Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

Euro Bölgesi Hizmet PMI (Eylül): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Eylül ayına yönelik ilk okuma verisi 56.1 seviyesinde açıklanmıştı. Nihai verinin ilk okuma verisinin üzerinde gelmesi Euro’ya pozitif etki edebilir. İlk okuma verisinin altında açıklanması durumunda ise olumsuz algılanabilir. (11:00)

İngiltere Hizmet PMI (Eylül): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Eylül ayına yönelik ilk okuma verisi 54.6 seviyesinde açıklanmıştı. Nihai verinin ilk okuma verisinin üzerinde gelmesi Sterlin’e pozitif etki edebilir. İlk okuma verisinin altında açıklanması durumunda ise olumsuz algılanabilir. (11:30)

ABD Hizmet PMI (Eylül): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Eylül ayına yönelik ilk okuma verisi 54.4 seviyesinde açıklanmıştı. Nihai verinin ilk okuma verisinin üzerinde gelmesi Dolar’a pozitif etki edebilir. İlk okuma verisinin altında açıklanması durumunda ise olumsuz algılanabilir. (16:45)
Ekonomik Gelişmeler

Türkiye
Türkiye TÜFE aylık bazda yüzde 1,25 seviyesinde oluşurken yıllık bazda yüzde 19,58 olarak gerçekleşti. Çekirdek TÜFE Eylül ayında yıllık bazda yüzde 16,76'dan yüzde 16,98'e yükseldi. Diğer taraftan ÜFE Eylül ayında yıllık bazda yüzde 43,96 oldu.

Hazine ve Maliye Bakanlığı 2 yıl vadeli 3 ayda bir kupon ödemeli TLREF’e endeksli devlet tahvilinin yeniden ihracıyla toplamda 2,8 milyar TL'lik borçlanma gerçekleştirdi.

Deniz Kuvvetleri Komutanlığına bağlı unsurlar, kıta sahanlığına izinsiz giren Güney Kıbrıs Rum Kesimi'nin araştırma gemisini Türk kıta sahanlığının dışına çıkardı.

Otomotiv Distribütörler Derneği'nin Eylül ayı raporuna göre, otomotiv pazarı Eylül'de geçen yıla göre yüzde 36,9 daralırken 10 yıllık Eylül ayı ortalamalarına göre yüzde 8,3 daraldı.

ABD
Basına yansıyan haberlere göre ABD Ticaret Temsilcisi Katherine Tai, Çin Başbakan Yardımcısı Liu He ile görüşecek. Görüşmede eski Başkan Donald Trump dönemindeki ticaret anlaşmasına ilişkin detaylar ele alınacak.

Başkan Joe Biden Pazartesi günü Cumhuriyetçiler borç limitini yükseltmek için yapılacak oylamada Demokratlar’a katılmadıkça, hükümetin 28,4 trilyon dolarlık borç sınırını aşmayacağını garanti edemeyeceğini söyledi.

Biden, AB Komisyonu Başkanı Ursula von der Leyen ile yaptığı görüşmede, uluslararası vergi sistemini adil bir rekabet ortamı yaratmasının önemine vurgu yaptı

ABD Fabrika Siparişleri Ağustos ayında aylık bazda beklentilerin üzerinde yüzde 1,2 artış kaydetti.

Avrupa
Euro Bölgesi maliye bakanları dün yaptıkları Eurogroup toplantısında, Euro Bölgesi enflasyonunda hızlanmanın büyük ölçüde geçici olduğuna ve fiyat artışlarının ECB ve AB Komisyonu'nun öngördüğü gibi gelecek yıl yavaşlayacağına inandıklarını ifade ettiler

Euro Bölgesi'nde yatırımcı güven endeksi, ekonomik toparlanma sürecine yönelik endişelerle Ekim ayında 16,9 puana geriledi.

Avusturya, yeni bir karbon vergisi sisteminin yürürlüğe gireceğini açıklarken şirketler için kurumlar vergisinin de 5 yıl içerisinde kademeli olarak düşürüleceğini duyurdu.

Asya
Eylül ayında Japonya hizmet PMI 47,8 (Önceki: 42,9), bileşik PMI 47,9 (Önceki:45,5) seviyesinde gerçekleşti.

Japonya'nın yeni Ekonomi Bakanı Daishiro Yamagiva, hükümetin koronavirüs salgınından ağır darbe alan ekonomiyi desteklemek için gerekli tüm tedbirleri alacaklarını söyledi.

Çinli gayrimenkul şirketi Fantasia dünkü tahvil ödemesini yapamadı. Fantasia hisseleri 9 Eylül'den bu yana işlem görmüyor

Japonya'nın yeni Ekonomi Bakanı Daishiro Yamagiva, hükümetin koronavirüs salgınından ağır darbe alan ekonomiyi desteklemek için gerekli tüm tedbirleri alacaklarını söyledi.

Dünya
Nobel Tıp Ödülü'nün sahipleri belli oldu. ABD'li bilim insanları David Julius ve Ardem Patapoutian ödülün sahibi oldu

Petrol
Kuveyt Petrol Bakanı Muhammed al-Fares, OPEC+'nın aylık üretim artışını 400 bin varil/gün seviyesinde tutma kararının enerji arzının istikrarını ve güvenliğini başarmayı amaçladığını söyledi

Forex Yorumları
Altında denge arayışı
Ons altın forex piyasasında sabah saatlerinde 1757 seviyesi yakınlarında işlem görüyor. Dün Dolar Endeksi'nin 93.67 seviyesine kadar gerilemesi ons altını güç verdi. Fed'in şahin üyelerinden Bullard da enflasyonda yukarı yönlü riskler konusunda endişeli olduğunu söyledi. Bullard'ın sözleri stagflasyon riskini gündeme getirmesiyle ons altına güç veren bir diğer etken oldu. Dün ons altında 1770 seviyesine kadar yükseliş kaydedildi. Bu sabah Dolar Endeksi'nin 94 seviyesine geri yükselmesi ve varlık alımlarının azaltılmasına yönelik beklentiler ise ons altında yükselişleri törpüleyen etkenler olarak karşımıza çıkıyor. ABD 10 yıllıkları %1.50 yakınlarında yatay. Değerli metal için cuma günü açıklanacak olan tarım dışı istihdam verisi kritik önemde. Bugün ise Euro Bölgesi ve ABD'den hizmetler PMI verileri takip edilecek.

Teknik Analiz: Ons altında 22 günlük ortalamaya denk gelen 1770 seviyesi yakınlarından baskı izleniyor. 1760 desteği altına sarkan değerli metalde ana yön aşağı olmaya devam ediyor. Bu nedenle ana stratejimiz alışlar değil yükselişlerde satış yönlü pozisyonlar olmaya devam ediyor. Short pozisyonlar korunabilir. 1770 direnci yakınlarına yükselişlerde stop loss kullanımı kaydıyla short pozisyon denemesi yapılabilir. Buna karşın bu seviye üzerine yükselişlerde 1785 direncini takip ediyoruz. Düşüşlerde ise 1740 ve 1720 destekleri karşımıza çıkıyor.

Destekler: 1740 / 1720 / 1700
Dirençler: 1770 / 1785 / 1800
 
OPEC+ üretim artışına sadık kaldı
Haftanın ilk işlem gününe hafif negatif başlayan petrolde gözler OPEC+ toplantısından çıkacak karara çevrilmişti. Kasırgaların sebep olduğu arz kısıntısı ve pandemi sonrası genel talep artışının getirmiş olduğu hava ile birlikte yaklaşık 6 haftadır yükseliş gösteren petrolde OPEC+'ın üretim planında değişiklik yapabileceği düşünülüyordu. OPEC+ dün yapılan toplantıda üretimi 400 bin varil /gün de sabit tutacağını açıkladı. Açıklama sonrası Brent petrol 82 dolar üzerine sert bir yükseliş yaşarken WTI Ham petrol 78 dolar üzerini test etti. Küresel enerji krizi etkisini artırarak devam ederken petrolde önümüzdeki günlerde yeni yüksek seviyeler görülmesi muhtemel görünüyor.

WTI Teknik Analiz : Haftanın ilk işlem gününe hafif negatif seyir ile başlayan WTI Ham petrol, dün sert bir yükseliş yaşayarak 78 dolar seviyesinin üzerini test etti. Dün son 7 yılın zirvesini gören emtia, Sabah saatlerinde forex piyasasında 77.78 dolar seviyesinde güçlü seyrini sürdürüyor. Yükselişlerin devam etmesi halinde 79.40 dolar seviyesi direnç olarak takip edilebilir. Ortalamalarından uzakta seyir izleyen emtiada olası geri çekilmelerde ise 76 dolar seviyesi destek olarak izlenebilir.

Dirençler: 79.40 / 81.00 / 82.00
Destekler: 76.00 / 73.80 / 73.00

Brent Teknik Analiz : Haftanın ilk işlem gününe hafif negatif yönde başlayan Brent petrol, dün OPEC+ toplantısı sonrası sert bir yükseliş yaşayarak 82 dolar seviyesine doğru bir yükseliş kaydetti. Teknik güçlü görünümün devam ettiği emtia da dün de test edilen 82 dolar seviyesi direnç olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 80.50 seviyesi destek olarak takip edilebilir.

Dirençler: 82.00 / 84.00 / 86.80
Destekler: 80.50 / 79.50 / 78.50

EURUSD 1,16 seviyesinin altında

Forex piyasalarında EURUSD paritesi haftanın ikinci işlem gününde satıcılı seyrediyor. Sabah saatlerinde 1,1592 seviyesinde işlem gören paritede bugün Almanya, Euro Bölgesi ve ABD PMI verileri yakından takip edilecek. Açıklanacak olan verilerin beklentilerden sapması halinde paritede hareketlilik meydana gelebilir. Geçen hafta ABD 10 yıllık hazine tahvil faizlerinin yükselişe geçmesi dolar endeksini pozitif etkilerken EURUSD paritesinde satış baskılarına neden olmuştu. Parite satıcılı seyirlerin ardından yeni haftaya pozitif başladı. Bu kapsamda dolar endeksi geçen haftaki 94,3 seviyesinden 93,8 seviyesine geriledi. Aynı zamanda 1,1596 seviyesine kadar gerileyen EURUSD paritesi, yeni haftada 1,1635 seviyesine kadar yükseliş kaydetti. Bu hafta ABD tarafında istihdam verileri açıklanacak. Fed'in de yakından takip ettiği istihdam rakamları tahvil alımlarının azaltılması kararını etkileyebilir. Bu yüzden istihdam verisinin dolaylı ve dolaysız olarak parite üzerinde büyük bir etkisi olması bekleniyor.

Teknik Analiz: EURUSD paritesinde haftanın ilk işlem gününde 1,1641 seviyesine kadar yükseliş kaydetti. Seans sonuna doğru gelen satışlarla birlikte parite kazançlarının bir kısmını geri verdi ve günü 1,1622 seviyesindeki direnç çizgisinin altında tamamladı. Salı gününe satıcılı başlayan paritede 1,1528 seviyesi destek olarak takip edilebilir. Paritenin 1,1622 seviyesi altında kalmakta ısrarcı olması halinde aşağı yönlü hareketler devam edebilir.

Dirençler: 1,1622 / 1,1710 / 1,1729

Destekler: 1,1528 / 1,1457 / 1,1428

DolarTL 8.85 seviyesinde seyrediyor
Bu sabah DolarTL 8.85 seviyesinde işlem görüyor. Kur teknik olarak 8.80 seviyesi üzerinde tutunma çabasını sürdürüyor. Dolar endeksinin 94 seviyesi yakınlarında seyrini koruması ve ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin ise yüzde 1.50 seviyesine yönelik yükselişini sürdürmesi kurda gevşeme görülmesini baskılıyor. Bugün küresel çapta hizmet PMI verileri takip edilecek. Ancak, piyasanın gündeminde tarım dışı istihdam verisi var. Çarşamba günü ADP istihdam verisini Cuma günü ise resmi rakamları alacağız. Dolar endeksi üzerinde oynaklık artabilir.

Teknik Analiz: DolarTL 8.80 seviyesi üzerinde seyrini koruyor. 8.80 seviyesi üzerinde seyirlerin korunması halinde yukarı yönlü seyirlerin devam etmesi beklenebilir. Yukarıda 8.90 ve 8.94 direnç seviyeleri takip edilecek. 8.80 seviyesinin aşağısında ise 8.75 seviyesi ilk destek olarak karşımıza çıkıyor. Geri çekilmelerde yeniden tepki alışlarının gelmesi beklenebilir.

Destekler: 8.80 / 8.75 / 8.68
Dirençler: 8.90 / 8.94 / 9.00

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 10.25 / 10.18 / 10.10
Dirençler: 10.30 / 10.38 / 10.42

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

Viop 30 kontratında spot piyasada 1500 altında kalınması halinde stop loss kullanımı kaydı ile kısa pozisyonlar korunabilir. Satışların devam etmesi halinde spot 1475 seviyesi destek bölgesi olarak takip edilebilir ve kısa pozisyonlarda bu seviyede kar realizasyonu yapılabilir.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler : 1475 / 1465 / 1440
Dirençler : 1525 / 1535 / 1550

Dolar Kontratı
DolarTL'de spot piyasadaki 8.80 seviyesi stop loss alınmak kaydıyla uzun pozisyonlar korunabilir. 8.80 seviyesi üzerindeki seyirlerde yukarı yönlü seyrin devam etmesi beklenebilir. 8.80 seviyesinin üzerinde satış yönlü pozisyonlar için uygun ortam bulunmuyor. Geri çekilmelerde gelebilecek tepki alışlarına karşı dikkatli olmak gerekiyor. 8.80 seviyesinin altında 8.75 ve 8.68 seviyeleri takip edilecek.

Spot Dolar teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 8.80 / 8.75 / 8.68
Dirençler: 8.90 / 8.94 / 9.00


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında ana yön aşağı olmaya devam ediyor. Mevcut kısa pozisyonlar korunabilir. Ons altında alım yönlü pozisyonlar için uygun ortam bulunmuyor. Ana resimde aşağı yönlü hareket eden emtiada yükselişlerin satış fırsatı olarak değerlendirilmesi daha makul bir strateji olabilir. Spottaki 1770 seviyesine doğru yükselişlerde stop loss kullanılarak aşağı yönlü değerlendirmeler yapılabilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1740 / 1720 / 1700
Dirençler: 1770 / 1785 / 1800

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Yüksek TCMB Fiyat Gelişmeleri (Eylül)
10:55 EUR Yüksek Almanya Hizmet PMI (Eylül) 56 56
10:55 EUR Yüksek Almanya Bileşik PMI (Eylül) 55,3 55,3
11:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Hizmet PMI (Eylül) 56,1 56,1
11:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Bileşik PMI (Eylül) 56,3 56,3
11:30 GBP Yüksek İngiltere Hizmet PMI (Eylül) 54,6 54,6
11:30 GBP Yüksek İngiltere Bileşik PMI (Eylül) 54,1 54,1
14:30 TRY Orta Türkiye Reel Efektif Döviz Kuru Endeksi (Eylül) 62,89
16:45 USD Yüksek ABD Hizmet PMI (Eylül) 54,4
16:45 USD Yüksek ABD Bileşik PMI (Eylül) 54,5
17:00 USD Yüksek ABD ISM İmalat Dışı PMI (Eylül) 60,3 61,7
 
*Çin'de piyasalar tatil nedeniyle kapalı olacaktır.
*Hazine 4 Yıllık 6 Ayda Bir Kupon Ödemeli TÜFE'ye Endeksli Devlet Tahvili İhalesi Düzenleyecek.
*Hazine 5 Yıllık 6 Ayda Bir Kupon Ödemeli Devlet Tahvili İhalesi Düzenleyecek.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.