Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Türkiye Cari İşlemler Dengesi (Kasım): Cari açığın artması Türkiye ekonomisi için olumsuz bir gelişme olarak değerlendirilirken, azalması ekonomi için olumlu olarak algılanmaktadır. Cari işlemler dengesi Ekim ayında -0,36 Milyar Dolar olarak açıklandı. Kasım ayına dair olarak açıklanacak Türkiye Cari İşlemler Dengesinin piyasada oluşan beklentisi -4,1 Milyar Dolar düzeyinde bulunuyor. (10:00)
ABD DOE Ham Petrol Stokları (Haftalık): DOE ham petrol stokları, haftalık olarak ABD’de oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. En son açıklanan hafta petrol stoklarında 1 milyon 694 bin varil artış kaydedilmişti. 6 Ocak ile biten haftada stokların 2 milyon 375 bin varil azalması bekleniyor. Verinin beklentilerden sapması petrol fiyatları üzerinde sınırlı hareketlilik yaratabilir. (18:30)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye
Borsa İstanbul, devre kesici uygulamasına açığa satış işlemlerinde yukarı adım kuralı özelliğinin eklenmesine karar verdi.

Esnafa destek paketini 50 milyar TL ilave ile 150 milyar TL'ye çıkarılacağını açıklayan Cumhurbaşkanı Erdoğan, "Paraf Troy esnaf kartı olan esnafımızın hammadde gibi alımlarda kullandığı kredi limitini 150 bin TL’ye yükseltiyoruz" dedi.

SPK tarafından yapılan basın açıklamasında piyasa bozucu eylemlere karşı gözetim ve denetim faaliyetlerinin sürekli olarak yerine getirildiği ve sermaye piyasasının güven ve istikrarını bozacak eylemlerle ilgili cezai yaptırımlar uygulanacağı kaydedildi.

Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) Kasım ayına ilişkin Sanayi üretimi bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 1,3 daraldı. Böylelikle Haziran 2020'den bu yana sanayi üretiminde ilk kez yıllık daralma yaşandı.

Türkiye İstatistik Kurumu Kasım ayına ilişkin işgücü istatistiklerini yayımladı. Mevsim etkisinden arındırılmış işsizlik oranı yüzde 10,2 seviyesinde gerçekleşti.

ABD
Fed Başkanı Jerome Powell Merkez Bankası'nın daha yeşil ekonomiyi teşvik etmek için yetkilerini ne kadar kullanacağına dair sınırları çizerken bankanın bir iklim düzenleyici kuruluşu olmayacağını belirtti.

JPMorgan Chase & Co. CEO'su Jamie Dimon Fed'in faizleri şu an beklenenden daha yüksek seviyeye çıkarabileceğini ancak geçen seneki artışların tam etkisini görmek için faiz artışına ara verilmesini tercih edeceğini söyledi.

ABD Merkez Bankası (Fed) yönetim kurulu üyelerinden Michelle Bowman, merkez bankasının enflasyonu azaltmak için yapacak daha çok işi olduğunu söyledi.

Avrupa
Avrupa Merkez Bankası (AMB) Yönetim Kurulu Üyesi Isabel Schnabel enflasyonun sınırlı biçimde yavaşladığını ve borçlanma maliyetlerinin daha da artması gerektiğini söyledi.


Almanya'da Kovid-19 tedbirleri kapsamında toplu taşıma araçlarında maske takma zorunluluğu beş eyalette kaldırılacak.

Almanya'da Gaz Depolama Sistemi Operatörleri Derneği (INES) yayımladığı raporda, Almanya’nın bu kışı geçirebilecek kadar yeterli miktarda doğalgaz rezervine sahip olduğunu açıkladı.

Alman Ekonomi Araştırma Enstitüsü (IFO), enerji veya ham madde gibi maliyetlerdeki yüksek artış nedeniyle gelecek 3 ay içinde fiyatlarını artırmak isteyen Alman şirketlerin sayısının son zamanlarda azaldığını duyurdu.

Goldman Sachs 3 gerekçeyle artık Euro Bölgesi'nde bir durgunluk beklemiyor.

Asya
Çin, Güney Kore ve Japonya'nın Çin'den gelen yolculara uyguladığı Kovid-19 tedbirlerine karşılık, bu ülke vatandaşlarına vize vermeyi durdurduğunu bildirdi.

Petrol
ABD Enerji Bakanlığı'na bağlı Enerji Bilgi İdaresi 2024 yılında da petrol talebinin 2023'e göre 1,72 milyon varil/gün artarak 102,20 milyon varil/gün olacağını öngördü.

Dünya
Dünya Bankası son raporunda Türkiye için 2023 büyüme tahminini 0,5 puan düşürerek yüzde 2,7'ye çekti. 2024 yılı tahmini değişmeyerek yüzde 4'te kaldı. Raporda 2023 yılı küresel büyüme tahmini de düşürüldü, yeni şokların küresel ekonomiyi resesyona sokabileceği uyarısı yapıldı.
Forex Yorumları

Altın yükseliş hızını güçlendirdi
Dün gözler Fed başkanı Powell'ın konuşmasındaydı. FED başkanı Powell’in öne çıkan iki mesajı oldu. Başkan toplantının başlığına sadık kaldı ve para politikası hakkında yeni-farklı-sürpriz bir şey söylemedi. Hal böyle olunca piyasalar tekrar ABD TÜFE verisini beklemeye odaklandı. Genel olarak mod temkinli iyimser olarak söylenebilir. Bu sabah dolar endeksinin de güç kaybettiğini söylemek mümkün. Güç kaybeden dolar karşısında altın fiyatları yükseliş hızını güçlendirmiş olduğunu söyleyebiliriz.

Teknik Analiz: Ons altın yükseliş eğilimine devam etmektedir. Altın 1820 seviyesinin altında kapanış yapmadığı müddetçe yükseliş eğilimi devam edebilir. Buna karşın 1820 seviyesi altındaki kapanışlarda temkinli olmakta fayda olacaktır.

Destekler:1860/1840/1820
Dirençler:1910/1930/1950
Petrolde resesyon baskısı

Petrolün üzerindeki baskı devam ediyor. Dün Dünya Bankasından gelen resesyon endişesi yaratan açıklamalar petrol üzerindeki baskıyı artırdı. Dünya Bankasına göre dünya ekonomisi 2023 yılında %1,7 büyüme gösterecek. Dünya bankasının 2023 yılı için bir önceki büyüme tahmini %3’tü. Resesyona dikkat çeken Dünya Bankasının açıklamaları petrol fiyatları üzerinde baskı oluşturdu. Fed yönetim kurulu üyelerinden Michelle Bowman’ın enflasyonu düşürmek için daha fazla faiz artışına ihtiyaç var yönünde yaptığı açıklamalar da petrol yatırımcılarını mutlu etmeyebilir. Enerji Bilgi İdaresi’nin küresel petrol talebinin büyümeye devam edeceği şeklindeki öngörüsü ise petrol fiyatlarını yeterince destekleyemedi.
 
WTI Teknik Analiz: 75$’ın altında fiyatlanan WTI 22 günlük hareketli ortalaması 76,21’in ve 50 Günlük hareketli ortalaması 79,65’İn altında fiyatlanıyor. Günlük ortalamaların altında kaldığı sürece baskı devam edebilir. 72,96 seviyesi destek seviyesi olarak geri çekilmelerde izlenebilir.

Destekler: 73,56 / 72,96 / 70,56
Dirençler: 76,21 / 79,65 / 81,10

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol yatay seyrine devam ederken 22 günlük hareketli ortalaması 81,01’in ve 50 günlük hareketli ortalaması 85,43’ün altında fiyatlanmakta. Günlük ortalamalar direnç seviyesi olarak takip edilebilecekken, 78,24 destek seviyesi olarak izlenebilir.

Destekler: 79,02 / 78,24 / 72,97
Dirençler: 81,01 / 82,45 / 85,43
EURUSD'da Hareket Devam Ediyor
EURUSD paritesi yükselişine devam ediyor. Parite, geçtiğimiz hafta ABD PMI ve Fabrika Sipariş verilerinin beklentilerin altında gelmesi sonrası 1.050 bandından yükselişine başlamıştı. Parite geçtiğimiz gün Avrupa Merkez Bankası (ECB) ve Fed başkanı Powell’dan gelen açıklamaları takip etti. ECB üyesi Mario Centeno dün yaptığı açıklamada “Faizlerdeki yükseliş trendinin sonlarına yaklaşıyoruz. Ocak ve Şubat aylarında enflasyondaki düşüşte bir dirençle karşılaşacağız ancak Mart ayından itibaren enflasyonda gözle görülür iyileşme devam edecek”dedi. Fed başkanı Powell ise mevcut para politikasına değinmedi. Powell '' Enflasyon yüksek olduğu zaman fiyat istikrarlılığının yeniden yapılandırılması kısa vadede popüler olmayan önlemleri gerektirebilir. Fed, görevle sıkı sıkıya bağlı olmayan, algılanan sosyal çıkarların peşine düşmemeli. Bu tip hedefler üstlenmek bağımsızlığımızın altını oyabilir” dedi. Gün içerisinde ABD ve Euro bölgesinden açıklanması beklenen veri bulunmuyor.
 
Teknik Analiz: EURUSD paritesi yükselişine devam ediyor. Parite analiz yazılırken 1.075 seviyesinde seyrediyor. Parite yeniden yükselen trend kanalına girmeye çalışırken sırasıyla 1.075’in üzerinde kalması ve 1.080 seviyesinde doğru güçlü bir hareket olması halinde parite ivmesini koruyabilir. Aşağı yönlü hareketlerde 22 günlük ortalama seviyesi 1.063 seviyesi takip edilebilir.
Destekler: 1.060/1.042/1.022
Dirençler: 1.075/1.080/1.011

DolarTL'de pozitif seyir sürüyor
Dün ABD Merkez Bankası Başkanı Jerome Powell İsveç'in başkenti Stockholm'deki bir forumda konuşma yaptı. Powell konuşmasında ekonomik veya parasal görünüme ilişkin yorumda bulunmazken enflasyonun yüksek olduğu dönemlerde fiyat istikrarını onarmak için kısa vadede ekonomiyi yavaşlatmak gibi yaygın biçimde kullanılmayan önlemlerin alınması gerekebileceğini söyledi. Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic ise ücretlerdeki ılımlılaşmaya rağmen faiz artışlarının devam etmesi gerektiğini belirtti. Yarın ABD’de TÜFE verisi açıklanacak. Veri FED’in 1 Şubat’ta yapacağı faiz kararı toplantısı için önemli olacaktır. DolarTl’de uzun süredir izlediğimiz bant aralığı olan 18,40 - 18,65’ in üzerinde fiyatlamaları izliyoruz. Dolar endeksi DXY ılımlı olarak 103,2 ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3,58 seviyesinde bulunmaktadır.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak ekim ayından itibaren izlediğimiz 18,78 ve 18,40 bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Teknik olarak yatay direnç seviyesi 18.66 üzerinde yakın direnç olarak 19.00 seviyesini takip ediyoruz. Aşağı yönlü harekette 18.40 seviyesinin aşağısında 18.22 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.78 \ 19.00 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler
Destekler: 19.47 \ 19.20 \ 18.92
Dirençler: 20.40 \ 20.72 \ 21.00

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30’da önemli destek bölgesi olarak gördüğümüz 5500 seviyesinin altına sarkmasıyla birlikte günü geri çekilmeyle tamamladı. Spot BIST30, güçlü destek seviyesi olarak gördüğümüz 5400 seviyesinin üzerinde tutunabilirse kontratta tepki alımları görülebilir. 5400 seviyesinin altında oluşabilecek fiyatlamalarda ise kontrattaki satış baskısı artabilir. Spot BIST30 endeksi 5280 seviyesinin üzerinde tutunduğu sürece kısa pozisyonlar için temkinli olmakta fayda var.

Dirençler: 5485 / 5550/ 5650
Destekler: 5330 / 5280 / 5200


Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir izlenen 18,40-18,78 bant aralığındaki yatay hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça düşük bir hacimde gerçekleşiyor. Aşağı yönlü harekette mevcut seyir için 18.22 seviyesi kalıcı bir şekilde kırılmadıkça kısa pozisyonlar uygun görünmüyor. Kontratta spottaki 18.40 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.78 \ 19.00 \ 19.40

Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında ana yön yukarı olmaya devam etmektedir. 1820 seviyesi üzerinde kaldığı sürece mevcut uzun pozisyonlar korunabilir. Geri çekilmeler alım fırsatı verebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler:1860/1840/1820
Dirençler:1910/1930/1950


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.