Bilanço analizi - Doğuş Otomotiv (İş Yatırım)

Görünüm ve Öneri. Doğuş Otomotiv, yurt içi otomotiv pazarının (ağır ticari dahil) 2023 yılındaki 1278 bin adede kıyasla %45 oranında daralma göstererek 2024 yılında 700 bin adede gerilemesini bekliyor. Şirket, 2024 yılında araç satış hacmini (Skoda satışları hariç) 2024 yılında %31 düşüşle 95 bin araç olarak hedeflerken 2023’te pazarın üzerinde performans göstermesi bekleniyor. Doğuş Otomotiv, 2024 yılı için genel merkez, lojistik, yedek parça, eğitim alanları ve iştirakler, yenilenebilir enerji yatırımları, makine-ekipman yatırımları, test araçları, bilgi teknolojileri ve dijitalleşme ve elektrikli araç şarj istasyonları yatırımları olmak üzere toplam 4 milyar TL yatırım harcaması bütçeliyor. Şirket, bugün saat 13.30’da gerçekleştireceği 2023 yılı mali sonuçları web yayınından sonra güncellenmiş makro varsayımlarla tahminlerimizi ve hedef fiyatımızın tekrar gözden geçirebiliriz. Bu arada, hedef fiyatımıza göre yukarı yönlü potansiyelin sınırlı olması ve yurt içi otomotiv pazarında 2024 yılında beklenen daralma nedeniyle DOAS hisseleri için AL tavsiyemizi TUT’a çekiyoruz.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım'ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/03/18/sirket-raporu-dogus-otomotiv-doas-is-4c23-sonuclari/

İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

           ***
           Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.