Günlük Bülten (Alnusyatırım)

Haziran Mayıs’tan, Temmuzsa Haziran'dan İyi

  1997-1999 Asya Krizi sonrasında G-8 Maliye Bakanlarının 25 Eylül 1999’daki Washington Toplantısı’nda, küresel sistem için önemli ülkelerden oluşan 20’ler Grubu (G-20) resmen ilan edilmiştir. 2008 Mortgage krizinde Lehman Brothers'ın iflası sonrasında ABD 700 milyar $lık bir kurtarma paketini onayladı. Ancak kriz global bir hale gelince o güne kadar dünyanın dümeninde olan G8 ülkelerinin yetmediği görüldü ve 14 Kasım 2008'de ilk G20 liderler zirvesi yapılarak dünya ekonomisine yön verme görevi bu gruba aktarıldı. Günümüzde dünya nüfusunun üçte ikisi, dünya ticaretinin % 80'i ve dünya ekonomisinin % 85'i bu grupta yer alıyor.

  01 Aralık 2018'de Buenos Aires'de ki 13. zirveden sadece 6 ay sonra Osaka'da 28-29 Haziran 2019'da yapılan 14. G20 Zirvesine; 37 devlet ve hükümet başkanı ile beraber 30 bin kişi katılırken zirve sonunda 43 maddelik bildiri yayımlandı. Sonuç bildirgesinde, “korumacılık” ifadesi kullanılmayarak, “serbest” ve “adil” bir küresel ticaret politikası ihtiyacı vurgulandı.

  Zirvenin en önemli sonucu Dünyanın 1 numarası ABD Başkanı Trump'ın herkese mavi boncuk dağıtması oldu. 2020 seçim kampanyasını başlatan Trump, ekonomisini yavaşlatacak riskleri azaltma kararı almış gibiydi. Dünyanın 2 numarası Çin'e ek gümrük tarifesi uygulama planlarını erteleme sözü verirken bu arada Mayıs ayında kesilen ticaret görüşmelerine yeniden başlanmasını kararlaştırdı. Trump, Amerikan şirketlerine uygulanan Çinli Huawei’ye satış yasağını da kaldıracağını söyledi.

  Zirvenin Türkiye'yi ilgilendiren en önemli kısmı da Trump'a denk gelen kısım oldu. Cumhurbaşkanı Erdoğan 10 farklı liderle görüştü ama yarım saat görüştüğü Trump, bizi müjdeledi. Özetle: "Obama size yamuk yaptı. Ben sizi anlıyorum. S400'ü almak sizin hakkınız. Bu konuda bir yaptırım yapmayacağız" dedi. Bu, Türkiye'nin karşı karşıya gelebileceği bir sorunun hafif atlatılacağını gösteriyor. Tabi 31 Temmuz'da biten süre sonrasında Ağustos’ta F35 projesinden çıkarılacağız. Onda da 1,2 milyar dolarlık harcamamızı geri alırsak ok!

  Bir sonraki G20 zirvesi 17 ay sonra 21 Kasım 2020'de Riyad'da yapılacak. Yani 3 Kasım 2020 ABD başkanlık seçiminin ardından! Bakalım Trump katılabilecek mi? Yoksa Trump'ın dalga geçtiği Sleepy Joe, Crazy Bernie veya Crooked Hillary mi katılacak!

  Mayıs'ta MSCI Dünya Endeksi % 5.0 düşerken BIST100 % 5.1 düşmüştü. Haziran'da MSCI Dünya Endeksi % 5.4 yükselirken BIST100 % 6.5, hele bankalar % 14.6 yükseldi. Haziran Mayıs'tan iyi olurken haber ve para akışına göre Temmuz da Haziran'dan güzel olacak gibi. Ancak bugünden itibaren ÖTV istisnası biten; ticari araç, 1600cc altında otomobil, beyaz eşya, mobilyaya % 10 civarında vergi zammı ile beraber elektriğe % 15 zam gelmesi hariç!

STRATEJI
İstanbul’da 31 Mart seçiminin yenilenmesi sürecinde 23 günün 19 gününde düşen BIST 100 99bin seviyesinden 86 binlere gerilemişti. Ardından gelen 1 aylık rallide 99bine doğru yükselişi sürüyor.

Modelimiz (09:15 itibariyle) VIOP X30YVADE 1400 puan civarında artışla, BIST 100 ise % 1.2 civarında artışla güne başlamasını öngörüyor.


Alnus Yatırım Menkul Değerler A.Ş
www.alnusyatirim.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.