Forex Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye Ekonomik Güven Endeksi (Kasım): 2016 yıl ortalaması 93.2 seviyesinde hesaplanan endeks 2017 yılı ocak ayında 85.9'a gerilemesinin ardından eylül ayında 102.8 seviyesine dek yükseldi.2017 yılını 95.3 seviyesinden kapatan Türkiye Ekonomik Güven Endeksi 2018 yılına 104.9 seviyesinden başladı. Veri en son 2018 yılı Eylül ayında 71.0 seviyesine geriledi ve en son ekim ayında 67.5 seviyesinde açıklandı. 2018 yılı Kasım ayını yansıtacak verinin en son açıklanan 67.5 veya 100 seviyesi üzerinde gelmesi pozitif algılanabilir. (10:00)

Euro Bölgesi Tüketici Güveni (Kasım): 2016 yılında en düşük -9.7 açıklanan veri yılı -5.2 ile kapatmıştı. 2017 yılına -4.9 ile başlayan endeks mayıs ayında -3.3 ve haziran ayında -1.3 olarak açıklandı. En son ağustos / Ekim aylarında -2,9 / -3,9 açıklandı. Kasım ayına yönelik veri beklentisi -3.9 seviyesinde şekil kazanmış durumda. (13:00)

Almanya TÜFE (Kasım): 2016 yılına %0.4 yıllık artışla başlayan Almanya enflasyon oranı yıl içinde %-0.3 (yıllık) seviyesine kadar gerilemişti. 2017 Ocak ayında yıllık bazda %1.9 ve şubat ayında %2.2 olarak açıklanan veri Mart ayında %1.5 (yıllık) oranına gerileri. Kasım ve Aralık aylarında sırasıyla %1.8 ve %1.6 yıllık artış sağlamıştı. 2018 yılı Ocak ayında %1.4 yıllık artış sağlayan veri şubat ayında %1.2 ve en son ekim ayında yıllık olarak %2.3 seviyesinde açıklandı. Kasım ayına yönelik final verinin piyasa beklentisi %2.2 seviyesinde bulunuyor. (16:00)

ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları: Orta önem düzeyine sahip ve devlete ait iş bulma kurumuna ilk kez yapılan başvuruların sayısını izleyen, ilk işsizlik başvuruları verisinde yükseliş yaşanması, ülkede işsiz sayısının artmakta olduğunu gösterir. Haftalık olarak açıklanan veri için 24 Kasım haftasını yansıtacak beklentiler geçtiğimiz haftanın altında 220 bin seviyesinde bulunuyor. Aynı saatte açıklanacak devam eden işsizlik başvuruları ise geçtiğimiz hafta 1 milyon 668 bin kişi düzeyinde açıklanan devam eden işsizlik başvuruları 17 KKasım haftasında 1 milyon 664 bin kişilik beklentiye sahip. (16:30)

ABD Kişisel Gelirler ve Kişisel Harcamalar (Ekim): Tüketici veya hane halkı nominal gelirlerinde ve harcamalarındaki son durumu ölçen verilerde artış olması ilerleyen süreçte enflasyon oranını yükseltebileceği beklentisiyle birlikte ABD Dolarında pozitif etki meydana getirebiliyor. Gelir ve harcamalarda azalma olması ise ABD Doları için olumsuz bir unsur olarak kabul ediliyor. Geçtiğimiz ay %0.2 açıklanan kişisel gelir artış oranının 2018 yılının onuncu ayında %0.4 açıklanması bekleniyor. 2018 yılına %0.4'lük artış ile başlayan kişisel harcamalarda ekim ayında %0.4 seviyesinde şekillenmiş durumda. (16:30)

FOMC Toplantı Tutanakları: 7 - 8 Kasım'da gerçekleştirilen Fed'in Açık Piyasa İşlemleri Komitesi toplantısına yönelik açıklanacak tutanaklar, üyelerin düşünceleri ve ABD ekonomisi hakkında daha kapsamlı bir görüş elde edecek olmamız açısından önemli olacak. (22:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, ABD Başkanı D. Trump ile Münbiç meselesini Arjantin'de konuşacaklarını söyledi.

ABD

Fed Başkanı Jerome Powell açıklamasında, Faiz oranının nötr seviyenin biraz altında olduğunu belirtti. Kademeli faiz artışlarının etkisinin belirsiz olduğunu, bunları görmek bir yıl ya da daha uzun bir süre alabileceğini ifade etti. Para politikası tarafındaki kararlarının daima ekonomiyi yolunda götürmek için ve para politikası, istihdam ve enflasyon için değişen görünüme bağlı olarak ekonomiyi takipte tutacak şekilde tasarlanacağını ifade etti.

ABD GSYIH 3Ç dönemde çeyreklik bazda %3.5 büyüdü. Aynı dönemde GSYIH fiyat endeksi %1.4 olarak gerçekleşti.

ABD Mortgage başvuruları 23 Kasım bitimli haftada %5.5 olarak ilan edildi.

ABD toptan satış stokları ekim ayında aylık olarak %0.7 olarak açıklandı.

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch, gelecek birkaç sene Fed'in sıkılaşmasına bağlı olarak gelişen ülkelere sermaye akımlarının baskı altında kalacağını öngördü.

Avruppa

İngiltere Başbakanı T. May açıklamasında, 29 Mart 2019'dan önce referandum düzenlemenin mümkün olmayacağını belirtti. Ayrıca, ekonomik analizlerinde, ülkenin büyümeye devam eden güçlü ekonomiye sahip olduğunu gösterdiğinin altını çizdi.

İngiltere hükümetinden yapılan açıklamaya göre, anlaşma olmadan Brexit'in, ekonominin 15 yılda AB'de kalmasına oranla ekonominin %7.7 küçülmesi anlamına geldiğini ifade etti.

AB üyesinden yapılan bir açıklamada, İtalya'nın bütçe açığını düşürmeye esasen ihtiyacı olduğunu vurguladı.

Forex Yorumları
Ons altın yukarı yönlü tepkilerini genişletme çabasında
Ons altın teknik olarak 200 haftalık ortalamasının etkisi altında hareket etmeye devam ediyor. Dün Fed Başkanı Powell'ın New York Ekonomi Kulübünde para politikasına ilişkin yaptığı açıklamalar oyun değiştirici nitelikteydi. . Nötr faiz oranına yakın olduklarını belirten Fed Başkanı Powell'ın açıklamaları sonrası finansal piyasalarda sert hareketler yaşandı. ABD Doları değer kaybederken ons altıın 1225$ seviyesine kadar yükseldi. Bu sabah ABD 10 yıllık tahvil faizleri yüzde 3.06'dan yüzde 3.02 seviyelere gerilemiş durumda. Yurt dışı hisse senedi piyasasında yukarı yönlü eğilimler var. Fed'in para politikasına ilişkin yeni senaryo fiyatlamalar içerisinde henüz olmadığı için hareketlerin sert olduğunu söylemek mümkün. Bugün FOMC toplantı tutanaklarının dip notları bizim için önemli olacak.

Teknik Analiz: Ons altın ara direnç seviyesi olan 1227$ seviyesinin üzerinde güçlenmekte zorlandığını ifade edebiliriz. Buna karşın 1227$ seviyesi üzerinde kalmakta ısrarcı olması durumunda ons altın 1234$ direnç alanına doğru yükselme eğilimini sürdürülebilir. Geri çekilmelerde yakın destek olarak 1221$ seviyesi izlenebilir.

Direnç: 1227 / 1234 / 1242
Destek: 1221 / 1216 / 1207

Petrol fiyatları zayıf
Petrol fiyatları zayıf seyrini sürdürüyor. Dün DOE tarafından açıklanan resmi ham petrol stokları 3.5 milyon varil arttı. Piyasa beklenti 600 bin varil azalması yönündeydi. Bununla birlikte Cushing petrol stokları da 1.1 milyon varil artış yönünde açıklandı. Piyasa 23 Kasım'da petrol stoklarında azalma yönünde beklentiye sahip olduğunu söylemek mümkün. ABD petrol üretimi ise aynı haftada değişiklik göstermedi ve toplam ABD petrol üretimi 11 milyon 700 bin varilde sabit kaldı. Bugün petrol fiyatlarını etkileyecek bir veri akışı bulunmazken açıklamalara karşı dikkatli olmakta fayda olabilir.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol kısa vadede 52.30$ direnç seviyesi üzerinde güçlenmekte zorlanıyor. Petrol fiyatının bu seviyesi üzerine yerleşmesi kısa vadede yükselme potansiyelini sınırlı olsa da tetikleyebilir. WTI'da düzeltme hareketlerinin sınırlı olması petrol fiyatının daha güç kazanmakta zorlanmasına işaret ediyor olabilir. Teknik olarak zayıf bir seyir var.

WTI
Dirençler: 52.30 / 54.80
Destekler: 50.00 / 48.50

Brent
Dirençler: 60.00 / 62.00 / 63.70
Destekler: 57.20 / 56.50 / 55.00

EURUSD'de Powell etkisi
Euro/Dolar bu sabah 22 günlük ortalamasının üzerinde 1.13385 seviyesinde seyrediyor. Dün Fed Başkanı Powell'ın para politikasına ilişkin görüşleri gündemi oldukça sert bir şekilde değiştirdi. Nötr faiz oranına yakın olduklarını belirten Fed Başkanı Powell, Fed'in bir ya da iki faiz artıracağına yönelik piyasa beklentisi oluşmuş durumda. Piyasanın daha önce fiyatlamadığı bu yeni durum finansal piyasalarda sert hareketlere neden oldu. ABD 10 yıllıkları yüzde 3.06'dan yüzde 3.02 seviyelere geriledi. ABD doları gerilerken EURUSD paritesi 22 günlük ortalamasının üzerine çıktı. Bugün TSİ 22:00'da açıklanacak FOMC tutanakları önemli olabilir.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi 22 günlük ortalamaya denk gelen 1.1360 seviyesi üzerinde hareket etmekte. Euro/Dolar 1.1430 - 1.1490 direnç alanına yaklaştığında yeterli gücü sağlamakta zorlanıyor. Bu nedenle direnç alanlarında oluşabilecek geri dönüşlere karşı dikkatli olmakta fayda var. Şimdilik 1.1360 seviyesi üzerindeki seyri koruması halinde direnç bölgesine doğru güç kanamasını beklemekteyiz.

Dirençler:: 1.1360 / 1.1430 / 1.1490
Destekler: 1.1300 / 1.1235 / 1.1160

Powell sonrası GBPUSD yukarı yönde tepki vermeye başladı
GBPUSD paritesi Powell'ın ardından yukarı yönde hareket ediyor. Bu hafta, ABD Başkanı D. Trump'ın Fed'in agresif faiz artışını eleştirmesinin ardından dün akşam Fed Başkanı Powell söylemleriyle piyasaları şaşırttı. Açıklamalarında, 2019 yılında faiz artış hızını koruyacak bir Fed olmadığını hisseden piyasalar Doların geri çekilmesine neden oldu. Dolardaki gevşemenin etkisiyle GBPUSD paritesi de yukarı yönde tepki vermeye başladı. Bugün içinde ABD'den açıklanacak veriler ve kasım ayı Fed toplantısının tutanakları izlenecek. Verilerin ABD Doları üzerinde etkili olması beklenebilir.

Teknik Analiz: GBP/USD paritesi 14 günlük ortalamalarının üzerine yükselmiş durumda. Yükselişinde sağlıklı olabilmesi adına bu seviyenin üzerinde kalmasında fayda var. Bunu başarırsa bu durumda kazançlarını 1.2930 seviyesine doğru taşıyabilir. Geri çekilmelerin görülmesi durumunda 1.28225 seviyesinin altında 1.2760 bölgesi izlenebilir.

Direnç: 1.2930 (50 Günlük HO) / 1.3030 / 1.3150
Destek: 1.2825 (14 Günlük HO) / 1.2760 / 1.2720

USDTL 5.20 seviyesinin altına doğru geri çekilebilir
USDTL'de yeni bir gelişme bulunmuyor. Kur kademeli düşüşünü sürdürüyor. Dün akşam Fed Başkanı Powell'ın konuşması piyasaları şaşırttı. Güvercin tonda çıkan Powell, bu hafta ABD Başkanı D. Trump'ın eleştirisinden sonra piyasaları rahatlattı. Piyasalarda, Powell'ın açıklamalarının ardından Dolar gevşemeye başladı. Doların hareketi, gelişmekte olan ülke piyasalarını rahatlattı ve USDTL kurunda aşağı yönlü hareketini desteklemiş durumda. Bugün içinde ABD'de takvim yoğun hem veriler hem de kasım ayında yapılan Fed toplantısının tutanakları yayınlanacak. Dolayısıyla, ABD için hareketli bir gün olabilir. Türkiye'de takvim sakin ancak olası haber akışlarına karşı dikkatli olmakta fayda var.

USD/TRY

Teknik Analiz: USDTL kurunda kademeli düşüş sürüyor. Kur 5.20 seviyesini en yakın destek nokktası olarak izleyebiliriz. Bu destek noktasının altında kapanışlar kurun geri çekilmesini 5.1760 seviyesine kadar uzatabilir. Agresifleşmesi için 5.30 ve üzerine doğru kapanışların görülmesi gerekiyor. Genel görünüm hala düşüş eğilimini koruduğu yönünde. Geri çekilme hareketinde daha da hızlanması için 5.20 altı kapanışların ısrarcı olmasında fayda var.

Dirençler: 5.25 / 5.30 / 5.3480 (22 Günlük HO)
Destekler: 5.20 / 5.1760 / 5.0780

EUR/TRY

Destekler: 5.92 / 5.85
Dirençler: 5.98 / 6.04 / 6.05

USDJPY 113 desteğini izliyor

Fed Başkanı Powell'ın açıklamaları sonrasında USDJPY paritesinde diğer paritelerde olduğu gibi düşüş görüldü. ABD Dolarının güçlü duruşu dün önemli bir darbe aldı diyebiliriz. Buna bağlı olarak paritelerde küresel alanda dolar negatif gelişmeler izliyoruz. Bu akşamki Fed tutanakları Powell'ın açıklamaları üzerine daha önem kazandı diyebiliriz.

Teknik Analiz: USDJPY paritesinde 113 seviyesindeki 50 günlük ortalama desteği önemli olabilir. Bu seviyenin altına geriler ve yerleşirse 112.30 seviyesine doğru gerilemeler görülebilir. Buna karşın 113 seviyesinin üzerindeki seyirler korunursa 113.70 direncine doğru yükselişlerin tekrarı görülebilir.

Destekler: 113 / 112.30 / 111.60
Dirençler: 113.70 / 114.20 / 114.60

DAX kayıplarını bugün hızlı toparlayabilir
Küresel piyasalarda iyimser seyir sürüyor. Dün akşam Fed Başkanı Powell konuşmasının ardından ABD borsaları günü artıda kapatırken bu sabah Asya piyasalarında da alıcılı seyirler izleniyor. Bugün için Almanya'dan enflasyon ve işsizlik oranı takip edilecek. Verilerin Avrupa borsaları üzerinde etkisi sınırlı kalabilir. Bu sabah Avrupa borsalarında dünkü Powell ardından yatay pozitif açılışlar bekleyebiliriz.

Teknik Analiz: DAX CFD'sini haftalık bazda ele aldığımızda, ortalamalarının altında seyretmeye devam ediyor. CFD için 12000 21 haftalık ortalamasının geçtiği bir bölgedir ve bu seviyenin üzerine yerleşmesi durumunda CFD'nin güçlenmeye başladığını söyleyebiliriz. Bunu başaramadığı müdddetçe yukarı yönde hareketinde başarısız kalmaya devam edebilir. Olası geri çekilmelerde, 11160 / 11140 seviyeleri destek noktaları olarak takip edilebilir.

Direnç: 11420 / 11995 (21 Haftalık HO)
Destek: 11160 / 11140 / 11000


Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Orta Türkiye Ekonomik Güven Endeksi(Kasım) 67,5
11:55 EUR Orta Almanya İşsizlik Oranı (Kasım) 5,10% 5,10%
13:00 EUR Orta Euro Bölgesi Tüketici Güveni (Kasım) -3,9 -3,9
16:00 EUR Orta Almanya TÜFE (Yıllık) (Kasım) 2,30% 2,40%
16:00 EUR Orta Almanya TÜFE (Aylık) (Kasım) 0,20% 0,10%
16:30 USD Orta ABD İlk İşsizlik Başvuruları (24 Kasım) 220K 224K
16:30 USD Orta ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (17 Kasım) 1664K 1668K
16:30 USD Yüksek ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları Endeksi (Aylık) (Ekim) 0,20% 0,20%
16:30 USD Yüksek ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları Endeksi (Yıllık) (Ekim) 1,90% 2,00%
16:30 USD Yüksek ABD Kişisel Gelirler (Aylık) (Ekim) 0,40% 0,20%
16:30 USD Yükseek ABD Kişisel Giderler (Aylık) (Ekim) 0,40% 0,40%
18:00 USD Orta ABD Bekleyen Konut Satışları (Aylık) (Ekim) 0,50% 0,50%
22:00 USD Yüksek FOMC Toplantı Tutanakları (07-08 Kasım)
22:00 USD Orta Fed Evans Konuşması (Alternatif Üye)
22:00 USD Yüksek Fed Mester Konuşması (Oy Hakkı Var)




 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararrı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.