3.Çeyrek 2023 bilanço tahminleri (İş Yatırım)

Finans Şirketleri

Araştırma kapsamındaki bankalarımızdan yılın üçüncü çeyreğinde toplam TL 65,4 milyar net kar açıklamalarını bekliyoruz. Bu kar rakamı çeyreklik olarak %21 artışa karşılık gelirken, kümülatif yıllık olarak ise %18 artışı ifade ediyor. Kredi spredlerinde düzelme işaretlerinin alınacağı bu çeyrekte özellikle TÜFEX gelirleri yükselen enflasyon rakamlarıyla çok daha kuvvetli gelir yaratarak üçüncü çeyrek marjlarını çok olumlu etkiledi. Bunun yanında ikinci çeyrekte yazılan çok güçlü alım satım kazançları bu çeyrekte zayıflarken bu açığı güçlü komisyon gelirleri ve düşük seyreden karşılık giderleri kapatmış gözüküyor. Üçüncü çeyrekte bir önceki çeyreğe göre karını en fazla arttıracak bankalar tahminlerimize göre Vakıfbank (VAKBN.IS) ve Yapı Kredi (YKBNK.IS).

Finans Dışı Şirketler

İkinci çeyreğin sonunda gerçekleşen TL’deki değer kaybının ihracatçı şirketlerin TL bazlı cirolarına etkileri 3Ç de gözlenebilir hale gelmesi bekleniyor. İkinci çeyreğin tersine kurun nispeten sakin kalması 3Ç’de borçlu şirketlerin kur farkı giderlerini de sınırlıyor. Öte yandan, yüksek seyreden enflasyon yıllık bazda kar büyümelerini destekliyor. Dövize bağlı geliri olan şirketlerden Otokar (OTKAR.IS), Doğuş Oto (DOAS.IS), Türk Traktör (TTRAK.IS), TAV Havalimanları (TAVHL.IS), ve Arcelik (ARCLK.IS), yıllık bazda FAVÖK ve net kar rakamlarını en fazla arttırmasını beklediğimiz şirketlerden. Ayrıca, yüksek seyreden enflasyon, talep esnekliği az olan gıda perakendesi ve içecek sektöründeki şirketlerin kar büyümelerini olumlu etkilemeye devam ediyor. Bu anlamda tahminlerimize göre Bim (BIMAS.IS), Şok Marketler (SOKM.IS), Coca Cola İçecek (CCOLA.IS) ve Anadolu Efes (AEFES.IS) ‘in 3Ç FAVÖK ve net kar büyümeleri dikkat çekiyor.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım'ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/wp-content/uploads/2023/10/3C2023_kar_tahminleri.pdf

İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

           ***
           Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.