BİST-VİOP bülteni (Ahlatcı Yatırım)

ABD-ÇİN ANLAŞMASI ARDINDAN YURTİÇİNDE GÖZLER TCMB FAİZ KARARINA ÇEVRİLDİ..

Dünya’nın merakla beklediği ABD-Çin arasındaki birinci faz ticaret anlaşması nihayet dün imzalandı. Trump, Beyaz Saray'da canlı yayında düzenlenen törendeki konuşmasında, anlaşmanın dönüm noktası olduğunu ifade etti. Açıklamasının devamında Çin ile daha önce atılmamış çok önemli bir adımı atarak birinci faz ticaret anlaşmasını imzaladıklarını, ve bu anlaşmanın daha önceki herhangi bir anlaşmadan çok daha büyük olduğunu belirtti. Trump ayrıca ikinci faz anlaşma için çalışmalara başladıklarını ancak üçüncü faz gibi bir sürecin söz konusu olmadığını vurguladı. Çin Devlet Başkan Yardımcısı Liu He ise anlaşmanın önemine vurgu yaparak iki ülke arasındaki bu ticaret anlaşmasının yeni bir dönemin işareti olduğunu ve bu iş birliğinin devam edeceğine inandıklarını ifade etti.

"Birinci Faz" adı verilen anlaşma uyarınca Çin, daha fazla ABD ürünü ithal etmeyi ve fikri mülkiyet hakları konusunda daha titiz davranmayı taahhüt etmiş oldu. Pekin iki yıl boyunca yaklaşık 200 milyar dolar değerinde ek ABD menşeli ürün satın alacak. Buna karşılık da ABD yeni gümrük vergileri koymayacak ve mevcut vergileri de birinci faz anlaşmasındaki taahhütlerini yerine getirdiği sürece kısmen düşürecek. ABD Maliye Bakanı Steve Mnuchin önceki gün Pekin'in anlaşmaya uymaması halinde Trump'ın her an yeni gümrük vergileri koyabileceğini ve ifade etmişti. ABD ile Çin arasındaki birçok karmaşık konu ise imzalanan anlaşmada ele alınmadı. Çin devlet şirketlerine aktarılan büyük miktardaki subvansiyonlar ya da teknoloji transferi henüz çözüme kavuşmayan konular arasında yer alıyor. Bu konuların "İkinci Aşama" anlaşmasında düzenlenmesi bekleniyor.

Trump, Çin'e uygulanan ve "Birinci Faz" anlaşması sonucunda düşürülmeyen gümrük vergilerinin ikinci anlaşma imzalanana kadar yürürlükte kalacağını söyledi. Ayrıca yakın zaman içinde Çin'e seyahat etmek istediğini belirten Trump bu seyahatin tarihini açıklamadı. Anlaşmanın imzalanmasıyla ticaret sürtüşmesinde oluşan yumuşama ABD endekslerinde pozitif seyrin yaşandığı gözlendi.

Bu gelişmenin dışında dün ABD’de Bej Kitap raporundaki detaylar da takip edildi. Rapora göre, ABD ekonomisinde yakın vadeli görünüm olumlu olmaya devam ediyor. İşgücü piyasası sıkı ancak imalatta istihdam kayıpları kaydedildi. Raporda ABD ekonomisinin 2019'un son altı haftasında ılımlı büyüdüğü belirtilirken tüketici harcamalarının da ılımlı büyüme kaydettiği belirtildi. ABD’de bir diğer veri ise üretici fiyat endeksi sonuçlarıydı. ABD'de üretici fiyatları 2019'un son ayında ılımlı artış kaydetti. Açıklanan veriye göre üretici fiyat endeksi Aralık'ta aylık % 0.1 arttı. Kasım'da % 1.1 artan yıllık ÜFE ise Aralık'ta % 1.3 arttı. Beklenti aylık % 0.2, yıllık % 1.3 artıştı.

Bugün yurtiçinde takip edilecek en önemli gelişme TCMB faiz kararı olacak. Bugünkü toplantıda kurum olarak beklentimiz politika faizinde bir değişiklik olmayacağı yönünde. Tahvil faizlerinde geri çekilme devam etse de, CDS’lerde 260 seviyesi altına geçiş yaşansa da ve kurda düşük volatilite devam etse de TCMB’nin ekonomideki canlanma emarelerinin ne derecede oluştuğunu ve bunun enflasyona olası etkisini ve buradan hareketle reel getiriyi de değerlendirip karar vermeyi tercih edeceğini düşünüyoruz.. Bu nedenle TCMB, bu ay bu gelişmeleri izleyip sonraki süreçte faiz indirimi konusunda değerlendirme yapabilir.

BİST100

XU100 endeksi önceki günü %0.40 düşüşle 120.939 seviyesinde tamamladı 14.6 milyar TL işlem hacminin gerçekleştiği günde bankacılık endeksi %0.54, sanayi endeksi ise %0.56 yükseliş yaşadı.

Hafta ortasına geldiğimiz önceki gün endeks 121.804 seviyesi ile 29 Ocak 2018’de rekor gün içi en yüksek seviye olan 121.531’i geçerek yeni bir rekor gün içi seviyeyi test etti. Günün devamında ABD-Çin arasındaki ticaret anlaşmasına ilişkin imzalar beklenirken devam eden gümrük tarifelerinin ikinci faz anlaşmaya kadar indirilmeyeceğinin açıklanmasıyla ABD vadelileri ile Avrupa hisselerinde satışların da etkisiyle içeride endekste kısmi düzeltme hareketleri gözlendi. Bu düşüşte endeksin 120.400 seviyesi yakınından destek bulduğu gözlendi. Dün faz 1 ticaret anlaşmasının imzalanması sonrası ABD hisselerinde gözlenen yükselişler bugün yurtiçi piyasalara da olumlu yansıyabilir.

ABD-Çin ticaret anlaşması ile ilgili beklentilerle güne başlayan endekste satıcılı açılış sonrası yine hacimli yükselişle 121.800 rekor seviye test edildi. Endekste dün düşüş olsa da yaşanan bu hareketle yükseliş trendindeki eğilim sürüyor. Ticaret iyimserliğiyle küresel risk alma iştahı sürdüğü sürece yükselişin devamını beklediğimiz endekste 121.500 ilk direnç olarak izlenecek. Üzerine geçişte 122.200 ve 123.500 seviyeleri yeni hedefler olacak. Olası düzeltme hareketlerinde 120.000 ilk bariyeri izlenmeli. Altında düşüşlerde 119.500 ve 118.500 seviyelerini izleyeceğiz.

Destekler: 120.000 / 119.500 / 118.500
Dirençler: 121.500 / 122.200 / 123.500

VİOP 30 ENDEKS VADELİ İŞLEM SÖZLEŞMESİ

Şubat ayı vadeli endeks 30 kontratı önceki işlem gününü %0.30 düşüşle 148.650 seviyesinde tamamladı.

Önceki gün küresel piyasalarda ABD-Çin arasında birinci faz anlaşma imzalansa da var olan tarifelerin ikinci faz anlaşma sonunda kaldırılmasının düşünüldüğünün belirtilmesiyle oluşan görünüm yatırımcıları riskli varlıklardan bir miktar uzaklaştırdı. Bu bağlamda yaşanan düşüşlerden etkilenen yurtiçi piyasalarda da rekor yüksek seviyelerden gelen düzeltme hareketleri kısmi de olsa takip edildi. Dün ABD-Çin arasında anlaşmanın imzalanması sonrası ABD endekslerinde yaşanan yükseliş bugün Asya ve Avrupa’ya da yansırsa bundan kaynaklı olarak yurtiçinde de yükseliş eğilimi gözlenebilir. Bugün ayrıca TCMB faiz kararı da takip edilecek. Faizde indirim olursa bu ekstra bir yükselişe işaret edebilir.

Şubat ayı vadeli kontrat önceki işlem gününde hafif satıcılı açılış sonrası gün içinde 149.175 seviyesine kadar yükseliş gösterdi ve günü yine rekor yüksek seviyelerde tamamladı. Kontratta yeni günde 147.500 ilk desteği takibimizde olacak. Bu seviye altına geçiş görülürse düzeltme eğilimi 145.800 ve 144.000 seviyelerine kadar devam edebilir. Genel yönün yukarı olduğu kontratta 145.800 yükselen kanal desteği üzerinde tutunma devam ederse 148.500 ve 149.400 seviyeleri hedeflenebilir.

Destekler: 147.500 / 145.800 / 144.000
Dirençler: 149.500 / 150.500 / 152.000

USDTRY VADELİ İŞLEM SÖZLEŞMESİ

Ocak ayı vadeli USDTRY kontratı önceki işlem gününü %0.02 düşüşle 5.9028 seviyesinde tamamladı.

Haftanın üçüncü işlem gününde de TCMB faiz kararının beklenmesi ve ABD-Çin arasındaki ticaret anlaşmasına dair beklentilerle birlikte kısmi şekilde yukarı yönde hareket etti. Spot kur 5.90 seviyesini yeniden test etse de buradan gelen tepkiyle 5.87 seviyesinin biraz altına kadar geri çekildi. Kontratta ise 5.9219 seviyesine kadar yükselişler gözlendi fakat daha yukarıya potansiyel oluşmadı. Hisse senetlerine halen devam ettiğini gördüğümüz yabancıların desteğiyle gelen alımlar, tahvil faizlerinde %10 seviyelerine doğru düşüşlerin yaşanması Türk Lirası’na olan talebin göstergesi olarak değerlendirilebilir. Bu bağlamda kontratta risk unsurları geri planda kalmaya devam ettikçe yukarı yönlü isteğin çok yüksek boyutta oluşmayacağını düşünmeye devam ediyoruz.

Ocak ayı vadeli kontratı TCMB faiz kararının beklemeye alınmasıyla dün bir önceki güne göre hafif yükselişle açılış yaptı ve devamında 5.92 üzerini test ettikten sonra geri çekildi ve 50 günlük ortalaması civarında kapanış yaptı. Yeni günde 5.89 ilk desteği takibimizde olacak. Bu seviye üzerinde tutunmada gelebilecek tepki alımlarında 5.9250 ve 5.9540 seviyeleri test edilebilir. 5.89 altına doğru bugün de aşağı yönde hareketlilik devam edecek olursa 50 günlük h.o. 5.87 ve 5.84 seviyeleri hedeflenebilir.

Destekler: 5.8900 / 5.8700 / 5.8400
Dirençler: 5.9250 / 5.9540 / 5.9750

ONS ALTIN VADELİ İŞLEM SÖZLEŞMESİ

Şubat ayı vadeli Altın kontratı, önceki işlem gününü %0.37 yükselişle 1555 seviyesinde tamamladı.

Önceki gün ons Altın ABD-Çin Faz 1 ticaret anlaşmasının ayrıntılarının Washington'un bazı Çin malları üzerindeki tarifelerin korumaya devam edeceğini göstermesi nedeniyle yatırımcıların iki ülke arasında ve buradan hareketle global anlamda ticaret gelişmeleri konusunda endişe duymaları nedeniyle yükseliş yaşadı. Birinci faz anlaşmanın dün imzalanmasının akabinde piyasalarda ticaret endişelerinin tarifelerde tam bir geri dönüş görülmeyeceği için devam edeceği yönünde beklentilerle yukarı yönlü hareketin ön planda kaldığı gözlendi. Önümüzdeki süreçte gözler Çin’in taahhütlerini ne derece yerine getireceğinde olacak. ABD tarafı ise birinci faz sonrası ikinci faz sürecinde teknoloji yoluyla Çin’i baskı altına alabilir. Bu endişeler Altın’a olan ilginin sürmesine ve kontratta da yukarı yönlü hareketlerin devamına neden teşkil edebilir görünüyor.

Kontrat haftanın üçüncü işlem gününde ticaret anlaşması konusunda oluşan bazı endişeler nedeniyle dün yükseliş yönünde hareket etti. Baktığımızda Altın kontratında Eylül ayından gelen düşüş trendinin üzerinde hareketin devam ettiğini söyleyebiliriz. Bugün 1545 desteği üzerinde tutunma devam ederse 1562 ve bu seviye de aşılırsa 1570 seviyesi hedeflenebilir. Kontratta 1545 seviyesi altına geçilirse 1540 ve 1533 seviyeleri hedeflenebilir.

Destekler: 1545 / 1540 / 1533
Dirençler: 1562 / 1570 / 1577

HİSSE HABERLERİ

ALKA.E, DAGI.E, VKFYO.E ve YKGYO.E payları 16/01/2020 tarihinden (seans başından) itibaren 30/01/2020 tarihine (seans sonuna) kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecektir.

TDGYO.E paylarında 16/01/2020 tarihli işlemlerden (seans başından) 30/01/2020 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar brüt takas uygulanacaktır. VBTS kapsamında TDGYO.E paylarında uygulanmakta olan açığa satış ve kredili işlem yasağı brüt takas uygulaması ile birlikte 30/01/2020 tarihine (seans sonuna) kadar devam edecektir.

 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.