Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

Türkiye TÜFE ve ÜFE oranları (Mayıs): 2019 yılı Ocak ayında %20.35 seviyesinde açıklanan Türkiye TÜFE, yıl genelinde aşağı yönlü bir seyir izledi geçen yılın baz etkisinin katkısıyla eylül ayında %9.26'ya, ekim ayında %8.55'e ve en son aralık ayında %11.84 seviyesine geriledi. 2020 yılı Nisan ayında %10,94 olarak açıklanan TÜFE mayıs ayına yönelik yıllık bazda %11 ve aylık bazda %0.95 yönünde açıklanması bekleniyor. TÜFE ile aynı saatte açıklanacak ÜFE oranı 2020 yılı Mayıs ayını yansıtacak. Nisan ayı verisi olan yıllık %6.71'in altında gerçekleşmesi olumlu yansıyabilir. (10:00)

Euro Bölgesi Hizmetler PMI (Mayıs): Euro Bölgesi hizmetler PMI 2020 yılı Mayıs ayına yönelik ilk revize verisi 28.7 seviyesinde geldi. Mayıs ayına yönelik nihai verinin yine 28.4 seviyesinde gelmesi bekleniyor. Verinin beklenene paralel gelmesi Euro'daki etkiyi sınırlayabilir. (11:00)

ABD ADP Özel Sektör İstihdam Değişimi (Mayıs): Özel sektörde yaratılan tarım dışı istihdam miktarını gösteren veri, her ayın ilk haftasında devletin yayınladığı tarım dışı istihdam verisinden önce açıklanmaktadır. En son 2020 yılı Nisan ayında 20.2 milyon kişi istihdam sağlayamadı. Koronavirüs etkisinin ser hissedildiği Nisan ayından sonra mayıs ayı ADP özel sektör istihdam değişiminin 9 milyon istihdam sağlayamaması bekleniyor. Koronavirüs etkisinin özel sektör istihdamına nasıl yansıyacağını takip edeceğiz. (15:15)

ABD Hizmetler PMI (Mayıs): Hizmetler sektörüne yönelik Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olarak her ay iki kere açıklanır. Normal şartlar altında PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50'nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Hizmetler sektörüne yönelik PMI verisi 2020 yılına 50 seviyesinin üzerinde güçlü başladı. Buna karşın salgının etkisiyle sektörde daralma yaşandı ve veri mart ayında 39.1 olarak açıklandı. ABD hizmetler PMI verisi en son mayıs ayının ilk okuması 36,9 seviyesinde geldi. Nihai verinin de 36,9 seviyesine paralel zayıf gelmesi bekleniyor. (16:45)

ABD DOE Ham Petrol Stokları (29 Mayıs): Haftalık olarak Birleşik Devletlerde oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. Stoklarda yaşanan artış ya da azalış petrol fiyatında etkili olabilir. Geçtiğimiz hafta 7.9 milyon varil artış gösteren stokların 29 Mayıs bitimli hafta için piyasada oluşan beklenti ham petrol stokların 3 milyon varil artacağı yönünde. (17:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Cumhurbaşkanı kararına göre serbest döviz fonlarında uygulanacak gelir vergisi oranı yüzde 15 olarak belirlendiği belirtildi.

TCMB'nin toplam fonlamasının vadesi uzadı. Söz konusu gelişme bankanın açık piyasa işlemleri (APİ) üzerinden piyasaya verdiği Türk Lira'sının (TL) kompozisyonunda hedefli ilave likidite imkanı ile verilen tutarın artmasıyla gerçekleştiği belirtildi. Koronavirüs (Covid-19) salgınının ekonomi üzerindeki olası olumsuz etkilerini sınırlamak adına diğer merkez bankaları gibi TCMB de önce faiz indirdi, sonra varlık alımına başlayıp bir dizi tedbir planı açıkladı. Bu kapsamda salgının ülkede görüldüğü tarihten sonra bir hafta vadeli repo ihale faizi üç para politikası kurulu toplantısında %10.75'den %8.25'e indirildi.

ABD

ABD Savunma Bakanlığı (Pentagon), 82'nci Hava İndirme Tümeninin bulunduğu Fort Bragg ve 10'uncu Dağcı Tümeninin bulunduğu Fort Drum kışlalarından yaklaşık 1600 askeri tedbir amaçlı Washington bölgesinde konuşlandırdığını duyurdu.

Forex Yorumları
Altının yükseliş hızı yavaşladı
Küresel piyasalarda dün ABD ve Avrupa borsaları günü artıda tamamladı. Asya piyasalarında da bu sabah olumlu bir görünüm var ve bu durum altının yükseliş hızını törpülüyor. Bugün için ABD'den açıklanacak veriler izlenecek. Ancak altın özelinde haber akışlarının önemli olduğunu belirtebiliriz. Riskler sürdüğü sürece altında geri çekilmeler sınırlı kalabilir.

Teknik Analiz: Ons altında 22 günlük ortalama 1721$ seviyesinden geçiyor. Bu seviye destek konumunda. Bu desteğin altına doğru sarkması altında düşüşü 1715$ seviyesine doğru tetikleyebilir. Yukarıda ise 1735$ direnci bulunuyor. Ancak altın 1750$ direncini aşarsa bu durumda yükselişin devamı gelebileceğini düşünüyoruz.

Destekler: 1721 / 1715 / 1705
Dirençler: 1735 / 1750 / 1752

OPEC toplantısı 9 Haziran'da olacak
Petrol fiyatlarında olumlu hava devam ediyor. OPEC toplantısının 4 Haziran tarihine çekilmesi konuşuluyordu ancak OPEC tarafından yapılan açıklamada toplantının 9 Haziran'da olacağı bildirildi. Petrol piyasası OPEC toplantısında arz kesintilerine yönelik sürenin 1-3 ay arası uzatılmasını bekliyor. Ekonomilerin dışa açılması ile birlikte artan talep petrol fiyatlarında belirleyici olmaya devam ediyor. Bu sabah Amerikan tipi ham petrol 37.63$ ve Brent petrol 40$ seviyesi üzerinde işlem görmekte. Bugün DOE tarafından resmi ham petrol stokları takip edilecek.

Teknik Analiz: ABD'nin Batı Teksas tipi ham petrolünde (WTI) 36.30$ seviyesi yukarı yönde aşıldı ve mart ayın oluşa fiyat boşluğu kapanmaya başlıyor. Petrolün 36.30$ üzerinde kalmaya devam etmesi halinde 22 haftalık ortalama olan 38.40$ izlenebilir. WTI'da ana yön yukarı olmakla birlikte 22 haftalık ortalamanın üzerinde güçlenme olması halinde yükseliş eğilimi hız kazanabilir.

Destekler: 36.30 / 35.00 / 33.00
Dirençler: 38.40 / 40.00 / 41.00

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 39.60 / 39.00 / 38.40
Dirençler: 41.00 / 42.00 / 43.50

Euro/Dolar 1.12'inin üzerinde güçlü
Euro/Dolar 50 haftalık ortalamasının üzerinde güçlenmeye devam ediyor. Paritede bu sabah işlemler 1.12 seviyesinin üzerinde geçmekte. Dolar endeksi son üç ayın düşük seviyesinde hareket ederken parite en son 10 hafta önce gördüğü seviyelere yükseldi. Küresel piyasalarda ABD Dolarının değer kaybetmesi ve Avrupa'daki teşvik paketinin iyimser yansıması Euro'yu desteklemiş görünüyor. Bugün Euro Bölgesi ve ABD'de hizmetler sektörüne yönelik mayıs ayına ait son okuma verileri açıklanacak. Piyasa beklentisine paralel gelmesi halinde verilerin parite üzerindeki yansıması sınırlı kalabilir. Genel olumlu seyrin devam etmesini bekliyoruz.

Teknik Analiz: EURUSD izlediğimiz direnç seviyelerinin üzerinde güçlenmeye devam ediyor. Teknik göstergeler paritedeki yükseliş desteklemekte. Paritenin 1.12 seviyesi üzerinde inatçı olması halinde ilk direnç 1.1240 olacak. Parite için ana strateji, düşüşlerin alım fırsatı olarak kullanılması olacaktır.

Destekler: 1.1190 / 1.1145 / 1.1050
Dirençler: 1.1240 / 1.1290 / 1.1330

Dolar/TL için bugün enflasyon günü
USDTL kuru 6.70 seviyesinin üzerinde seyrediyor. Cumhurbaşkanı kararına göre serbest döviz fonlarında uygulanacak gelir vergisi oranı yüzde 15 olarak belirlendiği belirtildi. Diğer yandan, bugün Türkiye'den enflasyon verisi açıklanacak. Verinin TL üzerinde etkisi sınırlı olabilir. Olası haber akışlarına karşı dikkatli olunmasında fayda var.

Teknik Analiz: USDTL kurunda en yakın direnç 6.75 olurken, en yakın destek 6.72 olarak görülüyor. Bu seviyeler bugün içerisinde izlenebilir. Teknik görünüm zayıf olduğu için 6.72 seviyesinin altında kapanışlar görülmesi durumunda 6.70 ve 6.65 seviyelerine doğru uzamalar görülebilir.

Destekler: 6.72 / 6.70 / 6.65
Dirençler: 6.75 / 6.84 / 6.92

Teknik Analiz: EURTRY kurunda 7.63 direnç olurken, 7.52 destek olarak takip edilebilir.

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 7.52 / 7.40 / 7.38
Dirençler: 7.63 / 7.84 / 7.92

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
VİOP 30 endeks kontratındaysa stop loss seviyemizi 122.900 seviyesine yükselterek uzun pozisyonlar taşınmaya devam edilebilir.
Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 125.300 - 123.200 - 121.300
Dirençler: 128.500 - 131.750 - 133.400


Dolar Kontratı

Spot piyasada, Dolar/TL kurundaki gevşeme nedeniyle mevcut kısa pozisyonlar bir süre daha korunabilir ve 6.84 Dolar kuru seviyesi stop loss olarak belirlenebilir. Mevcut uzun pozisyonlar içinse 6.65 Dolar kuru seviyesi stop loss olabilir.

Spot Dolar/TL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 6.72 / 6.70 / 6.65
Dirençler: 6.75 / 6.84 / 6.92


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında mevcut uzun pozisyonlar spottaki 1721$ seviyesi stop loss alınarak sürdürülebilir. İlave uzun pozisyonlar için spot piyasadaki 1747$ seviyesi üzerindeki yerleşik seyirlere ihtiyaç var. Şimdilik bu seviye oldukça kuvvetli bir direnç olarak kullanılıyor. Dolayısıyla 1747$ seviyesi aşılmadığı sürece uzun pozisyonlar için bu bölgede temkinli olmakta fayda var. 1721$ seviyesinin aşağı yönde kırılması halinde temkinli olmak amacıyla uzun pozisyonlar kapatılabilir. Ancak ons altında ana stratejimiz satışların alım fırsatı olması yönünde devam ediyor.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1721 / 1715 / 1708
Dirençler: 1728 / 1738 / 1747

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Yüksek Türkiye TÜFE(Aylık) (Mayıs) 0,95% 0,85%
10:00 TRY Yüksek Türkiye TÜFE(Yıllık) (Mayıs) 11% 10,94%
10:00 TRY Yüksek Türkiye ÜFE (Aylık) (Mayıs) 1,28%
10:00 TRY Yüksek Türkiye ÜFE (Yıllık) (Mayıs) 6,71%
10:00 TRY Yüksek Türkiye Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Mayıs) 9,93%
10:55 EUR Yüksek Almanya Hizmetler PMI (Mayıs) 31,4 31,4
10:55 EUR Yüksek Almanya Bileşik PMI (Mayıs) 31,4 31,4
10:55 EUR Yüksek Almanya İşsizlik Oranı (Mayıs) 6,20% 5,80%
11:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Hizmetler PMI (Mayıs) 28,7 28,7
11:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Bileşik PMI (Mayıs) 30,5 30,5
11:30 GBP Yüksek İngiltere Hizmetler PMI (Mayıs) 28 27,8
11:30 GBP Yüksek İngiltere Bileşik PMI (Mayıs) 28,9 28,9
12:00 EUR Orta Euro Bölgesi İşsizlik Oranı (Nisan) 7,70% 7,40%
14:00 ABD Orta ABD Mortgage Başvuruları (29 Mayıs) 2,70%
15:15 USD Yüksek ABD ADP Özel Sektör İstihdam Değişimi (Mayıs) -9000K -20236K
16:45 USD Yüksek ABD Hizmetler PMI (Mayıs) 36,9 36,9
16:45 USD Yüksek ABD Bileşik PMI (Mayıs) 36,4 36,4
17:00 USD Orta ABD Fabrika Siparişleri (Aylık) (Nisan) -14,00% -10,40%
17:00 USD Orta ABD Çekirdek Fabrika Siparişleri (Aylık) (Nisan) -3,60%
17:00 USD Yüksek ABD ISM İmalat Dışı PMI (Mayıs) 44,2 41,8
17:00 CAD Yüksek Kanada Merkez Bankası Faiz Kararı 0,25% 0,25%
17:30 USD Yüksek ABD DOE Haftalık Ham Petrol Stokları (29 Mayıs) 3039K 7928K
17:30 USD Yüksek ABD Cushing Petrol Stokları (29 Mayıs) -3395K

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.