Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye TÜFE (Mayıs): Tüfe, enflasyon değişimini ölçmek için kullanılan önemli bir veridir. Bireyin satın alma gücünde ne ölçüde azalma yada artış olduğunu göstermektedir. En son Nisan ayında aylık %7,25 yıllık %69,97 seviyesinde gerçekleşen verinin Mayıs ayında aylık %4,80 yıllık %76,55 artışa işaret etmesi bekleniyor. Veri sonrası Türk Lirası’nda ve TL varlıklarda hareketlilik olabilir. (10:00)

Euro Bölgesi Hizmet PMI (Mayıs): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Mayıs ayına yönelik ilk okuma verisi 56,3 seviyesinde açıklanmıştı. Nihai verinin ilk okuma verisinin üzerinde gelmesi Euro’ya pozitif etki edebilir. İlk okuma verisinin altında açıklanması durumunda ise olumsuz algılanabilir. (11:00)

ABD Tarım Dışı İstihdam (Mayıs): Genellikle her ayın ilk Cuma günü açıklanan tarım dışı istihdam verisi, tarım sektörü hariç sektörlerde çalışan sayısındaki değişikliği göstermektedir. Fed’in yakından izlediği verinin yükseliş göstermesi, ekonomik faaliyette iyileşme olduğuna işaret edebilir. Veri en son Nisan ayında 428 bin artış yönünde açıklandı. Mayıs ayını işaret edecek verinin 325 bin artış işaret etmesi bekleniyor. Dolar üzerinde etkili olan verinin yakından izlenmesi faydalı olabilir. (15:30)

ABD İşsizlik Oranı (Mayıs): İşsizlik oranı, ekonomideki işsizlerin toplam işgücü içindeki payını göstermektedir. İşsizlik oranında yaşanan yükselme, ülke ekonomisinin gelişimi için istenmeyen bir durumdur. ABD’de pandemi öncesi ortalama %3.5 seviyesinde açıklanan işsizlik oranı en son Nisan ayında %3,60 seviyesinde açıklandı. Verinin Mayıs ayında %3,50 seviyesine gerilemesi bekleniyor. Verinin beklentinin altında açıklanması piyasada olumlu algılanabilir. ABD Doları üzerinde etkili olan veri yakından izlenmeli. (15:30)

ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Mayıs): Veri, çalışanların saatlik olarak kazandıkları ücrette yaşanan değişimi izler. Fed tarafından yakından takip edilen bir veridir. Veri en son Nisan ayında aylık bazda %0,30, yıllık %5,50 artış gösterdi. Mayıs ayında aylık %0,40 yıllık %5,20 artış göstermesi bekleniyor. Veride artış yaşanması Dolar’da değer artışı yaratabilir. Aksi durumda ise Dolar’da değer kaybı izlenebilir. (15:30)

ABD Hizmet PMI (Mayıs): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Mayıs ayına yönelik ilk okuma verisi 53,5 seviyesinde açıklanmıştı. Nihai verinin ilk okuma verisinin üzerinde gelmesi Dolar’a pozitif etki edebilir. İlk okuma verisinin altında açıklanması durumunda ise olumsuz algılanabilir. (16:45)

ABD ISM İmalat Dışı PMI (Mayıs): Dört farklı göstergenin eşit ağırlıkta birleşimiyle oluşturulan ISM İmalat PMI, iş aktivitesi, istihdam, yeni siparişler ve tedarikçi teslimatlarının genel durumunu ölçmek için kullanılmaktadır. 50 değerinin altındaki değerler ekonomide yaşanan düşüşü gösterirken 50 üzeri değerleme ise ekonomideki genişlemenin işareti olarak kabul edilir. Nisan ayında 57,1 seviyesinde açıklanan verinin Mayıs ayı beklentisi 56,4 seviyesinde bulunuyor. Verinin beklentilerden sapma göstermesi halinde Dolar’da hareket gözlenebilir. (17:00)
Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
TCMB verilerine göre 27 Mayıs haftasında yabancı yatırımcı hisse tarafında 41 milyon dolarlık, tahvil tarafında ise 55 milyon dolarlık net satış gerçekleştirdi. Böylelikle yıl başından bu yana portföy çıkışı 4,3 milyar dolara ulaştı.

BDDK verilerine göre Nisan sonunda yüzde 56,1 olan ticari kredi büyümesi yüzde 47,1'e indi ve ticari kredi artışı yavaşladı.

ABD
Fed Başkan Yardımcısı Brainard, Haziran ve Eylül toplantılarında 50'şer baz puanlık faiz artışlarının uygun bir yol olduğunu belirterek, Eylül ayında duraksamak için bir neden yok açıklamasında bulundu.

ABD'de 28 Mayıs'ta sona eren haftada işsizlik maaşına başvuruların sayısı 200 bine geriledi.

ADP özel sektör istihdamı Mayıs'ta 128 bin arttı. Beklenti 300 bindi. Beklentiden düşük gelen veri, şirketlerin istihdam sıkıntılarının devam ettiğini gösterdi.

Fabrika siparişleri Nisan'da aylık yüzde 0,3 arttı. Beklenti yüzde 0.7 artıştı.

ABD, Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin’e yakın olan Rus elitlerini ve Putin ile bağlantısı olan yatları hedef alan yeni yaptırımları duyurdu.

Avrupa
Avrupa Birliği Rus petrolüne kısmi yasak, Sberbank'a yaptırım kararı aldı.

Euro Bölgesi'nde de üretici fiyat endeksi, Nisan'da bir önceki aya oranla yüzde 1,2; geçen yılın aynı ayına kıyasla yüzde 37,2 yükseldi.

Ukrayna Devlet Başkanı Vladimir Zelenskiy, Rus ordusunun şu anda Ukrayna topraklarının yüzde 20’sinin kontrolünü elinde tuttuğunu açıkladı.

Rusya Güvenlik Konseyi Başkan Yardımcısı Dmitry Medvedev, Ukrayna'nın Rus topraklarına, tesislerine saldırı düzenlemesi halinde Rusya Silahlı Kuvvetleri'nin buna Ukrayna'nın kara alma merkezlerine saldırı ile karşılık vermek zorunda kalacağını söyledi.

Ukrayna Merkez Bankası politika faizini 4 ay sonra ilk kez artırarak yüzde 10'dan yüzde 25'e çıkarttı.

Asya
Çin, ABD'ye egemenlik ihtilafı yaşadığı Tayvan ile ticaret görüşmelerini sonlandırma çağrısında bulundu.

Petrol
OPEC+ üyeleri Temmuz ve Ağustos ayında günlük 648 bin varil petrol üretimi konusunda anlaştı.
 
Forex Yorumları
Altın tarım dışı istihdam verisini bekliyor
Ons altın forex piyasasında sabah saatlerinde 1867 seviyesi yakınlarında işlem görüyor. Dün ABD'de ADP özel sektör istihdam değişikliği verisi 300 binlik beklentinin altında 128 bin seviyesinde gerçekleşti. Veri sonrası fiyatlamalarda ilk etapta dalgalanma izlenirken sonrasında Dolar Endeksi değer kaybetti ve ons altında yükseliş kaydedildi. Bugün gözler tarım dışı istihdam verisi ve işsizlik oranında olacak. Tarım dışı istihdam verisinin beklentisi 325 bin seviyesinde bulunuyor. Verinin beklenti altında kalması ons altına güç verebilir. Beklentilerden güçlü veri ons altında düşüşe neden olabilir. TSİ 15:30'da açıklanacak veri yakından izlenmeli.

Teknik Analiz: Ons altın ortalamaları üzerine çıktı, 1870 direnci yakınlarında seyrediyor. 1870 direncinin kırılması ons altını 1880 ve 1900 dirençlerine taşıyabilir. Kırılamaması halinde ise 1846 seviyesinden geçen 22 günlük ortalamasına doğru düşüş izlenebilir.

Dirençler: 1870 / 1880 / 1900
Destekler: 1855 / 1846 / 1840
OPEC sonrası piyasalar sakin
Petrol üst üste 6. Haftada da yükselişini sürdürüyor. Dün gerçekleşen OPEC toplantısından 648 bin varil günlük petrol üretim artış kararı çıktı ve karar sonrası petrolde artış kaydedildi. OPEC'ten yapılan açıklamada, temel küresel ekonomik merkezlerdeki kısıtlamaların kaldırılması ve mevsimsel bakımın ardından küresel rafineri alımlarının artacağına yönelik beklentilerin dikkate alındığı, ham petrol ve işlenmiş ürünler için stabil ve dengeli bir piyasanın önemli olduğu ifade edildi. Dün tüm bu gelişmeler sonrası Brent petrol 118 dolar seviyelerini aşarken bu sabah saatlerinde yüzde 0.70 geri çekilmeyle 117.30 dolar seviyelerinde işlem görüyor. Ham petrol tarafındaysa yüzde 1.2 düşüşle 116.34 seviyesinden fiyatlamalar mevcut.

WTI Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol 115.10 direnci üzerinde kalmaya devam ediyor. WTI’da aşağı yönlü hareketin görülmesi halinde 114.15 ve 112.50 destek seviyeleri izlenebilir. Buna karşın direnç üstünde yukarı yönlü hareketin görülmesi halinde 117.70, 120.20 ve 125.00 seviyesinde direnç görülebilir.

Destekler: 115.10 / 114.15 / 112.50
Dirençler: 117.70 / 120.20 / 125.00

Brent Teknik Analiz: Brent petrol 114.95 direncinin üzerinde işlemden geçiyor. Yukarı yönlü yükselişlerin görülmesi halinde 118.30 ve 121.40 seviyesi direnç oluşturabilir. Buna karşın aşağı yönlü satışların derinleşmesi durumunda 114.95, 112.60 ve 109.30 seviyesi güçlü destek konumunda.

Destekler: 114.95 / 112.60 / 109.30
Dirençler: 118.30 / 121.40 / 123.85
EURUSD 50 günlük ortalamasının üzerinde

Forex piyasalarında EURUSD haftanın son işlem gününe yatay bir seyir ile başladı. Sabah saatlerinde 1,0755 seviyesinde işlem gören paritede bugün ABD tarım dışı istihdamı ve Almanya, Euro Bölgesi, ABD PMI verileri yakından takip edilecek. Açıklanacak olan verilerin beklentilerden sapması halinde paritede hareketlilik meydana gelebilir. ADP özel sektör istihdamı 300 binlik beklentiye karşın Mayıs'ta 128 bin arttı. Beklentiden düşük gelen veri, şirketlerin istihdam sıkıntılarının devam ettiğini gösterdi. Bugün tarım dışı istihdamın 325 bin seviyesinde oluşması bekleniyor. Paritede faiz artırımı beklentileri, yüksek enflasyon ve Rusya - Ukrayna savaşı hakkındaki gelişmeler fiyatlamalarda etkili oluyor. Bu nedenle haber bazlı hareketlere karşı dikkatli olmakta fayda var. Fed Başkan Yardımcısı Brainard, Haziran ve Eylül toplantılarında 50'şer baz puanlık faiz artışlarının uygun bir yol olduğunu belirterek, Eylül ayında duraksamak için bir neden yok açıklamasında bulundu. Diğer taraftan Euro Bölgesi'nde de üretici fiyat endeksi, Nisan'da bir önceki aya oranla yüzde 1,2; geçen yılın aynı ayına kıyasla yüzde 37,2 yükseldi.

Teknik Analiz: EURUSD 50 günlük hareketli ortalaması olan 1,0722 seviyesinin üzerine yükseldi. Paritenin 50 günlük hareketli ortalama üzerindeki seyrinde ısrarcı olması halinde yukarı yönlü hareketler devam edebilir. Bu durumda 1,0819 ve 1,0938 seviyesi direnç olarak takip edilebilir. Buna karşın paritenin yeniden 50 günlük hareketli ortalama altına gerilemesi halinde satıcılı seyirler 1,0624 seviyesine kadar devam edebilir.

Dirençler: 1,0819 / 1,0915 / 1,0944
Destekler: 1,0722 / 1,0624 / 1,0605

Enflasyon verisi öncesinde DolarTL’de yön yukarı
DolarTL saat 10:00’da açıklanacak enflasyon verisi öncesinde 16.47 seviyesinde bulunmaktadır. Dolar kuru hafta içerisinde 16.45 seviyesini aşmakta zorlanıyordu. Bu seviyenin aşılması ile yukarı yönlü görünüm korunmaktadır. Enflasyon verisi için beklentiler yıl içi zirve seviyenin görülmesi yönünde bulunuyor. Nisan ayında yüzde 70’e yaklaşan Tüfe, Mayıs ayında yüzde 75’i de geçebilir. DolarTL üzerinde enflasyon baskısı takip edilirken, küresel tarafta ise gözler TSİ 15:30’da açıklanacak olan tarım dışı istihdam verisinde olacak. Bu hafta bölgesel Fed Başkanlarının faiz artırımları devam edecek, resesyon görünmüyor mesajı vermesi ile dolar endeksi 101.4 seviyesi üzerinde seyrini sürdürüyor. Fed Başkan Yardımcısı Lael Brainard, bu ay ve gelecek ay faiz oranlarında yarım puanlık artış beklentilerinin makul olduğunu Eylül ayı için ise duraksamak için bir neden olmadığını ifade etti. Tarım dışı istihdam verisinin ardından dolar endeksinin izleyeceği seyir gelişmekte olan ülke para birimleri üzerinde etkili olabilir.

Teknik Analiz: Hafta içerisinde 16.45 seviyesi üzerinde yukarı yönlü seyrini sürdürmekte zorlanan DolarTL, haftanın son işlem gününde 16.45 seviyesi üzerinde bulunmaktadır. 16.45 seviyesi üzerindeki seyirlerin devamında 16.51 ve 16.65 direnç seviyeleri takip edilebilir. Görülebilecek geri çekilmelerde ise 16.20 seviyesi destek görevi görebilir. Bu seviyeye yönelik geri çekilmeler yukarı yönlü tepkiler için güç alanı oluşturabilir.

Destekler: 16.45 / 16.34 /16.20
Dirençler: 16.51 / 16.65 / 16.80

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 17.67 / 17.41 / 17.36
Dirençler: 17.72 / 17.80 /18.00
Viop Kontratları

Endeks Kontratı
Viop30 endeks kontratında mevcut alım yönlü değerlendirmeler için spot 2900 yakınlarında kar realizasyonu gerçekleştirilebilir. 2900 seviyesinin aşılması halinde stop loss kullanımı kaydıyla 2925 seviyesine doğru tekrar alım yönlü değerlendirmeler gerçekleştirilebilir. Satış yönlü değerlendirmeler için aceleci olmamakta fayda var.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 2900 / 2925 / 2950
Destekler: 2885 / 2855 / 2830

Dolar Kontratı
DolarTL VIOP kontratında spot 16.20 seviyesi üzerinde kalındığı sürece satış yönlü pozisyonlardan uzak durmakta fayda var. Bu seviye üzerinde uzun pozisyonlar korunabilir. Yukarı yönlü seyirlerin devamı için 16.45 seviyesi üzerinde seyirlerin korunması önemli olacak.

Spot USDTRY teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 16.45 / 16.34 /16.20
Dirençler: 16.51 / 16.65 / 16.80

Ons Altın Kontratı
Ons altın VİOP kontratında mevcut alım yönlü pozisyonlar spot 1870 yakınlarında kar realizasyonu yapılabilir. 1870 direncinin aşılması halinde tekrar alım yönlü işleme girilebilir.

Spot XAUUSD teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 1870 / 1880 / 1900
Destekler: 1855 / 1846 / 1840



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.