Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
ABD DOE Ham Petrol Stokları: DOE ham petrol stokları, haftalık olarak ABD’de oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. En son 25 Mart ile biten hafta petrol stoklarında 1,6 milyon varil azalış beklentilerine karşılık 3,5 milyon varil azalış kaydedilmişti. 1 Nisan ile biten haftada stokların 3 milyon varil azalması bekleniyor. Verinin beklentilerden sapması petrol fiyatları üzerinde sınırlı hareketlilik yaratabilir. (17:30)

FOMC Toplantı Tutanakları: 15-16 Mart’ta gerçekleştirilen ve 2018’den bu yana ilk kez faiz artırılan Fed'in Açık Piyasa İşlemleri Komitesi toplantısına yönelik açıklanacak tutanaklar, Fed üyelerinin düşünceleri ve beklentileri ile ABD ekonomisi hakkında daha kapsamlı bir görüş elde edecek olmamız açısından önemli olacak. (21:00)
Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Dün dördüncüsü gerçekleşen Fiyat İstikrarı Komitesi toplantısında fahiş fiyat artışları ile mücadele çalışmalarının sürdürülmesine karar verildi.

TCMB Aylık Fiyat Gelişmeleri Raporu'na göre, martta tüketici yıllık enflasyonundaki artış alt gruplar geneline yayıldı. Yükselişe en belirgin katkı 2,31 puanla enerji grubundan geldi.

Seçim kanununda değişiklik yürürlüğe girdi.Seçimlerde yüzde 10 olarak uygulanan ülke seçim barajı yüzde 7'ye indirildi.

ABD
ABD'de dış ticaret açığı ithalattaki artışın etkisiyle rekora yakın seyretti.ABD Ticaret Bakanlığı'nın verilerine göre dış ticaret açığı Şubat'ta yüzde 0.1 düşerek 89.2 milyar dolar olarak kaydedildi. Bu dönemde ithalat yüzde 1.3 artışla 317.8 milyar dolar olarak rekor kırdı. İhracat da yüzde 1.8 artarak 228.6 milyar dolarla rekor kırdı.

Fed yetkilisi Brainard Fed’in Mayıs toplantısıyla birlikte bilançoyu hızlı bir şekilde küçültmeye başlayacabileceğini belirtti.

San Francisco Fed Başkanı Mary Daly, çok yüksek enflasyonun aşağı çekilmesini amaçlayan faiz artışının ekonomik büyümeyi yavaşlatacağını ancak ABD ekonomisinin resesyona girmeyeceğini belirtti.

ABD'de ISM İmalat Dışı PMI Mart'ta 58,3 oldu. Bir önceki ay 56,5 olarak gerçekleşmişti.

ABD'de Mart ayı ISM Hizmet Sektörü PMI verisi beklentilere paralel şekilde 58,3 olarak kaydedildi.

ABD’nin NATO Daimi Temsilcisi Julianne Smith, ittifakın Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin’i Ukrayna’daki savaş suçlarından sorumlu tutmak için kanıt topladığını belirtti.

Beyaz Saray Sözcüsü Jen Psaki, Buça kentinde sivillere ait cesetlerin bulunmasının ardından bugün Rusya'ya yönelik yeni ekonomik yaptırımları açıklayacaklarını duyurdu.

Avrupa
AB'den Rusya’ya beşinci yaptırım paketi geldi. AB Komisyonu Başkanı Ursula von der Leyen yaptığı açıklamada Rusya’dan gelen kömüre yılda 4 Milyar Euro değerinde bir ithalat yasağı uygulayacaklarını belirtti.Rusya’nın mali sistemini daha da zayıflatacak bir hamle daha yapan AB Komisyonu, Rusya’nın en büyük ikinci bankası olan VTB’nin de aralarında bulunduğu 4 önemli Rus bankasına tam işlem yasağı konacağını duyurdu.

İngiltere Dışişleri Bakanı Truss, G7'yi Rus petrol ve gaz ithalatını ortadan kaldırmak için net bir zaman çizelgesi üzerinde anlaşmaya çağıracağız dedi.

Rusya hizmet sektörü Mart ayında, Mayıs 2020'den bu yana en hızlı daralmayı yaşadı.Rusya'da hizmet PMI endeksi Mart'ta 52.1'den 38.1'e geriledi.

Kremlin Sözcüsü Dmitry Peskov Rusya’nın Buça’da sivilleri idam ettiği iddialarıyla ilgili konuştu Peskov, bunun Rus ordusunu karalama amacıyla sahnelenmiş canavarca bir sahtekarlık olduğunu söyledi.

Rusya'nın ABD'li finans kuruluşlarına dolar cinsi ödeme yapması yasaklandı.

Almanya Kovid-19 karantina zorunluluğunu 1 Mayıs'tan itibaren kaldırıyor.

Asya
Artan Koronavirus vakaları etkisiyle Çin'de hizmet sektörü faaliyeti 2 yılın en hızlı daralmasını yaşadı. Caixin Hizmet Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) 8.2 puan düşerek Mart ayında 42'e indi.

Japonya gelecek yıl savunma bütçesini ciddi ölçüde artırmayı hedefliyor.
 
Forex Yorumları
Ons altın şahin Fed baskısı altında
Ons altın forex piyasasında sabah saatlerinde 1926 seviyesi yakınlarında işlem görüyor. Dün, Euro Bölgesi ve ABD'de hizmetler PMI rakamları izlendi. Euro Bölgesi'nde PMI rakamları beklentileri aşarken ABD'de beklentilerin gerisinde kaldı. Verinin ardından ilk etapta ons altın güçlenerek 1945'e yükselse de direnç bölgelerinde gelen satış baskısıyla günü düşüşle tamamladı. Diğer taraftan Fed üyelerinden şahin açıklamalar gelmeye devam etti. Fed yetkilisi Brainard Fed’in Mayıs toplantısıyla birlikte bilançoyu hızlı bir şekilde küçültmeye başlayacabileceğini belirtti. Fed üyesi Daly de, faiz artışının ekonomik büyümeyi yavaşlatacağını ancak ABD ekonomisinin resesyona girmeyeceğini belirtti. Fed üyelerinden gelen şahin mesajlar Dolar'a tekrar güç vererek Dolar Endeksi'ni 99 üzerine taşıdı. Güçlü Dolar ons altını baskılamayı sürdürüyor. Bugün son Fed toplantısına ait tutanaklar açıklanacak. Tutanaklarda yer alacak satır aralarından çıkan başlıklar piyasalarda fiyatlamalara yön verebileceğinden yakından izlenmeli. Rusya-Ukrayna hattından gelecek açıklamalar da önemli olmaya devam edecek.

Teknik Analiz: Ons altın 1946 seviyesindeki 22 günlük ortalaması yakınlarından baskılanmayı sürdürüyor. Geri çekilmelerde 50 günlük ortalamaya denk gelen 1903 seviyesi destek olarak izleniyor ve bu seviye üzerinde yükseliş potansiyeli korunuyor. Ons altında 1900-1950 yatay bant hareketi söz konusu. Bu seviyeler kırılmadıkça yön yatay olmayı sürdürüyor.

Destekler: 1900 / 1870 / 1850
Dirençler: 1950 / 1970 / 2000
 
Petrol fiyatları yaptırım kararlarından ne kadar etkilenecek?
Petrol fiyatları Rusya - Ukrayna arasındaki gerilimden etkilenmeye devam ediyor. Dün Avrupa’dan Rusya’ya yönelik yaptırım kararları aldık. Bugün de ABD’den yaptırımlarla ilgili kararların açıklanması bekleniyor. Petrole yönelik yaptırımların gelmemesi yükseliş eğilimini baskılıyor gibi görünüyor. Bu konuda belirsizlik devam ediyor. Dolayısıyla haber akışlarının petrol fiyatları üzerinde etkili olmaya devam etmesini bekleriz. Bununla birlikte Çin’de devam eden kapanmalar ve Asya’da salgının boyutunun artması petrol talebine yönelik baskılanma yapıyor. Bu iki gelişme şimdilik petrol fiyatları için ana katalizör. Bugün akşam saatlerinde ABD’den gelmesi beklenen yaptırım kararlarının boyutu ve içeriği petrol fiyatları için önemli olabilir. Buna karşın hem Amerikan tipi ham petrolde hem de Brent petrolde yükseliş eğilimi sürmekte ve geri çekilmeler yukarı yönlü tepkilere fırsat vermekte.

WTI Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrolde her ne kadar yükseliş eğiliminde bir yavaşlama olsa da ana yön yukarı olmaya devam ediyor. Henüz teknik olarak 98.50 seviyesinden geçen yükseliş trendi aşağı yönde kırılmış değil. Hem yükseliş trendi hem de 50 günlük hareketli ortalama şimdilik WTI için destek görevi görmeye devam ediyor. Dolayısıyla 98.50 seviyesi altında günlük kapanış gerçekleşmemesi halinde yukarı yönlü tepki eğilimi devam edebilir. Ancak yukarıda alanımız daralmış görünüyor. Kısa vadeli güçlü direnç olan 104.50 seviyesi yukarı yönde kırılmaması halinde yükseliş hızı sınırlı kalabilir.

Destekler: 99.70 / 98.50 / 95.00
Dirençler: 104.50 / 107.40 / 109.00

Brent Teknik Analiz: Brent Petrolde de yükseliş eğilimi sürmekte. Yükseliş trendinin geçtiği 105.10 seviyesi aşağı kırılmadığı sürece yukarı yönlü eğilimin korunması beklenebilir. Bununla birlikte 50 günlük ortalama olan 102.80 seviyesi de güçlü destek konumunda. Yukarıda ise 110.10 seviyesi aşılmadığı sürece yükseliş eğilimi sınırlı kalabilir.

Destekler: 105.10 / 103.00 / 102.80
Dirençler: 110.10 / 112.00 / 113.70

EURUSD'de yaptırım beklentileri fiyatlanıyor

Forex piyasalarında EURUSD haftanın üçüncü işlem gününe yatay başladı. Sabah saatlerinde 1,0895 seviyesinde işlem göre paritede bugün 15-16 Mart'a gerçekleşen Fed toplantı tutanakları yakından takip edilecek. Faiz artırımı ve enflasyona yönelik açıklamalar pariteye etkileyebilir. Rusya'nın Buça'da sivlleri idam ettiği iddiası ortaya atıldı. Kremlin Sözcüsü Dmitry Peskov Rusya’nın Buça’da sivilleri idam ettiği iddialarıyla ilgili konuştu Peskov, bunun Rus ordusunu karalama amacıyla sahnelenmiş canavarca bir sahtekarlık olduğunu söyledi. Avrupa Birliği Rusya’ya beşinci yaptırım paketini açıkladı. AB Komisyonu Başkanı Ursula von der Leyen yaptığı açıklamada Rusya’dan gelen kömüre yılda 4 Milyar Euro değerinde bir ithalat yasağı uygulayacaklarını belirtti. Buça'daki iddialar ile birlikte Rusya'ya yönelik yaptırımların devam edeceği endişeleri ile euro dolar karşısında değer kaybetti. Diğer taraftan ABD tarafında Brainard Fed’in Mayıs toplantısıyla birlikte bilançoyu hızlı bir şekilde küçültmeye başlayabileceğini belirtti.

Teknik Analiz: EURUSD paritesinde satıcılı seyir devam ediyor. Parite salı günü 1,0952 seviyesinin altına geriledi. 1,0952 seviyesinin altında yerleşik seyirlerin oluşması halinde paritedeki satışlar derinleşebilir. Bu durumda 1,0865 ve 1,0757 seviyeleri destek olarak izlenebilir. Paritede tepki alımlarının oluşması ve paritenin yeniden 1,0952 seviyesinin üzerine yükselmesi halinde ise 22 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu 1,1017 seviyesine doğru yükselişler oluşabilir.

Dirençler: 1,0952 / 1,1017 / 1,1085
Destekler: 1,0865 / 1,0757 / 1,0725

DolarTL 14.70 üzerinde seyrini sürdürüyor
Ukrayna’da yaşanan gelişmelerin ardından Avrupa’nın Rusya’ya uygulayacağı ek yaptırımlar takip ediliyor. Avrupa Birliği Komisyonu Başkanı Ursula Von Der Leyen, Rusya’dan kömür ithalatına yılda 4 milyar Euro değerinde ithalat yasağı getireceklerini duyurdu. ABD’nin de bugün Avrupa ile birlikte ek yaptırımlar açıklaması bekleniyor. Yaptırımların hükümet yetkilileri ve Rus devletine bağlı kurumları hedef alacağı belirtilmektedir. Jeopolitik risklerdeki belirsizliğin devam ediyor olması ve Fed üyelerinin sıkılaşmaya yönelik mesajlar vermesi ile küresel piyasalarda dolar güçlü duruşunu sürdürüyor. Dolar endeksi bugün 98.8 seviyesinden 99.5 seviyesine kadar yükseldi. ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde ise yüzde 2,63 ile bu yılın zirvesi görüldü. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında hafif değer kaybı içerisindeyken, DolarTL 14.70 üzerinde seyrini sürdürüyor. Bugün yaptırım haberleri ile birlikte Fed toplantı tutanakları takip edilecek.

Teknik Analiz: DolarTL 22 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu 14.72 seviyesinde seyrini sürdürüyor. 14.72 seviyesi üzerinde seyirlerin görülmesi halinde kurun yönü yukarı olabilir. Yukarı yönlü seyirleri ilk aşamada 14.80 seviyesine kadar takip etmekte fayda var. 14.80 üzerindeki seyirlerde ise 15.00 seviyesi psikolojik direnç görevi görebilir. Buna karşın, 14.72 seviyesi altında görülebilecek geri çekilmeler 14.54 seviyesi yakınlarında sınırlı kalabilir.

Destekler: 14.54 / 14.40 / 14.34
Dirençler: 14.72 / 14.80 / 15.00

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 16.00 / 15.84 / 15.75
Dirençler: 16.07 / 16.19 / 16.25

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
Viop30 endeks kontratında spot 2500 üzerinde kalıcı seyir oluşması halinde alım yönlü pozisyonlar artırılabilir. 2600 yakınlarında kar realizasyonu gerçekleştirilebilir. Satış yönlü işlemler için aceleci olmamakta fayda var.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 2600 / 2677 / 2300
Destekler: 2520 / 2440 / 2400


Dolar Kontratı
DolarTL VIOP kontratında 14.70 seviyesi altında kalıcı seyirler görülmediği sürece satış yönlü pozisyonlar için temkinli olmakta fayda var. 14.70 seviyesi altında görülebilecek geri çekilmeler 14.54 seviyesi yakınlarında sınırlı kalabilir. Buna karşılık, 14.70 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda bu bölgeden 14.80 ve daha sonra 15.00 seviyesine yönelik yukarı yönlü tepkiler gelebilir.

Spot USDTRY teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 14.70 / 14.54 / 14.40
Dirençler: 14.80 / 15.00 / 15.10


Ons Altın Kontratı
Ons altın viop kontratında spot 1900 seviyesine geri çekilmelerde stop loss kullanımı kaydıyla alım yönlü değerlendirmeler yapılabilir. 1920 ve 1950 seviyesi yakınlarında kar realizasyonu gerçekleştirilebilir. Satış yönlü değerlendirmeler için aceleci olmamakta fayda var.

Spot XAUUSD teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1900 / 1870 / 1850
Dirençler: 1950 / 1970 / 2000

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
09:00 EUR Orta Almanya Fabrika Siparişleri (Aylık) (Şubat) -0,30% 1,80%
11:30 GBP Yüksek İngiltere İnşaat PMI (Mart) 57,8 59,1
17:30 USD Yüksek ABD DOE Ham Petrol Stokları (1 Nisan) -3.016M -3.449M
17:30 USD Yüksek ABD DOE Cushing Petrol Stokları (1 Nisan) -1.009M
21:00 USD Yüksek Fed Toplantı Tutanakları (15 - 16 Mart)


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.