Bist/Viop Bülteni (Ahlatcı Yatırım)

Geçen haftanın son işlem gününde ABD’den gelen çekirdek PCE sonuçları yakından takip edildi. ABD'de çekirdek enflasyon, 25 yılın en yüksek seviyesi olan % 3.1'e yükseldi. Son dönemde FED her ne kadar enflasyona geçici dese de rakamsal değerlendirmede enflasyonun yükselişte olduğu ortada. Örneğin %4,2 ile genel enflasyon 2008'den bu yana en yüksek seviyesinde seyrediyor. ABD’de ithalat ve ihracat fiyatlarının da artmaya devam ettiği gözleniyor. Küresel boyutta incelediğimizde ise emtia fiyatlarının yükselişi sürüyor. En önemli endüstriyel metallerden biri olan Bakır'ın fiyatı artık tüm zamanların en yüksek seviyesinde bulunuyor. Ayrıca gaz fiyatları 2014'ten bu yana en yüksek seviyelerinde, galon başına 3 doların üzerinde. Salgın etkisinden Dünya olarak kurtulmaya başladığımızın emarelerinin olduğu ortamda ülkeler normale dönmeye başladıkça ertelenmiş tüketim, hizmet talebi vb. tüketim artışı sağlanan güçlü desteklerle oluşan likidite bolluğu ile bakılırsa enflasyonun yükselişi sürecek gibi görünüyor. FED’in ise görünüm bu şekilde olursa geçici ifadesini ne zaman değiştirmeye başlayacağı daha fazla merak edilip fiyatlanmaya da devam edecektir. Sonuç olarak buradan piyasaların önümüzdeki dönemde algılarının tahvil alımlarının ne zaman azaltılmaya başlanacağına doğru açık kalmaya devam edeceğini ve fiyatlamaların buna daha fazla duyarlı olabileceği sonucu çıkabilir. Bu hafta ABD’den gelecek tarım dışı istihdam veri setinde istihdamdaki artış ve ücret artışının şiddeti bu konudaki en yakından izlenecek sonuçlar olacak.
Bu hafta yurt içinde enflasyon sonuçları Perşembe günü açıklanacak. Mayıs ayında tam kapanma nedeniyle veri toplama güçlükleri nispeten daha düşük bir enflasyon artışı getirebilir. Fakat yine de artış eğiliminin devam etmesi yukarıda açıkladığımız nedenlerle sürecek gibi görünüyor. Çekirdek enflasyon, gıda enflasyonu, enerji fiyatları artışları Türk Lirası’nın gidişatı ve TCMB’nin alacağı kararlar açısından piyasaların yakından takibi altında olacak. Bugün ise ilk çeyrek büyüme sonucunun %6 civarında gelmesi bekleniyor. Öncü göstergeler büyümede bu sonucun gelebileceğine dair beklentileri güçlendirmişti.
ABD'nin ekonomik toparlanması ne kadar hızlı? Cuma günkü ABD tarım dışı istihdam raporu, bu tartışmaya ışık tutacak. Nisan ayında, ABD'deki istihdam artışı, işçi ve hammadde kıtlığı nedeniyle beklenmedik bir şekilde yavaşlamıştı. Tarım dışı istihdam artışı 1 milyona yakın tahminlere kıyasla yalnızca 266.000 kişi olarak açıklanmıştı. İstihdam konusundaki iyimserlik, artan enflasyon ve azalan hükümet mali desteğine ilişkin endişeleri dengeleyerek Mayıs ayı ABD tüketici güvenini 14 ayın en yüksek seviyesine çıkardı. Mayıs ayı için 650.000 artış öngörülüyor. Güçlü veriler, Fed'in beklenenden daha erken tahvil alımı azaltımına başlamasına ilişkin endişeleri yeniden gündeme getirebilir.
Avrupa’da ise Salı günkü Euro bölgesi flaş enflasyonu, bir sonraki Avrupa Merkez Bankası toplantısı yaklaşırken kesinlikle dikkat çekecek. Güçlü veriler, yeni bir enflasyonist dönemin başladığına dair heyecan veya korku uyandırabilir. ECB Baş Ekonomisti Philip Lane, enflasyonun geri döndüğü yorumlarına karşı çıkarak, işgücü piyasalarının kriz öncesi seviyelere dönmesinin yıllar alacağını ve toparlanmayı güvence altına almak için hala teşvikin gerekli olduğunu vurguladı.
Haftanın ilk işlem gününde Asya’da Tayvan dışında Japonya ve Hong Kong’da endekslerin ekside hareket ettiği gözleniyor. ABD vadelilerinde ise yatay hafif pozitif görünüm hakim. Endeksin de güne yatay bir başlangıç yapmasını bekliyoruz.
BİST100

Endeks önceki işlem gününü 0.50 yükselişle 1.422,06 seviyesinde tamamladı. Toplam işlem hacmi 15,2 milyar TL oldu. Bankacılık endeksi %0.37 yükselirken, sanayi endeksi ise %0.43 düşüş yaşadı. Endekste bugün 1.410 seviyesi izleyeceğimiz ilk destek seviyesi olacak. Bugünkü işlemlerde bu seviyede tutunma sağlanacak olursa tekrarı gelebilecek tepki alımlarıyla 1.440 ilk direncine doğru bir hareketlenme olabilir. Endekste 1.415’in altına doğru düşüş oluşursa diğer destek noktası olan 1.400 seviyesi sonraki tepki alımları için takibimizde olacak. 1.435 üzerine bugün geçiş oluşması durumunda ise 1.450 ve 1.465 seviyeleri yeni hedefler olabilir. Enflasyon yükselişi ve akabinde tahvil alımlarının azaltılmaya başlanacağına dair söylemlerin artması akabinde bugün yurtdışı piyasalar da risk iştahı bakımından destek verirse tepki alımlarının geldiği görülebilir. Bu hafta başında büyüme verisi ile enflasyon yön açısından belirleyici olabilir. Ayrıca ABD tarım dışı istihdam da yakından izlenecek.
Destekler: 1.410 / 1.385 / 1.365
Dirençler: 1.435 / 1.450 / 1.465

VİOP 30 ENDEKS VADELİ İŞLEM SÖZLEŞMESİ

Haziran vadeli kontrat önceki işlem gününü %1.07 yükselişle 1.528 seviyesinde tamamladı. Yurt içi piyasalarda riskli varlıklarda hareketler bankacılık hisselerine alımlar ile sanayi hisselerinde de yaşanan düşüşler ve yurt dışında gözlenen riskli varlıklardaki yön arayışı içindeki hareketlerle birlikte yaşanmaya devam ediliyor. Bu bağlamda Cuma günü endeks günü yükselişle tamamlarken kontratın da akşam seansı içerisinde de bu durumunu koruduğunu gördük. Kontratta haftanın ilk işlem günündeki işlemlerde 1.495 ve altında 1.478 seviyeleri takibimizde olacak. Bugün de olası düşüşlerde bu bölgede tutunma sağlanabilirse tepki yükseliş hareketi meydana gelebilir. Yukarıda ise 1.540 ve 1.556 direnci üzerinde tutunma oluşabilirse 1.575 direnç hedefi olarak takip edeceğiz.
Destekler: 1.495 / 1.478 / 1.460
Dirençler: 1.540 / 1.556 / 1.575

USDTRY VADELİ İŞLEM SÖZLEŞMESİ

Mayıs ayı vadeli kontrat önceki işlem gününü %0.68 yükselişle 8.5514 seviyesinde tamamladı. Türk Lirası’nın Dolar’a karşı önceki gün Dolar endeksinin yönsüz hareketine karşılık değer kaybı yaşamaya devam ettiği ve gün içinde kritik eşiği aştığı gözlendi. Dolar endeksinin 90.0 seviyesi üzerinde tutunma çabası karşısında Türk Lirası’nın güç kaybetmeye devam ettiği görülüyor. Bugün takibimizde 8.5000-8.4500 izleyeceğimiz destek bölgesi olacak. Bu bölge altında kalabilirse geri çekilme gözlenebilir. Geri çekilmelerde 8.4200 seviyesi takibimizde olacak. Gözlerin yurt içinde büyüme ve enflasyon ile ABD’de tarım dışı istihdama odaklandığı bu hafta veriler iyi gelirse FED’in faiz artırımına yaklaşabileceği algısı Dolar endeksinde toparlanmayı zaman zaman yaratabilir. Fakat bu güçlenme şimdilik tam randımanlı oluşmuyor. Bugün 8.58 üzerinde tutunma sağlanırsa 8.6400 ve 8.7000 seviyeleri hedefler olabilir.
Destekler: 8.5000 / 8.4500 / 8.4200
Dirençler: 8,5800 / 8,6400 / 8,7000

ONS ALTIN VADELİ İŞLEM SÖZLEŞMESİ

Haziran vadeli kontrat önceki işlem gününü %0.34 yükselişle 1.905,25 seviyesinde tamamladı. Altın, ABD tüketici fiyatlarının Nisan ayında arttığını göstermesi ve enflasyon koruması olarak cazibesini artırmasının ardından Cuma günü yeniden 1,900 dolar seviyesinin üzerine çıktı. Kontratta bugün için destek bölgesi olarak izlediğimiz 1.885-1.875 Dolar üzerinde tutunma devam ederse yükseliş sürebilir. Hareketlerin bu seviye altında kalmaya devam etmesi durumunda ise oluşmasını muhtemel düşüşte kontratta 1.866 seviyesine doğru geri çekilmesinin devamı beklenebiliir. Dolar endeksinde enflasyon fiyatlaması ve 90.00 seviyesi altında bir eğilim sürecek olursa Altın fiyatlarında yükselişin devamı gelebilir. Bugün izleyeceğimiz 1.911 direnci üzerinde tutunma oluşarak yaşanacak hareketlerde ise 1.920 ve 1.930 seviyeleri test edilebilir.
Destekler: 1.885 / 1.875 / 1.866
Dirençler: 1.911 / 1.920 / 1.930

ŞİRKET HABERLERİ
ESEN: 61,68 mwp büyüklüğünde işletmede santral satın alınması ve YEKA ihalelerinden alınan toplam 157,5 MWp proje sayesinde 219,18 MWp ilave kapasite ile toplam GES kurulu gücünün yaklaşık % 400 artarak 275,53 MWp güce ulaşmasını bekliyor.
GSRAY: Yapılandırma ön koşulları yerine getirdi ve borçluluğunun yeniden yapılandırılmasını tamamladı.
TUPRS: Batman Rafinerisinde üretimini 3 Haziran-31 Temmuz 2021 tarihleri arasında geçici süre durduracak.
AYES: İzmir Kemalpaşa fabrikasının çatısına Güneş Enerji Santrali alımı için anlaştı.
HLGYO: Palandöken'de bulunan arsaları 7,1 milyon TL bedelle sattı.
TKFEN: Bağlı ortaklığı Toros Tarım'ın polipropilen üretim tesisi projesi ÇED raporunun iptal edilmesi sebebiyle bu aşamada durduruldu.
AKYHO: Salda Tarım ve Hayvancılık şirketinin kuruluş işlemleri tamamlandı.

 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.