Forex Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

Türkiye İmalat PMI (Ekim): Geçtiğimiz yıl ağustos ayında son üç yılın en düşük seviyesine gerileyen Türkiye imalat PMI endeksi ağustos ayından sonra çok fazla yükselemedi ve 2016 yılını 47.7 seviyesinden kapattı. 2017 yılına 48.7 seviyesinde başlayan imalat sektörü genişlemesi şubat ve mart aylarında yükselmeye başlamasının ardından mayıs ayında 53.5 seviyesinde açıklandı. Ağustos ayında son üç yılın en yükseği olan 55.3 seviyesinde açıklanması sonrası ekim ayında 53.5 seviyesinde doğru geri çekildi. Ekim ayını yansıtacak verinin 53.5 seviyesi üzerinde gelmesi Türk Lirası’na pozitif yansıyabilir. (10:00)

TCMB Enflasyon Raporu: Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası tarafından hazırlanacak ve yayımlanacak olan enflasyon raporu, açıklandığı saatlerde Türk Lirası paritelerinde hareketlilik hız kazanabilir. Yayınlanan rapor 2017 yılının son enflasyon raporu olacak. (10:30)

İngiltere İmalat PMI (Ekim): 2015 yılına 52.4 seviyesinden başlayan İmalat PMI endeksi yılı 51.2 seviyesinden kapatmıştı. 2016 yılında ise temmuz ayında 50 eşik değerinin altında kalması olumsuz bir tablo ortaya koymasının ardından 2016 yılını 55.8 seviyesinden kapattı. 2017 yılına geldiğimizde ise İngiltere imalat PMI verisi mart ayında 54.3 ve nisan ayında 57.2 seviyesinde açıklanmasının sonrası mayıs ayında 56.4, haziran ayında ise 54.2 seviyesinde geldi. En son ekim ayında 55.9 seviyesinde açıklanan veri için piyasada oluşan final beklentisi yine 55.9 seviyesinde bulunuyor. (12:30)

TCMB PPK Toplantı Özeti: Ekim ayında yapılan TMCB toplantısına dair açıklanacak olan TCMB PPK Toplantı Özeti, Türk Lirası paritelerinde hareketliliği artmasına neden olabilir. Toplantı özetinde faiz, büyüme ve enflasyon oranına dair açıklamalar olması durumunda, piyasalar güncel durumu fiyatlara yansıtabilir. (14:00)

ABD ADP Özel Sektör İstihdam Değişimi (Ekim): Özel sektörde yaratılan tarım dışı istihdam miktarını gösteren veri, her ayın ilk haftasında devletin yayınladığı tarım dışı istihdam verisinden önce açıklanmaktadır. Genel olarak devletin açıkladığı verinin öncüsü olarak kabul edilen ADP istihdam değişim 2017 yılına 268 bin seviyesinden başladı ve nisan ayında 148 bin seviyesine geriledi. Ekim ayına yönelik piyasa beklentisi 200 bin kişilik artış olacağı yönünde bulunuyor. Açıklanacak verinin önceki döneme göre artış göstermesi, ABD Dolar’ı için pozitif kabul edilebilir. (15:15)

ABD İmalat PMI (Ekim): 2016 yılına 52.4 seviyesinden başlayan ABD imalat PMI verisi geçtiğimiz yıl mayıs ayında son üç yılın en düşük seviyesi olan 50.7’ye geriledi. 2016 yılını 54.3 seviyesinde kapatan veri, ocak ayında 55.0 seviyesine yükselmesinin ardından şubat ayında 54.2 seviyesine bir miktar ivme kaybettiği görülüyor. Haziran ayında 52.0 seviyesinde açıklanan veri en son ekim ayında 54.5 seviyesinde açıklandı. Ekim ayına ilişkin final veri 54.5 seviyesinin üzerinde gelmesi pozitif yönde algılanabilir. (16:45)

ABD DOE Haftalık Ham Petrol Stokları (27 Ekim): Yüksek önem düzeyine sahip veri haftaalık olarak Birleşik Devletlerde oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. Stoklarda yaşanan artışın, ABD ham petrol fiyatı üzerinde olumsuz etki yaratması beklense de her zaman aynı etkinin görülmediğini belirtmek yararlı olacaktır. Geçtiğimiz hafta 856 bin varil artış gösteren stokların 27 Ekim bitimli hafta içerisinde azaldığı gözlemlenirse ABD Ham Petrol fiyatında yukarı yönlü hareket gözlemlenebilir. (17:30)

Fed Faiz Oranı Kararı: 2017 yılı Haziran ayı toplantısında faiz oranı 0.25 puan artıran Amerika Merkez Bankasının (Fed) FOMC toplantısında alacağı kararlar, ABD Dolarının değeri üzerinde doğrudan etkide bulunmaktadır. Bundan dolayı açıklama saatinde piyasa hareketliliğinde artış yaşanabilir. Normal şartlarda faiz oranlarının yükseltilmesi para biriminin değer kazanmasına neden olan en temel açıklama olarak değerlendirilir. Piyasalarda ağırlıklı olarak kasım ayı toplantısında faiz artırımı olması yönünde bir beklenti bulunmuyor. (21:00)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye


TÜİK ve Gümrük Bakanlığınca ortaklaşa derlenerek hazırlanan dış ticaret verisi, eylül ayında piyasa beklentilerine paralel bir şekilde -8.14 milyar $ açık verdi. Piyasa beklentileri -8.14 milyar $ açık oluşması yönündeydi. Bir önceki aya ait verilen 5.87 milyar $ açık 5.90 milyar $ olarak revize edildi. Gümrük bakanlığının ekim ayı başında açıkladığı geçici rakamlara göre ise açık 8 milyar 144 milyon dolar olarak gerçekleşmişti. Verinin detayı incelendiğinde, eylül ayında dış ticaret hacminin 31.83 milyar ABD doları olduğu görülmekte.

Maliye Bakanı Naci Ağbal, TBMM Plan ve Bütçe Komisyonu’nda 2018 bütçesi üzerindeki görüşmelerde yapmış olduğu açıklamasında, şeker fabrikalarını özelleştirileceklerini belirtti.

ABD

New York'ta bir sürücünün kamyonetini bisiklet yolundaki insanların üzerine sürdüğü olayda hayatını kaybedenlerin sayısı 8'e yükseldi. (Bloomberght)

ABD’de tüketici güven endeksi ekim ayında beklentilerin üzerinde 125.9 olarak açıklandı.

ABD Chicago PMI ekim ayında 666.2 ile bir önceki aya göre artış kaydetti.

ABD’de Case Shiller konut fiyat endeksi yıllık bazda ağustos ayında beklentilerin altında %5.92 olurken, bir önceki ayın rakamı %5.81’den %5.83’e revize edildi.

Avrupa

Euro Bölgesi işsizlik oranı eylül ayında beklentilerin altında %8.9 olurken, bir önceki ayın rakamı %9.1’den %9.0’a revize edildi.

Euro Bölgesi ekonomisi üçüncü çeyrekte çeyreklik bazda beklentilerin üzerinde %0.6 olarak açıklandı. Bir önceki çeyreğin rakamı %0.6’dan %0.7’ye revize edildi. Yıllık bazda ise GSYIH rakamı %2.5 ile beklentilerin üzerinde geldi.

Euro Bölgesi TÜFE tahmini ekim ayında yıllık bazda beklentilerin altında %1.4 olurken, çekirdek TÜFE ise aynı dönemde %0.9 ile beklentilerin üzerinde açıklandı.

İspanya Anayasa Mahkemesi, Katalonya'nın bağımsızlık ilanını iptal ettiğini bildirdi.

Forex Yorumları

Ons altında yatay görünüm izleniyor

Ons altın 1270$ çevresindeki seyrine devam ediyor. Ayrıca Altın seyrini haftanın ilk üç işlem gününde 1270$ - 12778$ aralığında geçirdiğini izledik. Bugün ise baktığımızda kıymetli metal direnç seviyelerinden uzaklaştığını ve aşağı yönlü seyrini ise 1268$ noktasına doğru derinleştirdiği görülüyor. Ons altının bu seyrinde etki edebilecek veri gündeminde ise bugün ABD’de ADP özel sektör istihdam değişimi verisinin yanı sıra diğer ikincil düzey veriler yer alacak. Verilerin seyri ons altının görünümü açısından önemli olacak. Bunun yanı sıra TSİ ile 21:00’da Fed toplantısının kararı takip edilecek. Piyasalar Fed’den bir karar değişikliği beklemiyor. Bu nedenle odak noktasının karar metni olacağını söylemekte yarar var.

Teknik Analiz: Ons altın 1275$ seviyesinin karşılık geldiği 10 günlük HO (mavi renkli) üzerine çok çıkamıyor. Bu seviyenin altında işlem gören kıymetli metalde geri çekilmelerin devam etmesi 1262$ desteğine doğru uzama yaşayabilir. Aksi halde yukarıda en yakın direnç noktası olarak 1275$ seviyesi hedeflenebilir.

Direnç: 1275 / 1281 / 1286
Destek: 1262 / 1250 / 1246

Petrol fiyatlarrında pozitif görünüm sürüyor

Petrol fiyatları önemli direnç noktaları üzerindeki seyrine devam ediyor Ham petrol son 10 ayın en yüksek seviyesine ulaşırken, Brent petrol ise son 2 yılın en yüksek noktalarına tırmandığı görülüyor. Jeopolitik endişelerin geride bırakılması ve arz kesinti anlaşmasının 2018 yılının mart ayı sonrasında da devam edebileceğine yönelik gelen açıklamalar, 30 Kasım tarihinde Viyana’da yapılacak resmi OPEC toplantısına dair beklentiler oluşturmuş durumda. Bunun yanı sıra küresel arz endişesinin azalması da petrol fiyatlarındaki pozitif görünümü destekler nitelikte. Dün akşam API tarafından açıklanan haftalık petrol stokları 5.1 milyon varil azaldığı görülüyor. Bugün ise DOE tarafından açıklanacak resmi stok rakamları TSİ ile 17:30’da açıklanması bekleniyor. Veride stok rakamlarıyla birlikte üretim detayına da dikkat etmekte yarar var.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol (WTI), yükselen kanal içerisinde ve bu kanalın üst bandına doğru başlattığı fiyat harekketinde 54.45$ desteği üzerinde tutunmaya çalışıyor. Şayet bu seviye üzerindeki inatçı seyirlerin korunması bir sonraki etapta 55.20$ - 55.50$ direnç noktalarını ön plana çıkarabilir. Aksi halde geri çekilmelerde 54.45$ altında bir sonraki destek seviyesi 53.60$ olarak hedeflenebilir.

WTI Direnç: 55.20 / 55.50 / 56.90
WTI Destek: 54.45 / 53.60 / 52.20

Brent Petrol Direnç: 61.40 / 62.60
Brent Petrol Destek: 59.45 / 58.30 / 57.20

EUR/USD, bugünkü ABD verileriyle hareketlenebilir

EUR/USD paritesi, 1.1680 direncinin altında fiyatlanıyor. Parite, bugünkü ABD ADP özel sektör istihdam verisi ve Fed’in faiz kararını bekliyor. Avrupa’da ise bugün açıklanacak önemli bir veri akışı bulunmuyor. Dolar endeksi, 94.50 seviyesinin üzerindeki seyrini koruyor. Bu seyrinde inatçı olması Dolar endeksinin 95 ve üzerine doğru hamle yapma isteğini tetikleyebilir. Bugün, Fed’den sürpriz beklenilmiyor. Ancak, karar metnindeki ton oldukça önemli olacaktır.

Teknik Analiz: EUR/USD’de şimdilik 1.16 seviyeesi üzerinde satışlar karşılanmaya devam ediyor. Buna karşın paritenin tekrar güçlenebilmesi adına ilk etapta 1.17 seviyesinin üzerine yerleşik seyirlerin sürmesi ve sonrasında ivmenin 1.1840 direnç seviyesine doğru sürmesi gerekmekte. Şimdilik paritede 1.16 - 1.17 aralığındaki seyrin sürmesini beklemekle birlikte 1.16 seviyesi altında oluşabilecek baskılar satışları hızlandırabilir.

Dirençler: 1.1680 (200 haftalık ortalama) / 1.1740 / 1.1845 (50 g ortalama)
Destekler: 1.1600 / 1.1540 / 1.1500 / 1.1470

BoE'nin faiz artırım beklentisi Sterlin üzerinde etkisini sürdürüyor

GBP/USD paritesi, 1.32 direncini destek konumuna getirdi. Parite, bu seviyenin üzerinde kaldığı müddetçe yukarı yönde tepki verebilir. Bugün, Forex piyasalarında ABD’den açıklanacak ADP özel sektör istihdam değişimi, Fed’in faiz kararı takip edilecek. ABD’deki haber akışlarının Dolar üzerinde hareketlilik yaratması beklenebilir. İngiltere’de ise konut verileri takip edilecek. Ancak, veri Sterlin üzerinde sınırlı hiissedilebilir. Yarın, İngiltere Merkez Bankasının(BoE) faiz kararı var ve piyasalar yarın BoE’den bir faiz artışı bekliyor. Bu beklentinin şimdilik Sterlinin Dolar karşısında değerlenmesini destekliyor. Dolayısıyla, yarın BoE’nin faiz kararı oldukça kritik olacaktır.

Teknik Analiz: GBP/USD paritesi, yükselen kanal içerisinde seyrediyor. Parite, 1.3270 direnç seviyesinin çevresinde fiyatlanıyor. bu seyrinde başarılı olursa 1.3330 direnci yukarıda hedeflenebilir. Buna karşın, olası geri çekilmelerde 1.32 ve 1.3150 bölgeleri destek noktaları olarak takip edilebilir.

Dirençler: 1.3330/ 1.34/ 1.3450
Destekler: 1.3270 / 1.3200 / 1.3150

USD/TL, 3.80 direncini zorluyor

USD/TL kuru, 3.80 seviyesine doğru ivmelenmeye devam ediyor. Dolar endeksinin 94.50-95.00 aralığındaki seyrini koruyor olması, gelişmekte olan ülke piyasalarında baskı yaratıyor. Dolayısıyla, TL’nin de bu durumdan negatif nemalanması USD/TL kurunun yukarı yönde tepki vermesine neden olmakta. Bugün, Forex piyasalarında TCMMB yılın dördüncü enflasyon raporunu ve geçtiğimiz haftaki PPK toplantısının özetini yayınlayacak. ABD’de ise ADP özel sektör istihdam değişimi ve Fed’in faiz kararı takip edilecek. TCMB’nin açıklamaları TL varlıklar üzerinde sert harekete neden olmayabilir. ABD kanadında ise açıklanacak verinin Dolar üzerinde sınırlı bir hareket yaratması bekleniyor. Fed içinse kararda bir değişiklik beklenilmiyor ancak karar metnindeki ton oldukça önemli. Fed kaynaklı Dolarda hareketlilik izlenebilir.

Teknik Analiz: USDTRY kuru, 3.80 seviyesinin üzerinde kalamadığı için 3.75-3.80 aralığındaki seyrini koruyor. Kurda hala kritik seviyelerde olduğumuzu söyleyebiliriz. Kurun, 3.75 seviyesinin üzerinde kalmaya devam etmesi yukarı yönde hareketini tetikleyebilir ve 3.80 üzerine doğru hamle yapma isteğini iştahlandırabilir. Buna karşın, olası geri çekilmelerde 3.75 seviyesinin altında 3.71-3.70 bölgeleri destek noktaları olarak takip edilebilir.

Destekler: 3.75 / 3.71 / 3.70
Dirençler: 3.80 / 3.8440 / 3..9030

USDJPY paritesi 113.40 destek noktasından kuvvet alıyor

USDJPY paritesi Doların küresel piyasalardaki ivme kaybı ile yukarı yönlü hamlelerinde zayıf kalıyor. Sakin veri gündemi bu seyre destek verirken, Fed toplantısı ve yeni başkana ilişkin beklentiler piyasalarda temkinli seyirlerin izlenmesine neden oluyor. Bugün forex piyasalarındaki veri gündeminde ABD’de ADP özel sektör istihdam değişimi verisinin yanı sıra diğer ikincil düzey veriler yer alacak. Bunun yanı sıra TSİ ile 21:00’de Fed’in iki gün süren toplantısının kararı takip edilecek. Fed’den piyasalar bir karar değişikliği beklemiyor. Bu nedenle açıklanacak karar metninin piyasalara vereceği mesajlar doların görünümü açısından önemli olacak.

Teknik Analiz: USDJPY paritesi 113.40 destek seviyesinden kuvvet alarak yukarı yönde yapmış olduğu hamlesinde 114.0 seviyesine çok fazla yaklaşamıyor. Bu nedenle yukarı yönlü hamlelerde 114.30 direncini konuşmak için öncelikle 114.0 seviyesi üzerinde uzun vadeli kapanışlara ihtiyaaç olabilir. Aksi halde geri çekilmelerde 113.40 seviyesi kritik destek konumunda.

Direnç: 114.30 / 115.60 / 116.70
Destek: 113.40 / 112.85 / 112.15

DAX, dün kapalıydı bugün yeniden sahnede

Almanya’da piyasalar Reformasyon Günü olması sebebiyle dün kapalıydı. Bugün, spot piyasada Almanya DAX endeksinin CFD üzerinde etkisi yakından takip edilecek. Forex piyasalarında, Almanya’dan açıklanacak önemli bir veri akışı bulunmuyor. Bu sabah, Asya piyasalarında alıcılı seyirler izleniyor. Dün akşam, ABD endeksleri de günü pozitif kapattı. Vadelilerde de alıcılı seyirler hakim. Dolayısıyla, Avrupa endekslerinde pozitif açılışlar beklenebilir.

Teknik Analiz: DAX CFD kontratı yükselen kanal içerisindeki seyrinde 13230 direnci altında 13224 altında kapanış yaptı. 13230 seviyesi CFD için direnç noktası olarak izlenebileceği gibi aşağıda 13030 seviyesi destek noktası olarak hedeflenebilir.

Direnç: 13230 / 13290
Destek: 13030 /12965 /12945

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Bekklenti Önceki
10:00 TRY Orta Türkiye İmalat PMI (Ekim) 53.5
10:00 GBP Orta İngiltere Ulusal Konut Fiyat Endeksi Aylık (Ekim) 0.2% 0.2%
10:00 GBP Orta İngiltere Ulusal Konut Fiyat Endeksi Yıllık (Ekim) 2.2% 2.0%
10:30 TRY Yüksek TCMB Yılın Dördüncü Enflasyon Raporunu Yayınlayacak
12:30 GBP Orta İngiltere İmalat PMI (Ekim) 55.9 55.9
14:00 USD Orta ABD Mortgage Başvuruları (27 Ekim) -4.6%
14:00 TRY Yüksek TCMB PPK Toplantı Özeti
15:15 USD Yüksek ABD ADP Özel Sektör İstihdam Değişimi (Ekim) 200K 135K
16:45 USD Yüksek ABD İmalat PMI (Ekim) 54.5 54.5
17:00 USD Yüksek ABD ISM İmalat PMI (Ekim) 59.5 60.8
17:00 USD Orta ABD İnşaat Harcamaları Aylık (Eylül) -0.2% 0.5%
17:30 USD Yüksek ABD DOE Haftalık Ham Petrol Stokları (27 Ekim) -1300K 856K
17:30 USD Yüksek ABD DOE Cushing Petrol Stokları (27 Ekim) -237K
21:00 USD Yüksek Fed Faiz Oranı Kararı 1.25% 1.25%



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                                Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.