Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

ECB Politika Faiz Kararı & ECB Başkanı Lagarde Konuşması: Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) faizlerde 25 baz puan artırım yapması bekleniyor. Toplantı sonrası Avrupa Merkez Bankası Başkanı Lagarde’ın piyasaya vereceği mesajlar yakından takip edilmeli. (15:15)(17:15)

ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları: Devlete ait iş bulma kurumuna ilk kez yapılan başvuruların sayısını izleyen, ilk işsizlik başvuruları verisinde yükseliş yaşanması, ülkede işsiz sayısını artmakta olduğu gösterir. İşsiz sayısında yaşanan artışın, normal şartlarda ülke para birimi üzerinde negatif etki meydana getirmesi beklenmektedir. Beklenti verinin 1,761 mn kişi olarak açıklanması yönünde. (15:30)

ABD İlk İşsizlik Başvuruları: İş bulma kurumuna yapılan başvuru sayısını izleyen verinin, geçen döneme göre artış kaydetmesi ekonomide yaşanan yavaşlamayı göstermesinden dolayı, ABD Dolarının üzerinde olumsuz etki yaratması beklenir. Geçtiğimiz döneme göre 250 bin kişi artış kaydetmesi beklenen devam eden işsizlik başvurularında yaşanabilecek artış ABD Dolar’nın değer kaybetmesine neden olabilir. (15:30)

ABD Perakende Satışlar (Mayıs): ABD perakende satışları verisi, en son Nisan ayında aylık -%0.10 yıllık %2.20 açıklanmıştı. Mayıs ayında verinin aylık -%0.1, yıllık %2.20 artış göstermesi bekleniyor. Veri beklentilerin üzerinde açıklanması halinde Dolar üzerinde pozitif, beklentilerin altında kalması halinde negatif etki edebilir. (15:30)

ABD Kapasite Kullanım Oranı (Mayıs): Veri, fabrikalar, madenler ve kamu kuruluşları tarafından kullanılan üretim kaynaklarının kullanım yüzdesini gösterir. Veri son olarak Nisan ayında %79.7 seviyesinde açıklandı. Mayıs ayında kapasite kullanım oranının %79.7 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Dolar üzerinde sınırlı etkili olabilir. (16:15)

ABD Sanayi Üretim (Mayıs): Sanayi kuruluşlarının son dönemde gerçekleştirmiş olduğu üretim miktarını gösteren, sanayi üretimi verisinde yükseliş yaşanması durumunda ülke para birime olumlu etki etmesi beklenmektedir. Mayıs ayını yansıtacak verinin aylık %0.1 büyüme göstermesi beklenmektedir. (16:15)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Asgari Ücret Tespit Komisyonu, asgari ücrete yapılacak ara zam oranını görüşmek üzere ikinci toplantısını 19 Haziran'da saat 10.00'da yapacak.

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, KKTC ve Azerbaycan ziyaretleri sonrasında medya mensuplarına yaptığı açıklamalarda "Hazine ve Maliye Bakanımızın şu andaki düşüncesi noktasında, kendisine burada atacağı adımları süratle, rahatlıkla Merkez Bankası’yla beraber atmasını kabullendik" ifadelerini kullandı.

ABD
Amerika Merkez Bankası (Fed) politika faizini yüzde 5-5,25 bandında sabit tuttu. Böylelikle 15 ayın ardından Fed ilk kez faizleri sabit tutma kararı aldı. Yetkililer 2023 için faiz beklentilerini ise yukarı yönlü revize etti. Ekonomik projeksiyonlarda ise büyüme ve enflasyon tarafında yukarı yönlü revizyonlar dikkat çekti.

FOMC Üyelerinin yılsonu faiz tahminini gösteren noktasal grafiğe bakıldığında ise FOMC üyeleri 2023 yıl sonunda faizin %5,6 seviyesinde olmasını bekliyor.

ABD'de üretici fiyat endeksi (ÜFE) Mayıs'ta aylık bazda tahminlerden fazla düşerek arz yönlü enflasyonun gevşemekte olduğu sinyali verdi.

ABD'nin yaklaşık 12 milyon varil petrol alımı gerçekleştireceği belirtilirken ABD Enerji Bakanlığı Sözcüsü konuya ilişkin “Ek alım yapmak üzere piyasa koşullarının elverdiği ölçüde fırsatları inceliyoruz” dedi.

Avrupa
Euro Bölgesi'nde sanayi üretimi, Mart ayında düşmesinin ardından Nisan'da bir önceki aya göre yüzde 1 arttı.

İngiltere ekonomisi Mart ayındaki daralmanın ardından Nisan'da perakende sektöründeki büyümenin etkisiyle toparlandı.

Asya
Çin Merkez Bankası, ekonominin kovid sonrası toparlanması ivme kaybetmeye devam ederken, merakla beklenen bir hareketle kilit orta vadeli borç verme faiz oranını yüzde 2,65'e düşürdü.

Japonya'nın ihracatı Mayıs ayında yüzde 0,6 artarak düşüş beklentilerini aştı.

Petrol
Küresel petrol talebindeki büyümenin, yüksek fiyatlar ve enerji güvenliği endişelerine bağlı olarak temiz enerji teknolojilerine dönüşümün hızlanmasıyla, 2028 itibarıyla durma noktasına gelmesi bekleniyor.

Dünya
Dünya Bankası merkezi yönetim ve belediyelerde yenilenebilir enerji kullanımını artırma hedefiyle Türkiye’ye 549 milyon dolarlık kaynağın onaylandığını bildirdi.

Forex Yorumları

Ons altında FED etkisi
Ons altın Fed toplantısı sonrası olağan seyrinden çok fazla sapmadı. Haftalık grafikte halen daha güçlü bir seyir var ancak günlük seyirde oluşan dirençleri aşmakta zorlanıyor. Fed kararında beklenmedik ekstra bir gelişme yaşanmadı diyebiliriz. En dikkat çeken unsur Fed Eyalet Başkanlarının 2023 yılı içinde 2 faiz artırımı ön görmesi oldu. Bununla birlikte Fed bu toplantıda uzun süredir devam ettirdiği faiz artırımlarına bir mola vermiş oldu. Karar metninde enflasyon ve istihdam piyasasına ilişkin açıklamalar dikkatle izlendi. Powell konuşmasında bu yıl faiz indirimi beklenmemeli açıklaması piyasada satın alınmaya başlanacak gibi görünüyor. Bu sabah Dolar endeksi (DXY) 103 seviyesiyle hafif yukarıda bulunuyor. ABD 10 yıllık tahvil faizi ise %3.83 ile yine hafif yukarıda ve ons altını sınırlı baskılıyor. Bugün ABD’de sanayi üretimi, kapasite kullanımı, haftalık işsizlik başvuruları ve perakende satışları açıklanacak. Avrupa tarafında ise Merkez Bankasının faiz kararı izlenecek. ECB’den 25 baz puanlık bir faiz artırımı beklentisi var. Açıklamalar önemli olur.

Teknik Analiz: Ons altında kısa vadeli düşüş eğilimi devam ediyor. İlk etapta 1960 seviyesi üzerindeki seyirlerin oluşması yükseliş eğilimi için sarı ışık olacak diyebilir. Yukarı yönlü eğilimin hız kazanması için ise 1985 seviyesinin üzerinde kapanışlara ihtiyaç var. Bu sağlanamaması halinde 1930 seviyesindeki desteğin çalışıp çalışmayacağını izleyeceğiz.

Destekler: 1930 / 1921 / 1990
Dirençler: 1960 / 1985 / 2000

Petrol Fed baskısını hissediyor

Petrol fiyatları Fed toplantısı sonrasında düşüşe geçti. Fed faizi piyasa beklentisine paralel olarak sabit bırakırken karar metninde yer alan faiz artırımlarının devam edebileceği yönünde açıklamaların yer alması piyasadaki iyimser havayı bozdu. Yapılan açıklamalara göre 2023 yılsonuna kadar 2 ayrı toplantıda 25 puanlık faiz artırım kararı alınabilir. Fed Başkanı Powell ise yaptığı açıklamada bu yıl faiz indirimlerinin mümkün olmadığını belirtirken, işgücü piyasasının sağlamlığını hala koruduğunu belirtti. Fed’in ve Fed başkanı Powell’ın görece şahin tutumu piyasadaki risk iştahını törpüledi. Piyasa bugün ABD Perakende Satışlar verisini takip ediyor olacak.

WTI Teknik Analiz: 68 seviyesinden bulduğu destek sonrası bir miktar yukarı hareket eden ham petrol 68$’ın üzerinde kalmak istiyor. Yukarı yönlü harekelterin hız kazanması durumunda 71,24 seviyesi direnç görevi görebilir.

Destekler: 68,00 / 65,50 / 63,60
Dirençler: 71,24 / 74,39 / 79,60

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol 73$ üzerinde fiyatlanıyor. Yukarı yönlü hareketlerin yaşanması durumunda 22 günlük hareketli ortalaması olan 75,48 seviyesi direnç gösterebilir. Geri çekilme hareketlerinde ise 72,40 desteği çalışabilir.

Destekler: 73,16 / 72,40 / 71,58
 Dirençler: 75,48 / 77,87 / 83,05

EURUSD'da Fed Baskısı

EURUSD paritesi 1.081 seviyesinde seyrediyor. Paritede geçtiğimiz gün Fed faiz kararı ve Powell’ın sözel yönlendirmeleri takip edildi. Fed beklendiği üzere faiz artırımı yapmayarak faizi yüzde 5 - 5,25 aralığında sabit bıraktı. Toplantı sonrasında açıklanan noktasal grafikte ise FOMC üyelerinin gelecekte daha iki adet daha faiz artışı beklediğini açıklaması parite üzerinde bir baskı oluşturdu. FOMC üyeleri 2023 yıl sonunda faizin %5,6 seviyesinde olmasını bekliyor. Özellikle bir sonraki toplantılara ilişkin net bir ifade kullanılmasa da yılsonuna kadar iki ayrı toplantıda 25 baz puanlık faiz artırım kararı küresel piyasalardaki risk iştahını olumsuz etkiledi. Dolar endeksi toplantı sonrası 102.7 seviyesinden 103.2 seviyesine yükseldi. Gün içerisinde ECB faiz kararı ve ECB başkanı Lagarde’ın konuşmaları takip edilecek. Toplantıda 25 baz puan faiz artışı yapılması bekleniyor. ABD’de ise Sanayi Üretim ve Perakende Satışlar verileri takip edilecek.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi analiz yazılırken 1.081 seviyesinden başlangıç yaptı. Paritede alımların hızlanması halinde 1.082 seviyesi öne çıkıyor. Bu seviyenin aşılması halinde 1.09 seviyesi güçlü bir direnç noktası olarak izlenebilir. Paritede satışların derinleşmesi halinde ise kademeli olarak 1.075-1.066 seviyeleri takip edilebilir.

Destekler: 1.075 / 1.066/ 1.06
Dirençler: 1.10 / 1.09 / 1.082

DolarTL ılımlı pozitif
Küresel tarafta ise dün FED faiz kararı açıklandı. Faiz beklenti dahilinde sabit bırakıldı. Yetkililer 2023 için faiz beklentilerini ise yukarı yönlü revize etti. Sene sonu için Fed yetkililerinin faiz beklentisi yüzde 5,6 olarak belirlendi. Bir önceki tahminde bu yüzde 5,1 olarak kaydedilmişti. Ekonomik projeksiyonlarda ise büyüme ve enflasyon tarafında yukarı yönlü revizyonlar dikkat çekti. DolarTl kurunda yükseliş hareketi devam ediyor. Cumhurbaşkanı tarafından Hazine ve Maliye Bakanımızın adımlarını süratle, rahatlıkla Merkez Bankası'yla atmasını kabullendik açıklamasında bulundu.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak izlediğimiz bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Genel hareket eğiliminin pozitif yönde olduğunu izliyoruz. Teknik seviye olarak 23.50 seviyesini takip ediyoruz. Bu seviye üzerinde 23,70 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette ise 23,00 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 23.00 \ 22.75 \ 22.50
Dirençler: 23.70 \ 23.80 \ 24.00

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 24.50 \ 24.20 \ 24.00
Dirençler: 25.55 \ 25.80 \ 26.00

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, akşam seansında alıcıların güçlenmesiyle birlikte spot BIST30 endeksinden sınırlı negatif ayrışarak günü geri çekilmeyle tamamladı. Kontratta bugün spot BIST30 endeksindeki 6000 seviyesi takip ediliyor olacak. Endeks 6000 seviyesinin üzerinde tutunabilirse kontratta tepki alışları görülebilir. Buna karşın kontratta satış baskısının devam etmesi durumunda ise spot BIST30 endeksindeki 5925 seviyesi ilk güçlü destek bölgesi olarak karşımıza çıkıyor.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Dirençler: 6000 / 6100 / 6180
Destekler: 5925 / 5800 / 5700


Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça düşük bir hacimde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 23.00 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 23.85 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 23.00 \ 22.50 \ 22.00
Dirençler: 23.75 \ 23.85 \ 24.00


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında henüz yatay eğilim sonlanmış değil. Spottaki 1930 desteğinden yukarı yönlü tepkiler gelmeye devam ediyor. Buna karşın spottaki 1985 direncinden yukarı yönlü bir kırılma da olmuyor. Bu alan bozulmadığı sürece agresif bir hareket yapmak sakıncalı olabilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 1930 / 1921 / 1990
Dirençler: 1960 / 1985 / 2000


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.