Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları: Koronavirüs etkileri nedeniyle mart ayını yansıtacak haftalık işsizlik başvurularında ciddi artış beklentisi bulunuyor. Dolayısıyla verinin piyasaya etkisi hissedilebilir. 21 Mart haftasını yansıtacak devam eden işsizlik başvuruları geçen hafta 1.8 milyon kişilik olarak açıklanmıştı. 28 Mart haftasını yansıtacak verinin 4.8 milyon kişi olarak gelmesi bekleniyor. Bununla birlikte 28 Mart haftasını ifade eden ilk işsizlik başvurularında 3.5 milyon artış beklentisi bulunuyor. Verinin istihdam üzerinde önemli rol oynaması nedeniyle izlenmesinde fayda olabilir (15:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak, sosyal medyadan görüntülü mesaj paylaştı. Devlet olarak gereken tüm destekleri sunuyoruz ve sunmaya devam ettiklerini belirten Bakan Albayrak, "Salgınla da salgının neden olduğu ekonomik tahribatla da sonuna kadar mücadele edeceğiz" dedi. Albayrak, adımların öncelikli olarak dar gelirlilere yönelik olduğunu söylerken "Nakdi yardım miktarını artırmaya yönelik çalışmalarımız devam ediyor." ifadelerini kullandı

Türkiye imalat PMI mart ayında 48.1 olarak gerçekleşti.

ABD

Trump, yeni tip koronavirüs (Kovid-19) salgınının yoğun görüldüğü bölgelere yapılan iç hat uçak seferlerinin kesilmesini değerlendirdiklerini açıkladı.

ABD Başkanı Trump açıklamasında, Suudi Arabistan ve Rusya'nın birkaç gün içinde fiyat savaşını sona erdirecek bir petrol üretim anlaşmasına varmasını beklediğini belirtti.

Trump'ın Ulusal Güvenlik Danışmanı ise ABD, global petrol piyasalarındaki oynaklığı düzeltmek için büyük petrol üreticileri ile birlikte çalışacağını ifade etti.

Fed, büyük bankalar için kaldıraç kurallarını, elirli bazı yatırımları kaldıraç hesabından muaf tutarak, geçici olarak hafifletti. Alınan karar ile, bankalar ellerindeki ABD Hazine kağıtları veya Fed'deki mevduatları munzam kaldıraç oranı hesabına dahil etmeyebileceğini belirtti.

ABD ISM imalat PMI mart ayında 49.1 olarak açıklandı.

ABD imalat sektörünü yansıtan PMI mart ayında bir önceki aya göre düşerek 48.5 olarak gerçekleşti.

ABD ADP özel sektör istihdam değişimi mart ayında 27 bin kişi azaldı.

Avrupa

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu S&P, Kovid-19 salgınının, petrol fiyatlarındaki tarihi düşüşlerin ve piyasalardaki oynaklığın, dünya genelinde ülkelerin kredibilitesi için önemli bir baskı oluşturduğunu açıkladı.

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's, Shell, BP, Total ve Equinor'un kredi notu görünümlerini negatife çevirdiğini bildirdi.

İngiltere imalat PMI mart ayında 47.8 ile bir önceki aya göre azaldı.

Euro Bölgesi imalat PMI mart ayında beklentilerin bir miktar altında 44.5 olarak açıklandı.

Avrupa Merkez Bankası (AMB) politika yapıcılarından Yannis Stournaras yapmış olduğu açıklamasında, koronavirüs pandemisinden kaynaklanan sorunların giderilmesi için ekonomiye destek amacıyla, hükümetlerin AMB'nin teşvikleri ile birlikte ortak bir maliye politikası tepkisi vermemesi durumunda Avrupa'nın yeni bir borç krizi riski ile karşı karşıya kalabileceğini söyledi.

S&P EMEA Bölgesi Reytingler Direktörü Frank Gill açıklamasında, İtalya'nın kredi notunun acilen düzenlenmesi için bir ihtiyaç olmadığını belirtti.

Avrupa Birliği (AB) Komisyonu Başkanı Ursula von der Leyen, (Kovid-19) salgını nedeniyle birlik ülkelerinde istihdamı korumak için yeni ücret destek programı hazırladıklarını bildirdi.

Petrol

ABD DOE haftalık ham petrol stokları 27 Mart bitimli haftada 13 milyon 834 bin varil ile beklentilerin üzerinde açıklandı. Aynı haftada, Cushing/Oklahoma stokları ise 3 milyon 521 bin varil gerçekleşti.
 
Forex Yorumları
Altında 1585$ ısrarı
Küresel piyasalardaki tedirginliğin sürüyor olması, nakde kaçma tehdidiyle karşı karşıya bırakıyor. Bu durum, altının 1600$ seviyesinin altına doğru hareketine neden olmakta. Aslında altın için geri çekilmelerin hala sınırlı kaldığını gözlemliyoruz. Sonuçta risk iştahının zayıf kalmaya devam etmesi ilerleyen günlerde altın için pozitif olacağını düşünüyoruz. Aynı zamanda, Merkez Bankalarının uyguladıkları politikalar şimdilik fiyatlamalar üzerinde sınırlı kalsa bile ilerleyen günlerde altın için yine pozitif yorumlanacaktır. Dolayısıyla bu tablo karşısında altında yine haber akışlarını izlemeye devam ediyoruz. Verilerin etkisi ikinci planda kalıyor. Bir süre daha altında oynaklık sürebilir.

Teknik Analiz: Ons altın 22 ve 50 günlük ortalamalarının altına gevşeyerek teknikte zayıf bir görünüm göstermeye devam ediyor. Altın için 1592$ ortalamasının geçtiği bir nokta direnç alanı olarak takip ediyoruz. Aşağıda ise 1575$ ve 1568$ destekleri ön planda. Tabii altın için 1555$ seviyesine doğru satışların karşılanıp karşılanmaması önemli olacaktır.

Destekler: 1575 / 1568 / 1555
Dirençler: 1592 / 1595 / 1600

Petrolde sınırlı tepki var
ABD Başkanı Trump, Suudi Arabistan ve Rusya arasında ara bulucu konumunu sürdürüyor. Trump, Suudi Arabistan ve Rusya'nın önümüzdeki birkaç gün içinde dünya çapında petrol endüstrisini "tahrip eden" fiyat savaşını sona erdirmek için bir anlaşmaya varmasını beklediğini söyledi. Petrol savaşlarının biteceğine yönelik bir beklenti oluşmuş durumda. Ancak şimdilik petrol fiyatlarında önemli bir değişim bulunmuyor. Bu sabah Amerikan tipi ham petrol 21.79$ seviyesinde ve Brent petrol 26.80$ seviyesinde işlem görüyor.

Teknik Analiz: Petrol için teknik görüşümüzü korumaya devam ediyoruz. Şimdilik ABD tipi ham petrolde (WTI) 19.90$ - 20.00$ seviyelerindeki destek arayışı devam ediyor. Bu seviyelerde tutunma çabası var. Ancak yukarı yönlü tepkilerin güçlü olduğundan bahsetmek oldukça güç. Petrol fiyatlarını bir süre izlemekte fayda olabileceği düşüncesindeyiz. Bununla birlikte ana görüşümüz yükselişlerin satış baskısıyla karşılandığı yönünde. Teknik olarak 20$ üzerindeki seyirler 23.50$ seviyesine doğru yukarı yönlü tepkilere kapı açabilir. Ancak bu durum kısa vadede petrol fiyatlarında bir güçlenme oluştuğu anlamına gelmiyor. Teknik olarak zayıf görünüm sürüyor.

Destekler: 20.00 / 19.90 / 19.00
Dirençler: 24.60 / 25.50 / 26.00

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 25.50 / 23.00 / 22.30
Dirençler: 28.00 / 29.00 / 31.20

Euro/Dolar'da direnç seviyelerinde dikkat
Euro/Dolar dün Avrupa ve ABD’den açıklanan verilerin paralelinde hareket etti. Avrupa’da imalat sektörüne ilişkin açıklanan mart ayı nihai PMI verileri hemen hemen ilk revize veriye paralel geldi. Böylelikle imalat sektöründe işlerin iyi gitmediği ve daralmanın sürdüğü ifade edilmiş oldu. ABD’de ise ADP özel sektör istihdam değişimi piyasa beklentisinden daha az bir daralma gösterdi. Bunun paralelinde EURUSD paritesinde 1.10 - 109 arasında sınırlı ancak verilerin paralelinde hareket oluştu. Bugün Euro Bölgesinde açıklanacak bir veri bulunmuyor. ABD’de haftalık işsizlik başvuruları ile fabrika siparişleri takip edilecek.

Teknik Analiz: Euro/Dolar yükselişlerde direnç seviyelerinden geri dönüyor. Şimdilik günlük hareketli ortalamaların alındaki seyirler sürüyor. Parite için yakın direnç olarak 1.1060 seviyesini izlemeye devam ediyoruz. Paritede 1.09 seviyesi güçlü destek. Bu seviye aşağı yönde kırılmadığı sürece yukarı yönde tepkiler gelebilir. Şimdilik 1.09 - 1.1060 seviyelerinde güçlü bir kırılma oluşması için önemli bir katalizör bulunmuyor.

Destekler: 1.0900 / 1.0840 / 1.0780
Dirençler: 1.1000 / 1.1060 / 1.1100

USDTRY'de 6.80 direncine dikkat
Gelişmekte olan ülke para birimlerinde bu sabah karışık seyirler izleniyor. Bu durum kurun geri çekilmesini zorlaştırıyor. TL üzerinde hassasiyetin sürüyor olması ve aynı zamanda dünyada virüs endişesi fiyatları rahatlatmadığı için kurda kademeli bir şekilde yukarı yönde bir oynaklık söz konusu. Bundan sonraki süreçte de kur için haber akışlarını takip etmekte fayda var. Haberler kurun seyrini belirleyebilir. Bugünün takviminde açıklanacak ABD verileri bulunuyor ancak etkisi sınırlı olabilir.

Teknik Analiz: USDTL kuru bu hafta 6.60 seviyesinin üzerinde ısrarcı kalmaya devam ettiği için yükselişini sürdürüyor. Kur için şimdilik 6.80 direncini izlemeye devam edebiliriz. Bu dirence doğru tepkisinde zaman zaman yorulabilir yerini kar satışına bırakabilir. Sadece kısa vadede TL tarafını olumlu etkileyecek bir durum olmadıkça kurda geri çekilmelerin sınırlı kalmasını bekliyoruz. Ara destek olarak 6.60 ve ardından 6.50 seviyeleri takip edilebilir.

Destekler: 6.60 / 6.50 / 6.42
Dirençler: 6.74 / 6.80 / 6.84

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURTRY kuru yükselen kanalının üst sınırını zorlamaya devam ediyor. Geri çekilmeler şimdilik sınırlı kalmakta. Olası satışların 7.25 ve ardından 7.22 seviyesine kadar karşılanıp karşılanmaması önemli olacaktır. Şu sıralarda izlediğimiz 7.35 direncine yakın noktada. Bu direncin üzerinde 7.42 direncine doğru bir tepki görülebilir. Ani hareketlere karşı dikkatli olunmasında yarar var.

Destekler: 7.25 / 7.22 / 7.18
Dirençler: 7.35 / 7.42 / 7.44
Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VİOP 30 endeks kontratında 104.000 stop loss olmak kaydıyla 107.000 hedefli uzun pozisyon denemesi yapılabilir.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 104.400 - 102.100 - 98.300
Dirençler: 108.300 - 11.300 - 113.000



Dolar Kontratı

Spot piyasada, USDTRY kurundaki harekete bağlı olarak VIOP kontratında mevcut uzun pozisyonlar bir süre daha korunabilir. İlave uzun pozisyonlar içinse spot piyasada Dolar kurunun 6.74 seviyesinin üzerindeki seyrinin değerlendirebileceğini düşünüyoruz. Mevcut kısa pozisyonlarda 6.80 Dolar kuru seviyesi stop loss olurken, ilave kısa pozisyonlar ise spot piyasada olası 6.80 direncine doğru yorulmalar görüldüğünde stop loss eşliğinde kısa süreli olarak değerlendirilebilir. Ancak riskten kaçan yatırımcılar ilave kısa pozisyon için uzak durabilirler.

Spot Dolar/TL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 6.60 / 6.50 / 6.42
Dirençler: 6.74 / 6.80 / 6.84




Ons Altın Kontratı
Ons altın spot piyasada 1584$ seviyesinde işlem görüyor. Ons altın VIOP kontratında spottaki 1592$ seviyesi üzerindeki yerleşik seyirlerde bu seviye stop loss alınarak uzun pozisyonlar denebilir. Bununla birlikte 570$ gibi destek seviyelere doğru oluşabilecek geri çekilmelerde de uzun pozisyonlar çalıştırılabilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1585 / 1570 / 1565
Dirençler: 1591 / 1600 / 1612


Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
15:30 USD Orta ABD İlk İşsizlik Başvuruları (28 Mart) 3500K 3283K
15:30 USD Orta ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (21 Mart) 4882K 1803K
17:00 USD Orta ABD Fabrika Siparişleri (Aylık) (Şubat) 0,2% -0,50%
17:00 USD Orta ABD Çekirdek Fabrika Siparişleri (Aylık) (Şubat) -0,10%




 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.