Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Almanya Sanayi Üretimi (Ekim): Sanayi üretimi verisi sanayi kuruluşlarının son dönemde gerçekleştirmiş olduğu üretim miktarını göstermektedir. Endekste, imalat sektörü ağırlığı en yüksek olan sektördür. Veri en son Eylül ayında aylık %1.1 düşüş kaydetti. Verinin Ekim ayında aylık %0.8 artış göstermesi bekleniyor. Beklentilerden güçlü gelebilecek bir veri Euro’yu destekleyebilir. Beklentilerin altında kalan bir verinin Euro’ya yansıması negatif olabilir. (10:00)

Almanya ZEW Mevcut Durum Anketi (Aralık): Anket sonuçları Almanya’da mevcut ekonomik durum hakkında gösterge niteliğindedir. Son olarak Kasım ayında 12.5 seviyesinde gerçekleşen verinin Aralık ayına yönelik beklentisi 5 açıklanması yönünde. Beklentilerden güçlü açıklanan bir veri Euro’yu destekleyebilir. Zayıf açıklanan bir veri ise Euro’yu baskılayabilir. (13:00)

Euro Bölgesi ZEW Beklenti Anketi (Aralık): Yatırımcıların ekonomik koşullara yönelik düşüncelerini yansıtan anketin pozitif çıkması ekonomik aktiviteye ilişkin iyimserlerin kötümserlere göre daha ağır bastığını gösterir. Veri en son Kasım ayında 25.9 seviyesinde açıklandı. Aralık ayına yönelik verinin beklentisi bulunmuyor. Güçlü açıklanan bir veri Euro’yu destekleyebilir. Zayıf açıklanan bir veri ise Euro’yu baskılayabilir. (13:00)

Euro Bölgesi GSYİH (3. Çeyrek): Gayri Safi Yurt İçi Hasıla (GSYİH), ülke sınırları içerisinde üretilen tüm nihai mal ve hizmetlerin değerini gösteren makro ekonomik göstergelerdendir. Ekonomideki büyüme ya da daralmayı gösterdiği için önemlidir. Veri, 2 ön okuma ve 1 nihai veri olmak üzere 3 kez yayımlanır. 3. Çeyrek ikin okuma verisine göre Euro Bölgesi yıllık %3.7 çeyreklik %2.2 büyüme kaydetti. Nihai verinin, 2. Okuma rakamlarına paralel açıklanması bekleniyor. Veri, açıklandığı saatte EuroDolar’da hareketliliğe sebep olabilir. (13:00)
Ekonomik Gelişmeler

Türkiye
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Kasım ayına ilişkin enflasyon değerlendirmesini yayımladı. Değerlendirmede üretici fiyatlarında genele yayılan artışlar göründüğü ifade edildi.

Cumhurbaşkanı Yardımcısı Fuat Oktay Meclis Genel Kurulu’ndaki bütçe sunumunda, kurda yaşanan hareketliliğin politika faizine bağlanamayacağını, ülkenin döviz ihtiyacını en aza indirecek dayanıklı bir ekonomik yapı kuracaklarını söyledi.

Credit Suisse analistleri, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Başkanı Şahap Kavcıoğlu'nun geçen hafta gerçekleştirilen yatırımcı toplantısında 16 Aralık'taki toplantıda faiz indirimi yapılmaması olasılığının arttığını söylediğini belirtti.

ABD
ABD yönetiminden üst düzey bir yetkili, bugün Rusya Devlet Başkanı Putin ile görüşecek olan Başkan Joe Biden'in Rusya'nın Ukrayna'ya yönelik bir saldırısının ağır ekonomik sonuçları olacağı uyarısında bulunacağını bildirdi.

Senato'daki Cumhuriyetçilerin lideri Mitch McConnell, Jerome Powell'ın ikinci bir 4 yıl için Fed Başkanı seçilmesine destek vereceğini söyledi.

Avrupa
Euro Bölgesi’nde yatırımcı güven endeksi, koronavirüs salgınında yeni varyant ve bununla gelen kısıtlamalara yönelik endişelerle Nisan 2021'den beri en düşük seviyesine geriledi.

Almanya’da fabrika siparişleri Ekim’de azalan dış taleple tahminlerin üzerinde yüzde 6,9 düştü. Bu, Ağustos ayından beri en büyük düşüş oldu. Siparişler önceki ay yüzde 1,3 artmıştı.

İngiltere'de Kasım ayı için yapılan araba ruhsat başvuruları, elektrikli araçlara gelen talebin etkisiyle 4 aylık bir düşüşten sonra ilk defa yükselişe geçti.

Avrupa Merkez Bankası üyesi ve Avusturya Merkez Bankası Başkanı Robert Holzmann, Euro Bölgesi'nde enflasyonun 2022 sonuna kadar yüzde 2 seviyesinin altına inmesinin mümkün olmadığını söyledi.

Almanya'da, Sosyal Demokrat Parti (SPD), Yeşiller Partisi ve Hür Demokrat Partinin (FDP) koalisyon protokolünde anlaşmasının ardından SPD'nin yeni hükümetteki bakanları belli oldu.

İngiliz Yüksek Mahkemesi, akıllı telefon uygulaması üzerinden taksi hizmeti veren Uber'in başkent Londra'daki faaliyet modelinin yasalara uygun olmadığına karar verdi

Asya
Çin Merkez Bankası ekonomiyi desteklemek için zorunlu karşılık oranlarını 0,5 puan düşürdü.

Çin Merkez Bankası, kırsal sektörü ve küçük şirketleri destekleme için kredi transfer programı faiz oranını bugünden geçerli olmak üzere 25 baz puan indirdi.

Çin’in ihracatı Kasım ayında, yıl sonu tatil döneminin yaklaşmasının etkisi ile dış talepte görülen güçlü artış, elektrik enerjisi darlığının giderilmesi ve ülke içinde artan üretimin desteğiyle, beklenenden daha fazla aratarak rekora yükseldi.

Dünya
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, 2022'de küresel banka düzenlemelerinin kademeli olarak sıkılaştırılmasının muhtemel olduğunu bildirdi.

Uluslararası Para Fonu (IMF) Başkanı Kristalina Georgieva, Euro Bölgesi'nde son dönemde hızla artan enflasyonun gelecek yıl düşmesini beklediklerini söyledi.
Forex Yorumları
Ons altın yatay
Ons altın forex piyasasında sabah saatlerinde 1780 seviyesi yakınlarında işlem görüyor. Sakin veri akışının da etkisiyle ons altın yatay seyrediyor. Fiyat hareketlerinin gerçekleştiği aralık daraldı. Tahvil faizleri yükselerek ons altın üzerinde baskıyı artırdı. Dolar Endeksi 96.24, 10 yıllıklar %1.45 yakınlarında seyrediyor. Bugün veri takviminde Euro Bölgesi 3. çeyrek nihai büyüme rakamı takip edilecek. Dolar Endeksi ve tahvil faizleri ons altına yön vermeye devam edebilir. Fed üyelerinden gelebilecek açıklamalar oynaklık yaratabileceğinden yakından izlenmeli.

Teknik Analiz: Ons altın ortalamalarının altında zayıf seyrini sürdürmesine karşın destek bölgelerinden güç almaya devam ediyor. Geri çekilmelerde 1770 ve 1760 destekleri öne çıkıyor. Yükselişlerde 50 ve 200 günlük ortalamaların kesiştiği 1791 seviyesi önemini koruyor. Bu seviye altında alım yönlü pozisyonlanmalar için temkinli olmakta fayda var. Direnç bölgelerine yükselişlerde satış baskısı gelebilir. Bununla beraber 1791 üzerinde kalıcı seyirler ons altını tekrar 1800 bandı üzerine taşıyabilir. Teknik göstergeler aşağı yönü işaret ediyor.

Destekler: 1770 / 1760 / 1750
Dirençler: 1791 / 1800 / 1815
Petrol toparlanıyor
Küresel ortamda Omicron endişeleri azalırken risk iştahında toparlanma görülüyor. Bu durum petrol fiyatlarına pozitif etki ederken ABD ile İran arasındaki nükleer anlaşma müzakerelerinin geçtiğimiz hafta gerçekleşmemesi de petrol fiyatlarını yukarı yöne itiyor. Dün petrol fiyatları %5 yükseldi. Bu sabah da toparlanma sürüyor. Bu sabah forex piyasasında WTIUSD 70,57$ Brent 74$ seviyesi yakınlarından geçiyor. Veri kanadında ise bugün petrol üzerinde etkili olması beklenen bir veri bulunmuyor.

WTI Teknik Analiz : WTI'da 65 seviyesinin üzerinde alım iştahı sürüyor. Haftanın ilk işlem günü %5'in üzerinde değer kazancı kaydedildi. Ham petrolde alıcılı seyrin devam etmesi halinde 71 seviyesi yakın direnç olarak takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 66.80 ve 65 dolar seviyeleri destek olarak izlenebilir.

Dirençler : 71 / 74.20 / 74.20
Destekler : 66.75 / 65.00 / 61.70

Brent Teknik Analiz : Brent petrol haftanın ilk işlem günü %5'e yakın değer kazandı. Brentte yükselişin devam etmesi halinde 75.30 dolar seviyesi direnç olarak takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 72.90 ve 71.50 dolar seviyeleri destek olarak izlenebilir.

Dirençler : 75.30 / 76.80 / 79.60
Destekler : 72.90 / 71.50 / 70.00
EURUSD dengeleniyor

Forex piyasalarında EURUSD paritesi haftanın ikinci işlem gününe yatay başladı. Sabah saatlerinde 1,1290 seviyesinde işlem gören paritede bugün Euro Bölgesi ve Almanya ZEW verileri, Almanya sanayi üretimi ve Euro Bölgesi GSYİH rakamları yakından takip edilecek. Açıklanacak olan verilerin beklentilerden sapması halinde paritede hareketlilik meydana gelebilir. Enflasyon ve korona virüs varyantı omicron nedeniyle sıkılaşan tedbirler paritede baskı yaratabilir. Parite cuma günü beklentilerin altında gerçekleşen tarım dışı istihdam verileri ile birlikte 1,1300 seviyesinin altına gerilemişti. Yıl sonuna doğru aşağı yönlü baskıların arttığı bir dönem gerçekleşiyor. Bu yüzden Fed üyelerinin konuşmaları, para politikasında sıkılaşma hakkındaki açıklamalar önemli olabilir.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi alçalana trend kanalındaki seyrini sürdürüyor ve paritedeki ana yön aşağı bulunuyor. Bu kapsamda alçalan trend kanalı trend çizgisinin bulunduğu 1,1244 seviyesi destek olarak takip edilebilir. Paritenin 1,1244 seviyesi altına inmesi ve orada yerleşik seyirler gerçekleştirmesi halinde satıcılı seyirler derinleşebilir. Buna karşın yukarı yönlü seyirlerin oluşması durumunda 22 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu 1,1343 seviyesi direnç olarak takip edilebilir.

Dirençler: 1,1343 / 1,1450 / 1,1484

Destekler: 1,1244 / 1,1201 / 1,1147
Dolar kuru yukarı yönlü seyrini sürdürüyor
Dolar kuru Merkez Bankası müdahalesinin geldiği 13.90 seviyesine yönelik yukarı yönlü seyrini sürdürüyor. Bu hafta içeride dolar kuru üzerinde hareketlilik yaratabilecek önemli bir veri bulunmuyor. Dolar kurunda 13.90 seviyesine yönelik yukarı yönlü seyirlerde Merkez Bankası’nın yeni bir müdahalede bulunup bulunmayacağı önemli olacak. Diğer taraftan, hükümet tarafından yapılabilecek faiz açıklamaları da dolar kuru üzerinde oynaklığı artırabileceği için olası açıklamalar yakından takip edilecek. Yurt dışında ise gündem ABD enflasyon verisi. Cuma günü açıklanacak olan ABD enflasyon verisinde yükseliş eğiliminin devam etmesi bekleniyor. Fed’in izleyeceği para politikasında etkili olacağı için dolar üzerinde oynaklığı artırabilir. Bu hafta dolar endeksinin 96 seviyesi üzerinde seyrini koruması ile gelişmekte olan ülke para birimleri üzerinde baskı sürüyor.

Teknik Analiz: Dolar kurunda ana yön yukarı olmaya devam ediyor. Yukarı yönlü seyirlerin devamında Merkez Bankası müdahalesinin geldiği 13.90 direnç seviyesinin aşılması önemli olacak. Geri çekilmelerde ise 13.40 ve 13.15 destek seviyeleri takip edilebilir. Merkez Bankası müdahalesi ardından takip edilen 12.42 seviyesi altında fiyatlamalar görülmediği sürece kurda yükseliş beklentileri devam edebilir.

Destekler: 13.40 / 13.15 / 12.80
Dirençler: 13.90 / 14.00 / 14.20

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 15.50 / 15.42 / 15.00
Dirençler: 15.68 / 15.75 / 16.00
Viop Kontratları

Endeks Kontratı
Viop 30 kontratında spot piyasada 2050 seviyesinin üzerinde yükselişlerinde devam etmesi durumunda stop loss kullanımı kaydı ile uzun pozisyonlar korunabilir. Alımların devam etmesi halinde spot 2100 seviyesi direnç bölgesi olarak takip edilebilir ve uzun pozisyonlarda bu seviyelerde kar realizasyonu yapılabilir. 2025 seviyesinin altına geri çekilmelerde ise uzun pozisyonlarda ısrarcı olunmamalı. 2000 üzerinde kalındıkça da kısa pozisyonlar riskli olabilir.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler : 2100 / 2125 / 2150
Destekler : 2050 / 2025 / 2000


Dolar Kontratı
DolarTL VIOP kontratında kısa vadede spottaki 13.40 seviyesi üzerinde seyirler sürdüğü sürece uzun pozisyonlar korunabilir. Yukarı yönlü seyirlerin devamı için dolar kurunun 14 seviyesi üzerine yerleşmesi önemli olacaktır. Zirve seviye yakınlarından alım yapmak yerine geri çekilmelerin alım yeri olarak değerlendirilmesinde fayda var.

Spot Dolar teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 13.40 / 13.15 / 12.80
Dirençler: 13.90 / 14.00 / 14.20a


Ons Altın Kontratı
Ons altın viop kontratında spot 1791 seviyesi altında alım yönlü pozisyonlar için uygun ortam bulunmuyor. 1791 direncine yükselişlerde stop loss kullanımı kaydıyla destek bölgelerine doğru satış yönlü değerlendirmeler yapılabilir.

Destekler: 1770 / 1760 / 1750
Dirençler: 1791 / 1800 / 1815


Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
10:00 GBP Orta İngiltere Halifax Konut Fiyat Endeksi (Aylık) (Kasım) 0,80% 0,90%
10:00 GBP Orta İngiltere Halifax Konut Fiyat Endeksi (Yıllık) (Kasım) 7,30%
10:00 EUR Yüksek Almanya Sanayi Üretimi (Aylık) (Ekim) 0,80% -1,10%
13:00 EUR Yüksek Almanya ZEW Mevcut Durum Anketi(Aralık) 5 12,5
13:00 EUR Yüksek Almanya ZEW Beklenti Anketi (Aralık) 25,3 31,7
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi GSYİH (Çeyreklik) (3. Çeyrek) 2,20% 2,20%
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi GSYİH (Yıllık) (3. Çeyrek) 3,70% 3,70%
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi ZEW Beklenti Anketi (Aralık) 25,9


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.