 endeksinde (CFD) haftalık bazda değer kazanımları yaşandığı görülüyor. Hafta içerisinde, ABD'de açıklanan ekonomik verilerin karmaşık bir görünüm sergilemesine rağmen VIX endeksinin haftalık bazda düşüş eğilimi endekste yükselişleri desteklediği izleniyor. Diğer taraftan, ABD ile Çin arasında devam eden ticaret görüşmelerine dair belirsizlikler ve ABD ile İran arasında siyasi tansiyonun seyri endeks fiyatlamaları üzerinde etkili olmaya devam edebilir.
Teknik olarak incelediğimizde, endeksin 50 günlük hareketli ortalaması olan 2877 seviyesi fiyatlamaların seyri açısından belirleyici olmaya devam edebilir. Bu seviyenin yukarı yönlü geçilmesi durumunda 2980, 2992 ve 2997 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerin yaşanması durumunda ise 2915, 2900 ve 2870 destek seviyeleri izlenebilir.



 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 http://www.ahlforex.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.