Haftalık Forex Bülteni (Işık FX)

Yurtiçinde Dikkatler; Erdoğan-Trump Görüşmesi'nde Olacak!
Geçtiğimiz haftanın ilk işlem gününde yurt içi tarafta Ekim ayının enflasyon rakamları açıklandı. Tüketici Fiyatları yüzde 2'lik yükseliş göstermesine karşın, baz etkisi kaynaklı olarak yıllık TÜFE yüzde 9.26'dan yüzde 8.55 düzeyine geriledi ve böylece 2016 Aralık döneminden bu yana en düşük seviye görülmüş oldu. Üretici Fiyat Endeksi de yüzde 0.17 oranında artış gösterirken, burada da baz etkisi kaynaklı olarak senelik gerçekleşme yüzde 1.70 ile 2013 Nisan ayından bu yana en düşük seviyesine geriledi. Yine, çekirdek göstergelerde senelik enflasyon 2013 Ağustos ayından bu yana en düşük seviyelerine gerilerken, ana harcama grupları özelinde de; Giyim ve Ayakkabı'daki yüzde 11.70'lik, Konut 'daki yüzde 3.55'lik ve Gıda-Alkolsüz İçecekler'deki yüzde 1.65'lik yükselişe karşın, Eğlence ve Kültür'ün yüzde 0.59 ile azalan tek harcama grubu olması dikkat çekti. Geçtiğimiz hafta boyunca yurt içi tarafta ayrıca, risklerin durumu da takip edilirken; Suriye eksenindeki azalan risklere karşın, Halkbank davası ve Beyaz Saray'da 13 Kasım'da gerçekleşmesi düşünülen Cumhurbaşkanı Erdoğan ile ABD Başkanı Trump arasındaki görüşmeye dair belirsizliklerle kurlarda bir miktar yukarı yönlü atak oluştu. Sonrasında ise Çarşamba akşamı liderler arasında yapılan görüşme ile 13 Kasım'daki buluşmanın gerçekleşeceğine dair gelen açıklamalar ile TL aleyhine hareketler bir miktar sınırlandı. Küresel tarafta da; ABD ve Çin heyetlerinin devam eden 1.Faz Ticaret Anlaşması görüşmeleri kapsamında; Çin Yönetimi'nin talep ettiği 1 Eylül'deki tarifelerin kaldırılması konusuna ABD tarafının da sıcak baktığına dair gelen haber akışları küresel risk alma iştahını canlı tutarak hafta başında ABD borsalarında rekorlar kırılmasına neden oldu. Avrupa ve Asya borsalarında da benzer şekilde pozitif fiyatlamalar görülürken; Ons Altın, Japon Yeni ve tahviller gibi güvenli limanlardan çıkışlar da devam etti. Ancak, Trump-Xi görüşmesinin Aralık ayına ertelenebileceğine dair haber akışları ve Donald Trump'ın: Tarifelerin kaldırılmasına yönelik bir anlaşma yapılmadığına dair söylemleri ile bir miktar tedirginlik oluştu. Brexit konusunda; 12 Aralık'taki Birleşik Krallık seçimlerine dair gelişmeler ve partilerin seçim beyannameleri takip edilirken, İran Nükleer Anlaşması konusunda ise; ABD'nin İran 'a yönelik yeni yaptırımlar açıklamasıyla İran'ın da Uranyum Zenginleştirmeyi hızlandıracağına dair açıklamalar endişe kaynağıydı. Ekonomik takvimde ise; İmalat ve Hizmet PMI'ları öncelikli olarak takip edilirken, Euro Bölgesi'nin İmalat PMI'larında görülen kıpırdanma yine bölgenin Hizmet PMI'larında da kendisini gösterirken, ABD'de açıklanan Hizmet/İmalat Dışı PMI datasının da beklentilerden iyi gerçekleşme göstermesi ile küresel büyümeye dair endişeler kısmen törpülendi. FED başta olmak üzere majör merkez bankası yetkililerinin açıklamalarının da yine takip edildiği haftada; verilerin yanı sıra gelen açıklamalar ile tahvil faizlerinde görülen son ayların en yüksek seviyeleri de fiyatlamalar üzerinde etkiliydi. Bu hafta yurt içi tarafta dikkatler; Cumhurbaşkanı Erdoğan'ın Çarşamba günü ABD Başkanı Trump ile yapacağı görüşmede olacak. Ayrıca, Suriye eksenli jeopolitik risklerin durumu da; Sanayi Üretimi, İşsizlik Oranı ve Bütçe Dengesi gibi veriler ve Hazine'nin kritik ihaleleriyle birlikte TL varlıkları açısından önem arz edecek. Küresel tarafta da yine; Ticaret Savaşları, Brexit ve İran Nükleer Anlaşması gibi risklerin durumu öncelikli olarak takip edilecek. Ayrıca, FED Başkanı Powell'ın ABD Kongresi'nde yapacağı sunum ve ABD Başkanı Donald Trump'ın kamuya açık azil soruşturmasının da başlayacağı haftada; bölgelerde açıklanacak olan önemli makroekonomik veriler de hem ilgili para birimleri üzerinde, hem de borsalar ve emtialar üzerinde oynaklıklara neden olabilir.
EURUSD
ABD ve Çin arasında ticaret anlaşmasının 1.Fazının imzalanması için yürütülen temaslar geçtiğimiz hafta da devam ederken, Euro Bölgesi'nde İspanya haricindeki önemli ülkeler ve Euro Bölgesi geneline dair İmalat ve Hizmet PMI'larında görülen kıpırdanmalar Euro açısından pozitifti. Ancak; AB Komisyonu ve IMF'in, Euro Bölgesi'ne dair büyüme tahminlerini aşağı yönlü revize etmesi ve enflasyondaki görünümü de düşürmesi ile Euro varlıkları baskı altında kaldı. Keza, İspanya seçimlerine dair belirsizlikler ve ABD-Çin Ticaret Anlaşması'nın Aralık ayına sarkabileceğine ve tarifelerin kaldırılmayacağına dair haber akışları da paritede baskıya neden oldu. Yeni haftada da; Brexit ve Ticaret Savaşları gibi risklerin durumu kritik olacak. Ayrıca, FED Başkanı Powell'ın ABD Kongresi'ndeki sunumu ve Euro Bölgesi ile ABD'de açıklanacak olan verilerle de volatil işlemler görebiliriz.
Teknik seviyeler;
Dirençler: 1.1055, 1.1110, 1.1160,1.1215, 1.1265
Destekler: 1.1020, 1.0975, 1.0930, 1.0875, 1.0830
USDTRY
Hafta başında açıklanan enflasyon datalarında görülen pozitifliğin yanı sıra, Türkiye ve Rusya askeri birliklerinin Soçi Mutabakatı kapsamında ortak devriyeleri başlattığına dair haber akışları ile kurda 5.6850 seviyesine kadar geri çekilmeler oluşurken, Erdoğan-Trump görüşmesi ve Halkbank davasına dair belirsizliklerle ise yeniden yukarı yönlü ataklar görüldü. Hafta ortasından itibaren ise Cumhurbaşkanı Erdoğan'ın Beyaz Saray'daki görüşmeye katılacağına dair açıklamalar ile TL aleyhine işlemler bir miktar sınırlansa da, ABD tahvil faizlerindeki keskin yükselişin kur üzerindeki baskısı hissedilmeye devam edildi. Yeni haftada iç tarafta; Erdoğan-Trump görüşmesi yine kur açısından önem arz edecek. Ayrıca, Suriye eksenli jeopolitik risklerin durumunun yanı sıra açıklanacak olan; TCMB Beklenti Anketleri ile önemli verilerle de oynaklıklar görülebilir. Küresel risklerin de takip edileceği kurda; ABD'de açıklanacak olan kritik veriler ile FED Başkanı Powell'ın Kongre sunumu da önem arz edecek.
Teknik seviyeler;
Dirençler: 5.7930, 5.8165, 5.8290, 5.8440, 5.8670
Destekler: 5.7550, 5.7340, 5.7100, 5.6915, 5.6725
GBPUSD
Paritede geçtiğimiz hafta; Brexit konusuna dair 12 Aralık Birleşik Krallık seçim sonuçlarına yönelik tahminler ve bu kapsamda partilerin seçim beyannameleri takip edilirken, diğer küresel risk unsuru olan Ticaret Savaşları konusunda ise hafta ortasına kadar iyimserliğin devam ettiği görüldü. Hafta ortasından itibaren ise ABD-Çin Ticaret Anlaşması'nın 1.Fazı'nın imzalanması için Trump ve Xi arasında yapılması düşünülen toplantının Aralık ayına ertelenebileceğine dair haber akışları ile tarifelerin kaldırılmasının söz konusu olamayacağına dair açıklamalar bir miktar tedirginliğe neden oldu. Diğer taraftan; FED'in önceki hafta açıkladığı kararları sonrasında paritede geçtiğimiz hafta dikkatler, BOE kararlarına çevrilirken; bankanın Mali Politika Komitesi(MPC) toplantısı sonrasında faiz oranı ve toplam parasal genişleme miktarında yine bir değişiklik yapılmadı. Ancak, 2016 Temmuz ayından bu yana ilk kez oy birliği ile alınmayan faiz kararlarında iki üyenin 50 Bp'lık faiz indirimi istemesi ise Pound'u baskılayan unsurlardandı. Bu hafta parite açısından ekonomik takvimde, Birleşik Krallık'tan; Büyüme, Sanayi/İmalat Üretimi, İşsizlik Oranı, Perakende Satışlar ve Enflasyon verileri, ABD'den de; TÜFE, Perakende Satışlar ve Sanayi/İmalat Üretimi verileri kritik olacak. Ayrıca, FED Başkanı Powell'ın Kongre sunumunun da takip edileceği haftada; Brexit ve Ticaret Savaşları kaynaklı haber akışları ise yine oynaklıklara neden olabilir.
Teknik seviyeler;
Dirençler: 1.2830, 1.2900, 1.2960, 1.3020, 1.3080
Destekler: 1.2770, 1.2720, 1.2660, 1.2590, 1.2525
BRENT PETROL
Geçtiğimiz hafta emtia açısından OPEC'in açıklamış olduğu orta ve uzun vadeli projeksiyonlarla bir miktar oynaklık oluşurken, özellikle; petrol talebi büyümesinin aşağı yönlü revize edilmesi ile oluşan satış baskısı, Genel Sekreter Barkindo'nun: Üretimde daha derin kesinti ihtiyacını göz ardı etmediklerine dair açıklamalar ile yerini alıcılı işlemlere bıraktı. Ayrıca, ABD ve Çin Ticaret Anlaşması'nın imzalanması için Çin'in şart koştuğu Eylül ayı tarifelerinin kaldırılmasına ABD tarafının sıcak baktığına ve Keystone Boru hattındaki sızıntının kaynağının tespit edilemediğine dair haber akışları ile de 24 Eylül'den bu yana en yüksek seviyeler test edildi. Ancak, IMF'in Euro Bölgesi'ne dair büyüme tahminlerini aşağı yönlü revize etmesi ile Trump-Xi görüşmesinin ertelenebileceği ve ticaret tarifelerinin kaldırılmasının söz konusu olamayacağına dair haber akışları ile emtia bir miktar satış baskısı altında kaldı. Yeni haftada da; Ticaret Savaşları gibi küresel risklerin durumu ve önemli üreticilerden gelebilecek açıklamalar ile oynaklıklar görebiliriz. Yine, API ve EIA tarafından stok ve üretim datalarının da açıklanacağı haftada; majör ekonomilerin dataları da küresel ekonomi ve buna bağlı olarak petrol talebine dair öngörülere etki ederek fiyatları etkileyebilir.
Teknik seviyeler;
Dirençler: 62.00, 62.65, 63.25, 63.90, 64.40
Destekler: 61.25, 60.60, 60.00, 59.60, 59.20
ONS ALTIN
Ticaret Savaşları gibi risklerin hafiflemesiyle artan risk alma iştahının borsalara talep getirmesi; geçtiğimiz hafta başında Ons Altın'ın da aralarında bulunduğu güvenli liman varlıklarından portföy çıkışlarına neden olarak, emtiada sert düzeltme hareketlerini beraberinde getirdi. Hafta ortasında; ABD-Çin Ticaret Anlaşması'nın 1.Fazının imzalanması için ABD Başkanı Donald Trump ile Çin Devlet Başkanı Xi Jinping arasında yapılması düşünülen görüşmenin Aralık ayına ertelenebileceğine dair haber akışları ve Donald Trump'ın: Bir anlaşma yapmak için tarifelerin geri çekilmesinin söz konusu olmadığına dair söylemleri ile bir miktar yukarı yönlü atak oluşsa da, FED'e dair faiz indirim beklentilerinin askıya alınması ile ABD tahvil faizlerinde görülen sert yükselişlerle de Değerli Metal'deki satış baskısı derinleşti. Yeni haftada da en önemli gündem maddemiz; Ticaret Savaşları ve Brexit gibi küresel risklerin durumu olacak. Ayrıca, önemli bölgelerde açıklanacak olan veriler ve yine FED Başkanı Jerome Powell'ın Kongre sunumu başta olmak üzere majör merkez bankalarının yetkililerinden gelecek açıklamalarla da Değerli Metal'de volatil işlemler görebiliriz.
Teknik seviyeler;
Dirençler: 1467, 1473, 1479, 1486, 1490
Destekler: 1457, 1452, 1447, 1440, 1434



 Işık FX Araştırma Departmanı
 Işık Menkul Değerler A.Ş.
 www.isikfx.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.