Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Euro Bölgesi Sentix Yatırımcı Güveni (Temmuz): Euro Bölgesi Sentix yatırımcı güveni 2018 yılı Ocak ayında 32.9 ve şubat ayında 31.9 seviyesinde açıklanarak yıla hızlı bir başlangıç yaptı. Buna karşın yıl genelinde ekonomiye olan güvenin düştüğünü ve buna bağlı olarak Sentix yatırımcı güveninin gerilediğini söylemek mümkün. En son 2019 yılı Ocak ayında -1.5 ve haziran ayında -3.3 seviyesinde geldi. Temmuz ayına ilişkin verinin 2.9 seviyesinde gelmesi bekleniyor. (11:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan açıklamalarında, Merkez Bankası Başkanı Murat Çetinkaya'nın görevden alınmasıyla ilgili değerlendirmede bulundu. Kendisine ekonomi toplantılarında defalarca faizi indirmesi gerektiğini söylediklerini belirtti. Faiz düşerse, enflasyon düşer ifadesini kullandı. Gerekeni yapmadı. Aynı kulvarda değildik sözlerini söyledi.

Cumhurbaşkanlığı tarafından yapılan atamalara ilişkin karar, Resmi Gazete'de yayımlandı. Merkez Bankası Başkanı Murat Çetinkaya, 6 Temmuz tarihli Resmi Gazete'de yayınlanan 2019/159 sayılı karar ile görevden alındı. Çetinkaya'dan boşalan göreve Başkan Yardımcısı Murat Uysal atandı.

Yeni Merkez Bankası Başkanı Murat Uysal, atama kararının ardından yapmış olduğu açıklamasında, para politikaları araçlarını bağımsız olarak uygulamaya devam edeceğini söyledi. Uygulanacak politikalarla ilgili iletişim kanallarını üst düzeyde kullanacağını ekledi.

Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak, Finansal Kurumlar Birliği 7. Olağan Genel Kurul Toplantısı'nda yaptığı konuşmasında, önümüzde Türkiye'ye fırsatlar sunan 4 yıllık bir dönemin olduğunu belirtti. Önceliklerini cari açık ve yüksek enflasyona verdiklerini, yılın ikinci yarısında iyileşme eğilimine girdiklerini gördüklerini söyledi. TL'nin pozitif yönde ayrıştığını ifade etti. Enflasyonun yılın ikinci yarısında tek hanelere yakınsayacağını çok net bir şekilde belirtti. Haziran ayında cari fazla verileceğini de ekledi.

ABD

ABD Başkanı Trump açıklamasında, Fed'in faiz indirmemesine ilişkin eleştirilerine bir yenisini daha ekledi. Fed eğer ne yaptığını bilseydi, faizi düşürürdü ifadesini kullandı.

ABD tarım dışı istihdam haziran ayında beklentilerin üzerinde 224 bin kişi olarak artış kaydederken, bir önceki ayın rakamı 75 binden 72 bine revize edildi.

ABD işsizlik oranı haziran ayında %3.7 ile beklentilerin üzerinde geldi.

ABD ortalama saatlik kazançlar haziran ayında aylık %0.2 ve yıllık %3.1 olarak açıklandı.

Avrupa

Yunanistan'da Miçotakis liderliğindeki Yeni Demokrasi Partisi seçimi önde tamamlayarak tek başına iktidara geldi.

Petrol

Uluslararası Enerji Ajansı (UEA) Başkanı Dr. Fatih Birol açıklamasında, petrol fiyatlarındaki volatilitenin devam edebileceğini söyledi.
Forex Yorumları

Ons altın 1440$ bölgesinde tutunma çabasında
Ons altın 1400$ bölgesinde tutunmaya çabalıyor. ABD'de Cuma günü bir önceki aya göre yüksek gelen istihdam verileri, 31 Temmuz günü açıklanacak Fed'in faiz kararında indirim beklentisini zayıflatınca piyasalarda Dolar pozitif bir algı oluştu. Dolayısıyla ons altında da 1400$ altına doğru bir hareket oluştu. Yeni haftaya bu algı nedeniyle Asya borsalarında da karışık seyirler izleniyor. Bir süre daha Fed'in faiz indirimine yönelik beklentiler piyasalar üzerinde hareketlilik yaratabilir. Bu süreçte ons altın üzerinde de etkisini görebiliriz. Bugün için takvim sakin dolayısıyla olası haber akışlarına karşı dikkatli olunmasında fayda var.

Teknik Analiz: Ons altın 1400$ üzerinde kaldığı sürece geri çekilmelerde sınırlı kalabilir. Ancak son dönemde iki kez denediği 1440$ bölgesini aşamadığı sürece kazançlarını yukarı taşıması zor olabilir. Ara bölge olarak 1425$ direnç izlenebilir.

Dirençler: 1410 / 1415 / 1425
Destekler: 1400 / 1398 / 1395

Petrol yatay ve yönsüz

Amerikan tipi ham petrol 22 ve 50 günlük ortalamaların arasında sıkışık seyrini sürdürüyor. İran - ABD arasındaki gerilimin sürdüğü ortalamada petrol fiyatları haber odaklı hareket etmeye devam ediyor. Şimdilik 58$ - 56$ arasında hareket eden WTI için haftalık olarak açıklanan petrol stoklarının takip edilmesi faydalı olabilir. Diğer yandan küresel büyümeye ,ilişkin gelebilecek her türlü haber akışında petrol fiyatlarının ekilebileceği ortam devam ediyor. WTI'da zayıf bir tablo olduğunu belirtelim.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol 22 günlük ve 50 günlük ortalamasına sıkışmış durumda. Net bir güçlenme olması için petrolün 60$ üzerine yerleşmesi şart. Ancak şimdilik bu şartı yerine getirebilecek ivmeyi sağlayamıyor. Dolayısıyla WTI'da 50 günlük ortalamasına denk gelen 58$ seviyesini yakın direnç ve 22 günlük ortalamasına denk gelen 55.90$ seviyesini destek olarak izlenmeyi sürdürüyoruz.

Destekler: 55.90 / 54.60 / 52.20
Dirençler: 58.00 / 59.50 / 60.00

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 62.20 / 60.00 / 59.50
Dirençler: 64.80 / 66.40 / 67.30

Euro/Dolar güç kazanmakta zorlanıyor
Euro/Dolar cuma günü Almanya fabrika siparişleri veri sonrası güç kaybetti. Buna ek olarak Cuma günü ABD'de beklentiyi karşılanan tarım dışı istihdam verisi sonrası 1.1200 seviyesine doğru gerileyen parite bu sabah 1.1220 seviyesinde bulunuyor. Bugün Almanya sanayi üretim verileri açıklanacak. Euro Bölgesinin lokomotif ekonomisi olan Almanya verilerinin bu dönemde izlenmesi faydalı olabilir. Diğer yandan haftasonu Yunanistan'da gerçekleşen seçimlerde iktidar partisi değişti. Yunanistan seçiminde en dikkat çekici unsur aşırı sağın önemli ölçüde güç kaybetmesi oldu. Ancak Yunanistan seçimlerinin parite üzerindeki etkinliği yok denecek kadar. az.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi için ana stratejimizi koruyoruz. Parite 1.13 seviyesine denk gelen 22 günlük ortalamasının hemen altında zayıf seyrediyor. Şimdilik 1.1300 seviyesi üzerine yerleşecek güç kazanılmış değil. Paritede 11260 - 1.1220 yakın destek seviyeleri olarak izlenebilir.

Destekler: 1.1260 / 1.1220 / 1.1160
Dirençler: 1.1300 / 1.1350 / 1.1390

Beklenmedik atama USDTL kurunu olumsuz etkiledi
Yurtiçi piyasalar yeni haftaya Merkez Bankası Başkanının atama haberiyle olumsuz başladı. Cumhurbaşkanlığı kararıyla TCMB Başkanı Murat Çetinkaya görevden alınarak, yerine Murat Uysal atandı. Beklenmedik bu gelişme yeni hafta açılışını negatif etkiledi. Ancak bu hareketin ne kadar kalıcı olup olmayacağı bilinmiyor. Bundan sonraki süreçte özellikle TCMB'nin piyasa ile iletişimi önemli olacaktır. Kurulacak iletişim belki piyasaları yatıştırabilir. Son günlerde risklerin azalması ve Türkiye-ABD arasındaki söylemlerin yumuşaması iç piyasayı rahatlatmıştı ve kurda 5.60 altı seyirler izlemeye başlamıştık. Ancak bu gelişme kurdaki hassasiyetin devam ettiğini bir kez daha göstermiş oldu dolayısıyla kurda yükseliş görüldü. Bugün için takvim sakin ancak olası haber akışlarına karşı dikkatli olmakta fayda var.

Teknik Analiz: USDTL kurunda 50 günlük ortalama 5.91 ve 21 günlük ortalama 5.75 seviyesinden geçiyor. Kur şu sıralarda 21 günlük ortalamasının geçtiği bölgede ve bu seviyenin üzerinde kalması durumunda 5.91 seviyesine doğru tepkiler görülebilir. Buna karşın, olası geri çekilmelerde ise 5.75 altı seyirler kurda aşağı yönlü hareketin açısından önemli olabilir.

Dirençler: 5.80 / 5.85 / 5.91
Destekler: 5.72 / 5.70 / 5.66

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURTRY kuru 50 haftalık ortalamasının denk geldiği 6.46 bölgesinde işlem görüyor. Kur bu seviyenin üzerinde kalmaya devam ederse bu durumda 6.55 seviyesine doğru uzama görülebilir. Buna karşın, 6.46 seviyesinin altında 6.42 ve 6.36 destekleri takip edilebilir.

Dirençler: 6.55 / 6.63 / 6.72
Destekler: 6.42 / 6.36 / 6.32

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VIOP 30 endeks kontratında spot BIST30 endeksinin 123700 desteğinin altına gerilemesi durumunda uzun pozisyonların kapatılmasında fayda var. Mevcut kısa pozisyonlarkorunabilir. Endeksin 123700 desteğini kırması durumunda ilave kısa pozisyon denenebilir.

Dolar Kontratı

Dolar VIOP kontratında spot piyasadaki harekete bağlı olarak mevcut uzun pozisyonlar bir süre daha korunabilir. Ancak ilave kısa pozisyon denemesi için beklemek daha sağlıklı olabilir. Mevcut kısa pozisyonlarda 5.90 Dolar kuru seviyesi stop loss alınabilir. İlave uzun pozisyon içinse spot piyasada 5.82 üzeri seyirler değerlendirilebilir.

Ons Altın Kontratı

Ons altın haftanın ilk işlem gününde spot piyasada 1403$ seviyesinde hareket ediyor. Mevcut uzun pozisyonları olan yatırımcılar 1397$ seviyesini stop loss alarak uzun pozisyonlarını sürdürebilirler. Ancak 1412$ seviyesi üzerinde güçlenme olmadığı sürece yeni uzun pozisyonlardan kaçınmakta fayda var. Kısa pozisyonlar için 1397$ seviyesinin altında kapanışlar olması gerekmekte.
Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
11:30 EUR Yüksek Euro Bölgesi Sentix Yatırımcı Güveni (Temmuz) 2,9 -3,3
*Hazine 14 Aylık Devlet Tahvili İhalesi ve 5 Yıllık TÜFE'ye Endeksli Devlet Tahvili İhalesi Düzenleyecek




 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.