Sabah Analizi (A1 Capital)

Avrupa Acı Gerçeklerle Yüzleşirken Piyasalar Korkularla Yeniden Buluştu.
Avrupa Merkez Bankasının faizleri değiştirmeyen büyümeye dair beklentilerini OECD raporuna göre daha iyimser ancak küresel piyasaları bir kez daha gerçeklerle yüzleştiren aşağı yönlü revizeleri ve yeniden TLTRO dediğimiz Hedef Odaklı Yeniden Uzun Vadeli Re Finansman olarak adlandırılan bankaların ellerinde bulundurdukları Tahvilleri geri alım ve karşılığında nakit verme programına geri dönmesi bu kez piyasaları sevindirmedi. Beklentilerimizde önemle takip etmeye dikkat çektiğimiz Euro/Dolar paritesi 1,13 seviyesinin altına gerileyerek 1,1257 desteğini de kırmasıyla başlayan satışlar endekslerde sert satışları da beraberinde getirirken doların başta euro olmak üzere tüm para birimleri karşısında hıza değer kazanımına neden oldu. Özellikle Almanya 10 yıllık tahvil faizlerinde yaşanan dalgalanma başta Almanya DAX endeksi olmak üzere Avrupa borsalarında ve bu kaygıların domino etkisiyle ABD Borsalarında da satışların başlıca nedeniydi.
AMB ve T-LTRO 3
2014 yılında 1 ve 2016 yılında 2 kez devam edilen T-LTRO da toplam 2,6 Trilyon euro krediyi bankalar üzerinden veren AMB 2018 sonuna doğru bu programı sona erdirmişti. Çok kısa süre sonra yeniden bu programa geri dönmesinde beklentilerinde aşağısına gerileyen büyüme ve enflasyonda istenilen hedefin çok uzağında olunduğunun kabulünün yanı sıra Avrupa’nın Çin ekonomik durumundan fazlasıyla olumsuz etkilenmesi kadar Almanya’nın artık bu yükü taşıyamayacak duruma gelmesi de etkili oldu diyebiliriz. Bu durumu euro’nun kaderini de belirleyecektir. T-LTRO 3 programının büyüklüğü ve diğer detaylar önümüzdeki günlerde açıklanacak.
BİST100
Borsa İstanbul’da bu satışlardan etkilendi ve günün ikinci yarısında Draghi açıklamalarının ardından 103.000 seviyesinin altına hızla gerileyerek 102.400 desteğinde de tutunamadı ve Bist100 endeksi günü 1.170 puanlık düşüşü ve %1,13 değer kaybıyla 102.282,68 puandan tamamladı. En çok değer kaybı % 5,12 ile madencilik sekktöründe oldu. Endekste 102.400 desteğinin kırılmasıyla satışların artabileceği öngörümüz ardından bugün için 101.600 ve ardından 100.500 desteklerine dikkat çekelim. Özellikle 100.500 desteği de kırılırsa endekste artan satış baskısıyla 99.500 ve 98.700 yenden görülebilecek destek noktalarımız olduğunu belirtelim. Ancak 102.400 üzerine geçilmesi durumunda 103.500 hedef değer olmaya devam edecektir. Yeni güne Dolar/TL’de 5,47 seviyelerinden ve Euro/Dolar paritesinde 1,1201 seviyesinden başlıyoruz. Euro/dolar 1,1257 seviyesine yükselmeden BİST100 endeksinde toparlanma ihtimalinin zayıfladığını da notlarımıza ekleyelim.
Manşette Neler Var
• New York Fed Başkan Yardımcısı Simon Potter, FED’in finansal kriz sonrası aldığı mortgage destekli tahvilleri satmaya başlayıp başlamayacağı konusunda herhangi bir karar vermeden önce daha öğrenmesi gereken çok şey olduğunu söyledi.
• Bank of Merrill Lynch'in raporuna göre 2025 yılına kadar cinsiyet eşitliği sağlanabilirse dünya ekonomisine 28 trillyon dolarlık ek katkı sağlanacak ve küresel ekonomi %31 büyüyecek.
• Çin'de Şubat ayı ihracatı %20'den fazla gerilerken ticaret verileri beklenenden zayıf geldi.
• Cumhurbaşkanı Erdoğan, Şanlıurfa'da mitingde halka hitap edecek. (Şanlıurfa/14.00/16.30/18.30)
• 16:30/ABD/Tarım Dışı İstihdam/Şubat/Beklenti: 180,000/Önceki: 304,000
• 16:30/ABD/Ortalama Saatlik Kazançlar (aylık)/Şubat/Beklenti: + % 0,3/Önceki: + % 0,1
PİYASALAR DÜNÜ NASIL KAPATTI
Endeksler Faizler
Son % F. Son % F.
BİST100 102.283 -1,13 TR 2Y 18,80 0,64
VİOP 129,925 -1,33 TR 10Y 15,43 0,19
DJI 25.473 -0,78 US 2Y 2,47 0,16
S&P500 2.749 -0,81 US 10Y 2,64 0,11
DAX 11.518 -0,60 GER10Y 0,06 -7,46
Nikkei 21.036 -1,96 FR10Y 0,43 0,00
Döviz Kurları Emtia
Son % F. Son % F.
Dolar/TL 5,4725 0,01 ALTIN 1.289 0,27
Euro/TL 6,1315 0,05 BRENT 65,8 -0,50
EUR/USD 1,1198 0,15 CDS
GBP/USD 1,3090 0,13 TR CDS 322,8 2,90
 
PİYASADA EN DİKKAT ÇEKEN HİSSELER

En ÇÇok Yükselenler En Çok Düşenler
Sembol Puan % Fark Sembol Puan % Fark
SKTAS 1,70 19,72 IHLAS 0,42 -12,50
FORMT 5,66 10,98 IHGZT 0,68 -11,69
YKGYO 1,75 10,06 CUSAN 2,10 -11,39
SANFM 1,76 10,00 IHYAY 0,48 -11,11
ULKER 21,24 7,82 IHEVA 0,83 -10,75
OSTIM 1,25 7,76 SNGYO 0,40 -9,09
METRO 0,84 7,69 EGCYH 0,10 -9,09
ROYAL 1,52 4,83 KARSN 1,43 -8,92
RYGYO 0,96 4,35 SOKM 9,81 -8,06
DAGI 1,48 4,23 AKSEN 2,81 -7,87

En Yüksek Hacim XU100 Pozitif / Negatif Etki
Sembol Son Milyon Sembol Puan % Fark
THYAO 13,70 1.059 BIMAS 203 2,9
GARAN 8,78 950 ULKER 98 7,8
PETKM 4,85 722 TKFEN 67 3,3
AKBNK 6,51 463 TCELL 34 0,5
ASELS 23,00 409 SAHOL 16 0,5
KRDMD 2,35 391 SOKM -77 -8,1
ISCTR 6,02 288 TAVHL -98 -6,1
VAKBN 5,12 225 ASELS -111 -3,7
VESTL 9,95 189 THYAO -122 -2,9
HALKB 7,22 187 AKBNK -232 -3,0


 
TEKNİK YORUM VE SEVİYELER
Güne %0,39 oranında yükselişle 103.8853 seviyesinden başlayan BİST100 Endeksi, gün ortasına hafif primli olarak %0,26 artışla 103.724 seviyesinden girerken, kapanışa doğru başta bankacılık ve sanayi sektörlerine gelen satışların etkisiyle kayıplarını artırarak günü %1,13 oranında düşüşle 102.282 seviyesinden tamamladı. Güne hafif tepki alımları ile başlamasını beklediğimiz BİST100 endeksinde takip edilecek direnç seviyeleri 103.150 - 104.000 olurken, destek seviyeleri ise 101.700 - 101.000 olacaktır.
 
Teknik Seviyeler Tablosu
BİST100 VİOP 30 USDTRY EURTRY EURUSD XAUUSD
Direnç 2 104.000 132,350 5,5450 6,1820 1,1285 1.304
Direnç 1 103.150 131,000 5,4820 6,1500 1,1235 1.298
KAPANIŞ 102.283 129,925 5,4731 6,1322 1,1198 1.289
Destek 1 101.700 129,575 5,4510 6,1000 1,1180 1.280
Destek 2 101.000 128,000 5,4220 6,0680 1,1120 1.275

EKONOMİK TAKVİM
Saat Ülke Veri Detay Beklenti Önceki
10:00 Almanya Ocak Ayı Fabrika Siparişleri 0,50% -1,60%
16:30 ABD Şubat Ayı Tarım Dışı İsttihdam 181 K 304 K
16:30 ABD Şubat Ayı Özel Tarım Dışı Bordrolar 170 K 296 K
16:30 ABD İşsizlik Oranı 3,90% 4,00%
16:30 ABD Şubat Ayı Ortalama Saatlik Kazançlar - Aylık 0,30% 0,10%
16:30 ABD Ocak Ayı İnşaat İzinleri 1,29 Milyon 1,33 Milyon
16:30 ABD Ocak Ayı İnşaat İzinleri - Aylık -2,90% 0,30%
16:30 ABD Ocak Ayı Konut Başlangıçları 1,2 Milyon 1,1 Milyon
16:30 ABD Ocak Ayı İnşaat Başlangıçları - Aylık 9,90% -11,20%
19:30 ABD ECB'den Merch'in Konuşması - -
21:00 ABD Baker Hughes Toplam Sondaj Kuyusu Sayısı - 1.038

ŞİRKET HABERLERİ
• ADANA - %20 oranında iştiraki Omsan Lojistik’teki paylarının tamamının 107,7 milyon TL bedelle satılmasına karar verilirken, satış sonucunda 28,1 milyon TL kar edildiği açıklandı.
• AKSEN - Şirket finansallarının KAP’ta açıklanması için SPK tarafından 18 Mart’a kadar ek süre verildi.
• ALYAG - SPK tarafından Özkar Global Gıda paylarının alımının vazgeçilmesi işleminin önemli nitelikte işlem olarak kabul edillmesine, ayrılma hakkı işleminin en geç 3 işgünü içinde duyurulacak genel kurul ile 24 iş günü içerisinde genel kurulun onayına sunulmasına, ayrılma hakkı fiyatının 0,8229 TL olarak belirlenmesine, şirketin hakim ortak ve ilişkili taraflarının ayrılma hakkına katılmamasına, ayrılma hakkı kullanım süresinin 20 işgünü olarak belirlenmesine karar verildi.
• BRKSN - Şirketin kayıtlı sermaye tavanının 50 milyon TL’den 75 milyon TL’ye çıkarılmasına karar verildi.
• CUSAN -
o VBTS kapsamında şirket paylarında 22 Mart’a kadar açığa satış ve kredili işlem yasağı uygulanmasına karar verildi.
o 1 yıl süreli 5 milyon dolar limitli Yönetici Sorumluluk Sigortası yaptırıldı.
• DENIZ -
o 84 gün vadeli 371,5 milyon TL tutarında bono ihraç edildi.
o 2013 yılı için kesilen 4,4 milyon TL tutarındaki KKDF cezasının mahkeme tarafından iptal edilmesinin Danıştay sürecinin de şirket lehine sonuçlanarak kararın kesinleştiği açıklandı.
• DOGUB - Şirket sermayesinin 20 milyon TL’den 10 milyon TL nakden arrtırılmasına elde edilecek kaynağın 8,66 milyon TL’sinin ÖİB ve diğer kamu kuruluşlarına olan borçların ödenmesinde, 0,69 milyon TL’sinin işletme sermayesi ihtiyacında, 0,48 milyon TL’sinin yapılacak yatırımlarda, 0,18 milyon TL’sinin de kıdem tazminatı ödemelerinde kullanılacağı açıklandı.
• ETILR - Kahramanmaraş Sütçü İmam şubesinin franchise sözleşmesinin karşılıklı olarak feshedildiği açıklandı.
• FORMT - SPK tarafından şirket paylarında 6 ay süreyle internetten emir yasağı getirilmesine, şirkette %3 ve üzeri payı olan kişilerin paylarının 6 ay süreyle Borsa’da satışının yasaklanmasına karar verildi.
• GARAN - 61 gün vadeli 44,3 milyon TL tutarında tahvil ihraç edildi.
• IHEVA - VBTS kapsamında şirket paylarının 22 Mart’a kadar tek fiyat yöntemiyle işlem görmesine karar verilirken, brüt takas ile açığa satış ve kredili işlem yasağının süresinin de 22 Mart’a kadar uzatılmasına karar verildi.
• ISBIR - Şirket finansallarının KAP’ta açıklanması için SPK tarafından 26 Mart’a kadar ek süre verildi.
• ISCTR - 58 gün vadeli 7,2 milyon TL ve 249 gün vadeli 642,3 milyon TL tutarında bono ihraç edildi.
• ISMEN - 42 gün vadeli 23,4 milyon TL tutarında bono ihraç edildi.
• MRDIN - %20 oranında iştiraki Omsan Lojistik’teki paylarının tamamının 107,7 milyon TL bedelle satılmasına karar verilirken, satış sonucunda 9,2 milyon TL kar edildiği açıklandı.
• ORGE - Kabataş-Mecidiyeköy-Mahmutbey Metro Projesi’nde 0,54 milyon Euro ve 1,68 milyon TL tutarında ek sipariş için sözleşme imzalanırken, proje kapsamındaki toplam iş tutarının 4,8 milyon Euro ve 1,7 milyon TL’ye yükseldiği ve projenin Haziran 2019’da tamamlanacağı açıklandı.
• ORMA - Sendikalar arasında yürütülen toplu iş sözleşmesi görüşmelerinin anlaşmazlıkla sonuçlanması üzerine İşçi Sendikası tarafından grev kararı alındı.
• OYLUM - Sermaye artırımından elde edilecek 1,7 milyon TL’nin 0,07 milyon TL’sinin Blacknor’a işlem masrafı olarak ödeneceği, 1,64 milyon TL’sinin de banka kredilerinin geri ödemesinde kullannılacağı açıklandı.
• PENGD -
o A grubu imtiyazlı payların B grubu imtiyazsız paylara dönüştürülmesi kapsamında 1,2989 TL fiyattan 8 - 21 Mart tarihleri arasında pay alım teklifi yapılacak olmasına karşılık, pay fiyatı 2,19 TL’dir.
o Genel kurulda şirketin kayıtlı sermaye tavanının 100 milyon TL’den 200 milyon TL’ye çıkarılması kabul edildi.
• PETKM - STEAŞ’tan Rafineri Holding paylarının %30’unun 720 milyon dolara satın alınması kapsamında daha önce 2 taksit olarak ödenen 480 milyon doların ardından son taksit olan 240 milyon doların ve kapanışın 31 Mart’a kadar yapılması ve pay devrinin tamamlanması gerekirken, PETKM’in nakit pozisyonunun güçlendirilmesi amacıyla son 240 milyon dolarlık ödemenin en geç 30.06.2020 tarihine kadar yapılması şeklinde sözleşmenin tadil edildiği açıklandı.
• SISE - Şirket tarafından ihracına çıkılan 550 milyon dolarlık tahvilin ihraç tutarının 750 milyon dolara çıkarılması halinde daha önce alım yapılacağı açıklanan bir önceki ihraçtaki 50 milyon dolarrlık alım tutarının 250 milyon dolara çıkarılabileceği belirtildi.
• TCELL - Yurtdışında ihraç edilmek üzere 750 milyon dolara kadar borçlanma aracı ihracına ilişkin başvuru SPK tarafından onaylandı.
• TSPOR - Futbolcusu Olcay Şahan ile gelecek yıl bitecek olan sözleşmenin bu yıl bitecek şekilde revize edildiği, futbolcuya toplamda 15,45 milyon TL’nin de 3 eşit taksitte 3 yılda ödeneceği açıklandı.
• YKBNK - 56 gün vadeli 330,3 milyon TL ve 68 gün vadeli 69,5 milyon TL tutarında bono ihraç edildi.
• ZOREN - Elektrik satışı, elektrikli araç kiralaması, elektrikli araç şarj istasyonlarının kurulumu ve enerji yönetim sistemi geliştirilmesi alanlarında faaliyet göstermek üzere %100 bağlı ortaklığı olarak 4 milyon TL sermayeli ZES Dijital Ticaret A.Ş. unvanlı şirketin kurulduğu açıklandı.
PAY ALIM SATIM HABERLERİ
• ATAGY - Ata Yatırım tarafından 3,83 - 3,87 TL fiyat aralığından 21.396 adet alış ve 5.940 adet satış yapılırken, şirket sermayesindeki payı %17,25’e yükseldi.
• AVGYO - Mettro Yatırım tarafından 1,39 - 1,44 TL fiyat aralığından 477.891 adet alış ve 477.891 adet satış yapıldı.
• ENKAI - Şirket paylarının geri alınması kapsamında 4,84 - 4,93 TL fiyat aralığından 300.000 adet pay geri alındı.
• FONET - Caravan Capital Management tarafından 5,20 - 5,50 TL fiyat aralığından 186.000 adet pay alınırken, şirket sermayesindeki payı %5,06’ya yükseldi.
• GLYHO - Şirket paylarının geri alınması kapsamında 275.000 adet pay geri alınırken, bugüne kadar şirket sermayesinin %15,34’üne karşılık gelen 50.005.341 adet pay geri alındı.
• IHEVA - Cihan Sütşurup tarafından 0,461 - 0,925 TL fiyat aralığından 16.326.032 adet pay alınırken, şirket sermayesindeki payı %8,53’e yükseldi.
• MIPAZ & DOHOL - DOHOL tarafından 1,00 TL fiyattan 111.539 adet MIPAZ payı alınırken, şirket sermayesindeki payı %83,09’a yükseldi.
• SNKRN - Kenan Yurtbay tarafından alınan paylar ile şirket sermayesindeki payının %6,58’e yükseldiği açıklandı.
• TSGYO & TSKB - TSKB tarafından 0,81 TL fiyatttan 136.000 adet TSGYO payı alınırken, şirket sermayesindeki payı %87,50’ye yükseldi.
• VERUS - Investco Holding tarafından 19,02 - 19,06 TL fiyat aralığından 125.000 adet pay satılırken, şirket sermayesindeki payı %64,47’ye geriledi.
 
SERMAYE ARTIRIM HABERLERİ
• BOSSA - Şirket sermayesinin 33,01 milyon TL’den %87,81 oranında bedelli olarak 28,99 milyon TL nakden artışla 62 milyon TL’ye yükseltilmesi kapsamında rüçhan haklarının kullanılmasının ardından kalan 1.254.257 adet paydan 104.596 adedinin Borsa’da satıldığı, kalan 1.149.661 adet pay da 3 işgünü içinde İsrafil ve Yusuf Uçurum tarafından 4,6410 TL’den aşağı olmamak üzere satın alınarak sermaye artırımı tamamlanacak.
• IHLGM - Şirket sermayesinin 140 milyon TL’den %140 oranında bedelli olarak 196 milyon TL nakden artışla 336 milyon TL’ye yükseltilmesi kapsamında rüçhan haklarının kullanılmasının ardından kalan 19.904.981 adet payın satışına bugün Borsa Birincil Piyasa’da devam edilecek.
• MIPAZ - Şirket sermayesinin 178,35 mmilyon TL’den %16,62 oranında bedelli olarak 29,65 milyon TL nakden artışla 208 milyon TL’ye yükseltilmesi kapsamında rüçhan haklarının kullanılmasının ardından kalan 111.539 adet payın tamamının DOHOL tarafından satın alınarak sermaye artırım sürecinin tamamlandığı açıklandı.
• OZRDN - Şirket sermayesinin 17,3 milyon TL’den kar payından %21,39 oranında bedelsiz olarak 3,7 milyon TL artışla 21 milyon TL’ye çıkarılmasına karar verildi.
• SANKO - Şirket sermayesinin 90 milyon TL’den %11,1 oranında bedelsiz olarak 10 milyon TL artışla 100 milyon TL’ye yükseltilmesine karar verildi.
• SERVE - Şirket sermayesinin 11,56 milyon TL’den %73,02 oranında bedelli olarak 8,44 milyon TL nakden artışla 20,00 milyon TL’ye yükseltilmesine karar verildi.
• TSPOR - Şirket sermayesinin 100 milyon TL’den %200 oranında bedelli olarak 200 milyon TL nakden artışla 300 milyon TL’ye yükseltilmesine kapsamında rüçhan haklarının kullandırılmasının ardından kalan 63.609.581 adet paydan 5.000.278 adedi satılddı. 58.609.303 adet payın satılamadığı sermaye artırımında henüz açıklama yapılmazken, mevcut durumda sermaye 241,39 milyon TL’ye yükselmiş oldu.


 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.