Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Almanya Hizmetler PMI (Şubat): Almanya Hizmetler PMI verisi 2018 yılına son üç yılın en yüksek seviyesi olan 57.3 seviyesinden başladı. Veri, en son 2020 yılı Ocak ayında 54.2 seviyesinde geldi. Şubat ayına yönelik ilk revize verisinde 53.3 gelmesi sonrası nihai verinin de 53.3 seviyesinde gelmesi bekleniyor. (11:55)

Euro Bölgesi Hizmetler PMI (Şubat): 2018 yılında son üç yılın en yüksek seviyesi olan 58.0 ile başlayan Hizmetler PMI endeksi için 2020 yılı Şubat ayına yönelik ilk revize verisi 52.8 seviyesinde geldi. Şubat ayına yönelik nihai verinin yine 52.8 seviyesinde gelmesi bekleniyor. (12:00)

ABD ADP Özel Sektör İstihdam Değişimi (Şubat): Özel sektörde yaratılan tarım dışı istihdam miktarını gösteren veri, her ayın ilk haftasında devletin yayınladığı tarım dışı istihdam verisinden önce açıklanmaktadır. En son 2020 yılı Ocak ayında 291 bin kişi olarak açıklanan verinin 2020 yılı Şubat ayına yönelik piyasa beklentisi verinin 170 bin seviyesinde geleceği yönünde. (16:15)

ABD Hizmetler PMI (Şubat): Hizmetler sektörünü yansıtan PMI verisi 2020 yılı Ocak ayında 53.4 seviyesinde gelmesi sonrası Şubat ayına yönelik verinin 49.4 seviyesinde gelmesi bekleniyor. (17:45)

ABD DOE Ham Petrol Stokları (28 Şubat): Haftalık olarak Birleşik Devletlerde oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. Stoklarda yaşanan artış ya da azalış petrol fiyatında etkili olabilir. Geçtiğimiz hafta 452 bin varil artış gösteren stokların 28 Şubat bitimli hafta içerisinde azaldığı gözlemlenirse petrol fiyatında yukarı yönlü hareket oluşabilir. Aksi durumda petrol fiyatlarının gerilemesi beklenebilir. Piyasa beklentisi ham petrol stoklarının 3.3 milyon varil artacağı yönünde. (18:30)

Fed Bej Kitap Raporu: Fed'e bağlı 12 bölgeye dair açıklanacak ekonomik rapor, güncel ekonomik durumda hakkında bilgi vermektedir. ABD ekonomisinde canlanma olduğu görülmesi Dolar'da değer artışı yaratabilir (22:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

ABD Türkiye büyükelçisi Satterfield açıklamasında, Patriot konusunu S-400 ekseninde değerlendirdiklerini belirtti.

ABD Suriye Özel temsilcisi Jeffrey yapmış olduğu konuşmasında, İdlib konusunda ABD'nin Türkiye'ye mühimmat ve insani yardım konusunda hazır olduğunu ifade etti.

Kremlin basın dairesi yapmış olduğu açıklamasında, Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin ile Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan'ın 5 Mart'ta İdlib'deki durum bağlamında Suriye'de çözümü konuşacağını belirtti.

TCMB esas mukavelesinin son kanun değişikliklerine uyumlu hale getirileceği Merkez Bankası Olağan Genel Kurulu 20 Mart Cuma günü gerçekleştirileceğini duyurdu.

Türkiye'de enflasyon şubat ayında aylık %0.35 ve yıllık %12.37 olarak açıklandı. Aynı dönemde, çekirdek enflasyon ise %9.88'den %9.97'ye yükseldi.

Türkiye ÜFE şubat ayında aylık %0.48 ve yıllık %9.26 olarak açıklandı.

Ticaret Bakanı Ruhsar Pekcan açıklamasında, şubat ayında ihracatın 2019 Şubat ayına göre %2.31 artışla 14 milyar 655 milyon dolar, ithalatın %9,93 artışla 17 milyar 651 milyon dolar olduğunu belirtti. Şubat ayında dış ticaret hacminin %6,34 artarak 32 milyar 306 milyon dolar olurken, ihracatın ithalatı karşılama oranının %83'e yükseldiğini belirtti. 2019'da gerçekleşen %0,9 büyümenin, 2,3 puanı net ihracattan kaynaklanmış olup büyümeye en önemli katkıyı net ihracat verdiği şeklinde belirtti.

ABD

Fed politika faizini %1,75-1,50 aralığından %1,00-1,25 aralığına çekti. Fed'den yapılan açıklamada kararın oybirliği ile alındığı ifade edilirken, "ABD ekonomisinin temelleri sağlam kalmaya devam ediyor ve Fed gelişmeleri yakından izliyor ve genişlemeyi desteklemek için uygun politikayı sürdürecek" ifadeleri kullanıldı.

Fed Başkanı Jerome Powell, " Fed risklerin görünümü önemli derecede değiştirdiğine karar verdi" dedi. Virüs salgını pek çok ekonomide sıkıntı yarattı ve pek çok ülke ekonomisini etkileyecek ifadesini kullandı. Faiz indirimi dışında araç kullanmayı değerlendirmiyoruz şeklinde yorum yaptı.

ABD'de başkanlık ön seçimlerinde 6 eyaletin 4'ünde Biden kazandı.

Rusya Dışişleri Bakanı Lavrov açıklamasında, ABD Başkanı D. Trump'ın, Putin'in Birleşmiş Milletler güvenlik konseyi daimi üyelerinin toplanması önerisini kabul ettiğini bildirdi.

Avrupa

Euro Bölgesi çekirdek TÜFE şubat ayında yıllık %1.2 olurken, aynı dönemde TÜFE tahmini %1.2 olarak açıklandı. İşsizlik oranı ise ocak ayında beklentiler doğrultusunda %7.4 olarak gerçekleşti.

G-7 ülkelerin maliye bakanları, yayılmakta olan korona virüs salgınına karşı ekonomilerini korumak için harekete geçmeye hazır olduklarını duyurdular.

İngiltere Merkez Bankası Başkanı Carney açıklamasında, virüs salgınının etkilerini gidermek için gereken tüm adımları atacaklarını söyledi.

Forex Yorumları

Fed sonrası altın yükseldi
Fed'den sürpriz bir şekilde gelen 50 baz puanlık faiz indirimi Dolar negatif bir algı ile altının yukarı yönde hareket etmesine neden oldu. Fed Başkanı Jerome Powell, " Fed risklerin görünümü önemli derecede değiştirdiğine karar verdi" dedi. Virüs salgını pek çok ekonomide sıkıntı yarattı ve pek çok ülke ekonomisini etkileyecek ifadesini kullandı. Faiz indirimi dışında araç kullanmayı değerlendirmiyoruz şeklinde yorum yaptı. Fed piyasalara nefes aldırdı ve altının da bu hareketine neden oldu. Bundan sonraki süreçte virüs ile ilgili gelişmeler yakından izlenecek. Bu durum diğer majör merkez bankalarını da harekete geçirebilir. Bugün için ABD'den açıklanacak veriler var ancak etkisi sınırlı olabilir.

Teknik Analiz: Ons altında 1635$ seviyesi destek noktası olurken, 1645$ seviyesini ise direnç alanı olarak takip ediyoruz. Bu iki nokta altın açısından önemli. Ancak net bir şekilde altında bir yönden hala bahsedemiyoruz. Hareketlilik sürüyor. Bu süreçte stratejilerde dikkatli olunmasında fayda var. Yukarıda 1645-1650$ direnç alanı aşılırsa bu durum yükselişine de neden olabilir.

Destekler: 1635 / 1625 / 1620
Dirençler: 1645 / 1650 / 1655

Petrol piyasası OPEC toplantısını bekliyor
Dün Fed acil faiz kararı alarak politika faizini 50 baz puan indirdi ve Fed politika faizini 1,75-1,50 aralığından 1,00-1,25 aralığına çekti. Piyasa Fed'in faiz indirimine kendini hazırlarken acil toplantısıyla 50 baz puan faiz indirmesi sürpriz oldu. Powell, "Fed risklerin görünümü önemli derecede değiştirdiğine karar verdi" vurgusunu yaptı. Bununla birlikte Petrol fiyatlarında ana yön değişmedi. Bu sabah Amerikan tipi ham petrol 47.83$ seviyesinde ve Brent petrol 52.55$ seviyesinde işlem görüyor. Global ekonomilerde oluşabilecek zayıf görünüm endişesiyle petrol fiyatlarında yukarı yönlü seyirler sınırlı kalıyor. Şu sıralar petrol piyasası 5-6 Mart'ta gerçekleşecek OPEC toplantısına odaklanmış durumda. Rusya petrol bakanının OPEC kararlarını destekleyeceğine yönelik açıklamaları petrol fiyatlarını desteklemeye devam ediyor. Bununla birlikte halen OPEC'in ne kadar ek petrol kısıntısına gideceği net değil. Dolayısıyla OPEC toplantısı öncesi petrol otoritelerinden gelebilecek açıklamalara karşı dikkatli olmakta fayda olabilir.

Teknik Analiz: Petrol fiyatlarında zayıf teknik görünüm sürüyor. Amerikan tipi ham petrol izlediğimiz 44.40$ seviyesi yakınlarından yukarı yönde tepki verdi. Petrol şu sıralar 47.83$ seviyesinde işlem görmekte. Petrolde tepkilerin devam etmesi halinde 49.30$ seviyesine doğru yükseliş eğilimi izlenebilir. Buna karşın WTI'ın 44.40$ seviyesi üzerinde güçlü durmakta başarılı olamaması halinde 42.30$ seviyesine doğru gerileyebilir.

Destekler: 46.50 / 44.40 / 42.30
Dirençler: 48.10 / 49.30 / 50.00

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 50.00 / 49.70 / 50.00
Dirençler: 54.25 / 55.50 / 56.00
 
Euro/Dolar Fed kararı sonrası 1.11'deki seyrini koruyor
Euro/Dolar 1.1160 seviyesinde seyir izliyor. Dün Fed panik butonuna bastı ve 50 baz puan faiz indirdi. Piyasa 18 Mart 'ta gerçekleşecek Fed toplantısında bir faiz indirimine kendini hazırlamıştı ancak acil kararla alınan faiz ayarı piyasalar için sürpriz oldu. Bu faiz kararı ile piyasanın kafası karıştı denilebilir. İlk olarak Fed'in aldığı kararın Trump siyasetinin gölgesinde olup olmadığı sorgulandı. İleride ekonomik resesyon bekleniyorsa Fed'in faiz kalkanını korumasız bıraktığı tartışıldı ve sonuç olarak 18 Mart toplantısında 25 baz puan daha faiz indirimi beklentisi arttı. Tim bunlarla birlikte gelinen noktada dolar küresel piyasalarda değer kaybetti. Dolar endeksi 97,60 seviyesinden 97,10 seviyesine ve ABD 10 yıllık tahvil faizleri %1,16'dan %0,97 seviyesine geriledi. Euro/Dolar 1.11 bölgesinde daha stabil kaldı. Bunun Fed'in aldığı faiz indirimi kararı sonrası koordineli bir şekilde ECB'nin de faizlerde ayarlama yapacağına yönelik algılamalardan kaynaklandığını düşünüyoruz. Avrupa Merkez Bankasında gelebilecek olası açıklamalara karşı dikkatli olmakta fayda olabilir. Bugün Euro Bölgesi ve ABD'de hizmetler sektörüne yönelik PMI verileri ile ABD2de ADP özel sektör istihdam değişimi takip edilecek.

Teknik Analiz: Euro/Dolar 1.1125 seviyesinde olan 50 haftalık ortalamasının üzerinde seyrediyor. Paritede net bir güçlenme için 1.1180 direnç seviyesinin üzerinde yerleşik seyirlere ihtiyaç var. 1.1180 seviyesinin üzerindeki seyirlerin inatçı olması durumunda 50 haftalık ortalamanın yukarı yönde kırıldığı teyit edilecektir. Bu noktada 1.1125 seviyesinin altında stop loss çalıştırılarak yukarı yönlü pozisyonlar korunabilir. Buna karşın 1.1125 seviyesi üzerinde kalınmakta başarılı olunamaması halinde uzun pozisyonlar için temkinli olmakta fayda olabilir.

Destekler: 1.1125 / 1.1100 / 1.1080
Dirençler: 1.1180 / 1.1200 / 1.1250

USDTL için tedirginlik sürüyor
USDTRY kuru 6.10 seviyesinin üzerinde seyrediyor. Fed'den sürpriz bir şekilde gelen 50 baz puanlık faiz indirimi Dolar negatif bir algı ile kurunda aşağı yönde hareket etmesine neden oldu. Fed Başkanı Jerome Powell, " Fed risklerin görünümü önemli derecede değiştirdiğine karar verdi" dedi. Virüs salgını pek çok ekonomide sıkıntı yarattı ve pek çok ülke ekonomisini etkileyecek ifadesini kullandı. Faiz indirimi dışında araç kullanmayı değerlendirmiyoruz şeklinde yorum yaptı. Fed sonrası piyasalarda bir nefes oluşurken yine de virüs ile ilgili endişelerin devam ediyor olması bu açıdan piyasaları tedirgin ediyor. Bugün için ABD'den açıklanacak veriler var ancak verilerin etkisi kur üzerinde sınırlı olabilir.

Teknik Analiz: USDTL kuru dün 6.03 seviyesine kadar gerilemesine karşın bu seviyeden aldığı destekle yeniden 6.10 seviyesinin üzerinde seyrediyor. Şimdilik kur için 6.15 seviyesi direnç olurken, bir sonraki direnç noktası ise 6.20 seviyesinden geçmekte. Geri çekilmelerde ise 6.12 ve 6.10 seviyeleri destek konumunda.

Destekler: 6.12 / 6.10 / 6.05
Dirençler: 6.15 / 6.20 / 6.25

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURTRY kurunda 6.90 seviyesi direnç noktası olarak izleniyor. Kur için 6.82 seviyesi en yakın destek konumunda.

Destekler: 6.82 / 6.80 / 6.75
Dirençler: 6.90 / 6.92 / 6.95

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VİOP 30 endeks kontratında 133.200 seviyesi stop loss olmak kaydıyla uzun pozisyonlar korunabilir.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 131.600 - 129.000 - 126.000
Dirençler: 133.400 - 134.700 - 136.000

Dolar Kontratı

Dolar VIOP kontratında, mevcut uzun pozisyonlar bir süre daha korunabilir. İlave uzun pozisyonlar içinse spot piyasada Dolar kurunun 6.15 seviyesinin üzerindeki seyri değerlendirilebilir.

Spot Dolar/TL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 6.12 / 6.10 / 6.05
Dirençler: 6.15 / 6.20 / 6.25


Ons Altın Kontratı
Ons altın spot piyasada 1641$ seviyesinde işlem görüyor. Ons altın VIOP kontratında mevcut uzun pozisyonlar spottaki 1632$ stop loss alınarak korunabilir. Ons altında ana yön yukarı. Dolayısıyla yükselişlerin satış olarak kullanılması yerine geri çekişmelerin alım yönlü kullanılması daha doğru bir strateji olabilir. Kısa pozisyonlar için aceleci olmamakta fayda var.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1632 / 1625 / 1611
Dirençler: 1652 / 1665 / 1672

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
11:55 EUR Yüksek Almanya Hizmetler PMI (Şubat) 53,3 53,3
11:55 EUR Yüksek Almanya Bileşik PMI (Şubat) 51,1 51,1
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Hizmetler PMI (Şubat) 52,8 52,8
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Bileşik PMI (Şubat) 51,6 51,6
12:30 GBP Yüksek İngiltere Hizmetler PMI (Şubat) 53,3 53,3
12:30 GBP Yüksek İngiltere Bileşik PMI (Şubat) 53,3 53,3
16:15 USD Yüksek ABD ADP Özel Sektör İstihdam Değişimi (Şubat) 170K 291K
17:45 USD Yüksek ABD Hizmetler PMI (Şubat) 49,4
17:45 USD Yüksek ABD Bileşik PMI (Şubat) 49,6 49,6
18:00 USD Yüksek ABD ISM İmalat Dışı PMI (Şubat) 55,3 55,5
18:00 CAD Yüksek Kanada Merkez Bankası Faiz Kararı 1,75% 1,75%
18:30 USD Yüksek ABD DOE Ham Petrol Stokları (28 Şubat) 3333K 452K
18:30 USD Yüksek ABD Cushing Petrol Stokları (28 Şubat) 906K
22:00 USD Yüksek Fed Bej Kitap



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.