Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye İmalat PMI (Aralık): Özel sektörünü yansıtan PMI rakamlarının eşik seviye olarak kabul edilen 50'nin üzerinde gelmesi sektörün genişlediğini, 50'nin altında gelmesi ise sektörün daraldığı anlamına gelmektedir. İmalat PMI kasım ayında 49,5seviyesinde açıklandı. Aralık ayını yansıtacak verinin 49,5 seviyesi üzerinde gelmesi olumlu algılanabilir. (10:00)

Euro Bölgesi İmalat PMI (Aralık): Euro Bölgesi imalat sektöründeki gelişmeleri yansıtan PMI rakamlarının eşik seviye olarak kabul edilen 50'nin üzerinde gelmesi sektörün genişlediğini, 50'nin altında gelmesi ise sektörün daraldığı anlamına gelmektedir. Euro Bölgesi imalat PMI aralık ayının ilk okuma verisinde 45.9 seviyesinde açıklanmıştı. Aralık ayına yönelik nihai verinin 45.9 seviyesinde gelmesi bekleniyor. (12:00)

İngiltere İmalat PM (Aralık): İngiltere'de imalat sektörünü yansıtan PMI rakamının eşik seviye olarak kabul edilen 50 seviyesinin üzerinde kalmaya devam etmesi genişlemenin sürdüğüne işaret etmekte. Aksi durumunda PMI rakamlarının 50'nin altında gelmesi sektörde daralmanın olduğuna sinyal verebilir. En son kasım ayında 47.4 seviyesinde açıklanan imalat PMI verisinin aralık ayına yönelik beklentisi 47.6 seviyesinde şekillenmiş durumda. (12:30)

ABD İmalat PMI (Aralık): ABD İmalat PMI en son 2019 yılı kasım ayının ilk verisi eşik seviye olan 50'nin üstünde 52,5 seviyesinde geldi. Aralık ayının nihai rakamını yansıtacak veri için piyasa beklentisi 52.5 seviyesinde bulunuyor. (17:45)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Hazine ve Maliye Bakanlığı ocak-mart dönemine ilişkin iç borçlanma stratejisini açıkladı. Ocak-mart döneminde 80 milyar liralık iç borç servisine karşılık, 73,8 milyar liralık iç borçlanmaya gideceğini duyurdu.

ABD
ABD Başkanı D. Trump, Çin ile faz 1 anlaşmasını 15 Ocak günü Beyaz Sarayda imzalayacağını duyurdu.

Asya
Çin Merkez Bankası, bankaların zorunlu karşılık oranını 6 Ocak'tan itibaren geçerli olmak üzere 50 baz puan indirdiğini bildirdi. Büyük bankalar için ZK seviyesi yüzde 12.5'e inmiş olduğu belirtildi.

Çin Caixin imalat PMI aralık ayında beklentilerin altında 51.5 olarak açıklandı.

Forex Yorumları
Ons altın gücünü korumaya çalışıyor
Global piyasalarda risk alma iştahında yaşanan artış ons altının 1525$ seviyesine yükselmesini destekledi. Forex piyasasında ons altında son işlemler 1519$ seviyesinden geçmekte. ABD Başkanı Trump, Çin ile aralarında gerçekleştirilecek ticaret anlaşmasının 15 Ocak'ta Beyaz Saray'da imzalanacağını bildirdi. Bununla birlikte Faz 2 anlaşması için görüşmelere başlanacağı kaydedildi. Bu gelişme piyasalar açısından sürpriz olarak algılanmadığı için ons altındaki etkisi sınırlı kaldı. Buna karşın yaşanacak gelişmeler önümüzdeki günlerde ons altının yönü açısından belirleyici olabilir. Bugün ABD'de aralık ayını yansıtacak ikinci okuma imalat PMI verisi açıklanacak. Verinin beklentilerden farklı bir sapma göstermemesi halinde ons altın üzerindeki etkisi sınırlı kalabilir.

Teknik Analiz: Ons altın 1519$ destek seviyenin hemen üzerinde hareket etmekte. Bu seviyeden alacağı destekle yukarı yönlü seyrini sürdürmesi halinde 1527$ ve 1532$ direnç seviyelerine doğru yükseliş potansiyeli sürebilir. Buna karşın 1519$ seviyesi üzerinde satışların karşılanmakta zorlanması halinde yakın destek olarak 1515$ seviyesi izlenebilir.

Destekler: 1515 / 1510 / 1505
Dirençler: 1527 / 1532 / 1545

Petrol kazançlarını korumaya çalışıyor
Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü (OPEC) ve OPEC dışı ülkelerin, günlük petrol üretimini 500 bin varil daha azaltma kararı bugün yürürlüğe girdi. Trump ABD- Çin arasındaki ticaret anlaşmasının 15 Ocak'ta Beyaz Saray'da imzalanacağını ve daha sonrasında Faz 2 anlaşması için Pekin'e gideceğini bildirdi. Piyasalar açısından sürpriz bir haber olmamasına karşın bu konudaki belirsizlik kalkmış oldu. Petrol'de ABD - Çin ticaret anlaşmasının yaratmış olduğu iyimserlik devam ederken, son dönemde kazanılan kazançların bir miktar geri verildiğini izliyoruz. Bu sabah Amerikan tipi ham petrol 61.19$ seviyesinde ve Brent petrol 66.16$ seviyesinde işlem görmekte. Bugün petrol fiyatlarını etkileyecek bir veri bulunmuyor.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol (WTI) 62.35$ direnç seviyesini test etmesi sonrası geri dönüş hareketini gerçekleştirdi. WTI, 62.35$ seviyesi üzerine yükselmesi ve bu seviye üzerinde güçlenmesi halinde 63.95$ seviyesine doğru yükseliş potansiyeli güçlenebilir. Buna karşın 62.35$ seviyesinin üstünde hakimiyet sağlanmakta başarılı olunamaması halinde 60.95$ destek seviyesine doğru gevşeme eğilimi izlenebilir.

Destekler: 60.95 / 60.00 / 59.50
Dirençler: 62.35 / 63.00 / 64.20

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 65.90 / 64.30 / 62.55
Dirençler: 67.65 / 69.00 / 70.00

Risk iştahı Euro/Dolar'da etkili oluyor
Global piyasalarda risk alma iştahında yaşanan artış EURUSD'nin 1.12 seviyesinde kalmasında destekleyici oluyor. Trump ABD- Çin arasındaki ticaret anlaşmasının 15 Ocak'ta Beyaz Saray'da imzalanacağını ve daha sonrasında Faz 2 anlaşması için Pekin'e gideceğini bildirdi. Piyasalar açısından sürpriz bir haber olmamasına karşın bu konudaki belirsizlik kalkmış oldu. Yeni yıl itibariyle dolar talebinin yeniden oluşup oluşmayacağı Euro/Dolar paritesi için belirleyici olacaktır. Bugün Euro Bölgesi ve ABD'de imalat sektörüne yönelik PMI verileri açıklanacak. Aralık ayını yansıtan ikinci okuma verilerin piyasa beklentisine paralel gelmesi halinde paritedeki etkisi sınırlı olabilir.

Teknik Analiz: EURUSD 50 haftalık ortalama olan 1.1183 seviyesinin üzerinde inatçı olması halinde paritede Mayıs 2018'den bu yana devam eden baskı kalkabilir ve uzun soluklu bir yükseliş eğilimi izlenebilir. Şimdilik 1.1183 seviyesinin üzerindeki hakimiyeti izlemekte fayda olabilir. Buna karşın paritenin bu seviye üzerinde kalıcı olamaması halinde ise yakın destek olarak 200 günlük ortalama olan 1.1140 seviyesi izlenebilir.

Destekler: 1.1183 / 1.1140 / 1.1100
Dirençler: 1.1240 / 1.1300 / 1.1320

Dolar 5.94-5.95 arasında hareketsiz

Yeni yılın ilk gününde DolarTL kuru forex piyasalarında 5.9492 seviyesinde seyrediyor. Aslında son sekiz gündür USDTRY paritesinde çok önemli hareketlilik bulunmuyor. Bugün TBMM, Libya'ya asker gönderme ile ilgili tezkere için olağanüstü toplanıyor. Bu konu TL üzerinde şu ana kadar yukarı yönlü etki etmedi ancak piyasalar yine de bu sürecin nasıl şekilleneceğini izlemek isteyecektir. Ayrıca içeride İmalat sanayi PMI verileri açıklanacak. TL üzerinde çok önemli bir etkisini beklemiyoruz. Öğleden sonra ise ABD tarafında PMI verileri bekleniyor.

Teknik Analiz: Dolar kuru için 5.9460 seviyesi üzerindeki seyirlerin devamı yukarı hareket açısından önemli sayılabilir. Endeks bu direnç üzerinde son bir kaç gündür seyrini sürdürüyor ancak yukarı doğru henüz bir uzama oluşmadı. 5.9460 seviyesi üzerinde seyirler sürdüğü sürece Dolar kurunda yukarı doğru yükselişin devam etme olasılığı devam edecektir. Teknik olarak kritik bir noktada bulunduğunu söylemekte fayda var. Aşağı doğru tansiyonun azaldığını söylemek için 5.93 seviyesinin altına doğru hareket oluşması gerekiyor. Yukarıda ise 6.08 ilk ciddi direnç olurken, ara seviyelerdew 6.0150 seviyesi görünüyor.

Destekler: 5.9460 / 5.93 / 5.85 / 5.75 / 7.50
Dirençler: 5.95 / 6.01 / 6.0150 / 6.08 / 6.14

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 6.65 / 6.62 / 6.60
Dirençler: 6.69 / 6.81 / 6.86

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VİOP 30 endeks kontratında 137.000 stop loss olmak kaydıyla uzun pozisyonlar korunmaya devam edilebilir.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 137.700 - 135.700 - 133.400
Dirençler: 140.800 - 141.800 - 144.000

Dolar Kontratı

Dolar kontratında yeni vadede işlemler bugün devam edecek. Spot piyasada Dolar kurunun 5.95 üzerine yerleşmesi durumunda VIOP Dolar kontratında uzun pozisyonlar korunmaya devam edebilir ve yeni pozisyonlar açılabilir. Uzun pozisyonlar için 5.94 spot dolar kuru seviyesini dikkate almakta fayda var. Dolar kurunun 5.95 seviyesi üzerine uzaması durumunda kısa pozisyonları kapatmakta fayda var. Yeni kısa pozisyon açmak için ise dolar kurunun 5.93 seviyesinin altına gerilediğini görmekte fayda var. Mevcut durumda, yani dolar kurunun 5.94-5.95 arasında sıkıştığı şu günlerde VIOP pozisyonu açmayıp bu bandı ne tarafa doğru kıracağını izlemekte fayda var.

Spot DolarTL teknik seviyeler
Destekler: 5.9460 / 5.93 / 5.85
Dirençler: 5.95 / 6.01 / 6.0150

Ons Altın Kontratı

Ons altında spot piyasadaki son işlemler 1519$ seviyesine işaret ediyor. Ons altın VIOP kontratında uzun pozisyonlar 1515$ seviyesi stop loss alınarak korunabilir. Buna karşın spottaki 1519$ seviyesi altında kapanışların olması halinde temkinli olmak adına uzun pozisyonlar sonlandırılarak beklenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1515 / 1510 / 1505
Dirençler: 1527 / 1532 / 1545
Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Orta Türkiye İmalat PMI (Aralık) 49,5
11:55 EUR Yüksek Almanya İmalat PMI (Aralık) 43,4 43,4
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi İmalat PMI (Aralık) 45,9 45,9
12:30 GBP Yüksek İngiltere İmalat PMI (Aralık) 47,6 47,4
15:00 USD Orta ABD Mortgage Başvuruları (27 Aralık) -5,3%
16:30 USD Orta ABD İlk İşsizlik Başvuruları(28 Aralık) 225K 222K
16:30 USD Orta ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları(21 Aralık) 1719K
17:45 USD Yüksek ABD İmalat PMI (Aralık) 52,5 52,5
*Rusya, İsviçre ve Japonya'da piyasalar tatil olacak.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.