Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye TÜFE (Ocak): Tüfe, enflasyon değişimini ölçmek için kullanılan önemli bir veridir. Bireyin satın alma gücünde ne ölçüde azalma yada artış olduğunu göstermektedir. 2020 yılı Aralık ayında yıllık bazda %14.60 aylık bazda %1.25 açıklanan verinin 2021 Ocak ayında yılık %14.68 aylık %1.4 açıklanması bekleniyor. Veri TL varlıklar ve TL üzerinde önemli olabilir. (10:00)

Euro Bölgesi Hizmet PMI (Ocak): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Ocak ayına yönelik ilk okuma verisi 45 seviyesinde açıklanmıştı. Nihai verinin ilk okuma verisinin üzerinde gelmesi Euro’ya pozitif etki edebilir. İlk okuma verisinin altında açıklanması durumunda ise olumsuz algılanabilir. (12:00)

İngiltere Hizmet PMI (Ocak): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Ocak ayına yönelik ilk okuma verisi 38.8 seviyesinde açıklanmıştı. Nihai verinin ilk okuma verisinin üzerinde gelmesi Sterlin’e pozitif etki edebilir. İlk okuma verisinin altında açıklanması durumunda ise olumsuz algılanabilir. (12:30)

Euro Bölgesi TÜFE (Ocak): TÜFE, enflasyon değişimini ölçmek için kullanılan önemli bir veridir. İlk okuma ve nihai veri olmak üzere ayda iki kere açıklanmaktadır. Pandemi etkileri görülmeye başlanmadan önce TÜFE verisi yıllık bazda %1’in üzerinde açıklanıyordu. Pandemi süreciyle beraber aşağı yönlü hareket etmeye başlayan veri Aralık ayında nihai verilere göre aylık %0.3 artış ve yıllık %0.3 düşüş gösterdi. Ocak ayına ait ilk okuma verisinin yıllık %0.5 artış göstermesi bekleniyor. TÜFE rakamının beklentiye paralel gelmesi halinde Euro’daki etkisinin sınırlı olması beklenebilir. (13:00)

ABD Hizmet PMI (Ocak): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Ocak ayına yönelik ilk okuma verisi 57.5 seviyesinde açıklanmıştı. Nihai verinin ilk okuma verisinin üzerinde gelmesi Dolar’a pozitif etki edebilir. İlk okuma verisinin altında açıklanması durumunda ise olumsuz algılanabilir. (17:45)

ABD ISM İmalat Dışı PMI (Ocak): Dört farklı göstergenin eşit ağırlıkta birleşimiyle oluşturulan ISM İmalat PMI, iş aktivitesi, istihdam, yeni siparişler ve tedarikçi teslimatlarının genel durumunu ölçmek için kullanılmaktadır. 50 değerinin altındaki değerler ekonomide yaşanan düşüşü gösterirken 50 üzeri değerleme ise ekonomideki genişlemenin işareti olarak kabul edilir. 2020 yılı Aralık ayında 57.7 seviyesinde açıklanan verinin 2021 Ocak ayında 56.8 seviyesine gerilemesi bekleniyor. Verinin beklentilerden sapma göstermesi halinde Dolar’da hareket gözlenebilir. (18:00)

ABD DOE Ham Petrol Stokları (29 Ocak): DOE ham petrol stokları, haftalık olarak ABD’de oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. En son 22 Ocak ile biten hafta petrol stoklarında 603 bin varil artış beklentilerine karşılık 9.9 milyon varil azalış kaydedilmişti. 29 Ocak ile biten haftada stokların 367 bin varil artması bekleniyor. Stokların, beklentilerin altında artması petrol fiyatları üzerinde olumlu, beklentilerden daha fazla artması ise petrol fiyatları üzerinde olumsuz etki yaratabilir. (18:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
TCMB’nin hükümete yazdığı açık mektupta planlanan reformların dezenflasyonist süreci destekleyeceği ifadesi yer aldı.

Hazine ve Maliye Bakanı Lütfi Elvan, vergi yapılandırılması kapsamında 110 milyar TL’lik alacağın yapılandırıldığını belirtti.

Türkiye ekonomisinin ihracatı, Ocak ayında yüzde 2,5 artarak 15 milyar 48 milyon dolar olarak açıklandı. Ticaret Bakanı Ruhsar Pekcan, bu rakamların tüm zamanların en yüksek Ocak ayı ihracatı olduğunu bildirdi. İthalat, yüzde 5,6 azalarak 18 milyar 123 milyon dolar olurken dış ticaret açığı yıllık bazda yüzde 32'lik düşüşle 3 milyar 75 milyon dolar oldu.

Ticaret Bakanı Ruhsar Pekcan, Bakanlığın fahiş fiyatlarla ilgili düzenlemeye gideceğini açıkladı.

Cumhurbaşkanlığı Sözcüsü Kalın, ABD Ulusal Güvenlik Danışmanı Sullivan ile görüştü. Kalın-Sullivan görüşmesinde, iki müttefik ülkenin yeni dönemde güçlü, sürdürülebilir ve yapıcı bir ilişki modeli ortaya koyma beklentisi ifade edildi.

ABD
ABD Hazine Bakanlığı'ndan kaynaklara göre Hazine Bakanı Yellen, bireysel yatırımcıların GameStop hisselerindeki alım-satımlarının yönlendirdiği piyasa oynaklığını görüşmek için ABD finans sektörünün önde gelen regülatörleri ile bir toplantı yapacak.

New York Valisi Andrew Cuomo, Beyaz Saray'ın, federal hükümetin eyaletlere göndermeyi planladığı COVID-19 aşısı miktarını artıracağını ve oranın toplam tedarikin yüzde 16'sından yüzde 20'sine çıkarılacağını söyledi

ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, IMF Başkanı Kristalina Georgieva ile görüştü. Yellen ve Georgieva, borç kırılganlıklarının ve global ekonominin karşı karşıya olduğu diğer konuların düzeltilmesi için çok taraflı çözümlere ihtiyaç olduğu konusunda görüş birliğine vardı

Avrupa
Almanya Başbakanı Merkel, hükümetin yaz sonuna kadar her vatandaşa COVID-19’a karşı aşı teklifi sunabileceğini söyledi.

AB Komisyonu Başkanı Ursula von der Leyen, yaza kadar AB yetişkin nüfusunun yüzde 70’inin aşılanmasının hedeflendiğini söyledi.

Alman hükümetinin olağanüstü hali en az Haziran ayına kadar uzatmayı gözden geçirdiği haberlere yansıdı.

Rusya tarafından geliştirilen Sputnik-V COVID-19 aşısının faz-3 denemelerinde aşının yüzde 91,6 etkinliği olduğu belirtildi. Aynı zamanda aşının 60 yaş üzerindeki bireylerde eşit etkiye sahip olduğunun altı çizildi.

İtalya'da Cumhurbaşkanı Sergio Mattarella, ülkenin içinden geçtiği salgın koşulları ile yol açtığı ekonomik ve sosyal acil durumlarla yüzleşecek bir hükümetin kurulması için yüksek profil birini görevlendireceğini belirtti.

Euro Bölgesi ekonomisi, 2020 yılının 4. Çeyreğinde bir önceki yılın aynı çeyreğine göre yüzde 5,1 daraldı.

Asya
Alibaba Group'un kurucusu Jack Ma’nın, Çin Halk Cumhuriyeti resmi haber ajansı olan Shanghai Securities News tarafından yayımlanan “Çinli Girişimci Liderler” listesinde yer almaması, ünlü milyarderin Pekin ile ilişkisinin hala kötü olduğu söylemlerine neden oldu.

Ocak ayında Çin Hizmet PMI, 52 seviyesinde gerçekleşti.

Ocak ayında Japonya Hizmet PMI, 46,1 seviyesine geriledi.

Forex Yorumları
Ons altın artan risk iştahı ile geriliyor
Ons altında işlemler bu sabah forex piyasasında 1841 seviyesi yakınlarından geçiyor. Değerli metal güçlenen Dolar ve yükselen ABD tahvil faizleri karşısında güç kaybediyor. 91 seviyesi üzerine çıkan Dolar Endeksi ons altın üzerinde baskı oluşturuyor. AB'de aşı tedariği endişelerinin giderilmesi için atılan adımlar, ABD'de teşvik paketi ile ilgili kat edilen olumlu gelişmeler değerli metal üzerinde baskı oluşturmayı sürdürüyor. Piyasalarda risk iştahı yüksek işlemler hakim. Dünya genelinde endekslerde pozitif bir seyir izlenirken güvenli liman alımları gerilemiş durumda. Bugün piyasalar Euro Bölgesinden ve ABD'den gelecek hizmetler PMI verilerini takip edecek. İyi gelebilecek veriler değerli metalde geri çekilmeyi beraberinde getirebilir. Beklentilerin altında kalacak veriler ise değerli metale güç verebilir. Teşvik paketi ve koronavirüs ile ilgili gelişmeler de piyasaların odağında olmaya devam edecek.

Teknik Analiz: Dün 22 günlük ortalamasına yükselen ve bu seviyede gelen satışlarla gerileyen değerli metal alçalan kanala geri döndü. Ortalamaların altında bulunan ons altında görünüm zayıflıyor. Satışların devamı halinde 1825 seviyesi destek olarak takip ediliyor. Olası yükselişlerde ise 50 günlük ortalamaya denk gelen 1854 seviyesi karşımıza ilk direnç olarak çıkıyor. Bu seviyenin aşılması halinde ise değerli metalin aşmakta zorlandığı 22 günlük ortalamaya denk gelen 1858 seviyesi direnç olarak takip ediliyor. Tekrar bu seviyeye yükseliş kaydedilmesi halinde kar satışlarına karşın dikkatli olmakta fayda var. Yükselişlerde bu seviye yakınlarında bir stop loss belirlenerek short pozisyon denemesi yapılabilir. Buna karşın bu seviyenin aşılması halinde yükseliş 1900 seviyesine doğru hız kazanabilir.

Dirençler: 1854 / 1858 / 1900
Destekler: 1825 / 1800 / 1774
 
Petrol bu sabah yükseldiği yerde duraksama yaşıyor
Son 2 günde %5 değer kazanan petrol fiyatları bu sabah yükseldiği yerde duraksama yaşıyor. Amerikan Petrol Enstitüsü (API) tarafından yayımlanan haftalık ham petrol stokları artış beklentisinin aksine 4.2 milyon varil azalış gösterdi. Petrol stoklarının azalış göstermesi petrol talebine olan iyimserliği artırarak petrol fiyatlarını destekliyor. Diğer taraftan, ABD’de teşvik paketi ile ilgili gelişmeler de petrol piyasası için önemini korumaktadır. ABD Başkanı Jeo Biden, Cumhuriyetçi Senatörlerle teşvik paketinde uzlaşmaya gidebilmek için görüşme gerçekleştirdi. Cumhuriyetçi Senatörlerin daha düşük bütçeli teşvik paketi isteğine rağmen, Biden 1.9 trilyon dolarlık teşvik paketi teklifinde ısrarını sürdürüyor. Teşvik paketi ile ilgili gelişmeler piyasanın takibinde olacak. Bugün, Euro Bölgesi, İngiltere ve ABD’de hizmet PMI verileri ve TSİ 18:30’da haftalık resmi ham petrol stokları takip edilecek. Beklenti stokların 367 bin varil artış göstereceği yönünde. API stoklarına benzer bir şekilde artış beklentisinin aksine stoklarda azalış görülmesi petrol piyasasında olumlu algılanabilir. Forex piyasasında bu sabah WTI’da son geçen işlem 54.92$’ı gösteriyor. Brent petrolde ise işlemler 57.65$ seviyesinden geçmektedir.

Teknik Analiz: ABD tipi ham petrol(WTI) son 2 günde yaptığı yükselişin ardından bu sabah yükseldiği yerde duraksama yaşıyor. Aşağı yönlü bir seyir oluşması halinde 53.84$ seviyesi destek olarak izlenebilir. 53.84$’ın aşağı yönde aşılması durumunda yükselen kanalın alt bandı olan 52.80$ seviyesi destek konumunda bulunmaktadır WTI’da 53.84$ üzerinde yukarı yönlü seyrin devamı halinde ise 56.00$ ve 56.26$ seviyeleri direnç olarak takip edilebilir.

Destekler: 53.84 / 52.80 / 52.60
Dirençler: 56.00 / 56.26 / 58.40

BRENT Teknik Seviyeler
Teknik Analiz: Brent petrol bu sabah 57.40$ destek seviyesi üzerinde hareketini sürdürüyor. 57.40$ destek seviyesinin aşağı yönde aşılması halinde 22 günlük hareketli ortalama olan 55.62$ seviyesi destek olarak izlenebilir. 57.40$ üzerindeki hareketlerde ise 58.55$ direnç seviyesi takibe alınabilir.

Destekler: 57.40 / 55.62 / 55.10
Dirençler: 58.55 / 59.00 / 59.25

EURUSD'da zayıf seyir
EURUSD paritesi, sabah saatlerinde forex piyasasında 1,2040’lı seviyelerde seyrediyor. Dün beklentinin altında gelen Euro Bölgesi büyüme verileri ve aşılama sürecinin Euro Bölgesi’nde yavaş ilerlemesi, euroyu zayıflayan etkenler oldu. Almanya ve Fransa da aşılanan nüfusun oranı henüz yüzde 3’ün altında. Euro Bölgesi’nin arz ve ihracat konularında yaşanan sıkıntılar sebebiyle aşılamanın yavaş ilerlemesinden zarar görmesi bekleniyor. Dolar ise Joe Biden’ın teklif etmiş olduğu mali teşviğe yönelik pozitif algıya rağmen yukarı yönlü hareketini sürdürdü ve akabinde dolar endeksi dün 91,30’lu seviyeleri zorladı. Dolar endeksi, sabah saatlerinde 91 seviyesinin üzerindeki seyrini koruyor. Veri kanadında bugün dünya genelinden gelmesi beklenen Ocak ayı Hizmet ve Bileşik PMI’lar ve ABD’den gelecek olan Ocak ayı ADP Özel Sektör İstihdam Değişimi takip edilecek.

Teknik Analiz: Paritede hafta başından beri görülen zayıflama sürüyor. Aşağı yönlü hareketlerde yükselen kanalın dibi olan 1,2014 seviyesi, önemli bir destek noktası. Bu seviyenin aşağısına sarkma olması durumunda trend görünümü bozulur. Aşağı yönlü hareketin devamı durumunda 22 haftalık ortalama olan 1,1961 seviyesi, ana destek olarak ön plana çıkıyor. Yukarı yönlü hareketlerde ise 1,2063 seviyesi yakın direnç. Bu seviye aşıldığı takdirde 50 günlük hareketli ortalama olan 1,2139 seviyesi ön plana çıkıyor. Bu noktadan yapılacak alım yönlü işlemlerde temkinli olunmasında fayda var.

Dirençler: 1,2063 / 1,2090 / 1,2139
Destekler: 1,2014 / 1,20 / 1,1961

TL güçlü
Forex piyasasında TL’deki güçlenme sürüyor. Dün 709 seviyesine doğru oluşan geri çekilme sonrası yukarı yönlü tepkiler izledik. Dolar kurunda şu an 7.19 seviyesinde işlemler geçiyor. Ancak son iki günlük TL’deki pozitif ayrışma dikkate alındığında bunun normal olduğunu düşünüyoruz. TL’deki güçlü seyir sürüyor. Dolar kurunda ana yön aşağı olmakla birlikte ana stratejimiz yükselişlerin satış yönlü kullanılması önünde. Bugün Ocak ayına ait enflasyon verisi açıklanacak. Beklentinin üzerinde bir enflasyon verisiyle karşılaşmamız halinde kurda yukarı tepkiler gelebilir. Ancak TCMB’nin son toplantısında vurguladığı kararlı ifadelerin tepkileri kontrol altında tutacak bir unsur olarak görüyoruz. Dışarıda ise ABD ADP tarım dışı istihdam verisi ve PMI verileri takip edilecek.

Teknik Analiz: DolarTL’de ana yön aşağı. Yükselişler baskıyla karşılanmaya devam edebilir. Bu bakışla 50 haftalık ortalama olan 7.22 seviyesinin üzerine yerleşmekte zorlanılması halinde aşağı yönlü eğilim izlenilebilir. Buna karşın tepkilerin 7.22 seviyesinin üzerinde karşılanması halinde ise 200 ve 22 günlük ortalama olan 7.36 seviyesine doğru tepkiler sürebilir. Yükselişler satış fırsatı olarak kullanılabilir.

Destekler: 7.15 / 7.05 / 7.00
Dirençler: 7.36 / 7.50 / 7.65

EURTRY Teknik Seviyeler
Destekler: 8.5050 / 8.30 / 8.22
Dirençler: 8.7454 / 9.00 / 9.1477

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VİOP 30 endeks kontratında spottaki 1600 üzerinde uzun pozisyonlar taşınabilir. 1630 seviyesinin aşılması halinde ilave uzun pozisyon alınabilir. 50 günlük ortalamaya denk gelen 1580 altına sarkmalarda kısa pozisyon denemesi yapılabilir.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1580 - 1540 - 1500
Dirençler: 1600 - 1633 - 1650

Dolar Kontratı

Dolar VIOP kontratında uzun pozisyonlar için aceleci davranmamakta fayda var. Spottaki 7.36 seviyesi altındaki seyirlerin sürmesi halinde bu seviye stop loss alınarak kısa pozisyon denenebilir.

Spot Dolar teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 7.15 / 7.05 / 7.00
Dirençler: 7.36 / 7.50 / 7.65

Ons Altın Kontratı

Ons altın VIOP kontratında spot fiyattaki 1858 seviyesinin üzerindeki seyirler oluşmadıkça uzun pozisyonlar riskli olabilir. Şimdilik pozisyonsuz kalmakta fayda var. Sıkışma alanının aşağı kırılması halinde ise 1850 seviyesi stop loss alınarak kısa pozisyon açılmasında fayda olabilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1823 / 1818 7 1800
Dirençler: 1850 / 1868 / 1873
Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Yüksek Türkiye TÜFE (Aylık) (Ocak) 1,40% 1,25%
10:00 TRY Yüksek Türkiye TÜFE (Yıllık) (Ocak) 14,68% 14,60%
10:00 TRY Yüksek Türkiye Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Ocak) 14,31%
10:00 TRY Orta Türkiye ÜFE (Aylık) (Ocak) 2,36%
10:00 TRY Orta Türkiye ÜFE (Yıllık) (Ocak) 25,15%
11:55 EUR Yüksek Almanya Hizmet PMI (Ocak) 46,8 46,8
11:55 EUR Yüksek Almanya Bileşik PMI (Ocak) 50,8 50,8
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Hizmet PMI (Ocak) 45 45
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Bileşik PMI (Ocak) 47,5 47,5
12:30 GBP Yüksek İngiltere Hizmet PMI (Ocak) 38,8 38,8
12:30 GBP Yüksek İngiltere Bileşik PMI (Ocak) 40,6 40,6
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi TÜFE (Aylık) (Ocak) 0,30%
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi TÜFE (Yıllık) (Ocak) 0,50% -0,30%
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Ocak) 0,20% 0,20%
16:15 USD Yüksek ABD ADP Özel Sektör İstihdam Değişimi (Ocak) 45K -123K
17:45 USD Yüksek ABD Hizmet PMI (Ocak) 57,5
17:45 USD Yüksek ABD Bileşik PMI (Ocak) 58
18:00 USD Yüksek ABD ISM İmalat Dışı Endeksi (Ocak) 57,3 60,5
18:00 USD Yüksek ABD ISM İmalat Dışı PMI (Ocak) 56,8 57,7
18:30 USD Yüksek ABD DOE Ham Petrol Stokları (29 Ocak) 367K -9.910K
18:30 USD Yüksek ABD DOE Cushing Petrol Stokları (29 Ocak) -2,281K
22:00 USD Yüksek Fed Patrick Harker Konuşması (Oy Hakkı Var)
*Hazine, 6 ayda bir kupon ödemeli, 3 yıl vadeli Euro cinsinden devlet tahvili ihracı gerçekleştirecek.
*Hazine, 6 ayda bir kupon ödemeli, 3 yıl vadeli Euro cinsinden kira sertifikası ihracı gerçekleştirecek.



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.