Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları: Koronavirüs etkileri nedeniyle haftalık işsizlik başvurularında ciddi artış beklentisi bulunuyor. 30 Mayıs haftasını yansıtacak devam eden işsizlik başvurularının 20 milyon kişi olarak gelmesi bekleniyor. Bir önceki hafta için açıklanan devam eden işsizlik başvuruları 21.4 milyon kişi seviyesindeydi. Bununla birlikte 6 Haziran haftasını ifade eden ilk işsizlik başvurularında 1.5 milyon artış beklentisi bulunuyor. Verinin istihdam üzerinde önemli rol oynaması nedeniyle izlenmesinde fayda olabilir (15:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Türkiye işsizlik oranı mart ayında %13.2 olarak açıklandı.

Ekonomide düzenlemeler içeren torba kanun teklifi, TBMM Plan ve Bütçe Komisyonunda kabul edildi

ABD

Fed, beklentiler doğrultusunda dün akşamki toplantısında faiz oranlarında değişikliğe gitmedi. Fed 2020 ve ileriki yıllara yönelik ekonomik beklentilerini açıkladı. Buna göre; ABD ekonomisi için 2020 yılında %6.5 daralma öngörülüyor. 2021 yılı için %5 büyüme ile uzun dönem ekonomik büyümenin %1.8 olacağı yönünde. Projeksiyonda, 2020 yılında işsizlik oranı için %9.3, 2021 yılı için %6.5 ve 2022 yılı için ise %5.5 olarak bekleniliyor. 2020 yılı PCE beklentisi %0.8, 2021 yılı için %1.6 ve 2020 için ise %1.7 bekleniliyor. Fed bilançosu son 3 aydır 4 trilyon dolardan 7 trilyon dolara yükseldi. Noktasal grafiğe göre tüm politika yapıcılar Fed'in faizleri 2021 sonuna kadar sıfıra yakın tutmasını bekliyor. İki kişi hariç herkes 2022 yılında da faiz değişikliği öngörmüyor.

Fed Başkanı Powell konuşmasında, Fed'in gerektiği sürece tüm araçlarını kullanmaya hazır olduğunu söyledi ve Mayıs'ta istihdamın toparlandığının görüldüğünü belirtti. Ancak verilerde Mayıs'ta görülen toparlanmaya rağmen işsizlik oranının tarihi yüksek seviyelerde olduğunun altını çizdi. Powell, merkez bankasının ekonomiyi desteklemek için tüm araçlarını kullanma konusunda kararlı olduğunu yineleyerek "Gerektiği durumda tahvil alımlarını ayarlamaya hazırız." dedi. Powell, alımların ihtiyaca göre ayarlanacağını ve büyüme ortaya çıktıkça araçların "alet çantasına" geri konacağını söyledi. Fed Başkanı getiri eğrisi kontrolünün hala açık bir soru niteliğinde olduğunu belirtti. Gelecek toplantılarda bu konuyu konuşacaklarını ifade etti.

ABD TÜFE mayıs ayında aylık -%0.1 ve yıllık %0.1 olarak açıklandı. Aynı dönemde, çekirdek TÜFE aylık -%0.1 ve yıllık %1.2 olarak gerçekleşti.

Avrupa

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's, İngiltere'nin Avrupa Birliği'nden (AB) anlaşmasız ayrılmasının kırılgan olan İngiliz ekonomisindeki bozulmayı artırabileceğini belirtti.

Petrol

ABD DOE ham petrol stokları 5 Haziran ile biten haftada 5 milyon 720 bin varil artış kaydetti.
 
Forex Yorumları

Fed sonrası altın olumlu
Global piyasalarda, beklenen Fed toplantısı sona erdi ve Fed beklentiler doğrultusunda faiz oranlarında değişikliğe gitmedi. Noktasal grafiklerde 2022 yılına kadar faizlerde bir değişiklik olmayacağı dikkat çekerken, getiri eğrisi konusunun gelecek toplantılarda ele alınabileceğine değindi. Fed Başkanı Powell güvercin açıklamalarla basının karşısına çıktı ve gerekli gördükleri takdirde ellerindeki tüm araçları kullanabileceklerini ifade etti. Dolar negatif bir toplantıydı. Bu durum ons altını besledi ve ana resimde 1700$ seviyesinin üzerindeki seyrini korumaya devam etti. Toplantı sonrasında 1740$ seviyesine doğru yükseldi, bu sabah 1730$ seviyesinde seyrediyor. Altın için riskler sürdüğü için geri çekilmeler hala sınırlı kalıyor. Fed'in etkisi yeni bir hareket yaratabilecek güçte değil çünkü sürpriz bir toplantı değildi. Bundan sonraki süreçte yine haber akışları altın için önemli olacaktır. Bugün ABD ÜFE ve haftalık işsizlik başvuruları takip edilecek. Verilerin etkisi sınırlı kalabilir.

Teknik Analiz: Ons altında 22 günlük ortalama 1723$ seviyesinden geçiyor ve burası destek konumunda. Altın bu desteğin üzerinde kaldığı sürece yukarı yönde potansiyelini korumaya devam edebilir. yukarıda 1745$ önemli bir direnç alanı bu direnç aşılamadığı sürece 1765$ seviyesine doğru tepkiler sürebilir. Şimdilik teknik olumlu. Olağanüstü bir durum olmadıkça bugün sakin seyretmesini bekleyebiliriz.

Destekler: 1723 / 1712 / 1705
Dirençler: 1735 / 1745 / 1765

Petrol soluklanıyor
Petrol fiyatları altı haftalık yükseliş sonrası soluklanıyor. Dün açıklanan resmi ham petrol stokları 5 Haziran bitimli haftada 5.7 milyon varil arttı. Piyasa beklentisi 1.4 milyon varil azalacağı yönündeydi. Son dönemde petrol stoklarındaki artış devam etmesine karşın artış hızında yavaşlama var. Petrol arz kısıntılarına yönelik haberlerin etkisinde kalmaya devam ediyor. Bununla birlikte dün OECD'nin küresel büyüme beklentileri ile Fed'in büyüme beklentileri çok parlak görünmüyor. Bu da petrolde yukarı yönlü seyirleri sınırlıyor olabilir. Bugün açıklanacak önemli bir veri bulunmazken olası haberlere karşı temkinli olmakta fayda var.

Teknik Analiz: ABD'nin Batı Teksas tipi ham petrolü (WTI) izlediğimiz 40.90$ seviyesi yakınlarından yükselişine devam edemedi ve bu seviyeden geri döndü. Petrolde ana yön yukarı olmakla birlikte güçlü direnç bölgelerinden geri dönüş eğilimi almaktayız. Genel resimde 40.90 seviyesi aşılmadığı sürece yükseliş eğilimi 40.90$ - 36.30$ arasında sınırlı kalabilir.

Destekler: 37.30 / 36.40 / 35.20
Dirençler: 40.90 / 43.40 / 44.30

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 40.00 / 39.60 / 39.00
Dirençler: 43.20 / 44.00 / 45.20

Fed Euro/Dolar'a hareketlilik getirdi
Fed beklendiği gibi %0-%0,25 faiz aralığını değiştirmedi. Zaten faizlerde değişikliğe gidilmesi beklenmiyordu. Fed'in faizi 2022 yılına kadar sıfıra yakın seviyede sabit tutacağını bildirmesi önümüzdeki toplantılar için faiz beklentisini törpülemiş oldu. Çok heyecanlı bir toplantının olmadığını belirtmekte fayda var. Önemli ölçüde güvercin açıklamalar var. Karar metninde bir önceki toplantıda açıklanan söylemlerin hemen hemen korunduğunu söylemek mümkün. Karar sonra konuşma yapan Fed Başkanı Powell piyasayı desteklemeye devam edeceklerini ve getiri eğrisi kontrolü konusunu tartışacaklarını belirtti. Powell'ın açıklamalarının piyasa üzerinde net bir etkisi oldu. Fed kararı sonrası dolar negatif hareket Fed Başkanı Powell konuşması sırasında hafif pozitife döndü. EURUSD Fed karar metni sonrası 1.1424 seviyesini görmesine karşın Powell konuşması sırasında 1.1385 seviyesine geriledi. Şu sıralar paritede 1.1335 seviyesinde işlemler geçmekte. Mevcut durumda zayıf dolar güçlü Euro devam edebilir. Bugün Euro Bölgesinde açıklanacak önemli bir veri yok. ABD verilerinin paritedeki hareketi sınırlı kalabilir.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi izlediğimiz 50 aylık ortalaması olan 1.1335 seviyesinde hareket ediyor. Yukarı yönlü sert tepkiler daha fazla izlenmeye başlandı. Buna karşın teknik göstergeler 1.1335 seviyesi üzerinde uzun soluklu bir yükselişi şimdilik teyit etmiyor. Geri çekilmeler 1.1310 / 1.1270 seviyesiyle sınırlı kalabilir. Paritede yükseliş eğiliminin netleşmesi için bir süreye daha ihtiyaç var gibi görünüyor.

Destekler: 1.1310 / 1.1270 / 1.1240
Dirençler: 1.1400 / 1.1440 / 1.1500

USDTL, Fed'e tepki vermedi
Beklenen Fed toplantısı sona erdi ve Fed beklentiler doğrultusunda faiz oranlarında değişikliğe gitmedi. Noktasal grafiklerde 2022 yılına kadar faizlerde bir değişiklik olmayacağı dikkat çekerken, getiri eğrisi konusunun gelecek toplantılarda ele alınabileceğine değindi. Fed Başkanı Powell güvercin açıklamalarla basının karşısına çıktı ve gerekli gördükleri takdirde ellerindeki tüm araçları kullanabileceklerini ifade etti. Dolar negatif bir toplantıydı. Ancak Fed kaynaklı USDTL kuru üzerinde yeni bir harekete neden olmadı ve kur 6.75-6.80 aralığındaki seyrini korumaya devam ediyor. Bugünde piyasalar Fed'i konuşmaya devam edecektir. Kur için olası haber akışlarına karşı dikkatli olunmasında fayda var. Veri takvimi açısından sakin bir gün.

Teknik Analiz: USDTL kurunda 6.75 ve 6.72 desteklerini takip etmeye devam ediyoruz. Yukarıda ise 6.81 ve 6.85 seviyeleri direnç konumunda. Teknik çok güçlü değil kısa vadede olağanüstü bir durum olmadıkça kurda yatay ve zayıf seyir bir süre daha sürebilir.

Destekler: 6.75 / 6.72 / 6.70
Dirençler: 6.81 / 6.85 / 6.87

Teknik Analiz: EURTRY kurunda 7.73 direnç olurken, 7.52 destek olarak takip edilebilir.

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 7.52 / 7.40 / 7.38
Dirençler: 7.73 / 7.84 / 7.92

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VİOP 30 endeks kontratında uzun pozisyonlar için 126.300, kısa pozisyonlar içinse 128.700 seviyeleri stop loss olmak kaydıyla pozisyonlar taşınabilir.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 126.400 - 125.300 - 123.200
Dirençler: 131.700 - 133.400 - 135.100

Dolar Kontratı

Dolar VIOP kontratında, mevcut uzun pozisyonlarda 6.65 Dolar kuru seviyesi stop loss olarak belirlenebilir. Mevcut kısa pozisyonlar içinse 6.92 Dolar kuru seviyesi stop loss olabilir. Riskten kaçan yatırımcılar yeni pozisyonlar için bir süre daha bekleyebilirler. Spot piyasada kur yatay seyrettiği sürece yeni bir pozisyon açmak zor olabilir.

Spot Dolar/TL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 6.75 / 6.72 / 6.70
Dirençler: 6.81 / 6.85 / 6.87

Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında spottaki 1723$ seviyesi stop loss alınarak mevcut uzun pozisyonlar sürdürülebilir. İlave uzun pozisyonlar için 1738$ seviyesi üzerindeki yükselişleri beklemekte fayda var. Ons altında kısa pozisyonlar için uygun bir ortam oluşmuş değil. Geri çekilmeler alım fırsatı vermeye devam ediyor.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1723 / 1710 / 1700
Dirençler: 1738 / 1747 / 1750

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
15:30 USD Yüksek ABD Çekirdek ÜFE (Aylık) (Mayıs) -0,10% -0,30%
15:30 USD Yüksek ABD Çekirdek ÜFE (Yıllık) (Mayıs) 0,90% 0,60%
15:30 USD Yüksek ABD ÜFE (Aylık) (Mayıs) 0,10% -1,30%
15:30 USD Yüksek ABD ÜFE (Yıllık) (Mayıs) -0,20% -1,20%
15:30 USD Yüksek ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (30 Mayıs) 20000K 21487K
15:30 USD Yüksek ABD İlk İşsizlik Başvuruları (6 Haziran) 1550K 1877K




 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.