Bist/Viop Bülteni (Ahlatcı Yatırım)

Geçen hafta yaşanan enflasyon beklentilerindeki artış ve tahvil faizlerindeki yükselişler hafta başında durulmuş olsa da dün itibariyle bu hareket yeniden başladı. Yaşanan son gelişmelerin ardından FED başkanı Powell’ın dünkü konuşması merakla bekleniyordu. Piyasalar, enflasyon fiyatlamasının hızlanması karşısında FED’in getiri eğrisi kontrolüne geçiş başta olmak üzere tahvil alım miktarı ve zamanı gibi konulara da değinip değinmeyeceğine baktı. Fakat Powell bu konuda piyasa beklentilerini önceki konuşmalarına paralel şekilde karşılamadı ve güvercin duruşunu korudu.
Ekonomi toparlandıkça enflasyonun yükselmesini bekliyorum diyen Powell, "Fed, enflasyon hedefine ulaşmak için araçlarını kullanacak. Enflasyonda geçici bir artış görülmesi halinde sabırlı olacağız. Faiz artışı rehberliğimiz son derece açık ve oraya ulaşmak biraz zaman alacak. Para politikasında sıkılaşmaya gitmeden önce ele alınması gereken birçok konu var" dedi. Powell, tahvil piyasasındaki oynaklığın dikkatini çektiğini belirtirken, "Fed, varlık alımlarını azaltarak insanları şaşırtmak istemiyor. Piyasalardaki düzensiz koşullar endişe duymak için bir sebep. Finansal koşulların sürekli sıkılaşmasından endişe duyacağım. Küresel düşük enflasyon ortamı yakın zamanda değişmeyecektir" dedi. ABD'nin 10 yıllık tahvil faizleri Powell'ın konuşmasının ardından yeniden yükseliş eğilimine geçerek yüzde 1,55 seviyesine kadar yükseldi. S&P 500 Endeksi ise yüzde 1,6 düşüşle 2021 yılı kazançlarını sildi.
Dün gün içerisinde dalgalı bir seyir izleyen Dolar/TL Fed Başkanı Powell'ın tahvil getirileriyle ilgili piyasaların beklediği mesajları vermemesiyle akşam saatlerinde sert bir yükseliş kaydetti. Kur %1'i aşan yükselişle 7,58 seviyesinin üzerini test etti. Bu sonuçla 28 Aralık'tan bu yana en yüksek seviye görülmüş oldu. Diğer gelişmekte olan ülke para birimlerinde de Dolar karşısında sert değer kayıplarının yaşandığı gözlendi. Bu para birimleri arasında Güney Afrika Randı ön plana çıktı. Ülkemizin 5 yıllık CDS’i 323 seviyesini de görmüş durumda.
Avrupa borsaları da, piyasalarda tedirginliğe neden olan ABD'nin 10 yıllık tahvil faizlerinin yeniden yükseliş eğilimine geçmesinin etkisiyle karışık seyirle tamamladı. Fransa'da CAC 40 endeksi % 0,01’lık artışla 5.830,65 puana, İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi ise % 0,02 değer kazanarak 23.093,1 puana yükseldi. Almanya'da DAX 30 endeksi % 0,17 değer kaybederek 14.056,34 puana, İngiltere'de FTSE 100 endeksi % 0,37 azalarak 6.650,88 puana geriledi.
Dün yakından takip edilen bir başka gelişme ise OPEC+ toplantısıydı. OPEC+ petrol üretimini Nisan'da değiştirmeme kararı aldı. Bu karar sonrası petrol fiyatlarında sert yükselişler meydana geldi. Grup, mevcut üretim kesintilerini 1 ay daha uzatma kararı alırken, Rusya ve Kazakistan bunun dışında tutuldu. OPEC'ten yapılan açıklamaya göre, Rusya, mevsimsel nedenlerle üretimini nisanda günlük 130 bin, Kazakistan 20 bin varil artıracak.
Sabah ABD vadelileri ve Asya endeksleri dünkü gelişmeler sonrası satış yönlü hareket etmeye devam ediyor. Endeksin güne zayıf bir başlangıç yapmasını bekliyoruz.
BİST100

Endeks önceki işlem gününü %0.46 yükselişle 1.538,04 seviyesinde tamamladı. Toplam işlem hacmi 25,9 milyar TL oldu. Bankacılık endeksi %1.84, sanayi endeksi %0.55 yükseliş yaşadı. Haftanın üçüncü işlem gününde riskli piyasalarda tahvil faizlerindeki hareketler izlenmeye devam edilirken, aşı gelişmeleri ve ABD mali teşvik beklentileriyle birlikte Avrupa ve ABD’de karışık hareketler gözlenmeye devam ediliyor. Endekste gün içinde hareketler 1.523-1.543 aralığında kaldı. Powell konuşması sonrası yine yükselişe geçen tahvil getirileri yine takip edilecek. Günü yine 1.525 seviyesi üzerinde kapatan endekste bugün bu seviye üzerinde tutunma devam ederse 1.540 ve 1.555 seviyeleri yine test edilebilir. Global risk iştahında düşüş eğilimi devam ederse 1.525 altına geçişte ise 1.508 ve 1.485 destek seviyeleri yeniden takibimizde olacak.
Destekler: 1.525 / 1.508 / 1.485
Dirençler: 1.540 / 1.555 / 1.571

VİOP 30 ENDEKS VADELİ İŞLEM SÖZLEŞMESİ

Nisan vadeli kontrat dün günü %0.33 yükselişle 1.616,75 seviyesinde tamamladı. Güne hafif düşüşle başlayan kontrat devamında yükseliş yaşasa da yurtdışı piyasalarda tahvil faizlerinin yeniden yükseliş eğilimine girmesiyle azalan risk iştahı ile birlikte düşüş eğiliminde hareket etti ve akşam seansında Powell konuşması sonrası bu eğilimini sürdürdü. Yurt dışı piyasalarda tahvil faizleri yükselişi bugün de sürerse endekslerde satış eğilimi devam edebilir. Bugün 1.605 ilk destek olarak izlenecek. Altına geçilememesi halinde tepki alımları gelebilir. Bu durumda 1.648, 50 günlük ortalama direnci bugün takip edilecek. Gün içinde 1.605 ilk desteği altına geçilebildiği takdirde ise 1.570 ve 1.550 seviyelerine doğru hareketlerin devamı gelebilir. 1.648 aşılabilirse 1.665 seviyesi test edilebilir. Bugün tahvil faizlerinin görünümü yön için belirleyici olacak.
Destekler: 1.570 / 1.550 / 1.525
Dirençler: 1.637 / 1.648 / 1.665

USDTRY VADELİ İŞLEM SÖZLEŞMESİ

Mart ayı vadeli kontrat geçen günü %0.1 yükselişle 7.5199 seviyesinde tamamladı. Tahvil faizlerindeki yükseliş sonrası TL’de oluşan değer kaybı dün yine devam etti fakat kapanışta yatay eğilim gösterdi. Dolar’da gün içindeki yukarı yönlü hareketler spot kurun yukarı yönlü hareketinde etken oldu. Bu bağlamda kontratta da yükselişler yaşandı. Kontratta bugün Powell’ın konuşması ardından GOÜ para birimlerinde baskı sürerse satışlarda 7.45 desteği ilk olarak izlenecek. Altına geçilebilirse 7.40 ve 7.33 seviyeleri hedeflenebilir. Dün de test edilmiş olan 7.60 seviyesi üzerinde kalınırsa 7.64 ve 7.72 seviyeleri tekrar test edilebilir. Bugün yine tahvil faizlerindeki yukarı yönlü hareketin devam edip etmeyeceği izlenmeli.
Destekler: 7.4500 / 7.4000 / 7.3300
Dirençler: 7.6000 / 7.6400 / 7.7200

ONS ALTIN VADELİ İŞLEM SÖZLEŞMESİ

Nisan vadeli kontrat geçen günü %0.99 düşüşle 1.703,35 seviyesinde tamamladı. Dün Powell açıklamaları sonrası yükselişe yeniden hız veren ABD tahvil faizleri ve yükselen dolar nedeniyle spot ons altın, önceki gün 1.700 dolar seviyesinin de altını gördü. Güne yatay başlayan kontrat gün içerisinde aşağı yönlü hareket eden spot ons Altın’la birlikte seansı düşüşle tamamladı. Yükselişin devamı için bugün 1.715-1725 Dolar üzerinde hareketleri görmek gerekecek. Hareketlerin bu gölge altında kalmaya devam etmesi durumunda ise 1.692 -1.685 destek seviyeleri test edilebilir. Tahvil getirilerinin bugünkü görünümü altın fiyatları için izlenecek. Powell piyasa beklentisini karşılayamaması sonrası tahvil faizleri yükselişler yaşıyor.
Destekler: 1.692 / 1.685 / 1.663
Dirençler: 1.715 / 1.725 / 1.733

KAP HABERLERİ
ORGE: Rumeli Hisarüstü - Aşiyan Füniküler Hattı Projesi elektrik işlerine ilişkin sözleşme görüşmelerine başladı.
RHEAG: Batkon Bakarya'nın yüzde 25'ine kadar oranda iştirak etmeye karar verdi.
DAGHL.E paylarında 05/03/2021 tarihli işlemlerden (seans başından) 19/03/2021 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar brüt takas uygulanacaktır.

 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.