Ereğli 4Ç23 Bilanço Analizi (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Ereğli Demir Çelik (EREGL) 4Ç23 döneminde 7.901 milyon TL net
dönem karı elde etti. Ortalama piyasa beklentisi 3.514 milyon TL net
dönem karı gelmesi yönündeydi. Bu sonuçla Şirket net dönem karı bir
önceki yılın aynı dönemine göre %149 artış gösterdi. Net dönem
karının artmasında brüt kar marjındaki 7,9 puanlık artışa bağlı olarak
brüt karının %733 artış göstermesi ana faktör olurken net parasal
pozisyon kazançları kalemindeki 692 milyon TL’lik katkı ve ertelenmiş
vergi gelirindeki artış ise karlılığı destekledi. Banka kredileri faiz gideri
kaynaklı finansman giderlerindeki artış ise karı baskıladı.
Ton bazında satışlar %8,8 artış gösterdi… Şirket’in net satış geliri
4Ç23 döneminde yıllık bazda %72, çeyreklik bazda ise %25 artarak
46.889 milyon olarak gerçekleşti. Ortalama piyasa beklentisi 46.125
milyon TL gelmesi yönündeydi. Toplam satış gelirlerindeki yurt
dışı satışlarının oranı 0,1 puan azalarak %12,6 olurken yurt içi
satışlarının oranı 1,4 puan artarak %82,5 seviyesinde gerçekleşti.
4Ç23 döneminde yıllık bazda Şirket’in uzun mamul üretimi %95
artarak 232 bin ton, soğuk mamul üretimi %0,5 daralarak 414 bin ton
ve sıcak mamul üretimi %24,7 artarak 1.420 bin ton olarak
gerçekleşti. Toplam üretim ise %23,4 artarak 2.066 bin ton olarak
gerçekleşti. Şirket’in ton bazında satışları ise %8,8 artarak 2.119 bin
ton olarak gerçekleşti. Ton bazında satışların artmasında uzun ve
sıcak mamul satışlarındaki artış etkili oldu. Şirket’in sıvı çelik üretimi
aynı dönemde %23,3 artış göstererek 2.251 bin ton olarak
gerçekleşti. Şirket’in brüt kar marjı ise yıllık bazda 7,9 puan artarak
%9,96 olurken çeyreklik bazda ise 2,9 puan azalış gösterdi.
FAVÖK 5.132 milyon TL olarak gerçekleşti… FAVÖK yıllık bazda
%661 artarken çeyreklik bazda %2 azalış göstererek 5.132 milyon TL
olarak gerçekleşti. Piyasa beklentisi ise 6.836 milyon TL gelmesi
yönündeydi. FAVÖK marjı ise yıllık bazda 8,5 puan artmasına karşın
çeyreklik bazda 3,0 puan azalarak %10,95 olarak gerçekleşti. Ton
başına FAVÖK (USD/TON) geçtiğimiz yılın aynı döneminde 48
(USD/TON) olarak gerçekleşirken bu çeyrekte 117 (USD/TON)
seviyesinde gerçekleşti.

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.