Değerler Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

TCMB Faiz Kararı: TCMB Para Politikası Kurulu, Para Politikası toplantısını gerçekleştirecek ve faiz kararını açıklayacak. %8.5 olan politika faizinde piyasa beklentisi sabit kalması yönünde oluşmuş durumda gözüküyor. (14:00)

ABD Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi (Nisan): Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi, ekonomideki genel aktivite ve buna bağlı enflasyonist baskıyı ölçmektedir. Veri en son Mart ayında -19 seviyesinde açıklandı. Nisan ayında beklenti verinin -2 seviyesinde olması bekleniyor.

ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları: Devlete ait iş bulma kurumuna ilk kez yapılan başvuruların sayısını izleyen, ilk işsizlik başvuruları verisinde yükseliş yaşanması, ülkede işsiz sayısını artmakta olduğu gösterir. İşsiz sayısında yaşanan artışın, normal şartlarda ülke para birimi üzerinde negatif etki meydana getirmesi beklenmektedir. Beklenti verinin 1,800 mn kişi olarak açıklanması yönünde. (15:30)

ABD İlk İşsizlik Başvuruları: İş bulma kurumuna yapılan başvuru sayısını izleyen verinin, geçen döneme göre artış kaydetmesi ekonomide yaşanan yavaşlamayı göstermesinden dolayı, ABD Dolarının üzerinde olumsuz etki yaratması beklenir. Geçtiğimiz döneme göre 250 bin kişi artış kaydetmesi beklenen devam eden işsizlik başvurularında yaşanabilecek artış ABD Dolar'nın değer kaybetmesine neden olabilir. (15:30)

ABD GSYİH (1. Çeyrek): Gayri Safi Yurt İçi Hasıla (GSYİH), ülke sınırları içerisinde üretilen tüm nihai mal ve hizmetlerin değerini gösteren makro ekonomik göstergelerdendir. Ekonomideki büyüme ya da daralmayı gösterdiği için önemlidir. GSYİH, 2 öncü 1 nihai veri olmak üzere 3 kez yayımlanır. Açıklanacak olan veri 4. Çeyreğe ait ilk okuma verisi olacak. 4. Çeyrek nihai okuma verisi çeyreklik %2.6 genişlemeye işaret etti. 1.çeyrek ikinci okuma verisinin %1.10 artış göstermesi bekleniyor. Verinin, beklentilerin üzerinde açıklanması durumunda ABD Doları pozitif etkilenebilir. Beklentinin altında açıklanması durumunda ise ABD Doları'na etkisi olumsuz olabilir. (15:30)

ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları Endeksi (1.Çeyrek): Yüksek önem derecesine sahip Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları Endeksi 2022 yılı içerisinde ağırlıklı olarak %4,7 - %5,2 aralığında açıklandı. 1.Çeyrek verisine yönelik piyasada oluşan beklenti %4.9 seviyesinde şekillenmiş durumda. (15:30)
Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Zafer Partisi Başkanı Ümit Özdağ, ikinci turda Kemal Kılıçdaroğlu'nu destekleyeceklerini açıkladı.

Sermaye Piyasası Kurulu(SPK), Borsa İstanbul'da gerçekleştirilen işlemlerin, Kurul ve Borsa İstanbul tarafından anlık olarak takip edildiğini bildirdi.

Türkiye Bankalar Birliği, bankacılık sektörünün tüm yükümlülüklerini karşılayabilecek güçte olduğunu bildirdi.

TCMB verilerine göre reel kesim güven endeksi, Mayıs'ta 0,3 puan artarak 108,3'e yükseldi.

Güven endeksi Mayıs'ta geçen aya kıyasla hizmet sektöründe yüzde 0,6 azalırken perakende ticaret sektöründe yüzde 0,4, inşaat sektöründe yüzde 4,3 arttı.

ABD
Fed tutanaklarında yetkililerin daha fazla faiz artışı konusundaki ayrışması öne çıktı. Tutanaklarda olası faiz artışlarının boyutunun daha belirsiz hale geldiği, yetkililerin bu yıl için ılımlı durgunluk beklentisinin sürdüğü belirtildi.

ABD'de federal borçlanma tavanının artırılması için Beyaz Saray ile Temsilciler Meclisi'ndeki Cumhuriyetçi çoğunluk arasında sürdürülen müzakerelerin dünkü bölümü için her iki taraf da "verimli" olduğu değerlendirmesinde bulundular.

Fed Yönetim Kurulu üyesi Christopher Waller, " Haziran toplantısında artış mı yoksa atlama mı yapacağımız, önümüzdeki üç hafta boyunca verilerin nasıl geleceğine bağlı olacak" dedi.

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, borç limiti açmazı nedeniyle ABD'nin "AAA" olan kredi notunu negatif izlemeye aldı.

Avrupa
Avrupa Birliği (AB) Komisyonu, üye ülkelerden birlik mali kurallarına uymaları ve yürürlükteki enerji destek önlemlerini bu yıl sonuna kadar azaltmaları talebinde bulundu.

Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başkanı Christine Lagarde bankanın enflasyonla mücadelede kararlı olduğunu ve faizleri yeterince sınırlayıcı seviyelere getireceklerini belirtti.

İngiltere Maliye Bakanı Jeremy Hunt, enflasyonun Nisan'da yüzde 8,7'ye gerilemesine rağmen gıda enflasyonunun "endişe verici" şekilde yüksek olduğunu belirtti.

Almanya'da iş dünyasının görünümü üretim sektöründe yaşanan talep eksikliği nedeniyle Ekim'den beri ilk kez geriledi. Ifo beklenti göstergesi Mayıs ayında 91,7'den 88,6'ya düştü.

İngiltere'de yıllık enflasyonda düşüş ivmesi Nisan ayında da devam etti. Ülkede yıllık enflasyon yüzde 8,7 ile bir yılın en düşük seviyesine geriledi. Mart ayına göre yıllık enflasyonun 1,4 puan düştüğü izlendi. Bu da enflasyonda 30 yılın en sert düşüşü olarak kaydedildi.

Petrol
ABD ham petrol stokları 12 Milyon varil daralma gösterdi. Beklenti 0.92 Milyon varil daralma göstermesi yönündeydi.

Forex Yorumları

Altında belirsizlik güç kaybı yaratıyor
ABD'den borç tavanı sorununda netleşme olmaması dolara olan talebi güçlendirerek dolar endeksinin 104 seviyesinin üzerine çıkarttı. Dolayısıyla güçlenen dolar endeksi altın fiyatlarında baskıyı artırmaya devam ettiriyor. Diğer taraftan son zamanlardır Fed yetkililerinden farklı mesajlar gelmesi ile FOMC toplantı tutanakları piyasalar tarafından merak konusuydu. Dün Fed tutanaklarında yetkililerin daha fazla faiz artışı konusundaki ayrışması öne çıktı. Tutanaklarda olası faiz artışlarının boyutunun daha belirsiz hale geldiği, yetkililerin bu yıl için ılımlı durgunluk beklentisinin sürdüğü belirtildi. Tüm bu gelişmelerle birlikte bu sabah analizin yazıldığı sırada ABD 10 yıllık tahvil faizi borç tavanı sorununun netleşmemesi ile %3,74 seviyesinden işlemden geçerken, altın fiyatlarında aşağı yönlü baskı devam ediyor. Borç tavanı sorununa ilişkin hem zamanın daralması hem de netleşme olmaması altın piyasalarında "belirsizlik havası" yaratarak derinden baskılıyor. Bugün ABD'den gelecek olan işsizlik maaşı başvuruları, ABD GSYİH (Çeyreklik) (1. Çeyrek) ve ABD kişisel tüketim verilerini takip ediyor olacağız.

Teknik Analiz: Dolar endeksinde güçlenmenin hızlanması ile altın rekor seviyelerden baskılanmaya devam ediyor. 1980 seviyesinin üzerinde tutunması ile birlikte tekrardan destek seviyelerine yakın fiyatlanıyor. Olası bir Dolar endeksinde geri çekilme hareketi Risk iştahının artmasını tetikleyerek 1970 seviyesine doğru alımlar hızlanabilir. Buna karşın dolar endeksinde güçlenmenin devamı halinde tekrardan 1935 seviyesine doğru bir satış baskısı yaratabilir.

Destekler: 1935/1920/1910
Dirençler: 1970/1990/2000

Petrol direncini aşmaya çalışıyor

Petrol fiyatları 3 haftanın zirvesinde işlem görüyor. Dünyanın en büyük petrol üreticisi olan Suudi Arabistan'ın Enerji Bakanı Prens Abdulaziz Bin Salman'ın sürpriz çıkışıyla birlikte hızlı yükseliş kaydeden petrol, dün ABD'den gelen şok edici petrol stoklarındaki haftalık değişim verisiyle birlikte yükselişini sürdürdü. Prens Salman yaptığı açıklamada kısa pozisyonu olan satıcıların dikkatli olması gerektiğini söyledi. Bu söylemin ardından OPEC+'nın yeni bir arz kesintisi kararı alabileceği beklentisi piyasada oluşmaya başladı. Dün açıklanan ve 19 Mayıs haftasına dair petrol stoklarındaki değişimi gösteren veriye göre ise ABD Ham Petrol Stokları söz konusu haftada 12,456 Milyon varil azaldı. Son zamanların en büyük değişimi olan bu veri sonrasında petrol fiyatlarında yukarı yönlü hareket izlendi. Bugün ABD'den gelecek büyüme verisi piyasa tarafından takip ediliyor olacak.

WTI Teknik Analiz: ABD Ham Petrolü 50 günlük hareketli ortalaması olan 74,54 seviyesine yakın fiyatlanıyor. Bu seviyenin yukarı yönlü hareketlerde direnç seviyesi olarak izlenebilir. Geri çekilme hareketlerinde ise 22 günlük hareketli ortalaması olan 72,98 seviyesi destek görevi görebilir.

Destekler: 72,98 / 71,24 / 68,10
Dirençler: 74,54 / 79,37 / 81,21

BRENT Teknik Analiz: 50 günlük hareketli ortalaması olan 78,80 ile 22 günlük hareketli ortalaması olan 76,33 arasında fiyatlanan Brent Petrolde yukarı yönlü hareketlerde ilk direnç seviyesi olarak 78,80 seviyesi izlenebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 76,33 seviyesi destek görevi görebilir.

Destekler: 76,33 / 75,73 / 73,16
Dirençler: 78,80 / 83,05 / 88,52

EURUSD'de FOMC Toplantı Tutanakları Etkisi

EURUSD paritesi güne 1.075 seviyesinden başladı. Paritede geçtiğimiz gün ABD Hazine Bakanı Yellen'ın açıklamaları ve FOMC Toplantı Tutanakları takip edildi. ABD'de borçlanma tavanı krizi devam ederken, piyasalar ABD başkanı Biden ve Temsilciler Meclisi başkanı McCarthy arasındaki görüşmeleri takip ediyor. Taraflar pozitif mesajlar vermeyi sürdürseler de henüz anlaşma sağlanmış değil. Hazine bakanı Yellen 1 Haziran tarihinin kritik olduğunu belirterek anlaşmanın sağlanması gerektiğini belirtti. Ayrıca, Fed politikaları konusunda işsizlikte ciddi artış olmaksızın istihdam piyasası baskısının gevşediğini görme yolunda olduklarını işaret etti. Açıklanan FOMC tutanaklarında yetkililerin daha fazla politika sıkılaşmasının ne kadar uygun olabileceği konusunda genel olarak belirsizliğe işaret ettiği aktarıldı. Bazı yetkililer, enflasyonun yüzde 2'ye düşürülmesindeki ilerlemenin kabul edilemez derecede yavaş seyretmeye devam edebileceği beklentilerine dayanarak gelecek toplantılarda ek politika sıkılaşmasının muhtemelen gerekli olacağı yorumunu yaptı" ifadesi yer aldı. Gün içerisinde, ABD'de GSYİH büyüme verisi, kişisel tüketim ve haftalık istihdam verileri açıklanacak. Euro bölgesinde ise önemli bir veri akışı beklenmiyor.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi analiz yazılırken 1.073 seviyesinde seyrediyor. Parite düşen trend kanalı içerisindeki hareketine devam ediyor. 1.075 desteğinin kırılmasının ardından kademeli olarak 1.071 ve 1.066 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde 1.075-1.081 seviyeleri takip edilebilir.

Destekler:1.06/1.066/1.071
Dirençler: 1.085/1.081/1.075

DolarTL'de pozitif seyir hakim

Küresel tarafta ise ABD Başkanı Joe Biden ve Temsilciler Meclisi Başkanı McCarthy borç limitini görüştü. Biden, bütçe açığının azaltılması gerektiği konusunda hemfikir olduklarını ve iki partinin desteğini alan bir anlaşmanın gerekli olduğunu vurguladı. Temsilciler Meclisi Başkanı McCarthy de anlaşmazlıklar olduğunu ancak iki tarafın da borcun çok büyük olduğu ve bu gidişatın değişmesi gerektiği konusunda hemfikir olduğunu aktardı. Dün akşam FOMC tutanakları yayımlandı. Fed tutanaklarında yetkililerin daha fazla faiz artışı konusundaki ayrışması öne çıktı. Tutanaklarda olası faiz artışlarının boyutunun daha belirsiz hale geldiği, yetkililerin bu yıl için ılımlı durgunluk beklentisinin sürdüğü belirtildi. İç tarafta ise seçim belirsizliği etkili olmaya devam ediyor. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) nakit avans düzenlemesi kararını iptal ederek kredi kartından nakit avans kullanımı ve kredili mevduat hesabı (KMH) kredilerinde sınırlama uygulanmayacağını duyurdu.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak izlediğimiz bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Genel hareket eğiliminin pozitif yönde olduğunu izliyoruz. Teknik seviye olarak 19.90 seviyesini takip ediyoruz. Bu seviye üzerinde 20,00 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette ise 19,75 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 19.75 \ 19.50 \ 19.00
Dirençler: 19.90 \ 20.00 \ 20.10

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 20.90 \ 20.65 \ 20.40
Dirençler: 21.60 \ 21.85 \ 22.00

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksindeki geri çekilmeye paralel günü yüzde 1,31 düşüşle tamamladı. Bugün kontratta, spot BIST30 endeksindeki güçlü destek seviyesi olarak gördüğümüz 4880 seviyesini takip ediyor olacak. Kontrattaki satış baskısının ardından, Spot BIST30 endeksi 4880 seviyesinin üzerinde tutunabilirse kontratta yükseliş denemeleri görülebilir. Spot BIST30 endeksinin 4880 seviyesinin üzerinde tutunması kontratın yukarı yönlü tepki alımları açısından önemli olacak. Olası geri çekilmelerde ise spot BIST30 endeksindeki 4830 seviyesi ilk destek seviyemiz olarak karşımıza çıkıyor.

Dirençler: 4970 / 5050 / 5100
Destekler: 4830 / 4750 / 4600

Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça düşük bir hacimde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 19.70 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 20.00 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 19.75 \ 19.50 \ 18.65
Dirençler: 19.90 \ 20.00 \ 20.10

Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında mevcut kısa pozisyonlar korunabilir. 1970 seviyesi üzerindeki kapanışlarda stop loss kullanılarak uzun pozisyonlar eklenebilir. 1980 seviyesi üzerindeki kapanışlarda stop loss kullanılarak ilave uzun pozisyonlar denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 1935/1920/1910
Dirençler: 1970/1990/2000



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.