Bist/Viop Yorumu (Ahlatcı Yatırım)

VİRÜS ETKİSİ DEVAM EDERKEN GÖZLER FED FAİZ KARARINDA OLACAK..

Çin'in Wuhan kentinde ortaya çıkan koronavirüs, alınan tüm önlemlere rağmen yayılmaya devam ediyor. Çin'de görülen vaka sayısı son rakamlara göre 5.974'e çıkarken, virüs nedeniyle hayatını kaybedenlerin sayısı da 132'ye ulaştı. Böylece 17 yıl önceki SARS salgınında görülen rakamlar da kısa sürede aşılmış oldu. Söz konusu dönemde resmi olarak açıklanan vaka sayısı 5.327'ydi. En fazla ölümün gerçekleştiği Hubei'de Çarşamda günü 25 kişi hayatını kaybetti. Çin Ulusal Sağlık Komisyonu gözlem altındaki hasta sayısının hafta başına göre ikiye katlanarak 60 bine çıktığını duyurdu. Ülkeler Çin ile uluslararası seyahat ve sınır geçişlerini de kısıtlıyor. Hong Kong bazı sınır kapılarını kapatacağını ve ülkeden ulaşımı sınırlandıracağını açıkladı. ABD ve İngiltere de önceki gün vatandaşlarına zorunlu olmayan Çin seyahatlerinden kaçınılması çağrısı yaptı. United Airlines azalan talep nedeniyle Pekin ve Hong Kong'a bazı seferlerini askıya aldı. Starbucks Çin'de yaklaşık 2 bin mağazasını kapatırken, Apple arz zincirinde oluşacak etkileri değerlendirmeye almaya başladı. HSBC, Volkswagen, Facebook bölgedeki çalışanlarının evden çalışmalarını istedi.

ABD Merkez Bankası Fed bu akşam TSİ 22:00'de faiz kararını açıklayacak. Genel beklenti politika faiz aralığının %1,50-%1,75 aralığında bırakılması yönünde. Fed Başkanı Jerome Powell, kararın açıklanmasının ardından TSİ 22:30'da basın toplantısı düzenleyecek. Trump ise dün Twitter üzerinden Fed'e yönelik eleştirilerine yenilerini ekledi. "Fed akıllanmalı ve diğer ülkelerle rekabetçi hale getirmek için faizi düşürmeli" diyen Trump, "O zaman borcun yeniden finanse edilmesi ve ödenmesine odaklanabiliriz. Bu noktada neredeyse hiç enflasyon yok" ifadelerini kullandı. FED'in bu toplantıda aşkın rezervlere (IOER) uyguladığı faizi bir miktar artırarak %1.6'ya çekmesi bekleniyor. Oran şu anda %1.55 olarak belirlenmiş durumda. Fed IOER'i gösterge fon oranı için bir bariyer olarak kullanıyor. Geçtiğimiz iki yıl boyunca Fed genel olarak fon oranı hedef bandının en üstüne taşındıkça IOER oranını düşürüyor. Ancak repo operasyonları başladığından beri, fonlama oranı % 1.5 -% 1.75 seviyesinin en düşük seviyesine, yani IOER ile aynı olan orana geriledi. Fed'in fon oranını genellikle orta noktaya daha yakın tercih etmesinden kaynaklı olarak IOER üzerinde daha yüksek oran belirlemesi fon oranını hedef bandının daha üstüne taşımasına imkan verecektir.

Küresel piyasalarda virüs etkisi sürüyor. Tatilden dönen Hong Kong Hang Seng Endeksi kapalıyken yaşanan kayıplarda arayı kapatıyor. Hang Seng TSİ 08:11'de %2,33 düşerken, Çin piyasaları pazartesi açılacak. Güney Kore ve Japonya'da borsalar, Wall Street'i takip ederek yükseldi. S&P 500 4 ayın en büyük satışının ardından %1 primle kapandı. Apple'ın satış hedefleri tahminleri aştı, hisse vadeli işlemlerde değer kazandı. Gelişen ülke para birimleri bu sabah dolara karşı karışık bir tablo ortaya koyuyor. Türk Lirası ise yatay. Dolar/TL 5,94 seviyesinden işlem görüyor. Türkiye İstatistik Kurumu, ocak ayı Ekonomik Güven Endeksi verilerini 10:00'da açıklayacak.

BİST100

XU100 endeksi önceki günü %1.63 düşüşle 120.150 seviyesinde tamamladı 11.4 milyar TL işlem hacminin gerçekleştiği günde bankacılık endeksi %1.60, sanayi endeksi ise %0.90 düşüş yaşadı.

Haftanın ikinci işlem gününde Çin'de meydana çıkan ve yayılma belirtileri devam eden corona virüsün son gelen haberlerde yayılma hızının arttığı ve bu bağlamda ABD ve Fransa dahil birçok ülkede vakalara rastlanmasının ülke ekonomileri üzerinde olumsuzluk yaratacağına dair endişelerin devamına karşılık yurtdışında gelen tepki alımlarıyla yükselişle güne alıcılı başlangıç yaptı. Günün devamında Avrupa borsalarında devam eden yükselişlerin etkisiyle günün devamında 121.000 seviyesi üzerini test etse de burada tutunamadı ve günü arka arkaya üçüncü günde de negatif tarafta tamamladı. Endekste son gelişmelerle birlikte düzeltme eğilimi sürüyor. Haftanın geri kalanında Çin'den virüs ile ilgili gelecek yeni haber akışları riskli varlıklar üzerinde etkili olmaya devam edecek. Virüsün yayılma hızının arttığına dair olası haber akışları riskli varlıklardan çıkışları hızlandırabilir.

Çin'deki virüsün etkisinin hissedildiği ortamda güne bu defa yükselişle başlayan endekste açılışın ardından 121.000 üstü denense de burada tutunamadı ve düşüşe yöneldi. 121.500 altında kalıcılıkta aşağı yönde eğilim bir süre daha sürebilir. Düzeltme hareketleri oluşsa da 119.400 üzerinde tutunma sağlanabilirse buradan tepki alımları gelebilir. Endekste 121.500 ilk direnç olarak izlenecek. Üzerine geçişte 122.500 ve 123.400 yeni hedefler olacak. Olası düzeltme hareketlerinin devamında 121.500 altındaki hareketlerde 119.500 ve 118.200 seviyelerini izleyeceğiz.

Destekler: 119.400 / 118.000 / 117.400
Dirençler: 121.500 / 122.500 / 123.400

VİOP 30 ENDEKS VADELİ İŞLEM SÖZLEŞMESİ

Şubat ayı vadeli endeks 30 kontratı önceki işlem gününü %0.26 yükselişle 145.900 seviyesinde tamamladı.

Dün güne yükselişle başlayan kontratta açılışın ardından 146.450 en yüksek seviyesi test edildi. Günün devamında tekrar gelen satışlarla kontratta yükselen trendin altındaki hareketin dün devam ettiği gözleniyor. Akşam seansında ise toparlanma çabasıyla kapanış pozitif tarafta gerçekleşti. Çin'de tespit edilen ve yayılma hızı artan virüs riskli varlıklarda temkinli hareketlerin sürmesine neden oluyor. Dün Avrupa borsalarında tepki anlamında yükselişler yaşandı. Global ölçekte ticaret iyimserliği ve düşük faiz ortamıyla oluşan riskli varlıklara olan ilgiyle yurtiçi varlıklarda gözlenen yükseliş isteği kontratın da yükseliş potansiyelinin korunmasına imkan verecek olsa da virüs haberleri son üç gündür düşüşlerde etken olmaya devam ediyor. Kontratta teknik göstergelerdeki yorgunluk belirtileri ve gözlenen satış hareketiyle yükselen trendin altına geçilmesinin izlenmesi gerektiğini düşünüyoruz. Virüs tedirginliği ile bu trend altında kalıcılık satış eğiliminin sürmesine neden olabilir.

Şubat ayı vadeli kontrat haftanın ikinci işlem gününde alıcılı başlangıç ardından yeniden devam eden satışlarla gün içinde 144.300 en düşük seviyesini test etti. Gün içinde satışlar etkili olsa da akşam seansında toparlanma çabası gösterdi. Kontratta yeni günde 144.500 ilk desteği takibimizde olacak. Bu seviye altına geçiş görülürse düzeltme eğilimi 143.000 ve 141.900 seviyelerine kadar devam edebilir. Düzeltme eğilimini devam ettiği kontratta 146.900 ilk direnci üzerine geçiş oluşursa 148.000 ve 150.000 yükselen trend alt direnci seviyeleri hedeflenebilir.

Destekler: 144.500 / 143.000 / 141.900
Dirençler: 146.900 / 148.000 / 150.000

USDTRY VADELİ İŞLEM SÖZLEŞMESİ

Ocak ayı vadeli USDTRY kontratı önceki işlem gününü %0.18 düşüşle 5.9420 seviyesinde tamamladı.

Dolar kontratı geçen birkaç gündür oluşan satış eğiliminin ardından haftanın ikinci işlem gününde Çin virüsü kaynaklı olarak gelişmekte olan ülke para birimlerinde oluşan değer kaybına karşılık Türk Lirası'nda daha sağlam duruşla dün kısmi de olsa değer kazanımı yaşadı. Bu bağlamda kontratta da açılış sonrası yükselişle 5.95 seviyesinin üzerini test edilse de 5.94 altının test edildiği gözlendi. Dolar kontratında virüs etkisi dışında diğer riskler geri planda kaldıkça kurda ve dolayısıyıyla kontratta zaman zaman yükselişler oluşsa da hem küresel hem de iç gelişmelere dayalı risklerde artış olmadıkça yükselişlerin sınırlı kalmaya devam etmesini ve geri çekilmelerin bir adım önde olmasını bekliyoruz. Zira CDS'lerde son zamanlarda gözlenen geri çekilmeler bir risk fiyatlaması olmadığını gösteriyor.

Ocak ayı vadeli kontratı dün bir önceki güne göre bu defa düşüşle açılış yaptı ve devamında 5.95 üzerini test ettikten sonra günü yine 50 ve 20 günlük üssel hareketli ortalaması üzerinde tamamladı. Yeni günde 20 günlük hareketli ortalama 5.9375 ilk desteği takibimizde olacak. Bu seviye üzerinde tutunmada gelebilecek tepki alımlarında 5.9550 ve 5.9590 seviyeleri test edilebilir. 5.9390 altına doğru aşağı yönde hareketlilik meydana gelecek olursa 5.9300 ve 5.9250 seviyeleri hedeflenebilir.

Destekler: 5.9375 / 5.9300 / 5.9250
Dirençler: 5.9550 / 5.9590 / 5.9700

ONS ALTIN VADELİ İŞLEM SÖZLEŞMESİ

Şubat ayı vadeli Altın kontratı, önceki işlem gününü %0.54 düşüşle 1576.55 seviyesinde tamamladı.

Haftanın ikinci işlem gününde Altın, Salı günü hisse senedi piyasalarının dün gelen olumlu ABD ekonomik verilerini takiben toparlanması ve Dolar'ın FED para politikası toplantısı beklenirken iki aya yakın zirveye ulaşmasıyla düşüşe yöneldi. ABD 10 yıllık Hazine tahvil getirileri yaklaşık dört ayın en düşük seviyesinden yükselirken Dolar, 2 Aralık'tan bu yana en yüksek seviyesine çıktı. Fakat Çin'de virüsün ortaya çıktığı Wuhan kentine giriş çıkışların yasaklanmış olması ve virüsün Çin dışında ABD ve Fransa ile birlikte bir çok ülkede tespit edilmesi ve Çin'in yeni yıl tatiline bu olayın denk gelmesi endişelerin sürmesine neden oluyor. Bu durum yatırımcıların güvenli varlıklara yönelmesinin devamına neden olabilir. Bu bağlamda önümüzdeki günlerde bu virüs konusundaki yeni gelişmeler izlenmeye devam edilecek. Ancak kısa vadede herhangi başka bir jeopolitik bir riskin olmaması veya salgının kontrol altına alındığına dair gelebilecek haberler Altın fiyatlarını kontrol altında tutabilir.

Kontrat geçen haftanın ikinci işlem gününde bazı jeopolitik endişeler ve Çin'deki virüs haberlerine rağmen olumlu gelen ABD verileriyle güvenli varlıklardan çıkışla düştü. Baktığımızda Altın kontratında geçen yıl Aralık'tan itibaren oluşan yükseliş trendinin üzerinde hareket ediyor. Bugün 1575 desteği üzerinde tutunma devam ederse 1585 ve bu seviye de aşılırsa 1590 seviyesi hedeflenebilir. Kontratta 1575 seviyesi altına geçilirse 1560 ve 1555 seviyeleri hedeflenebilir.

Destekler: 1575 / 1560 / 1555
Dirençler: 1585 / 1590 / 1602

 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.