Akşam Bülteni (Işık FX)

IşıkFX Akşam Bülteni 07.12.2018
Tarım Dışı İstihdam da Kötü Geldi, FED İyice Tartışmaya Açıldı!
Yurt dışı tarafta ticaret savaşları konusu yeniden gündemin üst sırasına yerleşti. Dün, Huawei CFO'sunun ABD'nin İran yaptırımlarının ihlali gerekçesiyle Kanada'da tutuklanmasının ardından sabah saatlerin Japonya'dan gelen haberde bu şirketin ZTE ile birlikte kamu ihalelerinden yasaklandığı belirtildi. Yurt dışı tarafta takip edilen diğer risk unsurları ise İtalya bütçesi ve Brexit olarak karşımıza çıkarken, her iki konudaki belirsizlikler de devam ediyor. Zira, İtalya'da her ne kadar AB'nin disiplin sürecinden kaçınma gayreti göze çarpsa da gelen açıklamalar koalisyon partileri arasında da ayrışmalar olduğunu göstermekte. Yine ülkeden gelen haberde bütçe taslağının revize edilmiş halinin Çarşamba günü AB Komisyonu'na sunulmasının beklendiği yönünde. Keza, Brexit meselesinde de AB'nin İngiltere 'ye yönelik baskısının yanı sıra; yurt içi taraftaki muhalif seslerin de her geçen gün yükselmesi Pound varlıkları üzerinde tedirginliğe neden olmakta. ABD tarafında ise ticaret savaşları meselesine ilaveten son zamanlarda gelen olumsuz veriler FED'in politikalarını da tartışmaya açtı. Bu bağlamda bugün İş İstatistikleri Bürosu tarafından açıklanacak olan Tarım Dışı İstihdam, Ortalama Saatlik Kazançlar ve İşsizlik Oranı verileri dikkatle izlendi. Tarım Dışı İstihdam ve Ortalama Saatlik Kazançlar aylık bazda beklentileri karşılayamazken, İşsizlik Oranı ise sabit kaldı. Günün diğer önemli gelişmesi olan OPEC ve OPEC+ toplantılarına dair gelişmeler de merakla takip ediliyor. İlk oturum olan OPEC toplantısı 4 saatin üzerinde sürerken, bir mutabakata varılmaması dikkat çekti. Akabinde yeniden toplanan Bakanlar, İran'ın şartları kabul etmesi ile 800 Bin varillik kesinti üzerinde anlaşırken; gözler saat 17:00'de başlayacak olan OPEC+ toplantısı sonrası gelecek açıklamaya çevrildi. Yurt içi tarafta ise Mehmet Hakan Atilla'ya yönelik olarak ABD'deki savcılığın temyiz başvurusunu geri çektiğğinin belirtilmesi kısa bir heyecana neden olurken, gözler Atilla'nın avukatlarının da temyiz başvurularını geri çekip çekmeyeceğine çevrildi. Ayrıca, Hazine ve Maliye Bakanlığı'ndan yapılan açıklamada: Varlığa Dayalı Menkul Kıymet(VDMK) ihracının başarı ile gerçekleştiği vurgulanırken, toplam 118 farklı yatırımcıdan ihracın 2.43 kat fazlası talep geldiği belirtildi. Günün kalanında küresel ve lokal gelişmeler yine takip edilecek. Özellikle de bugün gelen ABD verileri sonrası FED politikalarına yönelik beklentiler, ticaret savaşları, İtalya ve Brexit konuları yine tahvil va pay piyasası hareketleri ile birlikte önemli olacak.
EURUSD
İtalya'da hükümet 2019 yılı bütçe yasa tasarısının parlamentodan geçişini hızlandırmak için güven oylaması seçeneğine başvurdu. İtalya yasalarına göre bütçe için parlamento onayından sonra değişiklik başvurusu yapılabiliyor ancak bütçenin nihai halinin yılsonundan önce parlamentonun her iki kanadında da onay alması gerekiyor. Başbakan Yardımcısı Luigi Di Maaio, AB disiplin sürecinden kaçınabileceklerini vurgularken İtalya hükümeti, gelecek hafta AB zirvesi öncesi revize edilmiş bütçeyi göndermeyi umuyor. ABD tarafında ise FED Başkanı Jerome Powell yaptığı konuşmada, istihdam piyasasının ulusal seviyede yapılan birçok ölçüme göre çok güçlü olduğunu, işsizlik oranının son 50 yılın en düşük seviyesinde bulunduğunu belirtirken piyasalarda hafta boyunca yaşanan tedirginliğe rağmen ABD ekonomisinin büyümeye devam ettiğine işaret etti. Veri akışında ise Euro Bölgesi yıllık yüzde 1.6 büyüme kaydetmesine rağmen beklentileri karşılayamazken ABD Kasım ayı Tarım Dışı İstihdam 155 bin ile beklentilerin altında kaldı. Göstergede Ortalama Saatlik Kazançlar bu ay yüzde 0.2 ve İşsizlik Oranı ise yüzde 3.7 ile beklentilere paralel gerçekleşti. Ayrıca Tarım Dışı İstihdam ve Ortalama Saatlik Kazançların bir önceki gerçekleşmelerinde aşağı yönlü revizeler gerçekleştirilmesi de dikkat çekti. Gelen olumsuz rakamlar sonrası FED'in 2019 yılı faiz stratejilerine yyönelik belirsizlikler artarken Dolar varlıkları baskılandı. Ancak Brexit ve İtalya konularında devam eden belirsizlikler, paritenin yukarı yönlü ataklarını sınırlıyor. Teknik olarak paritenin yukarı yönlü ataklarına devam edebilmesi için 1.1410 direnci kritik. Buranın kalıcılıkla geçilmesi halinde 1.1435, 1.1450 ve1.1485 dirençleri ilk etapta önemli olabilir. Aşağı tarafta ise 1.1300 noktasını ana destek olarak takip etmeye devam ediyoruz. Buranın kırılması USD lehine işlemleri artırabilir.
USDTRY
Yurt içi tarafta sabah saatlerinde gelen haberde ABD'de tutuklu bulunan Halk Bankası eski Genel Müdür Yardımcısı M.Hakan Atilla'ya karşı New York Güney Bölgesi Başsavcılığı'nın temyiz başvurusunun geri çekildiğinin belirtilmesi kısmen TL lehine fiyatlamalara neden oldu. Ancak, Atilla'nın uzlaşma yoluyla erken salıverilmesi için kendi yaptığı temyiz başvurusunu da geri çekmesi gerekecek. ABD tarafında ise ticaret savaşları konusu gündemi meşgul ederken, dün gelen kötü veriler sonrası; FED'e yyönelik faiz projeksiyonları tartışmaya açıldı. Bu bağlamda önemli olan bugünkü ABD verileri de genel anlamda beklentileri karşılayamazken, İşsizlik Oranı ve Ortalama Saatlik Kazançların yıllık gerçekleşmesi sabit kaldı. Günün kalanında verilerin yansımalarının yanı sıra her iki ekonomiden gelebilecek haber akışları da fiyatlamalar açısından önemli olabilir. Teknik olarak ise kurda aşağı yönlü hareketlerde 5.3000 'in altında kalıcılık sağlanabilmesi halinde ilk etapta 5.2200 seviyesi hedef haline gelebilir. Yeniden 5.3000 üzerine çıkılması halinde ise 5.3360, 5.3575 ve 5.3730 direnç seviyeleri takip edilebilir.
GBPUSD
Brexit konusundaki belirsizlik devam ederken 11 Aralık tarihinde parlamentoda yapılacak Brexit tasarısının oylaması Sterlin varlıkları adına yön belirleyici olacaktır. Şu ana kadar muhalefet desteğini alamayan Başbakan May'in mevcut tasarının geçmemesi durumunda başka bir taslak hazırlanmayacağını açıklaması dikkat çekerken bu tarihe kadar parlamentonun alt kanadında yapıılacak görüşmeler son derece kritik olacak. ABD tarafında ise Fed Başkanı Jerome Powell yaptığı açıklamada; "Ekonomimiz mevcut durumda güçlü istihdam artışı ve kademeli ücret artışlarıyla genel anlamda çok iyi işliyor. Aslına bakılırsa birçok ulusal düzeyde ölçüye göre iş gücü piyasamız çok güçlü." sözleri dikkat çekti. Kasım ayı istihdam verisinin öncesinde ABD ekonomisi ve istihdam piyasasına ilişkin olumlu bir değerlendirmede bulundu. Öte yandan Uluslararası Para Fonu (IMF) Başkanı Christine Lagarde, ABD ekonomisinin finansal dalgalanmalara ve belirsizliklere rağmen resesyon riskinin görünmediğini ancak FED'in faiz artışında yavaşlama beklediğini belirtti. Veri akışında ise ABD'den önemli veriler takip edilirken özellikle Tarım Dışı İstihdam ve Ortalama Saatlik Kazançlar datalarındaki olumsuz tablo FED'in 2019 yılı faiz artışlarına yönelik endişelere neden oldu. Ancak paritede şuanda, Brexit'e yönelik fiyatlamaların ön planda olduğunu söyleyebiliriz. Teknik olarak baktığımızda 1.27200- 1.12680 bölgesini ana destek bölgesi olarak takip etmeye devam ediyoruz. Buranın altında kalıcılıklar Sterlin aleyhine hareketleri tetikleyebilir. Sterlin lehine hareketler içinse 1.2830 direncinin kalıcılıkla geçilmesi gerektiğini düşünmekteyiz.
BRENT PETROL
Dün Viyana'da başlayan ve OPEC'in 14 üyesini kapsayan toplantı sona ererken gözler bugün 17:00'da başlaması beklenen ve 4 OPEC dışı ülkelerinde katılacağı OPEC+ toplantısında olacak. Özellikle bu toplantıda Rusya'nın üretim kısıntısı hakkında vereceği karar önemli olacaktır. Toplantı öncesinde Rusya Petrol Bakanı Aleksandr Novak ise üretim kısıntısı anlaşması için çabalayacaklarını kaydetti. OPEC toplantısından gelen bilgilere bakacak olursak, İran'ın OPEC anlaşması için uzlaşmaya varması dikkat çekti. Bilindiği gibi İran'ın üretim kısıntısı konusunda bir karardan muaf tutulmayı istemesi fiyatları baskılamıştı. Ayrıca Petrol bakanlarının açıklamalarına göre anlaşmaya varılması halinde İran, Venezuela ve Libya'nın kısıntıdan muaaf edilecekleri yönündeyken 1 milyon 200 Bin varillik bir kısıntı üzerinde konuşulduğu ve bunun 800 bin varilin OPEC, 400 bin varilin ise OPEC üyesi olmayan üreticilerden geleceği söylenmekte. Mevcut durumda şuan spekülatif söylemlerin resmi açıklamalara dönmesi petrol fiyatlarında yön bulma çabasının da sona ermesini sağlayabilir. Bu yönüyle volatil fiyatlamanın devam edebileceğini belirtmekte fayda var. Veri akışında ise Baker Hudges Sondaj Kuyu Sayısı takip edilecek. Teknik olarak fiyatların 61 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlamasıyla birlikte alış yönlü işlemlerin devam edebileceğini düşünmekteyiz. Bu durumun sağlanması halinde 63.50 ve 64.40 bölgeleri hedef haline gelebilir. 61 seviyesi altında ise 58.40- 58.00 bandını takip etmekteyiz. Zira bu tarafta 58.00 altı kalıcılık görmemiz emtiadaki satış yönlü işlemleri artırabilir.
ONS ALTIN
ABD ve küresel tarafta dikkatle takip edilen ticaret savaşları konusunda; sabah saatlerinde Japonya'dan gelen haber her ne kadar tedirginliğe neden olsa da emtiada, FED'e yönelik zayıf projeksiyon beklentileri ile pozitif fiyatlamalar görüldü. Bu kapsamda piyasalar bugün ABD'den gelecek verilere odaklandı. İş İstatistikleri Bürosu tarafından açıklanan veriler genel anlamda beklentileri karşılamadı. Günün kalanında bu veriler ışığında FED'e yönelik beklentiler de borsalar, tahvil piyasası ve Dolar Endeksi üzerinden emtiaya da yansıyabilir. Ayrıca, küresel taraftan gelecek haber akışları da yine önemli olacak. Teknik anlamda ise Değerli Metal'de; 1243 seviyesinin üzerinde fiyatlama görmekteyiz. Bu bölgenin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde yükselen kanalın üst bandı hedef haline gelebilir. Diğer taraftan emtiada günün kalanında yeniden görülebilecek geri çekilmelerde ise; 1236, 1232 ve 1229 destek noktaları ilk etapta izlenebilir.




 Işık FX Araştırma Departmanı
 Işık Menkul Değerler A.Ş.
 www.isikfx.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi,, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.