Forex Bülteni (Işık FX)

Cumhurbaşkanı Erdoğan'ın Açıklamaları ve Hazine İhaleleri Önemli!
Dün, yurt içi tarafta açıklanan; İmalat, Hizmet, Perakende ve İnşaat sektörü güven endekslerinde düşüşlerin devam ettiği görüldü. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch ise: Piyasa oynaklığı ve kur zayıflığı ortamında Türk bankalarının döviz likidite risklerinin kaydadeğer ölçüde arttığını vurguladı. Tüm bu olumsuz açıklamalara karşın Akbank'ın sendikasyon kredisini sorunsuz halletmesinin beklendiğine dair açıklamalar ve Cumhurbaşkanı Erdoğan'ın ABD temaslarına dair beklentiler CDS tarafındaki fiyatlamalar ile kurlarda TL lehine işlemlere neden oldu. Keza, akşam saatlerinde ABD Dış İşleri Bakanı Pompeo'nun Rahip Brunson'ın serbest bırakılabileceği ve bu konuda Türk heyeti ile görüşmek istedikleri yönündeki söylemleri de bunu doğrular nitelikteydi. Euro Bölgesi'nde bir süredir İtalya'nın bütçe sorunu ve Brexit konusu gündemin üst sıralarında yer bulurken, dün açıklamalarda bulunan Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi'nin konuşmaları da Euro üzerinde etkili oldu. Net Varlık alımlarının sona erdirilmesi için şartlı planın bir tarih ile birlikte açıklanmasının faiz yönlendirilmesinin yeniden çıpalanması için gerekli olduğunu söyleyen Draghi: son gelişmelerin ECB'nin önceki görünümünü haklı çıkarttığını da vurguladı. 2020 yılı için yüzde 1,8'lik Çekirdek TÜFE beklediklerini de belirten Draghi, işgücü piyasasındaki sıkılaşmanın da devam ettiğini söyledi. Dünün önemli gelişmelerinden bir tanesi de geçtiğimiz hafta Çin ve ABD tarafından açıklanan ek gümrük tarifelerinin yürürlüğe girmesiydi. Tarifelerin yürürlüğe girmesine Çin Yönetimi yine sözlü olarak tepki gösterirken, diyalog yolunun halen açık olduğunun belirtilmesi ise önemliydi. İngiltere'de ise geçtiğimiz hafta veto yiyen Chequers Planı hakkında hükümet yetkililerinin açıklamaları takip edilirken, halen Kasım ayına kadar bir anlaşma ihtimalinin canlı tutulması Pound tarafında pozitif fiyatlamalara neden oldu. Diğer taraftan jeopolitikk risk unsurları da piyasada takip edilirken, İran Yönetimi; Geçtiğimiz hafta sonundaki askeri geçit töreninde yapılan bombalı saldırıyı Suudi Arabistan ve Birleşik Arap Emirliklerine fatura ederken, ABD Başkanı Donald Trump'ın: Kuzey Kore Lideri Kim Jong-Un ile ikinci görüşmeyi yakında yapabileceğini söylemesi kritikti. Gelişmekte olan ülkelerin durumu da piyasada takip edilirken; Arjantin'in, IMF ile kredi paketinin artırılması için görüşme yaptığına dair söylemler ise kısa süreli de olsa volatil hareketlere neden oldu. Bugün yurt içi tarafta; Hazine'nin tahvil ihaleleri ve kira sertifikası satışı dikkatle takip edilecek. Ayrıca, Cumhurbaşkanı Erdoğan'ın Birleşmiş Milletler Genel Kurulu'nda yapacağı konuşma da diğer haber akışlarıyla birlikte önemli olacak. Yurt dışı tarafta ise yine lokal ve küresel haber akışları dikkatle takip edilecek. Ekonomik veri olarak ise ABD'den S&P/CS 20 Şehir Konut Fiyat Endeksi ve CB Tüketici Güveni açıklanacakken, bugün başlayıp yarın kararları açıklanaccak olan FED/FOMC toplantılarına dair beklentiler ile oluşacak tahvil piyasası hareketleri de izlenmeli.
EURUSD
Dün ECB Başkanı Mario Draghi'nin Avrupa Parlamentosu Ekonomik ve Parasal İlişkiler Komitesi'nde yaptığı açıklamalarda; enflasyon ve iş gücü piyasasına ilişkin yaptığı pozitif ifadeler Euro varlıkları üzerinde etkili oldu. Draghi'nin ayrıca: ''Euro Bölgesi için Türkiye ve Arjantin kaynaklı somut riskler yok'' şeklindeki sözleri de dikkat çeken unsurlar arasında yer aldı. Zira, bir süredir gelişmekte olan piyasalarda yaşanan krizin bölge ekonomisine sıçrayacağına ilişkin tartışmalar gündemde en üst sıralarda yer almıştı. Diğer taraftan dün olumlu gelen İFO endeksleri ve İngiltere Brexit Bakanı Dominic Raab'ın açıklamaları sonrası Brexit anlaşmasına yönelik piyasa tarafında oluşan iyimserlikte Euro varlıklarını destekledi. ABD tarafında ise Çin ile yaşanan ticaret gerilimleri takip edilirken gözler bugün başlayıp Çarşamba günü bitecek olan FOMC toplantısına odaklanmış durumda. Ziira, dün akşamüzeri ABD tahvil faizlerinde FOMC toplantılarına yönelik başlayan yukarı yönlü hareketler parite tarafında Draghi ile başlayan alıcılı hareketi sonlandırmıştı. Bugünde yine ticaret savaşları, Brexit gibi küresel haber akışlarının yanı sıra İtalya bütçe görüşmelerine ilişkin gelebilecek haber akışları ve FOMC toplantılarına yönelik fiyatlamalar takip edilecek. Ekonomik takvimde ise; ABD'den Conference Board Tüketici Güveni ve S&P/CS Konut Fiyat Endeksi açıklanacak. Teknik olarak paritede 1.1730 destek seviyesi üzerinde fiyatlama görülmekte. Bu seviyenin kırılması halinde; 1.1710, 1.1685, 1.1655 ve 1.1630 destek noktaları da sırasıyla takibe alınabilir. 1.1730 üzeri kalıcılıkta görülebilecek alım yönlü işlemlerde ise; 1.1750, 1.1775, 1.1790 ve 1.1815 direnç seviyeleri izlenebilir.
USDTRY
Yurt içi tarafta; dün açıklanan ekonomik veriler beklentilerden kötü gelmesine ve Fitch'den gelen uyarıya rağmen, Cumhurbaşkanı Erdoğan'ın ABD ziyaretine yönelik beklentiler ve Akbank'ın soorunsuz bir sendikasyon geçireceği söylemleri TL lehine fiyatlamalarda etkiliydi. ABD Dışişleri Bakanı Pompeo'nun: Papaz Brunson üzerinden başlayan krizin bitebileceğine yönelik söylemleri ile de kurda geçici de olsa 6.05 seviyesinin altına sarkma görüldü. Bugün, yurt içi tarafta; 6 ayda bir kupon ödemeli 5 yıllık yeniden tahvil ihracı ve 2 yıllık doğrudan kira sertifası satışı takip edilecek. İhalelerde ortaya çıkacak faiz ve gelecek talep miktarı fiyatlamalar açısından önemli olacak. Zira, Yarın; Hazine'nin 2 Milyar 801 Milyon TL tutarında iç borç ödemesi bulunmakta. Öte taraftan Cumhurbaşkanı Erdoğan'ın Birleşmiş Milletler Genel Kurulu'nda yapacağı konuşma ve ABD Yönetimi ile olası temasları da önemli olacak. ABD tarafında, Conferance Board Tüketici Güveni verisinin de takip edileceği günde, başta yarınki FED/FOMC kararlarına yönelik beklentiler olmak üzere başkaca önemli haber akışları da fiyatlamalara etki edebilir. Teknik olarak kur tarafına bakıldığında ise; şuan için 6.1460 desttek seviyesi üzerinde fiyatlama görülmekte. Dünkü geri çekilmelerin devamı halinde daha aşağıda takip edilebilecek destek seviyelerimiz 6.1200, 6.1030, 6.0690, 6.0425, 6.0140 ve 5.9660'da bulunmakta. Kurda ilk direnç seviyemiz olan 6.1800'in üzerine çıkılması halinde ise; izlenebilecek direnç seviyelerimiz 6.2000, 6.2240, 6.2760, 6.3300, 6.3630, 6.3740 ve 6.3975 'de bulunuyor.
GBPUSD
Brexit konusuna ilişkin gelen haber akışları parite üzerinde hareketlilik yaratmaya devam ediyor. Özellikle hafta kapanışında İngiltere Başbakanı Theresa May'in: Brexit anlaşmasının olmayabileceğine yönelik sert ifadeleri sonrası baskılanan Sterlin varlıkları dün İngiltere Brexit Bakanı Dominic Raab'ın, anlaşmanın olabileceğine yönelik ifadeleri sonrası toparlandı. Özellikle Brexit anlaşmasının son tarihi olan Kasım'a kadar gelebilecek açıklamalar parite volatilitesinde önemli olacaktır. Sterlin lehine sert hareketler görebilmemiz için ise daha somut adımların atılması gerektiğini düşünmekteyiz. ABD taraffında ise dün Çin ile yaşanan ticaret gerilimleri, karşılıklı olarak uygulamaya sokulan ek gümrük tarifeleri sonrası farklı bir boyuta ulaşırken; gözler yavaş yavaş Çarşamba akşamı gelecek FED/FOMC kararlarına çevrilmiş durumda. Zira, dün akşamüzeri tahvil faizlerinde başlayan tırmanış paritede USD lehine hareketlere neden olmuştu. Bugünkü ekonomik takvimde; İngiltere tarafında önemli bir veri akışı bulunmazken, ABD'den ise S&P Case Shiller Konut Fiyat Endeksi ve Conference Board Tüketici Güveni açıklanacak. Ayrıca ticaret savaşları ve Brexit konularının yanı sıra BOE Mali Politika Komitesi üyesi Gertjan Vlieghe'nin açıklamaları da ABD tahvil faizleri ile birlikte takip edilecek. Paritenin şuan için 1.3100 destek seviyesine doğru geri çekildiğini görmekteyiz. Buranın altına inilmesi halinde teknik olarak izlenebilecek diğer destek noktaları; 1.3060, 1.3040, 1.3020 ve 1.2990'da bulunmakta. 1.3100 üzeri kalıcılıkta görülebilecek yukarı yönlü hareketlerde ise 1.3135, 1.3150, 1.3165 ve 1.31175 direnç seviyeleri takip edilebilir.
BRENT PETROL
İran OPEC Yetkilisi Ardebili: Suudi Arabistan ve Rusya'nın kapasite yetersizliğinden dolayı kısa zamanda pazara daha fazla Petrol ekleyemeyeceğini söylerken, emtia fiyatlamalarının önümüzdeki dönemde daha fazla yükseleceğini belirtti. Ayrıca iki ülkeyi üretim yapma konusunda isteksiz davranarak emtia fiyatlamalarının bilinçli bir şekilde yükselttikleri konusunda suçlamalarda bulundu. Diğer yandan dün Singapur'da gerçekleştirilen Asya-Pasifik Petrol Konferansında ise İran'a yönelik getirilecek olan ABD yaptırımlarının etkileri görüşülürken, Kasım ayında pazardan günlük 2 Milyon varil Tahran Petrolü'nün çıkması durumunda emtia fiyatlarının yılsonuna doğru 90 Dolar seviyesine çıkabileceği belirtildi. Pazar günü gerçekleştirilen OPEC ve OPEC+ toplantısında ani bir çıktı artışının reddedilmesi ile Brent Petrol fiyatlarında dün itibari ile yukarı yönlü hareketler görülürken, emtia 80 Dolar direncini aştı. Bugün ise; geçtiğimiz hafta 1 Millyon 250 Bin varil artış gerçekleştiren Amerikan Petrol Enstitüsü Haftalık Ham Petrol Stokları verisini takip edeceğiz. Ayrıca, başta yine; İran nükleer anlaşması olmak üzere, önemli Petrol üretici ülkelerden gelebilecek açıklamalar da emtia fiyatlamalarına etki edebilir. Teknik olarak baktığımızda ise; şuan için 81.55 direncine doğru alım yönlü işlemler görmekteyiz. Buranın da aşılması halinde; 81.95, 82.65 ve 83.25 direnç seviyeleri sırasıyla takip edilebilir. 81.55 altı kalıcılıkta görülebilecek geri çekilmelerde ise izlenebilecek destek noktaları; 80.90, 80.50 ve 80.20'de bulunmakta.
ONS ALTIN
Dünyanın en büyük iki ekonomisi olan ABD ve Çin arasında dün itibari ile karşılıklı olarak ticaret tarifeleri yürürlüğe girerken, gümrük vergilerinin ilk seviyeleri korkulduğu kadar yüksek olmaması şu anlık etkilerini sınırlamakla. Ayrıca hafta sonu ABD'den gelen müzakere haberlerine, Pekin yönetiminin dün yayınladığı beyaz bildiride: görüşmelerin karşılıklı saygı ve eşitliğe dayanması şartııyla ABD ile Ticaret müzakerelerini yeniden başlatmaya istekli olabileceklerini belirtmesi piyasaların umutlarını sürdürmesine neden olmakta. İki ülke arasındaki gerginliklere değinen uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's ise: ABD'nin Çin ithalatına ilişkin getirdiği ek tarifelerinin farklı sektörler için negatif durum yarattığını ve ilerleyen dönemde hedeflenen sektörlerin ötesine geçerek olumsuz etkiler getirebileceği belirtti. Emtia fiyatlamaları ise dünü dengede kapatırken, Çin'de piyasaların kapalı olması işlem hacimlerini bir miktar sınırladı. Öte yandan Kanada'lı Barrick Gold Şirketi, Afrika bulunan dünyanın en düşük maliyetli 10 Altın madeninden 5'ini 6,5 Milyar Dolar'lık bir satın alma ile kurum bünyesine katarken, küresel boyutta en büyük Altın madenciliği şirketi konumuna yükseldi. Yapılan açıklamada şirketin kaynakları ve global erişimdeki payı ile üretimin hız kazanarak büyük oranlarda artış gerçekleştireceği belirtildi. ABD Başkanı Donald Trump'ın "ticarette ttarihi bir kilometre taşı" olarak nitelendirdiği, ABD ve Güney Kore arasındaki serbest ticaret anlaşması dün itibari ile iki ülke liderinin katıldığı bir buluşmada imzalandı. Washington yönetiminin Japonya ile görüşmeleri şu anlık sonuçsuz kalırken, ana sorun iki ülke ticareti arasındaki fazlalık farkı olarak belirtildi. Bugün yine; başta ticaret savaşları olmak üzere, küresel öneme sahip haber akışları takip edilecektir. Ayrıca ABD tarafından gelecek veriler, Yuan kaynaklı hareketler ve yarınki FOMC kararlarına yönelik beklentiler ile oluşabilecek tahvil fiyatlamaları da Değerli Metal'e etki edebilir. Teknik olarak baktığımızda ise; şuan için 1200 seviyesine yakın fiyatlama görülmekte. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek direnç seviyeleri 1205, 1207 ve 1212'de bulunmakta. Satış yönlü işlemlerde ise; 1196, 1190, 1188 ve 1182 destek noktaları takip edilebilir.





 Işık FX Araştırma Departmanı
 Işık Menkul Değerler A.Ş.
 www.isikfx.com
 
                                  ***

                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.