Akşam Analizi (Işık FX)

Yuan'daki Sert Düşüş Emtia'yı Baskıladı!
Bugün Yurtiçi tarafta, McKinsey ile sözleşmenin iptal edilmesi ve TUİK Başkan Yardımcısı'nın görevden alınması sonrası TCMB'nin 25 Ekim'de yapacağı PPK toplantısına yönelik belirsizlikler takip edilirken Türkiye Bankalar Birliği'nin, vadelendirme konusunda tavsiye niteliğinde yaptığı açıklamalar dikkat çekti. Kurum; Risklerin göreceli olarak düştüğünü, yurtiçi ve yurtdışı yatırımcıların beklentilerinde iyileşme başladığını bildirirdi. Ayrıca, 6 aya kadar anapara ödemesiz toplam 24 aya kadar vadelendirme olacağını deklare ederken 15 Milyon TL altında borcu olan 30.04.2019'da vadesi dolacak kredilerin yapılandırılacağı belirtildi. Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak ise; TBB'nin yapmış olduğu tavsiyeleri çok önemli bulduğunu belirterek kuruma teşekkür etti. Albayrak ayrıca enflasyon ile yapılacak mücadele programının yarın öğle saatlerinde yapılacağını belirtti. Yurt dışı tarafta ise Avrupa tarafında İtalya bütçe tartışmaları ve Brexit konusu gibi önemli gelişmeler takip edilirken hafta sonunda İskoçya'da yapılan eylemler sonrası ülkenin, Birleşik Krallıktan çıkış için 2. bir bağımsızlık referanduma gidebileceğine yönelik tartışmalar gündeme oturdu. İtalya tarafında ise Euro karşıtlığı ile bilinen İtalya Başbakan Yardımcısı Matteo Salvini'nin, Euro'dan çıkmayacaklarına yönelik açıklamaları dikkat çekti. ABD tarafında ise Cuma günü karmaşık gelen İstihdam verilerinin yansımaları takip edilirken ABD tahvil piyasasında yaşanan yükselişler Dolar varlıkları üzerinde yükselişlere neden oldu. Saint Louis FED Başkanı James Bullard ise tahvil faizlerinde yaşanan hareketliliğe ilişkin yaptığı konuşmasında uzun vadede tahvillerde yaşanan yükselişlerin verim eğrisi sorununda alan yarattığını ve bu durumun memnuniyet verici olduğunu söyledi. Diğer taraftan Dünya'nın en büyük ekonomileri arasında yer alan ve en fazla emtia tüketen ülkesi Çin'in, Merkez Bankası'nın bazı bankaların zorunlu karşılıklarında 100 baz puanlık indirime gitmesi sonnrası USDCNY paritesi 13 Ağustos'tan bu yana en yüksek seviyesini test ederken Ons Altın ve Gümüş gibi emtia'lar üzerinde de baskı oluşturdu. Günün geri kalanında ise önemli bir veri akışı bulunmazken küresel haber akışları takibimizi sürdüreceğiz.
EURUSD
Geçtiğimiz haftanın son işlem gününde ABD 10 yıllıklarının 3.24 seviyesine kadar tırmanması Dolar varlıklarını güçlendirmeye devem ediyor. Diğer taraftan Euro Bölgesi'ndeki; İtalya sorunu ise İtalyan 10 yıllık tahvil faizlerinde 2014 Şubat ayından bu yana en yüksek seviyelerin görülmesi ve bu sebeple İtalyan- Alman tahvil spreadinin artması ile Euro'nun değer kaybetmesinde başrol oynuyor. İtalya Başbakan Yardımcısı Salvini ise yaptığı açıklamalarda: Euro'dan ayrılmak gibi bir düşünceleri olmadığını söylerken, piyasa baskısına bakarak bütçe planlarından geri adım atmayacaklarını belirtti. Bugün, ABD tarafında önemli bir veri açıklanmazken, Almanya'dan gelen Sanayi Üretimi dataları ise beklentileri karşılamadı. Günün kalanınca her iki böölgeden önemli haber akışları ve tahvil piyasası hareketleri takip edilecek. Teknik olarak baktığımızda ise, 1.1485 seviyesi altında fiyatlanan kurda; buranın altında kalıcılık halinde 1.1445, 1.1425 ve 1.1395 destek noktaları takibe alınabilir. 1.1485 direnci üzerine kalıcılıkla çıkılması halinde görülebilecek tepki alımlarında ise izlenebilecek diğer direnç seviyeleri 1.1510 ve 1.1530'da bulunmakta.
USDTRY
Türkiye Bankalar Birliği (TBB) tavsiye niteliğinde olan vadelendirme kararını açıkladı. Risklerin göreceli olarak düştüğü, para ve sermaye piyasalarında oynaklığın azaldığına ve yatırımcıların beklentilerinde iyileştirme başladığına dikkat çekilirken bu durumun sağlıklı ve kalıcı olması için yatırımın, üretimin, ticaretin ve istihdamın korunmasının öneminden bahsedilerek 6 aya kadar anapara ödemesiz 24 aya kadar vadelendirme olacağı duyuruldu. Karar sonrası açıklamalarda bulunan Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak karar için teşekkür ederken tavsiye kararını borç ödemelerinin yappılandırılmasına ilişkin tavsiyenin çok önemli olduğunu iletti. ABD tarafında ise Trump yönetimi, ABD'nin IMF'e daha fazla fon sağlamasına kapıyı aralarken IMF'in zor durumdaki ekonomileri kurtarmak için yeterli paraya sahip olup olmadığının "dikkatle değerlendirilmesi" çağrısında bulundu. Kurda yarın açıklanacak Enflasyonla Topyekun Mücadele programı TL varlıkları için önemli olacaktır. Teknik olarak, geri çekilmelere sahne olan kur için aşağı yönlü hareketlerde 6.1200, 6.1030 ve 6.0820 destekleri kritik olup yarınki raporda yatırımcı ve piyasanın güveni sağlanması halinde satıcılı seyirde hız kazanılabilir. Olası alıcılı seyirde ise 6.1600, 6.1800, 6.1960 ve 6.2260 direnç seviyeleri takip edilebilir. Özellikle 6.2260 seviyesinin kalıcılıkla geçilmesi halinde alış yönlü işlemlerde artış görülebilir.
GBPUSD
İngiltere Başbakanlık Sözcüsü James Slack yaptığı açıklamada Kuzey İrlanda sınır önerisinin zamanı geldiğinde yayınlanacağını söylerken AB ile Brexit konusunda çözülmesi gereken büyüük sorunların devam ettiğini belirtti. Öte yandan Avrupa Konseyi Başkanı Donald Tusk, İngiltere ve Avrupa Birliği'nin 2018 sonuna kadar bir Brexit anlaşmasına varmalarının mümkün olduğunu söyledi ve "Ekim ayında bir anlaşmaya varılması için çalışacağız. Yılsonundan önce anlaşmaya varılması için bir şans olduğunu düşünüyorum" dedi. Bunun dışında İskoçya Birinci Bakanı Nicola Sturgeon, lideri olduğu İskoçya Ulusal Partisi (SNP) üyesi parlamenterlerin Brexit anlaşması mevcut formatının parlamentoya geldiğinde alehte oy vereceklerini söylerken ülkede Brexit için ikinci referandum tartışması da hat safhaya ulaşmış durumda. Japonya Başbakanı Shinzo Abe ise, İngiltere'nin Brexit sonrasında Trans Pasifik İşbirliği (TPP) anlaşmasına katılmasına kapılarının açık olduğunu söylerken İngiltere'nin Brexit sonrasında Avrupa'ya açılan bir kapı rolünü kaybedeceğini, ancak global gücünü koruyacağını öngördüklerini belirtti. Karşı tarafta Uluslararası Kredi Derecelendirme Kuruluşu Fitch Ratings, FED'in 20019 sonuna kadar faizi 4 kez artıracağını tahmin ettiklerini, bunun ABD Doları'nın değerlenmesine, gelişmekte olan piyasalara sermaye akışının zayıflamasına yol açacağını öngördüklerini de belirtti. Gün içinde St Louis Fed Başkanı James Bullard ise Yeni NAFTA anlaşmasının ticaret savaşlarının çözülebileceğine dair önemli bir mesaj gönderdiğini belirterek para kurulunun daha fazla bir şey yapmasına gerek olmadığını ve verilerin nasıl ilerleyeceğini söylediğini ifade etti. Teknik anlamda, aşağı yönlü hareketlerde 1.3020, 1.2990 ve 1.2950 destekleri karşımıza çıkarken yukarı tarafta 1.3060, 1.3085, 1.3100 ve 1.3130 direnç noktaları test edilebilir.
BRENT PETROL
Hafta sonunda açıklamalarda bulunan Suudi Arabistan Veliaht Prensi Muhammed Bin Salman'ın: İran petrolünden kaynaklanacak arz azalmasını telafi ettiklerini söylemesi ile; emtiaya, yeni haftaya gapli ve satıcılı bir başlangıç yaptık. Hatırlanacağı gibi; geçtiğimiz hafta ABD Başkanı Donald Trump'ın, Suudi Kralı Salman'a yönelik tehdittvari açıklamaları dikkat çekmiş ve akabinde Rusya ve Suudi Arabistan 'dan gelen açıklamalarda üretimin artırılmasının taahhüt edildiği belirtilmişti. Diğer yandan Libya'da isyancıların zaman zaman başlattığı girişimler ile sekteye uğrayan petrol arzı normale dönerken, ülkenin üretiminin 1 Milyon 270 Bin varil'e ulaştığı belirtildi. Hindistan tarafından gelen açıklamada ise Enerji Bakanı Dharmendra Pradhan'ın, Suudi Arabistan Enerji Bakanı Al Falih ile bir araya geldiği ve Haziran ayında yapılan anlaşma uyarınca petrol üretiminin artırılması konusunda talepte bulunduğu bildirildi. Bilindiği üzere, Hindistan; önemli bir petrol tüketicisi konumunda olup, son zamanlarda artan fiyatlar ülkeyi sıkıntıya sokmuş durumda. Günün kalanında yine; başta İran yaptırımları olmak üzere önemli petrol üreticisi ülkeler ve uluslararası kurumlardan gelebilecek açıklamalar önemli olacak. Teknik olarak baktığımızda ise; şuan için 83 Dolar civarında fiyatlama görülmekte. Geri çekilmelerin devamında takip ediilebilecek destek noktaları 82.60 ve 82.20'de bulunmakta. 83 Dolar üzeri kalıcılıkta yeniden görülebilecek alım ağırlıklı işlemlerde ise izlenebilecek direnç seviyeleri 83.60, 84.05 ve 84.50'de bulunmakta.
ONS ALTIN
Bugün Çin Merkez Bankası'nın, bazı bankalar için zorunlu karşılık oranında 100 baz puanlık bir indirime gitmesi Yuan (CNY) varlıklarında baskı yarattı. Dünya'nın en büyük emtia tüketicisi konumunda olan Çin'in para biriminde yaşanan baskılanma sonrası Değerli Metal tarafında da sert geri çekilmeler görüldü. Diğer tarafta ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde yaşanan yükselişler de Emtia üzerinde baskı unsuru olmaya devam etmekte. 1207-1212 bölgesinin geçilememesi ile birlikte sert satışlar yiyen emtiaya teknik olarak baktığımızda geri çekilmelerin devamında 1180 desteğinin kritik olduğunu görüyoruz. Bu seviye altında kalıcılıklarda ilk etapta 1172 ana desteği hedef haline gelebilir. Yukarı tarafta ise 1207 - 1212 bant aralığının geçilmesiyle birlikte Altın tarafında alış yönlü iişlemlerde artış görülebilir. Ancak bu bant öncesinde 1190, 1196 ve 1202 ara dirençleri takip edilebilir.



 Işık FX Araştırma Departmanı
 Işık Menkul Değerler A.Ş.
 www.isikfx.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.