Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye İmalat PMI (Mayıs): Özel sektörünü yansıtan PMI rakamlarının eşik seviye olarak kabul edilen 50’nin üzerinde gelmesi sektörün genişlediğini, 50’nin altında gelmesi ise sektörün daraldığı anlamına gelmektedir. İmalat PMI nisan ayında 33,4 seviyesinde açıklandı. Mayıs ayını yansıtacak verinin 33,4 seviyesi üzerinde gelmesi olumlu algılanabilir. (10:00)

Euro Bölgesi İmalat PMI (Mayıs): Euro Bölgesi imalat sektöründeki gelişmeleri yansıtan PMI rakamlarının eşik seviye olarak kabul edilen 50’nin üzerinde gelmesi sektörün genişlediğini, 50’nin altında gelmesi ise sektörün daraldığı anlamına gelmektedir. Euro Bölgesi imalat PMI mayıs ayına ait ilk okuma verisinde 39,5 seviyesinde açıklanmıştı. Mayıs ayına yönelik nihai verinin ilk okuma verisine paralel olarak 39,5 seviyesinde gelmesi bekleniyor. (11:00)

ABD İmalat PMI (Mayıs): ABD imalat PMI verisi 2019 yılının temmuz ayından bu yana eşik seviye olarak kabul edilen 50’nin altında kalmaya devam etti. En son salgının etkisinin sert hissedildiği nisan ayında 36,1 seviyesinde açıklandı. Mayıs ayında imalat sektörüne yönelik hafif toparlanma beklentisi var. Buna karşın sektörde daralmanın devam ettiği dikkat çekiyor. Piyasa beklentisi verinin 39,8 seviyesinde gelmesi yönünde. (16:45)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak yapmış olduğu açıklamasında, Türkiye ekonomisinin dünya örneklerine kıyasla pozitif ayrışarak yılın ilk çeyreğini %4.5 büyümeyle tamamladığını belirtti.

TÜİK tarafından açıklanan verilere göre Türkiye ekonomisi 1Ç20 döneminde bir önceki yılın aynı dönemine göre %4.5 büyüme kaydetti. İlk çeyrekte tarım sektörü %3, sanayi sektörü %6,2 ve hizmetler sektörü (inşaat dâhil) %3,2 oranında büyüme kaydettiği görülüyor. Mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış GSYH büyüme oranı yılın ilk çeyreğinde %0,6 olarak gerçekleşti.

Sanayi ve Teknoloji Bakanı Mustafa Varank açıklamasında, salgının dış pazarlardaki gelişimine bağlı olmakla birlikte Türkiye yılın son iki çeyreğinde piyasalara çok sağlam dönüş yapabileceğini ifade etti.

İngiliz kamu yayın kuruluşu BBC, Türkiye'nin koronavirüs salgınında, çok daha büyük bir felaketin önüne geçtiğini ve bir başarı hikayesi olarak görüldüğünü belirtti ve ülkenin mücadelesini övdü.

TCMB 30. Finansal İstikrar Raporu'nu açıkladı. Raporda, salgınla mücadele kapsamında alınan ekonomik tedbirlerin reel kesimin nakit akışındaki olumsuz etkileri azaltacağı vurgulandı. Koronavirüs salgını küresel büyüme görünümünü belirgin ölçüde zayıflatırken, toparlanmaya ilişkin belirsizliklerin yüksek seyrettiğine de değinildi.

Hazine ve Maliye Bakanlığı, haziran-ağustos döneminde 61,1 milyar liralık iç borç servisine karşılık, 82 milyar liralık iç borçlanmaya gideceğini bildirdi.

Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK) aktif rasyosu hesaplamasında değişikliğe gitti. Konuyla ilgili detaylı bilgi için linke tıklayabilirsiniz. https://bit.ly/2ZSv37I

Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK), 18 bankaya toplam 102,1 milyon TL ceza uygulanmasına karar verdiğini bildirdi. Link için tıklayabilirsiniz. https://bit.ly/2XGQ6ax

ABD

ABD Başkanı Donald Trump, düzenlediği basın toplantısında, Hong Kong'un ABD nezdindeki özel statüsünü kaldırdıklarını ve Çin, ABD'ye yıllarca milyarlarca dolarlık zarar verdiğini söyledi.

Fed Başkanı Jerome Powell yapmış olduğu konuşmasında, yeni tip koronavirüs (Kovid-19) salgınında ikinci dalga riski olduğunu, önlem almaya devam edeceklerini, ikinci bir dalganın güveni zedelemesinden endişe duyduğunu ifade etti. Daha önce benzeri görülmemiş bir acil durum yaşandığına işaret etti, Fed'in araçlarını sonuna kadar kullanması gerektiğini gördüklerini dile getirdi. Ayrıca, daha önce geçilmemiş birçok kırmızı çizgiyi geçtiklerini ekledi.

ABD çekirdek kişisel tüketim harcamaları endeksi nisan ayında aylık %0.4 azalırken, yıllık ise %1.0 artış kaydetti.

Avrupa

Avrupa Birliği Komisyonu, Ukrayna'ya makro-finansal destek programı çerçevesinde 500 milyon euroluk kredi diliminin serbest bırakılmasına onay verildiğini açıkladı.

Forex Yorumları

Altında 1750$ direncini izliyoruz
Küresel piyasalarda ons altında yukarı yönde bir hareketlilik söz konusu. Konuştuğumuz risklerin aynı olması nedeniyle iştah zayıf. Bu durumda altında geri çekilmeler sınırlı kalıyor. Bugün için ABD’den açıklanacak veriler bulunuyor ancak altın üzerinde etkisi sınırlı kalabilir.

Teknik Analiz: Ons altında 22 günlük ortalama 1720$ seviyesinden geçiyor. Bu seviye ana destek konumunda. Altın bu destek noktasının üzerinde kaldığı sürece yukarı yönlü eğimini korumaya devam edebilir. Bugün 1750$ direncini izleyebiliriz. Bu direncin üzerinde kalıp kalmaması yükselişin devamı adına önemli. Zaman zaman yerini kar satışlarına bırakabileceğini de unutmamak gerekiyor.

Destekler: 1735 / 1732 / 1725
Dirençler: 1750 / 1752 / 1760

Petrol OPEC toplantısını mı bekliyor?
Petrol, ekonomilerin dışa açılmasıyla birlikte talepteki canlanmayı yansıtmaya devam ediyor. Bununla birlikte 1 Mayıs’tan bu yana devam eden petrol kısıntıları sürüyor. Rusya ile Suudi Arabistan’ın yeni bir kısıntıya gidip gitmeyeceği konusundaki algılamalarda henüz bir netlik yok. Ancak genel olarak petrol cephesindeki dinamiklere önemli bir değişim olmadığında bahsedelim. Diğer taraftan küresel cephede yaşanan iyimserliği ABD Çin arasında artan tansiyon bir miktar bozmuş görünüyor. Anca Trump yaptığı basın toplantısında Çin’e yönelik yaptırımlarda bulunmaması ılımlı bir ortam yarattı. Bu hafta bu taraftaki gelişmeleri izlemeye deva edeceğiz. 9 - 10 Haziran’da OPEC toplantısının olması bekleniyor. Ancak toplantının 4 Haziran’a alınması gündemde. Petrol kısıntılarının süresinin uzatılmasına yönelik görüşlerin olduğu belirtiliyor. Petrol kısıntılarının artması ya da mevcut kısıntıların süresinin uzatılması petrol fiyatlarını yukarı itebilir.

Teknik Analiz: ABD’nin Batı Teksas tipi ham petrolü (WTI) izlediğimiz 35$ direnç seviyesi üzerinde ılımlı yükseliş hareketi izliyoruz. 35$ seviyesi üzerindeki kapanışların oluşması halinde ilerleyen günlerde 38$’a doğru yükseliş eğilimi oluşabilir. Buna karşın 35$ seviyesi üzerindeki yerleşmekte zorlanması halinde 33.00 seviyesine gerileyebilir.

Destekler: 35.00 / 33.00 / 30.10
Dirençler: 36.30 / 38.00 / 41.00

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 36.40 / 35.10 / 33.70
Dirençler: 38.00 / 39.00 / 39.60

Euro/Dolar 50 haftalık ortalaması üzerinde güçleniyor
Euro/Dolar geçtiğimiz hafta Avrupa Birliği Komisyonu tarafından açıklanan 750 milyar €’luk canlandırma paketinin iyimserliğini üzerinde taşımaya devam ediyor. Bu açıdan baktığımızda bu hafta Perşembe günü gerçekleşecek ECB toplantısı önemli olacak. Toplantıda 750 milyar € Pandemi acil durum harcama programına ek olarak 500 milyar € teşvik gelmesi ve sürenin 2021 Haziran’ına uzatması bekleniyor. Bu ek teşvikte Euro’daki iyimserliğin korunmasını destekleyecektir. Diğer taraftan Almanya cephesinde 50 ila 100 milyar € gibi bir teşvik paketi açıklaması da gündemde. Ayrıca ABD dolarının seyrinin stabil gitmesi paritedeki yukarı yönlü eğilime katkı sağlıyor. Bugün Euro Bölgesi ve ABD’de imalat sektörüne yönelik PMI verileri takip edilecek. Veriler Mayıs ayının ikinci okuma rakamları olacağından önemli bir etki yaratmayabilir.

Teknik Analiz: EURUSD 50 haftalık ortalama olan 1.1050 seviyesi üzerinde kalmaya devam ediyor. Uzun zamandır paritedeki 50 haftalık ortalama alındaki hakimiyet yukarı yönde kırılmış oldu. Paritede yakın direnç seviyesi olarak 1.1145’i izliyoruz. Bu seviyenin üzerine yerleşmesi halinde 1.12’ye doğru güçlenme eğilimi sürebilir. Paritenin 1.1050 seviyesi üzerinde kalmaya devam etmesi halinde düşüşlerin sınırlı kalacağını düşünmekteyiz.

Destekler: 1.1050 / 1.1000 / 1.0980
Dirençler: 1.1145 / 1.1200 / 1.1240
 
USDTL haftaya sakin başladı
USDTL kuru yeni haftaya 6.80 çevresinde başladı. Kur için yeni bir haber akışı bulunmuyor. Hala bir kırılganlık söz konusu. Dolayısıyla olası haber akışlarına karşı dikkatli olunmasında fayda var. Bugün için açıklanacak ABD ve Türkiye imalat PMI verileri bulunuyor ancak verilerin Dolar/TL üzerinde etkisi pek hissedilmeyebilir.

Teknik Analiz: USDTL kurunda 50 günlük 6.84 seviyesinden geçiyor ve bu seviye direnç konumunda. Geri çekilmelerin devamı durumunda 6.75 - 6.72 bölgeleri izlenebilir. Teknikte zayıfladığı için olağanüstü bir durum olmadıkça kurda ani bir yükseliş bu aralar görülmeyebilir. Yukarıda direnç olarak 6.84 ve 6.92 dirençlerini takip edebilirsiniz.

Destekler: 6.75 / 6.72 / 6.70
Dirençler: 6.84 / 6.92 / 6.95

Teknik Analiz: EURTRY kurunda 7.63 direnç olurken, 7.52 destek olarak takip edilebilir.

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 7.52 / 7.40 / 7.38
Dirençler: 7.63 / 7.84 / 7.92

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VİOP 30 endeks kontratı yatay hareket ederek günü sonlandırmıştır. 120.600 seviyesi stop loss olmak kaydıyla uzun pozisyonlar korunabilir.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 120.000 - 118.300 - 115.100
Dirençler: 123.200 - 126.100 - 128.500


Dolar Kontratı

Spot piyasada, Dolar/TL kurundaki gevşeme nedeniyle mevcut kısa pozisyonlar bir süre daha korunabilir ve 6.92 Dolar kuru seviyesi stop loss olarak belirlenebilir. Mevcut uzun pozisyonlar içinse 6.65 Dolar kuru seviyesi stop loss olabilir.

Spot Dolar/TL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 6.75 / 6.72 / 6.70
Dirençler: 6.84 / 6.92 / 6.95


Ons Altın Kontratı
Ons altın haftanın ilk işlem gününde spot piyasada 1741$ seviyesinde işlem görüyor. Ons altın VIOP kontratında mevcut uzun pozisyonlar spottaki 1747$ seviyesine denk sürdürülebilir. Ancak bu seviye önemli bir direnç. Dolayısıyla olası aşağı yönlü eğilimin gerçekleşmesi halinde 1747$ seviyesi yakınlarında uzun pozisyonlarda temkinli durmakta fayda var. Buna karşın 147$ seviyesi yukarı yönde aşıldığı durumda yeni uzun pozisyonlar ya da ilave uzun pozisyonlar denenebilir. Şimdilik kısa pozisyonlarda aceleci olmamakta fayda var. Ons altında hala geri düşüşler alım fırsatı olarak kullanılıyor.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1738 / 1728 / 1719
Dirençler: 1747 / 1753 / 1764
 
Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Orta Türkiye İmalat PMI (Mayıs) 33,4
10:55 EUR Yüksek Almanya İmalat PMI (Mayıs) 36,8 36,8
11:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi İmalat PMI (Mayıs) 39,5 39,5
11:30 GBP Yüksek İngiltere İmalat PMI (Mayıs) 40,7 40,6
14:00 TRY Yüksek TCMB PPK Özeti
16:45 ABD Yüksek ABD İmalat PMI (Mayıs) 39,8 36,1
17:00 ABD Orta ABD İnşaat Harcamaları (Aylık) (Nisan) -5,30% 0,90%
17:00 ABD Yüksek ABD ISM İmalat PMI (Mayıs) 42,5 41,5



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.