Forex Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye Tüketici Güven Endeksi (Eylül): Tüketici güven endeksi tüketicilerin kişisel mali durumları ve genel ekonomiye ilişkin mevcut durumu değerlendirmeleri ve gelecek dönem beklentileri ile yakın gelecekteki harcama ve tasarruf eğilimlerinin ölçmeyi amaçlayan bir göstergedir. 2015 yılına 67.7 seviyesinden başlayan Türkiye tüketici güven endeksi 2016 yılına 71.62 seviyesinde başladı. Yıl içinde 74.44 seviyesine kadar yükselen endeks yılı 63.38 seviyesinde kapattı. 2017 yılı Ocak ayında 66.93’e yükselen veri en son temmuz ayında 73.10 seviyesinde geldi. Ağustos ayında gerileyen endeks 68.3 düzeyinde açıklandı. Eylül ayını yansıtan tüketici güven endeksi verisinin bir önceki ayın üzerinde gelmesi olumlu karşılanabilir.(10:00)

İngiltere Çekirdek Perakende Satışlar (Ağustos): Orta önem düzeyine sahip çekirdek perakende satışlar, 2016 yılı Mart ayında %3.0 artan yıllık veri ekim ayında %7.5’e kadar yükselmesinin ardından kademeli olarak düşmeye başladı. 2017 yılı Ocak ayında yıllık olarak %3.0 artan veri Şubat ayında %3.6 yıllık artış sağladı. Mart ayında %3.0 seviyesine gerilemesinin ardından nisan ayında %4.1 seviyesine yükselen İngiltere Çekirdek Perakende Satışlar mayıs ayının yıllık verisinde ivme kaybetti ve %0.7 açıklandı. En son 2018 yılı Haziran ayında %3,0 seviyesinde gelen veri Temmuz ayında %3.7 oranında açıklandı. Verinin ağustos ayına ait beklentisinin ise %2.4 oranında ağırlık kazandığı ve bir önceki aya göre ivme kaybı yaşaması bekleniyor.(11:30)

İngiltere Perakende Satışlar (Ağustos): 2016 yılı içinde en düşük %3.0, en yüksek %7.3 olarak açıklanan yıllık veri 2016 yılında yaklaşık ortalama %5.0’lık artış gösterdi. 2017 yılı Ocak ayında %2.2’lik yıllık artış sağlayan veri şubat ayında %3.3’lük yılık artış sağladı. Karışık bir veri seti olan İngiltere perakende satışlar mart ayında tekrar %2.2 seviyesine gerilemesinin ardından en son 2018 yılı Şubat ayında %1.6 ve mart ayında %1.2 oranında yıllık artış açıkladı. 2018 yılı haziran ayında %%2.9 seviyesinde gelen veri temmuz ayında %3.5 düzeyinde gelerek haziran ayı değerinin üzerine çıktı. Verinin ağustos ayını yansıtan değeri için beklentilerin %2.3 seviyesinde şekillendiği görülüyor.(11:30)

TCMB PPK Toplantı Özeti: Eylül ayında yapılan TCMB toplantısına dair açıklanacak olan PPK Toplantı Özetinde; faiz, büyüme ve enflasyon oranına dair açıklamalar, piyasalar yakından takip edilecek.(14:00)

ABD İlk İşsizlik Başvuruları (15 Eylül haftası): Orta önem düzeyine sahip ve devlete ait iş bulma kurumuna ilk kez yapılan başvuruların sayısını izleyen, ilk işsizlik başvuruları verisinde yükseliş yaşanması, ülkede işsiz sayısının artmakta olduğunu gösterir. Haftalık olarak açıklanan veri için beklentiler geçtiğimiz haftanın üzerinde 210 bin seviyesinde bulunuyor. (15:30)
    
ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (08 Eylül haftası): Orta önem düzeyine sahip ve iş bulma kurumuna işsizlik ödeneği almak için yapılan başvuru sayısını izleyen ekonomik verinin, geçen dönemlere göre artış kaydetmesi ekonomide yaşanan yavaşlamayı göstermesinden dolayı, ülke para birimi üzerinde olumsuz etki yaratması beklenir. Geçtiğimiz hafta 1 milyon 696 bin kişi düzeyinde açıklanan devam eden işsizlik başvuruları 8 Eylül haftasında 1 milyon 705 bin kişilik beklentiye sahip. (15:30)

Euro Bölgesi Tüketici Güveni (Temmuz): 2016 yılında en düşük -9.7 açıklanan veri yılı -5.2 ile kapatmıştı. 2017 yılına -4.9 ile başlayan endeks mayıs ayında -3.3 ve haziran ayında -1.3 olarak açıklandı. En son haziran / temmuz aylarında -0.5 / -0,6 açıklandı. Veri, Ağustos ayında veri -1.9 seviyesinde açıklanmış ve verinin eylül ayını yansıtan değerinin ilk okuma değerine yönelik beklentilerin ise -2.0 düzeyinde ağırlık kazandığı gözleniyor.(17:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, Türkiye’de faaliyet gösteren ABD’li şirketlerin temsilcileriyle görüşmesinin ardından açıklamalarda bulundu. Cumhurbaşkanı Erdoğan, "Türkiye uzun vadede büyüme performansını koruyacaktır. SSorunlar diploması ile çözülürken iş dünyasını iş birliği yapmasını teşvik ediyoruz. Türkiye ihtiyaçlara göre gereken düzenlemeleri yapmaya devam edecektir. Stratejik ortaklığımız yatırım ve ticaret ile güçlenecek" diye konuştu.

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch yapmış olduğu açıklamasında, Döviz kontrat düzenlemesine dair Türk hükümetinin döviz cinsinden gayrimenkul satış ve kiralama anlaşmalarını durdurma planı gayrimenkul sektörü için negatif değerlendirmesinde bulundu.

TCMB döviz pozisyonunu etkileyen işlemleri izlemek üzere belediye, kamu iktisadi teşebbüsleri (KİT) ve üniversitelerden bilgi ve belge isteyebileceğini bildirdi.

ABD
ABD Başkanı Donald Trump, Fed eski ekonomisti Nellie Liang'ı Banka'nın Yönetim Kurulu ve Açık Piyasa Komitesi'ne (FOMC) atamak istiyor.

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, "Vergi kesintileri ve harcama baskılarının, mali canlandırmanın yarattığı artan büyümeyi aşmasından dolayı, ABD federal mali açığı artıyor" uyarrısını yaptı.

ABD Dışişleri Bakanı Mike Pompeo, Güney Kore ve Kuzey Kore liderlerinin gerçekleştirdiği görüşmeye ilişkin, "Alınan kararlar sonrasında ABD acil olarak ABD-Kuzey Kore ilişkilerini değiştirme görüşmeleri için hazırlık yaptı." ifadesini kullandı.

ABD’de konut başlangıçları ağustos ayında beklentilerin üzerinde 1 milyon 282 bin adet olurken, bir önceki ayın rakamı 1 milyon 168 bin adetten 1 milyon 174 bin adete revize edildi.

Ağustos ayında ABD inşaat izinleri 1 milyon 229 bin adet olarak açıklandı.

ABD’de mortgage başvuruları 14 Eylül bitimli haftada %1.6 olarak gerçekleşti.

Avrupa
İngiltere’de enflasyon ağustos ayında aylık %0.7 ve yıllık %2.7 olarak açıklandı. Aynı dönemde çekirdek enflasyon %2.1 olarak gerçekleşti.

AB Konsey Başkanı D.Tusk, Brexit zirvesinin kasım ortasında yapılabileceğini dile getirdi. Tusk, Brexit görüşmelerini bu sonbahar döneminde tamamlamak istediklerini ve sürecin karar verme aşamasına girdiğini dile getirdi.

Petrol
DOE tarafından açıklanann resmi haftalık petrol stokları 14 Eylül haftasında 2.1 milyon varil azalma yönünde açıklandı. Cushing petrol stokları aynı haftada 1.2 milyon varil düşüş kaydetti. ABD petrol üretimi 14 Eylül haftasında 100 bin varil artış yaşadı.

İran OPEC Temsilcisinin yapmış olduğu açıklamalara göre, petrol üreticilerinin İran’ın yaptırımlarındaki ihracatının yerini dolduramayacağını ve İran petrolüne konu olan ABD yasağının ise 1.3 milyon varil/gün arz boşluğu anlamına gelebileceğine dikkat çekti. Temsilci, İran’ın şu anda 3.8 milyon varil/gün petrol pompaladığını ve ihracatının ise 2.1 milyon varil/gün seviyesine yakın olduğunu belirtti. Ayrıca Temsilci, petrol fiyatlarının 80 Dolar seviyesini geçebileceğine açıklamalarında vurgu yaptı.

Forex Yorumları
Ons altın 1200$ üzerinde tutunuyor
ABD ve Çin arasında bir süredir devam eden gerginlik sürüyor. Gümrük tarifelerinde karşılıklı olarak alınan hamleler piyasalar tarafından sürpriz karşılanmamakla birlikte fiyatlamalar üzerinde ciddi etkilere nneden olmadığı da dikkat çekiyor. İki gün öncesinde hem ABD kanadından hem Çin cephesinden gelen adımlar ons altın üzerinde sınırlı da olsa güvenli liman talebi yaratmış ve kıymetli metalin 1200$ üzerine çıkmasına yardımcı olmuştu. Yaşanan bu yukarı yönlü harekette yalnızca bu gelişme değil doların küresel piyasalarda yaşadığı değer kaybı da etkili olurken, dolar endeksinin 94.5 çevresinde şekilleniyor olması ons altının kazançlarını korumasını destekliyor. Son günlerde ABD 10 yıllık tahvil faizleri %3 seviyesinin üzerinde kalmaya devam ediyor olması da doların kayıplarını tetikleyen bir başka gelişme olarak izleniyor. Bugün içerisinde çok fazla majör bir veri akışı yer almıyor. ABD kanadında yer alan ikincil düzey verilerin dışında olası gelişmelere karşı dikkatli olmakta fayda var.

Teknik Analiz: Ons altın 1200$ üzerinde gösterdiği inatçı duruşunu sürdürmesi halinde 1207$ direncine doğru hamleler gelebilir. Fakat bu seviyenin üzerinde çok güçlü ataklar görülmez ise bu fiyat hareketiinin kısa vadeli kalması beklenebilir. Özellikle de 1212$ direncine doğru oluşacak adımların temel olarak güçlü dayanaklara bağlı olarak yaşanması gelecek periyotlarda yükselişi için önemli olacak. Aşağıda ise 1200$ desteği ana destek konumunda yer alıyor.

Altın

Direnç: 1207 / 1212 / 1221
Destek: 1200 / 1190 / 1180

Gümüş

Direnç: 18.00 / 18.50 / 20.10
Destek: 13.50 / 12.00

Petrol fiyatları canlandı
Dün DOE tarafından açıklanan resmi ham petrol stokları petrol fiyatlarını hareketlendirdi. ABD Enerji Enformasyon İdaresi (EIA), ülkedeki ticari ham petrol stoklarının geçen hafta 2,1 milyon varil (yüzde 0,5) azalışla 394,1 milyon varile gerilediğini açıkladı. Piyasa beklentisi, stokların 2,7 milyon varil azalacağı yönündeydi. ABD petrol üretim cephesinde ise 100 bin varil artış görüldü. EIA'nın "Eylül 2018 Kısa Dönem Enerji Görünümü Raporu"na göre, ABD'nin günlük ortalama ham petrol üretiminin bu sene 10,7 milyon varil, gelecek yıl ise 11,5 milyon varil olması bekleniyor. Bu sabah Amerrikan tipi ham petrol 71.40$ direnç seviyesinin hemen altında ve Brent petrol ise 79.50$ seviyesinin üzerinde bulunuyor.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol 70.10$ seviyesi üzerine çıkmış durumda. Petrol fiyatı bu seviyenin üzerinde güçlenmeye devam etmesi halinde yukarı yönlü güç kazanma potansiyeli artıracaktır. Buna karşın WTI’ın bu seviye üzerinde tutunmakta zorlanması halinde petrol fiyatı ilk etapta 69.50$ seviyesine doğru gerileyebilir.

WTI
Dirençler: 71.40 / 72.80
Destekler: 70.10 / 69.50 / 67.40

Brent
Dirençler: 80.55 / 81.30
Destekler: 79.50 / 77.40 / 75.30

Euro/Dolar’da teknik görünüm aynı
Euro’nun Dolar karşısındaki seyrinde önemli bir değişim bulunmamakta. Paritede 1.17 seviyesinden oluşan yavaşlama, yukarı yönlü hareketin devam etmesini engelliyor. Genel olarak ikincil düzeyde açıklanan verilerin paritedeki etsinin az olduğunu belirtmekte fayda var. Majör veriler ise paritede trend değişikliği yaratmamakta. Bugün ise Euro Bölgesinde tüketici güven endeksinin açııklanması bekleniyor. Eylül ayını yansıtacak veride pozitif bir rakam gelmesi Paritenin Euro kısmına cesaret verebilir. ABD tarafında ise ikincil önem düzeyine sahip veriler açıklanacak.

Teknik Analiz: EUR/USD 1.1670 üzerinde güçlü durmakta zorlanıyor. Aynı zamanda bu seviye 100 günlük hareketli ortalama olması nedeniyle önemini koruyor. Diğer yandan paritede 1.1700 - 1.1740 alanında bulunan direnç bölgesi alıcıların yavaşlamaya başladığı ve satışların ön plana çıktığı alan olması açısından önemli. Paritede uzun soluklu bir yükseliş trendinin başlaması için 1.1740 seviyesi üzerinde güçlenme sağlanması şart. Diğer yandan 1.1600 seviyesinin altına doğru oluşabilecek gevşeme yönlü hareketlerde satış baskısı artabilir.

Dirençler: 1.1700 / 1.1740 / 1.1875
Destekler: 1.1600 / 1.1530 / 1.1470

İngiltere’de işler karışık
İngiltere son dönemde anlaşma olmaksızın gerçekleşebilecek bir Brexit’in tartışması içerisinde. İngiltere Başbakanı Theresa May, İngiltere'nin 2019 Mart ayında ayrılış tarrihinden önce AB ile bir çıkış anlaşmasına varamamasının parçalanmaya yol açacağı konusunda uyarması sonrası sesler daha da yükseldi. İngiltere'nin Brexit bakanı Dominic Raab, hükümetin İngiltere'nin Kuzey İrlanda bölgesi ile AB üyesi İrlanda arasındaki Brexit sınırına ilişkin önerisinin tek inandırıcı olduğunu belirtti. Bir AB yetkilisi, Avrupa Komisyonu Başkanı Jean-Claude Juncker'ın İngiltere ile bir Brexit anlaşmasının hâlâ "uzak" olduğunu söylediğini aktardı. Böyle bir ortamda Sterlin/Dolar paritesi sekiz hafta önce gördüğü seviyelerden geri döndü. Bugün İngiltere’de perakende satışların açıklanması bekleniyor. Piyasa beklentisinin bir önceki ay açıklanan verinin altında olan perakende satışlarının paritenin seyri açısından izlenmesinde fayda olabilir.

Teknik Analiz: Sterlin/Dolar 100 günlük ortalamasının hemen altında bulunmakta. Paritenin 1.3160 / 1.32 direnç alanı üzerinde yerleşmesi halinde paritede yükselişler daha da hızlanabilir. Diğer yandan paritenin 1.3040 destek seviyyesi üzerinde satışların karşılanamaması halinde paritedeki teknik görünüm zayıflayabilir.

Direnç: 1.3160 / 1.3200
Destek: 1.3040 / 1.2900 / 1.2850
 
USDTRY kuru, OVP'ye odaklandı
Dolar/TL kurunda 6 TL üzerindeki seyirler devam ediyor. Bugün iç piyasada TSİ ile 11:00’de açıklanacak olan Orta Vadeli Program (OVP) bekleniyor. Raporda enflasyona yönelik alınacak önlemler merakla beklenirken, bütçe ve mali politikalar konusundaki açıklamalarda önemli olacak. Hazine ve Maliye Bakanı B.Albayrak’ın sunumu ile birlikte açıklanacak olan raporun durumuna göre TL varlıklar üzerinde hareketliliğin oluşmasına neden olabilir. Bu nedenle volatil hareketler karşısında dikkatli olmakta fayda var. 6.2380 üzerinde işlem gören USDTRY kurunun rapor sonrasındaki seyri önemli olacak. EURTRY paritesi ise 7.32 üzerinde işlem görüyor. Kur hareketine bağlı olarak EURTRY paritesinde de hareketliliğin artması muhtemel olabilir.

USD/TRY

Teknik Analiz: USDTL kurunda 6.00 seviyesini destek noktası olarak takip eetmeyi sürdürüyoruz. Paritede teknik seyirlerin bu seviye üzerinde karşılandığı sürece yukarı yönlü olduğunu belirtelim. Yukarıda ise en yakın direnç 6.40 - 6.50 alanından geçmekte. Ancak, kurun 6.40 seviyesinin üzerindeki performansı 6.50 bölgesine doğru yükselişi tetikleyebileceğini unutmamakta fayda var.

Destekler: 6.00 / 5.70 / 5.50
Dirençler: 6.40 / 6.50

EUR/TRY

Destekler: 7.27 / 7.21 / 7.19
Dirençler: 7.46 / 7.57 / 7.77

USDJPY paritesi 112.30 direncini test ediyor
Haftanın dördüncü işlem gününün ilk saatlerinde Japonya’da seçim sonuçları izlendi. Başbakanlık seçimlerini 553 oy ile şuanda görevini yürütmekte olan S.Abe kazandı. Üç yıl daha başbakanlık koltuğunda oturacak olan Abe’nin seçildiği bilgisinin paylaşılmasının ardından USDJPY paritesinde sınırlı bir aşağı yönde geri çekilme yaşandı. ABD kanadında ise Çin ile aralarındaki gelişmeler izleniyor. Dolar küresel piyasalarda güç kaybı yaşamakta ve dolar endeksi 94.5 çevresinde işlem görüyor. Doların güçlenebilmesi adına çook güçlü veri akışları da bu hafta takip edilmiyor. Bugünkü veri takvimi oldukça sakin. İkincil düzey verilerin yer aldığı takvimde olası gelişmelere karşı dikkatli olmakta fayda var.

Teknik Analiz: USDJPY paritesi 112.30 direncine doğru hamleler yapmasına karşın daha önceki fiyat hareketlerine paralel bir şekilde yukarı yönlü hareketini bu seviyenin üzerine taşımakta zorlanıyor. Şayet parite bu seviyenin üzerine çıkar ve yerleşir ise 113.30 direncine doğru atakların gelmesi beklenebilir. Göstergeler çok güçlü olmamakla birlikte olası bir satış baskısında paritenin 111.00 desteğine doğru uzaması söz konusu olabilir. Bu nedenle yukarı yönlü bir strateji alabilmek için öncelikle 112.30 direnci üzerinde yerleşik seyirlerin görülmesine ihtiyaç olabilir.

Direnç: 112.30 / 113.30 / 114.50
Destek: 111.00 / 110.50 / 110.00

DAX yukarı yönlü hareketinde güçlü tepkiler veremiyor
Global endekslerde çok güçlü bir görünüm yok. ABD endeksleri dün günü karışık bir seyirle tamamladı. Avrupa borsalaarına bakıldığında ise günü artıda tamamladığı dikkat çekiyor. Bu sabah Asya endeksleri incelendiğinde ise daha çok karışık bir seyrin hâkim olduğu dikkat çekiyor. ABD ve Çin arasındaki gelişmelerin yanı sıra Avrupa kanadında Brexit’e dair görüşmelerin devam ediyor olması siyasi cephedeki huzursuzluğu canlı tutuyor. Bu durum ise küresel endekslerin güçlenebilmesi adına çok fazla imkân tanımıyor. Bugün Almanya DAX endeksi üzerinde etki edebilecek önemli bir veri akışı yer almıyor. Olası haber akışlarına karşı dikkatli olmakta fayda var.

Teknik Analiz: Düşüş kanalı içerisinde işlem gören DAX CFD kontratı 12220 direncinin altında bir kapanış yaptı. Şayet kontrat bu seviyenin üzerine çıkabilirse yukarı yönlü hamlelerin 12455 direncine doğru sürmesi beklenebilir. Teknik göstergeler pozitif sinyaller vermesine karşın direnç noktasından yaşanacak bir olası geri dönüşe karşı dikkatli olup bu hususta aşağıda 12075 destek noktası hedef alınabilir.

Direnç: 12220 / 12455 / 12662
Destek: 12075 / 11900 / 11765


Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Orta Türkiye Tüketici Güven Endeksi (Eylül) 68.3
11:30 GBP Yüksek İngiltere Çekirdek Perakende Satışlar Aylık (Ağustos) -0.2% 0.9%
11:30 GBP Yüksek İngiltere Çekirdek Perakende Satışlar Yıllık (Ağustos) 2.4% 3.7%
11:30 GBP Yüksek İngiltere Perakende Satışlar Aylık (Ağustos) -0.2% 0.7%
11:30 GBP Yüksek İngiltere Perakende Satışlar Yıllık (Ağustos) 2.3% 3.5%
14:00 TRY Orta TCMB PPK Özeti
15:30 USD Orta ABD Philadelphia FED İş Ortamı Görünümü (Eylül) 18.0 11.9
15:30 USD Orta ABD İlk İşsizlik Başvuruları (15 Eylül) 210K 204K
15:30 USD Orta ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (08 Eylül) 1705K 1696K
17:00 USD Orta ABD Öncü Gösterge Endeksi (Ağustos) 0.5% 0.6%
17:00 USD Orta ABD Mevcut Konut Satışları (Ağustos) 5.36M 5.34M
17:00 EUR Orta Euro Bölgesi Tüketici Güveni (Eylül) -2.0 -1.9
*Orta Vadeli Programın (OVP) TSİ ile 11:00'de açıklanması bekleniyor.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 wwww.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.