Sabah Bülteni (Ahlatcı Yatırım)

YURTİÇİ PİYASALARDA GÖZLER KUR VE BORSADA
Borsa Istanbul, Cuma günü yüzde 8,52 düşüşle 2.084,47 seviyesinden kapatırken işlem hacmi ise 77 Milyar TL olarak gerçekleşti. Endeks Cuma günü en yüksek 2406,87 seviyesini görürken en düşük 2.071,25 seviyesini gördü. Yurtdışı piyasalara bakıldığında ABD’de Dow Jones yüzde 1,48, S&P 500 yüzde 1,03 ve Nasdaq yüzde 0,07 düşüşle kapattı. Avrupa borsaları ise, FTSE 100 yüzde 0,13 yükselirken; CAC 40 yüzde 1,12 ve DAX yüzde 0,67 düşüş gösterdi. Asya piyasasının ilk işlemlerinde satıcılı bir seyir gözleniyor.
Küresel piyasalara baktığımızda ECB, COVID-19 krizi sırasında bankalara verilen likidite yönetimindeki gevşeme tedbirinin yıl sonunda uzatılmayacağını bildirdi. ECB’den yapılan açıklamada, bankaların bol likidite tamponuna sahip oldukları belirtilerek, bu nedenle yüzde 100 likidite karşılama oranının altında faaliyet göstermelerine izin veren likidite rahatlama tedbirinin bu yıl sonunda uzatılmayacağı ve likidite zorunluluklarında normal denetime dönüleceği belirtildi.
Yurt içinde Hazine ve Maliye Bakanı Nureddin Nebati banka genel müdürleri ile hafta sonu bir araya geldi. Önemli bir söylem olarak Bakan"Faiz artırımı tartışmaya kapalı, bunun dışındaki önerilerinizi dinlemeye hazırım" dedi. Aynı zamanda “Serbest piyasa prensiplerinden asla vazgeçilmeyeceği, sermaye kontrolü imasında bulunan yazı ve kesimlerin ise suç işlediği” söyleminde bulundu. Banka genel müdürleri, reel faiz eksikliğinin yarattığı tahribata vurgu yaparak enflasyonun çok hızlı yükselişi nedeniyle yaşanabilecek sorunları da aktardı. Aktif kalitesi, karlılık, sermaye yeterliliği döviz likiditesi başta olmak üzere görüşlerini beyan eden banka genel müdürlerinin, şeffaf ve sağlam bilanço yapılarının sürdüğünü söyledikleri, ancak zorlanan alanlara yönelik eleştirilerini de dile getirdikleri vurgulandı. Toplantıda katılım bankası yöneticilerinin de enflasyon kadar faiz verilmesi konusunda görüş beyan ettikleri de ayrıca dikkat çekti.
Geçtiğimiz hafta Cuma günü Borsa İstanbul’da sert düzeltme hareketi yaşandı. Özellikle vadeli işlemler ile spot piyasa arasında oluşan anomali sert hareketlerin ana unsuru oldu. Kapanışa doğru teminat noktasındaki eksikler ve ‘margin call’ kapama sebepleri ilave pozisyonların kapamasına neden oldu. Son dönemde kredili işlemlerdeki yüksek seyir satışlarda etkili olan bir diğer sebepti. Cumhurbaşkanı Erdoğan başkanlığındaki kabine bugün toplanıyor. Toplantıda ekonomideki son durum masaya yatırılacak. Yaşanan dalgalanmaları önlemek adına BIST 50'de açığa satışa yukarı adım kuralı uygulanacağı belirtildi. Buna göre; açığa satış işlemi yapılabilen paylarda açığa satış işlemi, açığa satışa konu olacak sermaye piyasası aracının en son gerçekleşen işlem fiyatından daha yüksek bir fiyat üzerinden gerçekleştirilebilecek.
USDTRY
Fiyatlama 17TL üzerinde gerçekleşmeye başladığında 17,12TL seviyesi test edildi fakat sonrasında TCMB müdahelesi ile 16,20TL seviyelerine gelen kur yükseliş denemeleri yapsa da haftayı bu seviyelerden kapattı. Bugün yurt içinde veri akışı zayıf, bunanla birlikte kur oynaklığına yüzde 8 aşağıda kapatan Borsa İstanbul’da eklendi. Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın düşük faizin devamına yönelik açıklamaları devam ediyor. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde kurda 17,50 ve 17,85 direnç seviyelerinin takip edilmesi gerekiyor. Olası satış baskısının görülmesi durumunda ise 17,00 ve 16,50 destek seviyeleri takip edilebilir.

EURTRY
Geçtiğimiz hafta Cuma günü Almanya ÜFE beklentiler altında kalırken Avrupa’da Kasım ayı enflasyonu beklentilere paralel açıklandı. Bununla beraber yurt içinde Türk Lirası’nda değer kaybı devam ederken, 19,37TL tarihi zirvelerden gelen TCMB müdahelesi ile gerileyen fiyatlar ile 18,40TL haftalık kapanış gerçekleşti. Paritede aşağı yönlü hareketin etkisini unutmamak gerekiyor. Bugün her iki bölgeden veri akışı zayıf, faiz indirimlerine devam beklentisi TL’yi değersizleştirmeye devam edebilir. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde kurda 19,75 ve 20,00 direnç seviyelerinin takip edilmesi gerekiyor. Olası satış baskısının görülmesi durumunda ise 19,00 ve 18,50 destek seviyeleri takip edilebilir.

EURUSD
Dolar endeksinde yükseliş sınırlı devam ederken, tahvil faiz fiyatlaması sakinliğini koruyor. Geçtiğimiz Cuma Avrupa’da açıklanan enflasyon verileri beklentileri karşılamazken, merkez bankasının aksiyon alma hızının diğer merkez bankalarına göre yavaş olacağı beklentisi Euro’yu değersiz kılıyor. Bu nedenle bugün ABD’de CB öncü göstergeler verisi beklenirken geçtiğimiz haftayı parite aşağı yönlü kapadı. Bu beklenti ile birlikte paritede aşağı yönlü 1,1300 seviyelerine doğru fiyatlamalar görülebilir. Yukarıda ise 1,1400 bölgesi direnç olarak kalmaya devam edecek.

ONS ALTIN
Ons altında geçtiğimiz hafta Fed toplantısı sonrasında haftanın son işlem gününde yükseliş 1814$ seviyesine kadar devam etti. Bu hafta tatil nedeni ile yurt dışında kısa bir hafta olacakken, altında dolar endeksini de borsalara gelen satışla güçlenme devam edince aşağı yönlü 1797$ seviyelerinden kapanış gerçekleştiğini görüyoruz. Bugün veri akışı zayıf o nedenle yatay fiyatlamanın 1800$ civarında devam etmesini bekliyoruz. Bugün 1790$ seviyesi destek 1810$ seviyesi ise direnç olarak takip edilebilir. 1800$ psikolojik seviye hala önemini korumakta.

GBPUSD
İngiltere’de Merkez Bankası faiz artışına gittikten sonra 1,3375 seviyelerine yükselen paritede bu yükselişin devam etmediğini ve değerlenen dolar ile birlikte geri çekilmenin haftanın kapanışında 1,3230 seviyesine kadar yaşandığını söyleyebiliriz. Bugün ABD tarafında CB öncü göstergeler endeksi takip edilirken her iki bölgede yılsonu tatilleri nedeni ile kısa bir hafta olacağını söyleyebiliriz. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde paritede 1,3300 direnç seviyesinin takip edilmesi gerekiyor. Olası satış baskısının görülmesi durumunda ise 1,3200 destek seviyeleri takip edilebilir.

USDJPY
USDJPY paritesinde Asya seansındaki başlangıla düşüş eğilimiyle 113,45 seviyesinden fiyatlandığını görüyoruz. Bugün her iki bölgeden de veri akışı zayıf dolayısıyla fiyatlamaların dar bir bant içerisinde oluşacağını düşünüyoruz. Gün içinde Avrupa ve ABD borsalarındaki seyir takip edilebilir.
Yukarı yönlü hareketlerde olası toparlanmalarda 113,56 - 113,78 direnci takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlenmelerde 113,27- 113,00 seviyesi gündeme gelebilir

BRENT PETROL
Omicron varyantının yayılmaya devam etmesi ve buna bağlı endişeler petrol fiyatlarında yeniden aşağı yönlü fiyat hareketlerine neden oldu. Cuma günü kapanışı 73,80 TL seviyesinden brent petrol haftanın ilk işlem gününde %3 düşüşle 71 dolar seviyesinden fiyatlanıyor. 70 dolar ana destek hala önemini korumakta. Avrupa Bölgesin’den gelen yeniden kapanma ve kısıtlama haberleri Brent petrolü baskılamaya devam ediyor. Bu taraftan aşı iyimserliğinin devam etmesi haberleri petrolde tekrardan 73 dolar seviyelerine kadar toparlanma yaşayabilir.

GRAM ALTIN
Gram altında kurda yeni zirveler test edilirken ons altında da 1800$ üzerinde yükselişe paralel 997TL yeni tarihi zirve test edildi. Gram an itibariyle 1000 TL seviyesini aşarak yeni zirve seviyelerinde. Dolar endeksinin güçlenmesi ons altını geri çekerken, kurda TCMB müdahalesi ile geri çekilme yaşandı. Bu fiyatlamalar sonrasında Gram altında 951TL seviyesinden haftalık kapanış gerçekleşti. Bugün veri akışı zayıf fakat kurda yükselişin Cumhurbaşkanı’nın faizlerin düşük kalacağına yönelik açıklamaları ile devam edebileceğini düşünüyoruz. Dolayısıyla 1000 TL üzerinde 1025 TL, altında ise 980 TL seviyesi destek olarak takip edilebilir.

 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.